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文灿股份(603348)
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公司年报点评:24Q1显著改善,客户放量带动业绩向上
海通证券· 2024-05-05 10:02
财务数据 - 2024Q1实现营收14.8亿元,同比+16%,环比+16%[1] - 2024Q1净利润0.6亿元,同比增长23倍,环比增长84倍[1] - 2024Q1净利率为4.2%,同比+4.0pct,环比+4.1pct[3] - 预计公司2024/25/26年营收分别为66/84/101亿元[6] - 预计公司2024/25/26年归母净利润分别为3.9/5.7/7.8亿元[6] - 文灿股份2026年预计每股收益为2.93元[10] - 文灿股份2026年预计P/E为9.61,P/B为1.51[10] - 文灿股份2026年预计净利润率为7.7%,资产负债率为54.4%[10] 公司业务 - 公司是大型一体化结构件产品的领军者,在大型一体化车身件领域获得多家汽车客户[5] 分析师信息 - 刘一鸣分析师具有证券投资咨询执业资格,独立客观出具报告[11] 市场信息 - 市场基准指数以海通综指为基准,预期行业整体回报高于基准指数整体水平10%以上为优于大市[13]
核心客户放量明显,海外业务经营向好
东吴证券· 2024-05-04 03:30
业绩总结 - 公司2024年营业总收入预计为7,695百万元,同比增长50.85%[1] - 公司2024年归母净利润预计为400.64百万元,同比增长694.41%[1] - 公司2024年P/E比率预计为19.86,较前一年下降37.11%[1] - 公司核心客户销量明显增加,营收和净利润稳步增长[3] - 公司在大型一体化车身件领域获得多家汽车客户定点,拓展客户范围广泛[4] - 公司毛利率持续提升,费用率改善明显,业务经营向好[5] - 公司海外业务拓展顺利,墨西哥圣米格尔工厂产品交付问题逐步改善[6] - 公司上调2024-2025年归母净利润预测,维持“买入”评级[7] 未来展望 - 下游乘用车需求、一体化压铸需求和铝合金价格上涨是风险提示[8] - 文灿股份2026年预计营业总收入将达到103.9亿元,较2023年增长约103.6%[9] - 2026年预计每股净资产将达到18.52元[9] - 2026年预计EBITDA为161.3亿元,较2023年增长约145.5%[9] - 2026年预计ROE-摊薄率为13.92%[9] - 2026年预计P/E(现价&最新股本摊薄)为11.61[9]
盈利拐点出现,一体压铸加速拓展
中泰证券· 2024-04-28 15:00
业绩总结 - 公司2024年预计营业收入将达到7,550百万元,同比增长48%[1] - 预计2024年公司净利润将达到4.28亿元,同比增长749%[1] - 公司2024年每股收益预计为1.62元,较前一年增长至少700%[1] - 2024年第一季度公司实现营收14.8亿元,同比增长16.3%,归母净利润0.62亿元,同比增长23.4倍[2] - 2024年第一季度毛利率为16.63%,同比增长2.3个百分点,环比增长0.81个百分点[3] 未来展望 - 公司持有一体压铸龙头地位,预计24年将进入产业化加速拐点,看好公司盈利加速修复[6] - 公司预测2024-2026年归母净利润分别为4.3亿元、6.1亿元和7.6亿元,看好公司未来发展,维持“买入”评级[7] 风险提示 - 风险提示包括核心客户需求低于预期、盈利修复低于预期等,公司需谨慎应对[9] 财务数据 - 公司资产负债表显示,2026年预计货币资金将达到1868百万元,应收账款将达到1604百万元[10] - 预计2024年营业收入将增长48.0%,EBIT增长率为237.1%[10] - ROE预计在2026年将达到15.9%,ROIC预计将达到14.5%[10] 股票评级 - 公司股票评级为买入,预期未来6~12个月内相对同期基准指数涨幅在15%以上[11]
系列点评二:2024Q1业绩超预期 一体化压铸再获突破
民生证券· 2024-04-26 11:30
业绩总结 - 文灿股份2024年第一季度营收达到14.8亿元,同比增长16.3%[1] - 公司归母净利润达到0.6亿元,同比增长,并超出预期[1] - 文灿股份2026年预计营业总收入将达到11,514百万元,较2023年增长20.91%[5] - 2024年EBIT增长率预计为223.06%,2025年净利润增长率预计为43.10%[5] - 2026年每股净资产预计为18.81元,较2023年增长54.5%[5] 未来展望 - 公司是一体化压铸先行者,预计2023-2026年营收和净利润将持续增长,维持“推荐”评级[3] 其他新策略 - 民生证券研究院具备证券投资咨询业务资格,提供独立客观的研究报告[10]
