文灿集团股份有限公司 2024 年度募集资金存放与实际使用情况鉴证报告 2024 年 12 月 31 日 安永华明（2025）专字第70044603_B03号 文灿集团股份有限公司 文灿集团股份有限公司董事会： 我们接受委托，对后附的文灿集团股份有限公司2024年度募集资金存放与实际使 用情况的专项报告（"募集资金专项报告"）进行了鉴证。按照《上市公司监管指引 第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所上市公司自 律监管指引第1号——规范运作》及相关格式指南编制募集资金专项报告，并保证其内 容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏是文灿集团股份有限 公司董事会的责任。我们的责任是在执行鉴证工作的基础上对募集资金专项报告独立 发表鉴证意见。 我们按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3101号——历史财务信息审计或 审阅以外的鉴证业务》的规定执行了鉴证业务。该准则要求我们计划和执行鉴证工 作，以对募集资金专项报告是否不存在重大错报获取合理保证。在鉴证过程中，我们 实施了包括了解、抽查、核对以及我们认为必要的其他程序。我们相信，我们的鉴证 工作为发表意见提供了合理的基础。 ...

文灿集团股份有限公司2024 年年度报告 公司代码：603348 公司简称：文灿股份 文灿集团股份有限公司 2024 年年度报告 1 / 199 文灿集团股份有限公司2024 年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人唐杰雄、主管会计工作负责人黄玉锋及会计机构负责人（会计主管人员）黄玉锋 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2024年年度合并报表实现的归属于上 市公司股东净利润11,506.85万元，截至2024年12月31日，母公司累计未分配利润41,668.71万元。 经公司第四届董事会第十一次会议审议通过，公司2024年年度利润分配预案拟以实施权益分 派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每股派发现金股利人民币 ...

文灿集团股份有限公司2025 年第一季度报告 证券代码：603348 证券简称：文灿股份 文灿集团股份有限公司 2025 年第一季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第一季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、主要财务数据 (一)主要会计数据和财务指标 单位：元 币种：人民币 | | | 本报告期比上年 | | | --- | --- | --- | --- | | 项目 | 本报告期 | 上年同期 同期增减变动幅 | | | | | 度(%) | | | 营业收入 | 1,270,327,046.15 | 1,479,968,616.97 | -14.17 | | 归属于上市公司股东的净利 | 3,860,312.02 | 62,062, ...

证券代码：603348 证券简称：文灿股份 公告编号：2025-013 (一)股东会类型和届次 2024年年度股东会 (二)股东会召集人：董事会 (三)投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方 式 (四)现场会议召开的日期、时间和地点 文灿集团股份有限公司 关于召开2024年年度股东会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 召开的日期时间：2025 年 5 月 16 日 14 点 30 分 召开地点：佛山市南海区里水镇和顺大道 125 号文灿集团股份有限公司会议 室 股东会召开日期：2025年5月16日 本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系 统 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 5 月 16 日 至2025 年 5 月 16 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东会召开当日的交易时间段，即 ...

文灿股份：子公司获得国内某头部新能源汽车客户六款产品定点 智通财经4月25日电，文灿股份(603348.SH)公告称，子公司安徽雄邦收到国内某头部新能源汽车客户的 定点通知函，安徽雄邦被确定为其六款产品的供应商，包括镁合金支架、铝合金一体化后地板和四款车 身结构件项目。本次定点项目预计在2026年上半年开始量产，项目生命周期四年，项目全周期的销售总 金额预计为人民币7.50亿元到8.50亿元。 ...

贷款信息 - 德国文灿向中信银行申请不超5400万欧元贷款，A组不超3400万欧元，B组不超2000万欧元，年化利率3.30%[4] 财务数据 - 2023年12月31日德国文灿资产193478.78千欧元，负债39.36千欧元，净资产193439.42千欧元[9][10] - 2024年9月30日德国文灿资产193413.91千欧元，负债2.06千欧元，净资产193411.85千欧元[9][10] 担保情况 - 大连百炼为德国文灿5400万欧元贷款提供连带责任保证[11] - 德国文灿拟以法国文灿100%股权及收益为贷款质押[12] - 法国文灿拟以百炼集团100%股权及收益为贷款质押[14] - 公司及控股子公司对外担保（不含对子公司）为0万元[17] - 公司对控股子公司担保余额约82416.78万元，占最近一期经审计净资产25.56%[17] - 公司无逾期担保情况[17] 股权信息 - 公司间接持有德国文灿100%股权，其注册资本25000欧元[7]

