公司基本信息 - 公司股份总数为50,715.3517万股，全部为普通股[11] - 公司经营范围包括技术服务、医疗器械生产销售租赁等一般项目和许可项目[10] 股东与股东大会 - 截至2025年9月8日收市后登记在册股东有权出席股东大会[7] - 年度股东会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[18] - 单独或合计持有公司10%以上股份股东请求等情况，公司应2个月内召开临时股东会[19] 董事与董事会 - 董事会由9名董事组成，含3名独立董事和1名职工代表董事[32] - 董事会每年至少召开2次会议，需提前10日书面通知[36] - 代表1/10以上表决权股东等可提议召开董事会临时会议[36] 监事与监事会 - 监事会由三名监事组成，包括一名职工代表监事[43] - 监事会每六个月至少召开一次会议，决议需经半数以上监事通过[44] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，应提取10%列入法定公积金[45] - 公司现金分红每年不少于当年可供分配利润的10%，最近三年累计不少于年均可分配利润的30%[46] 交易与决策 - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上等情况须报经董事会批准[34] - 公司与关联自然人交易金额30万 - 300万元等情况由董事会审议批准[35] 制度修订 - 2025年8月29日召开第四届董事会第七次会议审议通过修订及制定公司治理相关制度议案[57] - 拟修订《董事会议事规则》《股东会议事规则》等制度，废止《监事会议事规则》[58]

核心财务表现 - 营业总收入5.13亿元，同比下降17.0% [1] - 归母净利润1.09亿元，同比下降25.88% [1] - 第二季度营业总收入2.69亿元，同比下降9.3%，归母净利润4450.13万元，同比下降26.8% [1] 盈利能力指标 - 毛利率69.36%，同比微增0.14个百分点 [1] - 净利率20.05%，同比下降17.95个百分点 [1] - 每股收益0.21元，同比下降27.59% [1] 费用控制情况 - 销售费用、管理费用、财务费用总计1.46亿元，三费占营收比28.39%，同比下降0.92个百分点 [1] - 销售费用同比下降22.91%，主要因会展宣传费、差旅费及职工薪酬减少 [7] - 管理费用同比下降6.24%，主要因职工薪酬及办公租赁费下降 [7] - 财务费用同比上升30.66%，主要因利息收入下降及汇兑损益变动 [8] 资产质量与结构 - 应收账款占最新年报归母净利润比例达177.8% [1][14] - 货币资金4.74亿元，同比下降15.96% [1] - 交易性金融资产增长15.79%，主要因银行理财产品增加 [1] - 商誉激增3779.94%，主要因新增非同一控制下合并形成 [2] 现金流状况 - 每股经营性现金流0.29元，同比下降9.74% [1] - 经营活动现金流净额下降因销售收入减少导致回款现金减少 [10] - 投资活动现金流净额下降85.74%，主要因固定资产购置及理财产品投资增加 [10] - 筹资活动现金流净额增长155.79%，主要因借款现金流入增加 [11] 资本结构与负债 - 有息负债6.88亿元，同比增长7.96% [1] - 短期借款增长18.87% [3] - 应付账款增长58.08%，主要因应付供应商款项增加 [4] - 一年内到期的非流动负债下降17.21%，主要因租赁负债减少 [5] 业务驱动因素 - 营业收入下降主要受国内市场需求变化影响 [6] - 公司业绩主要依靠研发及营销双驱动 [13] - 研发费用下降9.66%，主要因材料费及折旧费优化 [9] 历史业绩对比 - 去年ROIC为5.96%，资本回报率一般 [12] - 历史中位数ROIC为21.97%，2024年为最低水平5.96% [12] - 去年净利率19.74%，显示产品附加值较高 [12]

财务表现 - 上半年营业收入5.13亿元，同比下降17.00% [1] - 归母净利润1.09亿元，同比下降25.88% [1] - 扣非归母净利润9322.86万元，同比下降28.52% [1]

公司人事变动 - 原证券事务代表谢玉鑫因工作变动辞职 [1] - 董事会聘任王娇为新任证券事务代表 协助董事会秘书履职 [1] 公司财务与业务 - 2024年全年营业收入100%来源于体外诊断业务 [1] - 公司当前市值43亿元 [1]