文灿股份:前次募集资金使用情况鉴证报告
2024-04-25 19:49
文灿集团股份有限公司 前次募集资金使用情况鉴证报告 2023年12月31日 文灿集团股份有限公司 目 录 | | | 页 | 次 | | --- | --- | --- | --- | | 一、 | 前次募集资金使用情况鉴证报告 | 1 - | 2 | | 二、 | 前次募集资金使用情况报告 | 3 - | 14 | 前次募集资金使用情况鉴证报告 安永华明(2024)专字第70044603_B04号 文灿集团股份有限公司 文灿集团股份有限公司董事会: 我们接受委托,对后附的文灿集团股份有限公司截至2023年12月31日止的前次募 集资金使用情况报告("前次募集资金使用情况报告")进行了鉴证。按照中国证券 监督管理委员会《监管规则适用指引——发行类第7号》编制上述前次募集资金使用情 况报告,并保证其内容真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 是文灿集团股份有限公司董事会的责任。我们的责任是在执行鉴证工作的基础上对前 次募集资金使用情况报告独立发表鉴证意见。 我们按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3101号——历史财务信息审计或 审阅以外的鉴证业务》的规定执行了鉴证业务。该准则要求我们计划和执 ...
文灿股份:《董事会审计委员会实施细则》(2024年4月修订)
2024-04-25 19:49
文灿集团股份有限公司 董事会审计委员会实施细则 二〇二四年四月 | 第一章 | 总则 2 | | --- | --- | | 第二章 | 人员组成 2 | | 第三章 | 职责权限 3 | | 第四章 | 决策程序 8 | | 第五章 | 议事规则 8 | | 第六章 | 信息披露 10 | | 第七章 | 附则 10 | 文灿集团股份有限公司 董事会审计委员会实施细则 第一章 总则 第一条 为强化文灿集团股份有限公司(以下简称"公司")公司董事会决 策的科学性,提高决策水平,做到事前审计、专业审计,确保董事会对经理层的 有效监督,完善公司治理结构,根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和 国证券法》《上市公司治理准则》《文灿集团股份有限公司章程》(以下简称"《公 司章程》")等有关规定,公司董事会设立审计委员会,并制定本实施细则。 第二条 董事会审计委员会是董事会下设的专门委员会,对董事会负责,向 董事会报告工作。其主要职能是监督公司的外部审计、指导内部审计和内部控制 工作、审阅财务报表并对其发表意见,以促进公司完善治理结构、强化内部控制、 确保外部审计机构的独立性、加强公司财务报告信息的真实性和可靠性。 ...
文灿股份:2023年度募集资金存放与实际使用情况鉴证报告
2024-04-25 19:49
文灿集团股份有限公司 2023 年度募集资金存放与实际使用情况鉴证报告 2023 年 12 月 31 日 募集资金存放与实际使用情况鉴证报告 安永华明(2024)专字第70044603_B03号 文灿集团股份有限公司 文灿集团股份有限公司董事会: 我们接受委托,对后附的文灿集团股份有限公司2023年度募集资金存放与实际使 用情况的专项报告("募集资金专项报告")进行了鉴证。按照《上市公司监管指引 第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所上市公司自 律监管指引第1号——规范运作》及相关格式指南编制募集资金专项报告,并保证其内 容真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏是文灿集团股份有限 公司董事会的责任。我们的责任是在执行鉴证工作的基础上对募集资金专项报告独立 发表鉴证意见。 我们按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3101号——历史财务信息审计或 审阅以外的鉴证业务》的规定执行了鉴证业务。该准则要求我们计划和执行鉴证工 作,以对募集资金专项报告是否不存在重大错报获取合理保证。在鉴证过程中,我们 实施了包括了解、抽查、核对以及我们认为必要的其他程序。我们相信,我们的鉴证 ...