报告公司投资评级 - 维持“推荐”评级 [4] 报告的核心观点 - 公司2024年度业绩良好，营收和归母净利润同比大幅增长，2024Q4盈利能力边际改善，百炼海外经营回暖 [1][2] - 公司在大型一体化车身件领域定点持续突破，彰显技术实力，巩固领先地位 [3] - 公司是华为系赛力斯核心供应商，核心客户放量明显，在手订单充足，2025年起有望驱动业绩改善 [3] - 预计公司2024 - 2026年营收和归母净利润逐步增长，维持“推荐”评级 [4] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2024年全年预计营业收入62.5亿元，同比+22.6%，归母净利润1.1 - 1.4亿元，同比+118.1% - +177.6%，扣非净利润0.9 - 1.2亿元，同比+100.7% - +167.6% [1] - 2024Q4预计营业收入15.3亿元，同比+19.7%，环比-5.7%；归母净利润0.1 - 0.4亿元，业绩中枢0.3亿元，同比大幅增长，环比+81.8%；扣非净利润0.1 - 0.4亿元，中枢0.2亿元，同比+421.7%，环比+238.0% [2] 业务亮点 - 车身结构件及一体化大铸件产品收入结构占比提升，百炼海外持续整合，经营回暖 [2] - 在大型一体化车身件领域获多家汽车客户共14个大型一体化结构件定点，2024H1新获3个 [3] 客户与订单 - 是华为系赛力斯核心供应商，向问界M5/M7/M9车型供货，2024年问界新M7年度累计交付19.7万辆，问界M9发布12个月累计大定突破20万辆 [3] - 已获取乐道第二款车后底板项目及问界新车型M8的项目定点，在手订单充足 [3] 盈利预测与财务指标 |项目/年度|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|5,101|6,251|8,018|9,701| |增长率（%）|-2.4|22.5|28.3|21.0| |归属母公司股东净利润（百万元）|50|125|316|428| |增长率（%）|-78.8|147.3|153.2|35.6| |每股收益（元）|0.16|0.40|1.00|1.36| |PE|145|58|23|17| |PB|2.3|1.7|1.6|1.5| [5]

报告公司投资评级 - 增持（维持） [3] 报告的核心观点 - 公司2024年Q4收入环比微降受海外淡季影响 盈利环比继续修复 核心客户与新项目投产上量后将带动公司本部产能利用率回升以及产品结构优化 后续本部盈利能力有望恢复 带动公司业绩进入修复周期 [5] - 公司是铝铸车身件自主龙头 引领一体化压铸新趋势 2024年头部公司有望率先进入正循环 [5] - 考虑海外资产承压以及下游客户需求不确定性 调整公司2024 - 2026年归母净利润为1.3亿元、3.1亿元、4.5亿元 2024 - 2026年归母净利润同比增速分别为155%、144%、43% 对应2025 - 2026年PE分别为23X、16X 维持“增持”评级 [5] 根据相关目录分别进行总结 公司基本信息 - 总股本3.1448亿股 流通股本3.1448亿股 市价23.19元 市值72.9273亿元 流通市值72.9273亿元 [1] 公司业绩情况 - 2024年预计实现营收62.5亿元 同比+22.6% 预计实现归母净利润1.1亿元 - 1.4亿元 同比+118.1%~177.6% [4] - 2024年Q4收入15.5亿元 同比+21.2% 环比-4.6% 利润中枢0.28亿元 环比+86.7% [5] 盈利预测及估值 |指标|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|5230|5101|6254|7004|7814| |增长率yoy%|27%|-2%|23%|12%|12%| |归母净利润（百万元）|238|50|128|313|447| |增长率yoy%|145%|-79%|155%|144%|43%| |每股收益（元）|0.76|0.16|0.41|0.99|1.42| |每股现金流量|1.85|2.48|2.80|2.86|3.48| |净资产收益率|8%|2%|4%|9%|12%| |P/E|30.7|144.6|56.8|23.3|16.3| |P/B|2.4|2.3|2.3|2.1|1.9| [3] 资产负债表 |会计年度|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |货币资金（百万元）|474|563|630|1006| |应收票据（百万元）|39|/|28|38| |应收账款（百万元）|1081|1063|1191|1172| |预付账款（百万元）|25|/|30|37| |存货（百万元）|681|825|922|960| |流动资产合计（百万元）|2560|2779|3117|3577| |固定资产（百万元）|2771|2794|2874|3002| |在建工程（百万元）|1127|1227|1227|1127| |无形资产（百万元）|453|492|526|558| |非流动资产合计（百万元）|5176|5354|5499|5575| |资产合计（百万元）|7736|8134|8616|9152| |短期借款（百万元）|821|1057|919|800| |应付账款（百万元）|1360|1663|1938|2074| |合同负债（百万元）|126|155|173|193| |流动负债合计（百万元）|3168|3550|3769|3838| |长期借款（百万元）|977|1001|1005|1077| |非流动负债合计（百万元）|1344|1368|1372|1444| |负债合计（百万元）|4512|4918|5140|5282| |归属母公司所有者权益（百万元）|3224|3216|3476|3870| |所有者权益合计（百万元）|3224|3216|3476|3870| |负债和股东权益（百万元）|7736|8134|8616|9152| [7] 利润表 |会计年度|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|5101|6254|7004|7814| |营业成本（百万元）|4338|5316|5883|6509| |税金及附加（百万元）|32|38|42|47| |销售费用（百万元）|70|88|84|94| |管理费用（百万元）|309|331|350|352| |研发费用（百万元）|145|163|175|195| |财务费用（百万元）|88|139|80|75| |信用减值损失（百万元）|1|0|0|0| |资产减值损失（百万元）|-63|-60|-60|-60| |公允价值变动收益（百万元）|0|0|0|0| |投资收益（百万元）|-1|0|0|0| |其他收益（百万元）|38|40|40|40| |营业利润（百万元）|94|160|370|522| |营业外收入（百万元）|1|1|0|1| |营业外支出（百万元）|15|15|15|15| |利润总额（百万元）|80|146|355|508| |所得税（百万元）|30|18|42|61| |净利润（百万元）|50|128|313|447| |归属母公司净利润（百万元）|50|128|313|447| |NOPLAT（百万元）|105|251|383|513| |EPS（摊薄）（元）|0.16|0.41|0.99|1.42| [7] 现金流量表 |会计年度|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |经营活动现金流（百万元）|779|880|900|1094| |现金收益（百万元）|597|734|872|1021| |存货影响（百万元）|42|-145|-96|-38| |经营性应收影响（百万元）|263|83|-80|67| |经营性应付影响（百万元）|-196|320|268|135| |其他影响（百万元）|71|-112|-64|-90| |投资活动现金流（百万元）|-903|-645|-625|-575| |资本支出（百万元）|-1046|-628|-594|-558| |股权投资（百万元）|0|0|0|0| |其他长期资产变化（百万元）|143|-17|-31|-17| |融资活动现金流（百万元）|121|-146|-207|-143| |借款增加（百万元）|334|45|-74|-15| |股利及利息支付（百万元）|-137|-135|-189|-223| |股东融资（百万元）|9|0|0|0| |其他影响（百万元）|-85|-56|56|95| [7] 主要财务比率 |会计年度|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入增长率| - 2.4%|22.6%|12.0%|11.6%| |EBIT增长率| - 49.7%|69.7%|52.8%|34.0%| |归母公司净利润增长率| - 78.8%|154.7%|143.5%|42.9%| |毛利率|15.0%|15.0%|16.0%|16.7%| |净利率|1.0%|2.1%|4.5%|5.7%| |ROE|1.6%|4.0%|9.0%|11.5%| |ROIC|3.4%|5.5%|8.0%|10.0%| |资产负债率|58.3%|60.5%|59.7%|57.7%| |债务权益比|87.1%|88.8%|80.0%|71.5%| |流动比率|0.8|0.8|0.8|0.9| |速动比率|0.6|0.6|0.6|0.7| |总资产周转率|0.7|0.8|0.8|0.9| |应收账款周转天数|84|62|58|54| |应付账款周转天数|120|102|110|111| |存货周转天数|58|51|53|52| [7] 每股指标及估值比率 |指标|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |每股收益（元）|0.16|0.41|0.99|1.42| |每股经营现金流（元）|2.48|2.80|2.86|3.48| |每股净资产（元）|10.25|10.23|11.05|12.30| |P/E|145|57|23|16| |P/B|2|2|2|2| |EV/EBITDA|34|28|23|20| [7]

