证券代码：603317 证券简称：天味食品 公告编号：2024-040 四川天味食品集团股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2024 年 04 月 19 日 (二)股东大会召开的地点：成都市双流区西航港街道腾飞一路 333 号公司会议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 25 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 643,647,240 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 60.8473 | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 表决方式符合《公司法》《公司章程》的规定，本次股东大会由董事长邓文 先生主持。 (五)公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 1、 ...

国浩律师（成都）事务所 关于 四川天味食品集团股份有限公司 2023 年年度股东大会 之 法律意见书 成都市高新区天府二街 269 号无国界 26 号楼 9 层 邮编：610000 Floor 9,Building 26,Boundary-Free Land Center,269 Tianfu 2 Street,Hi-Tech Zone,Chengdu, China 电话/Tel: +86 28 86119970 传真/Fax: +86 28 86119827 网址/Website: http://www.grandall.com.cn 国浩律师（成都）事务所 法律意见书 国浩律师（成都）事务所 关于四川天味食品集团股份有限公司 2023 年年度股东大会之法律意见书 致：四川天味食品集团股份有限公司 国浩律师（成都）事务所（以下简称"本所"）接受四川天味食品集团股份 有限公司（以下简称"公司"）的委托，指派李伟律师、龚钰涵律师（以下简称 "本所律师"）出席公司 2023 年年度股东大会（以下简称"本次股东大会"或"本 次会议"），对本次股东大会的合法性进行见证。本所律师根据《中华人民共和 国公司法》（以下简称 ...

四川天味食品集团股份有限公司 2023年年度股东大会资料 四川天味食品集团股份有限公司 2023 年年度股东大会 会议资料 证券代码：603317 二〇二四年四月十九日 | 一、2023 | 年年度股东大会会议须知 2 | | | --- | --- | --- | | 二、2023 | 年年度股东大会议程 3 | | | | 三、股东大会会议议案 | | | 议案 | 1、2023 年度董事会工作报告 5 | | | 议案 | 2、2023 年度监事会工作报告 13 | | | 议案 | 3、2023 年度财务决算报告 17 | | | 议案 | 4、2024 年度财务预算报告 20 | | | 议案 | 5、2023 年年度报告及其摘要 21 | | | 议案 | 6、关于《2023 年度内部控制评价报告》的议案 22 | | | 议案 | 7、关于 2023 年度权益分派预案的议案 23 | | | 议案 | 8、关于 2023 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告 24 | | | 议案 | 年度董事薪酬方案》的议案 9、关于《2024 41 | | | 议案 | 10、关于《2024 年度监事薪 ...

调研基本信息 - 活动类型为特定对象调研、分析师会议、电话通讯等 [1] - 接待对象为机构投资者，参与单位达 120 余位 [1][2] - 时间为 2024 年 3 月 28 日 - 4 月 7 日，地点为线上会议 [2] - 上市公司接待人员为副总裁、董事会秘书何昌军先生 [2] 2023 年度公司经营情况 整体业绩 - 营业收入 31.49 亿元，同比增长 17.02%；归母净利润 4.57 亿元，同比增长 33.65%；毛利率 37.88%，较去年增加 3.66 个百分点；经销商 3165 家，较上年末减少 249 家 [2] 收入渠道分类 - 经销商渠道收入 23.56 亿元，同比增长 8.81%，占比 74.92% [2] - 电商渠道收入 3.93 亿元，同比增长 92.99%，占比 12.5% [2] - 定制餐调渠道收入 3.19 亿元，同比增长 32.24%，占比 10.14% [2] 收入产品分类 - 火锅调料和中式菜品调料收入共计 27.41 亿元，火锅调料 12.22 亿元，占比 38.85%，同比增长 1.97%；中式菜品调料 15.19 亿元，占比 48.3%，同比增长 28.58% [2] 收入地区分类 - 西南、华东和华中地区占比达 71.77%，市场网络覆盖全国 31 个省、自治区及直辖市，有多个优势省市和快速增长区域 [2][3] 投资者沟通交流内容 业绩增长原因 - 2023 年净利润增长原因：销售规模增加、原材料综合采购成本下降致毛利率增加、投资收益增加 [3] - 2023 年毛利率增加原因：原材料综合采购成本下降、产品结构变化 [3] - 冬调毛利率增长较快原因：产品结构变化、原材料成本下降 [3] 公司政策相关 - 2023 年公司分红率提高至 93%，未来将兼顾股东回报和公司发展，保持分红政策连续性、稳定性及可持续性 [3] - 2024 年营业收入指引目标和员工持股解锁目标差异原因：前两次股权激励效果不明显，需提升员工归属感和凝聚力，设定 10% 基础目标和 15% 挑战目标 [3] 业务情况相关 - 2023 年经销商数量减少原因：优商扶商政策推进，优化合作意愿不强、业绩不达标、扰乱市场秩序的经销商 [4] - 小龙虾首批铺市完成，结合地区销售表现加大费用投放，跟踪销售情况 [4] - 2023 年火锅调料增长疲软原因：大红袍火锅调料销量不及预期、渠道动销放缓 [4] - 食萃暂无发展线下小 B 渠道规划，集团和食萃将发挥渠道优势，按既定目标提升业绩 [4] - 公司重视不辣汤产品研发，2023 年 C 端产品全系去防腐剂，“鲜番茄”汤料有特色，动销良好，将加大推广提升市占率 [4][5] 行业及市场情况 - 行业竞争加剧，渗透率和集中度较低，消费者品牌认知需长期积累，新锐品牌线上短期有冲击，长期效果待察 [5] - 经销商库存处于低位良性水平 [5] - 2024 年原材料价格呈平稳下降趋势，下降空间不大，公司通过多种方式降低价格波动影响 [5]