行业概况 - 全球体外诊断市场规模预计2024年达1092亿美元，2029年预计达1300亿美元，保持稳健增长态势[4] - 中国体外诊断市场高速增长，受益于医疗支付改革、国产替代加速及技术进步，已形成技术全面、竞争有序的行业格局[5] - 免疫诊断是中国最大细分市场，主要集中在肿瘤标志物、甲状腺功能和传染病检测领域，酶联免疫、化学发光等方法学广泛应用[5] - POCT是中国发展最快的板块，受人口老龄化、慢性病增长及分级诊疗政策推动，未来将维持较高增速[6] - 流水线市场快速发展，进口品牌仍占主导，国产品牌处于快速成长阶段，自动化需求增加[6] 公司主营业务 - 公司专注于体外诊断试剂与仪器的研发、生产、销售及服务20余年，建立POCT、化学发光、生化检测、分子检测等八大技术平台[8] - 产品涵盖免疫、生化、分子等多个检测领域，实现从单一POCT向化学发光、流水线等产品序列的转变[9] - 销售模式采用经销与直销双轨并行，与超过3000家经销商合作，海外业务覆盖130个国家和地区[12][13] - 生产模式依托智能化供应链系统，严格遵循医疗器械法规及ISO13485质量管理体系，2025年上半年接受6次外部审查且全部通过[14] - 采购模式通过MRP+SRM信息化支撑，推动JIT和VMI模式优化，控制经营风险[14] 财务表现 - 2025年上半年营业收入5.13亿元，同比下降17.00%[2] - 归属于上市公司股东的净利润1.09亿元，同比下降25.88%[2] - 经营活动产生的现金流量净额1.47亿元，同比下降9.74%[2] - 现金分红总额4564万元，占净利润比例为41.95%[1] - 研发费用8349万元，同比下降9.66%，主要因优化研发项目及材料费下降[31] 产品与技术进展 - 化学发光业务收入1.50亿元，同比增长10.64%，占自产产品收入的33.54%，成为核心增长引擎[18] - 小发光产品MAGICL6000及MAGICL6000i上半年装机近480台，国内化学发光检测项目达104项[18] - 分子POCT产品GN7000/GN7120全自动核酸扩增分析仪实现装机近60台，最快30分钟出结果[20] - 流水线产品Metis600和Metis7000完成升级，支持模块化组合和智能样本分配[19] - 截至报告期末累计获得产品注册证3245个，其中国内460个，海外2785个入境许可[11] 研发与创新 - 报告期内新增国内外产品注册证400余个，关键原材料自给率提升超90%[21][22] - 授权专利合计383件，其中发明专利57件，实用新型专利296件[21] - 在研项目覆盖流水线、分子诊断、POCT、生化、凝血和化学发光领域，多款产品处于试样或市场推广阶段[15][16][17] - 构建全产业链技术转化平台，涵盖生物原料设计、高端动物实验、精密部件加工和诊断研究[22] 海外业务 - 海外业务收入1.20亿元，同比增长45.42%[23] - 产品覆盖近130个国家，重点布局欧洲、亚洲、中南美等区域[23] - 化学发光仪器MAGICL6000系列在境外装机近90台，生化仪器CM-400境外装机30余台[23] - 通过线上线下协同营销，参与国际展会并强化品牌国际知名度[23] 质量管理与售后 - 质量体系通过ISO9001:2015、ISO13485:2016、MDSAP、IVDR等多项国际认证[24] - 报告期内应对6次外部检查，抽检产品全部合格[24] - 客户服务中心开展30余场培训，升级服务系统，提升工程师问题处理效率[25]