文灿股份:关于公司控股股东(实际控制人)续签一致行动协议的公告
2024-04-25 19:49
文灿集团股份有限公司 关于公司控股股东(实际控制人)续签一致行动协议 的公告 | 证券代码:603348 | 证券简称:文灿股份 公告编号:2024-017 | | --- | --- | | 转债代码:113537 | 转债简称:文灿转债 | 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 文灿集团股份有限公司(以下简称"公司")于近日收到公司控股股东及实 际控制人唐杰雄先生与唐杰邦先生的通知,鉴于唐杰雄先生、唐杰邦先生(以下 合并称为"双方")于 2021 年 4 月 26 日签署的《一致行动协议》即将到期,双 方决定续签《一致行动协议》,具体情况如下: 一、一致行动协议签订背景情况 原《一致行动协议》有效期为经双方签署后生效,有效期 36 个月,即有效 期至 2024 年 4 月 25 日止。为促进公司持续稳健发展,经充分沟通协商,唐杰雄 先生与唐杰邦先生于 2024 年 4 月 25 日续签了《一致行动协议》。 (3)行使董事、监事候选人提名权; (4)保证所推荐的董事人选在公司的董事会行使表决权时,采取相同的意 ...
文灿股份:《独立董事工作制度》(2024年4月修订)
2024-04-25 19:49
文灿集团股份有限公司 独立董事工作制度 二〇二四年四月 1 | 第一章 总则 3 | | --- | | 第二章 独立董事的任职条件 4 | | 第三章 独立董事的独立性 6 | | 第四章 独立董事的提名、选举和更换 7 | | 第五章 独立董事的职责 9 | | 第六章 独立董事的工作条件 16 | | 第七章 附则 17 | 第一章 总则 第一条 为了进一步完善文灿集团股份有限公司(以下简称"公司")治理 结构,规范公司运作,更好地维护公司整体利益,保障全体股东的合法权益不受 损害,根据《中华人民共和国公司法》(以下简称《公司法》)、《中华人民共 和国证券法》(以下简称《证券法》)、《上市公司章程指引》等法律、法规、 证券交易所的相关规定和《文灿集团股份有限公司章程》(以下简称《公司章程》) 的有关规定,并参照中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")颁布 的《上市公司独立董事管理办法》(以下简称《管理办法》)和《上市公司治理 准则》等相关规定,制定本工作制度。 第二条 独立董事是指不在公司担任除独立董事外的任何其他职务,并与其 所受聘的公司及其主要股东、实际控制人不存在直接或者间接利害关系,或者 ...
文灿股份:文灿集团股份有限公司2023年度独立蕫事述职报告(安林)
2024-04-25 19:49
文灿集团股份有限公司 第四届董事会第五次会议资料 文灿集团股份有限公司 第四届董事会第五次会议资料 文灿集团股份有限公司 2023 年度董事会独立董事述职报告 本人(安林)作为文灿集团股份有限公司(以下简称"公司")的独立董事, 在任职期间严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上海证券交 易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运 作》《上市公司独立董事管理办法》等法律法规、规范性文件和《公司章程》《独 立董事工作制度》等规定,本着恪尽职守的工作态度,认真、勤勉、独立的履行 职责,凭借丰富的会计专业知识和经验,积极参加公司董事会、专门委员会会议 及股东大会,细致审阅和讨论议案,对公司重大事项发表客观、公正、独立的专 业意见,切实维护了公司和股东尤其是中小股东的合法权益。现将本人 2023 年 度的工作情况汇报如下: 一、独立董事的基本情况 本人系公司第四届董事会独立董事。2023 年,本人履职时间为 2023 年 9 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日。 (一)个人工作履历、专业背景以及兼职情况 安林:1969 年 1 月出生,中国国籍,本科学历,中国注 ...