业绩总结 - 公司2023年度营业收入为31.49亿元，同比增长17.02%[1] - 公司2023年度归母净利润为4.57亿元，同比增长33.65%[1] - 公司2023年度扣非归母净利润为4.04亿元，同比增长38.63%[1] - 公司2023年销售毛利率为37.88%，同比提升3.66个百分点[2] - 公司2023年实现净利润3985.68万元，年内并表净利润2798.09万元[2] 产品和市场 - 公司中式菜品调料贡献主要增量，其中火锅调料/中式菜品调料/香肠腊肉调料营收分别为+1.97%/+28.58%/+47.73%[1] - 公司2023年经销商/定制餐调/电商渠道收入分别为23.56/3.19/3.93亿元，同比增长8.81%/32.24%/92.99%[1] 未来展望 - 公司拟实施2024年员工持股计划，激励目标稳健、授予价格激励空间大[2] - 公司2024-2026年的营业收入预计分别为36.52、42.56、49.00亿元，归母净利润分别为5.47、6.67、7.86亿元[2] - 公司2026年预计营业收入将达到4900百万元，较2022年增长15.13%[4] - 2026年预计营业利润将达到930百万元，较2022年增长18.27%[4] - 归属母公司净利润增长预计为85.11%，2026年达到786百万元[4] - 毛利率在2022年至2026年间保持在34.22%至36.92%之间[4] - 净利率在2022年至2026年间逐年增长，预计2026年将达到16.35%[4] 评级说明 - 申港证券行业评级说明包括增持、中性、减持三种评级标准[13] - 增持评级表示报告日后的6个月内，相对强于市场基准指数收益率5％以上[13] - 申港证券公司评级说明包括买入、增持、中性、减持四种评级标准[13] - 买入评级表示报告日后的6个月内，相对强于市场基准指数收益率15％以上[13]

业绩总结 - 公司2023年全年实现营收31.5亿元，同比增长17%[1] - 公司实现归母净利润4.6亿元，同比增长33.7%[1] - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利4元（含税），分红率达到92.6%[1] - 公司推出2024年员工持股计划，目标为以23年营收为基准，24年/25年营业收入增长率不低于10%/26.5%[1] 业绩展望 - 天味食品2024-2026年预计每股收益分别为0.52元、0.63元、0.77元，对应动态PE分别为24倍、20倍、16倍[1] - 天味食品2023-2026年毛利率逐年改善，分别为33.8%、34.1%、32.6%、32.6%[2] - 公司预测2024-2026年中式复调业务销量增速分别为15.0%、15.0%、15.0%，吨价增速分别为5.0%、6.0%、5.0%[3] 财务状况 - 天味食品2023年营业收入预计为3148.56百万元，2026年预计达到4860.55百万元[4] - 2023年净利润为465.51百万元，2026年预计将增至831.42百万元[4] - 公司资产负债率逐年下降，分别为16.54%、23.04%、20.15%、16.81%[5] - 公司带息债务占总负债比例呈逐年下降趋势，分别为0.00%、42.30%、25.46%、2.91%[5]