核心观点 - 公司2025年上半年业绩出现下滑，营业收入同比下降17%至5.13亿元，净利润同比下降28.52%至9322.86万元，但通过积极的现金分红政策（每10股派0.9元）和核心业务（化学发光、分子POCT、海外市场）的逆势增长，展现出较强的经营韧性和战略执行力 [2][3][7][13] 财务表现 - 营业收入5.13亿元，同比下降17% [3] - 归属于上市公司股东的净利润9322.86万元，同比下降28.52% [3] - 总资产39.10亿元，较上年度末增长5.47% [3] - 经营活动产生的现金流量净额未披露具体数值 [3] - 现金分红总额按2025年8月28日总股本5.07亿股计算，每10股派发0.9元，分红总额占半年度净利润比例为41.95% [2] 业务运营 化学发光业务 - 化学发光产线收入1.50亿元，同比增长10.64%，占自产产品收入比例达33.54% [7] - 小发光产品MAGICL6000及MAGICL6000i上半年实现装机近480台，累计装机量未披露 [7] - 化学发光检测项目104项，国内注册证累计108个，基本实现临床常见病种全覆盖 [7] - 小发光平台新项目（传染病、肿瘤、甲功等）收入占比提升至18%以上 [7] 流水线产品创新 - Metis600灵动系列完成升级，支持血细胞分析模块、免疫模块和荧光模块随意组合，样本装载量提升至10排试管架，新增单机急诊位功能 [8] - Metis7000全自动生化免疫流水线由SH600样本处理系统（400管/小时）、CS700后处理系统（4500管存储容量）、MAGICL8500免疫模块（600测试/小时）和CM-1600生化模块（1600测试/小时）组成，实现"样本进-结果出"闭环体系 [9] - Metis7000创新搭载四阶磁分离清洗技术、RFID动态试剂管理系统及酸液/碱液八阶清洗功能，首结果时间缩短至12分钟，试剂菜单拓展至23大类近100个项目 [9] 分子POCT技术 - GN7000/GN7120全自动核酸扩增分析仪最快30分钟出结果，较传统PCR检测（1~2小时）显著提速 [10] - 采用自重力微流控技术，配套试剂盒具备全集成一体化、全封闭无污染、高灵敏度、常温储运等优势 [10] - 自2024年12月上市以来累计装机近60台 [10] 研发与产业链 - 累计授权专利383件，其中发明专利57件，实用新型专利296件，外观专利30件 [11] - 关键原材料（磁珠、微球、小分子抗原等）自给率提升超90% [13] - 新增国内外注册证400余项，产品入境许可覆盖67个国家 [12][13] 海外市场拓展 - 海外业务收入1.50亿元，同比增长45.42% [13] - 产品线覆盖近130个国家，重点布局欧洲、亚洲、中南美等区域 [13] - 境外装机表现：CM-400装机30余台，MAGICL6000及MAGICL6000i装机近90台，Metis6000逐步在中大型实验室投入使用 [14] - 截至2025年6月30日，在67个国家和地区拥有近2800个产品入境许可 [14] 质量管理与售后 - 质量体系通过ISO9001:2015、ISO13485:2016、MDSAP、IVDR等认证，满足美国FDA、加拿大HC、巴西ANVISA等主要市场监管要求 [15] - 2025年上半年通过6次国家级、省市级监管检查及第三方审核，抽检产品合格率100% [15] - 开展30余场培训，重点支持Metis6000流水线和GN7000分子POCT产品的规模化应用 [16] - 建立售后案例杂志和线上月度案例分享会，提升工程师服务能力 [16]

利润分配方案 - 每股分配比例为每10股派发人民币0.9元含税 [1] - 分配总额为45,643,816.53元 以2025年8月28日总股本507,153,517股为基准计算 [1] - 现金分红占2025年半年度归属于上市公司股东净利润比例为41.95% [1] 财务数据 - 2025年半年度合并报表归属于上市公司股东的净利润为108,808,763.23元 [1] - 母公司报表中期末未分配利润未披露具体金额 [1] 决策程序 - 董事会以9票同意0票反对0票弃权审议通过利润分配方案 [2] - 监事会以3票同意0票反对0票弃权审议通过分配预案 [2] - 方案依据2024年年度股东大会对2025年度中期分红的授权 无需再次提交股东大会审议 [2] 实施安排 - 以权益分派股权登记日总股本为基数 若登记日前总股本变动则维持分配总额不变并调整每股分配比例 [1][2] - 具体实施日期将在权益分派实施公告中明确 [1]