2024年业绩预计情况 - 2024年预计归属于母公司所有者的净利润为1.1亿 - 1.4亿元，同比增加118.11% - 177.60%[2][3] - 2024年预计归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为0.9亿 - 1.2亿元，同比增加100.70% - 167.60%[2][3] - 2024年预计营业收入62.54亿元左右，同比增长22.59%左右[7] 上年同期业绩情况 - 上年同期归属于母公司所有者的净利润为5043.27万元[5] - 上年同期归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为4484.23万元[5] 业绩预增原因 - 业绩预增原因是国内新能源汽车客户新车型竞争力强及老项目增量使产品产量和收入增加[7] - 受益于客户新能源车型交付量爬升，车身结构件及一体化大铸件产品收入占比提升带来利润增加[7] 公司未来规划 - 公司将推进与客户深度融合，提升产品服务能力[7] - 公司将推进墨西哥等地新工厂建设及产能释放工作，提高长期盈利能力[7] 预告数据说明 - 预告数据为初步核算，具体以2024年年度报告为准[9]

股票发行 - 公司向特定对象发行股票44,214,519股，2024年7月12日完成登记托管及限售手续[2] - 本次发行股票限售期6个月，2025年1月13日上市流通[3] 股本情况 - 2024年7月12日完成发行登记后总股本308,284,869股[4] - 限售股形成后可转债累计转股6,192,323股，总股本增至314,477,192股[6] 限售股占比 - 本次上市流通限售股44,214,519股，占总股本14.06%[8][10] 股东持股 - 广东恒健国际投资有限公司持有限售股10,557,432股，占比3.36%[8] - 诺德基金管理有限公司持有限售股6,820,101股，占比2.17%[8] - 财通基金管理有限公司持有限售股6,566,722股，占比2.09%[8] - 易方达基金管理有限公司持有限售股4,560,810股，占比1.45%[8] 流通股变动 - 有限售条件流通股变动 -44,214,519股，变动后为0股[12] - 无限售条件流通股变动44,214,519股，变动后为314,477,192股[12]