证券代码：603317 证券简称：天味食品 公告编号：2024-039 公司于 2023 年 10 月 27 日召开第五届董事会第二十三次会议、第五届监事 会第二十二次会议，审议通过《关于以集中竞价交易方式回购股份方案的议案》， 同意公司使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司股份不低于 2,000,000 股且 不超过 4,000,000 股，用于后续实施员工持股计划或股权激励计划。具体内容详 见公司于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及《中国证券报》《上海证券 报》《证券时报》《证券日报》上刊登的《关于以集中竞价交易方式回购股份方 案的公告》（公告编号：2023-123）和《关于以集中竞价交易方式回购股份的回 购报告书》（公告编号：2023-124）。 二、实施回购股份的进展情况 根据《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》等相关规定，回购期间，公司应在每个月的前 3 个交易日内 公告截至上月末的回购进展情况。现将公司回购进展情况公告如下： 2024 年 3 月，公司未实施回购。截至 2024 年 3 月 31 日，公司通过上海证 券交易所交易系统 ...

业绩总结 - 公司实现了显著的盈利能力提升，2023年净利润同比增长34%[1] - 天味食品2026年预计营业收入将达到485.9亿元，较2023年增长54.4%[6] - 公司预计2026年净利润为78.5亿元，净利率为16.2%[6] 新产品和新技术研发 - 公司推出员工持股计划，120人参与，覆盖率达到0.54%，旨在绑定利益[4] 未来展望 - 公司预计2024-2026年收入将分别达到36.68、42.45、48.59亿元，维持“买入”评级[4] - 中泰证券给予天味食品买入评级，预期未来6~12个月内相对同期基准指数涨幅在15%以上[7]

证券代码：603317 证券简称：天味食品 公告编号：2024-038 四川天味食品集团股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 委托理财产品名称：（四川）对公结构性存款 202404852、（四川）对公结 构性存款 202404853、（四川）对公结构性存款 202404848、（四川）对公结构性存 款 202404849、（四川）对公结构性存款 202404859、（四川）对公结构性存款 202404860、（四川）对公结构性存款 202404861、（四川）对公结构性存款 202404862 委托理财期限：263、264、269、270、262、263、265、266 天 履行的审议程序：四川天味食品集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 3 月 7 日召开第五届董事会第二十八次会议和第五届监事会第二十七次 会议，并于 2024 年 3 月 25 日召开 2024 年第一次临时股东大会，会议审议通过 《关于使用暂时闲置募集资金进 ...

财务数据 - 公司23年实现营收31.49亿元，同比增长17.02%[1] - 公司23年毛利率为37.88%，同比增长3.66pcts，Q4毛利率重回40%+[2] - 公司23年实现销售净利率14.5%，同比增长1.81pcts，Q4实现销售净利率14.9%，同比增长2.44pcts[2] - 公司盈利能力改善较好，2024-2025年归母净利润预测分别为5.6/6.9/8.2亿元，同比增长率分别为23%/22%/19%[3] - 营业收入预测2026年将达到5,187百万元，同比增长16%[3] - 天味食品2026年预计营业收入将达到5187百万元，较2023年增长64.7%[4] - 2026年预计净利润为851百万元，较2023年增长82.7%[4] - ROE预计在2026年将达到15.5%，较2023年增长5.1个百分点[4] - 资产负债率预计在2026年将达到20.9%，较2023年增长4.4个百分点[4] - 公司每股净资产在过去四年中逐年增长，分别为4.06、4.19、4.43和4.80元[1] - 公司的P/E比率在过去四年中逐年下降，分别为30、24、20和17倍[1] 业务发展 - 主业中式菜调营收在旺季催化叠加并购食萃带来渠道补能下实现量价齐升，全年销量、吨价分别同比增长22%/5%[1] - 公司发布员工持股计划草案，规模不超过576万股，激励对象包括董事、高管、中高层管理人员及核心业务骨干等[2] - 公司24年30倍PE，对应目标价15.82元/股，并维持“买入”评级[3] - 天味食品公司的融资活动现金流在过去四年中呈现逐年下降的趋势，分别为-245、-412、-401和-390亿元[1]