监事会会议召开情况 - 会议通知于2025年8月18日通过电子邮件发出 全体监事及其他列席人员均被通知 [1] - 会议于2025年8月29日以现场及通讯表决方式召开 应出席监事3人 实际出席3人 [1] - 会议由监事会主席李靖召集和主持 董事会秘书和财务负责人列席 会议符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 2025年半年度报告审议 - 公司编制《2025年半年度报告》及其摘要 内容符合中国证监会和上海证券交易所规定 [2] - 报告全面真实反映公司2025年半年度的财务状况及经营成果 无违反保密规定行为 [2] - 表决结果全票通过（同意3票 反对0票 弃权0票） 无需提交股东大会审议 [2] 取消监事会及章程修订 - 公司拟取消监事会并修订《公司章程》 依据《公司法》及《上市公司章程指引》等法规 [3] - 监事会认为该调整符合公司实际情况 不影响正常生产经营 不损害公司及股东利益 [3] - 表决结果全票通过（同意3票 反对0票 弃权0票） 需提交股东大会审议 [3] 2025年半年度利润分配 - 公司拟以权益分派股权登记日总股本为基数 每10股派发现金0.9元（含税） [3] - 共计派发现金股利45,643,816.53元（含税） 分配总额维持不变 [3] - 利润分配预案符合《公司章程》要求 兼顾股东利益与公司持续发展 [3] 计提资产减值准备 - 2025年1-6月计提资产减值准备合计2,847.03万元 基于谨慎性原则 [5] - 计提事项符合《企业会计准则》及公司会计政策 公允反映资产状况及经营成果 [5] - 表决结果全票通过（同意3票 反对0票 弃权0票） 无需提交股东大会审议 [5]

董事会会议召开情况 - 会议于2025年8月29日以现场及通讯表决方式召开 全体9名董事出席 由董事长苏恩本主持 符合公司法及公司章程规定 [1] 半年度报告审议 - 董事会审议通过2025年半年度报告及摘要 认为报告全面客观反映公司经营状况 [1] 公司治理结构变更 - 拟取消监事会并修订公司章程 需提交股东大会审议 [2] - 同步修订制定公司治理相关制度 需提交股东大会审议 [2][3] 利润分配方案 - 拟每10股派发现金股利0.9元（含税） 总计派发4564.38万元 以权益分派登记日总股本为基准 [3] - 根据2024年度股东大会授权 本次分配无需另行提交股东大会审议 [3] 资产减值处理 - 2025年1-6月计提资产减值准备2847.03万元 基于谨慎性原则反映财务状况 [4] 专项行动进展 - 对"提质增效重回报"行动方案实施情况进行评估 符合上交所倡议要求 [4] 人事任命 - 聘任王娇担任证券事务代表 任期与第四届董事会一致 [5] 股东大会安排 - 定于2025年9月15日召开第一次临时股东大会 采用现场+网络投票形式 审议取消监事会等议案 [3][4]

股东大会基本信息 - 股东大会类型为2025年第一次临时股东大会，召开时间为2025年9月15日14点00分，地点为南京市六合区沿江工业开发区博富路9号公司四楼会议室 [1] - 股东大会采用现场投票与网络投票相结合方式，网络投票通过上海证券交易所股东大会网络投票系统进行，投票时间为2025年9月15日交易时间段（9:15-9:25,9:30-11:30,13:00-15:00）及互联网投票平台时间（9:15-15:00） [1] 投票安排与规则 - 涉及融资融券、转融通业务及沪股通投资者的投票需按《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号—规范运作》执行 [2] - 股东可通过交易系统投票平台或互联网投票平台（vote.sseinfo.com）投票，首次使用互联网投票需完成股东身份认证 [2] - 持有多个股东账户的股东，其表决权数量为全部账户所持相同类别普通股和优先股的总和，重复投票以第一次投票结果为准 [4] - 同一表决权通过不同方式重复表决的，以第一次投票结果为准 [4] 股东参会资格与登记 - 股权登记日为2025年9月8日，登记在册的A股股东（证券代码603387）有权出席股东大会 [6] - 参会股东需通过现场或信函方式登记，需提供身份证、持股凭证等材料，法人股东需额外提供营业执照及授权书 [6] - 公司委托上证信息通过智能短信向股权登记日股东名册中的投资者推送参会邀请和议案信息，便利中小投资者投票 [3][4] 会议审议事项 - 本次股东大会审议议案均为非累积投票议案，已通过公司第四届董事会第七次会议及监事会第七次会议审议 [2] - 议案具体内容详见上海证券交易所网站及《上海证券报》相关公告，无关联股东需回避表决 [2]