监事会会议召开情况 - 会议于2025年08月20日通过书面及通讯方式通知所有参会人员[1] - 会议以现场表决方式召开 应到监事3人 实到监事3人[1] - 会议由监事会主席龙静召集主持 无列席人员[1] 监事会会议审议结果 - 审议通过《公司2025年半年度报告及摘要》[1] - 表决结果为3票同意 0票回避 0票反对 0票弃权[2] - 会议决议合法有效 符合相关法律法规及公司章程规定[1] 信息披露安排 - 半年度报告全文及摘要同步披露于上海证券交易所网站及指定媒体[1] - 公告编号为2025-049 由公司监事会发布[1][2]

2025 年 08 月 27 日，贵州三力制药股份有限公司（以下简称"贵州三力"、"公 司"）第四届监事会第十四次会议在公司会议室以现场表决方式召开。本次会议 的会议通知和材料于 2025 年 08 月 20 日以书面及通讯等方式送达所有参会人员。 本次会议应到监事 3 人，实到监事 3 人。本次会议由监事会主席龙静女士召集和 主持，本次会议无列席人员。会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、 规范性文件和《公司章程》的有关规定，会议决议合法有效。 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过《公司 2025 年半年度报告及摘要》 证券代码：603439 证券简称： 贵州三力 公告编号：2025-049 贵州三力制药股份有限公司 第四届监事会第十四次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、 监事会会议召开情况 表决情况：3 票同意；0 票回避；0 票反对；0 票弃权。表决结果：通过。 特此公告。 贵州三力制药股份有限公司监事会 2025 年 08 月 28 日 1 具体内容详见公司同日于上海证券交易所网 ...

二、董事会会议审议情况 会议以记名投票表决方式，审议通过了如下议案： （一）审议通过《公司 2025 年半年度报告及摘要》 证券代码：603439 证券简称：贵州三力 公告编号：2025-048 贵州三力制药股份有限公司 第四届董事会第十五次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 2025 年 08 月 27 日，贵州三力制药股份有限公司（以下简称"贵州三力"、"公 司"）第四届董事会第十五次会议在公司会议室以现场和通讯表决方式召开。本 次会议的会议通知和材料于 2025 年 08 月 15 日以书面及通讯等方式送达所有参 会人员。本次会议应到董事 9 人，实到董事 9 人。本次会议由董事长张海先生召 集和主持，本次会议无列席人员。会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规 章、规范性文件和《公司章程》的有关规定，会议决议合法有效。 特此公告。 贵州三力制药股份有限公司董事会 2025 年 08 月 28 日 1 具体内容详见公司同日于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn ...

收入和利润（同比环比） - 营业收入为7.018亿元人民币，同比下降23.73%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为8306.1万元人民币，同比下降29.04%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为7098.21万元人民币，同比下降37.02%[21] - 利润总额为9390.97万元人民币，同比下降32.62%[21] - 基本每股收益同比下降31.03%至0.20元/股[22] - 扣除非经常性损益后基本每股收益同比下降35.71%至0.18元/股[22] - 加权平均净资产收益率同比下降2.31个百分点至5.29%[22] - 2025年上半年公司营业收入7.02亿元同比减少23.73%[43][44] - 2025年上半年归属于母公司所有者的净利润0.83亿元同比减少29.04%[44] - 2025年上半年归属于母公司所有者的扣非净利润0.71亿元同比减少37.02%[44] - 营业收入为7.018亿元人民币，同比下降23.73%[58] - 2025年半年度营业总收入为7.018亿元，同比下降23.7%[122] - 2025年半年度净利润为8539万元，同比下降27.9%[123] - 归属于母公司股东的净利润为8306万元，同比下降29.1%[123] - 母公司营业收入为3.907亿元，同比下降31.9%[126] - 母公司净利润为9235万元，同比下降9.8%[126] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为2.28亿元人民币，同比下降21.64%[58] - 销售费用同比下降25.31%至2.857亿元，主要因营销活动减少[59] - 财务费用同比下降40.35%至474万元，主要因收到财政贴息[59] - 营业总成本为6.208亿元，同比下降20.7%[122] - 销售费用为2.857亿元，同比下降25.3%[122] - 研发费用为1686万元，同比下降3.2%[122] - 财务费用为474万元，同比下降40.4%[123] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1694.73万元人民币，同比下降24.71%[21] - 经营活动现金流量净额同比下降24.71%至1695万元，因收入下降及中药材采购成本上升[59] - 投资活动现金流量净额大幅下降1034.17%至-2.028亿元，因支付子公司股权收购款及联营企业投资款[59] - 经营活动现金流量净额1694.7万元，同比下降24.7%（从2250.9万元降至1694.7万元）[130] - 销售商品提供劳务收到现金8.82亿元，同比下降3.9%（从9.18亿元降至8.82亿元）[129] - 投资活动现金流量净额-2.03亿元，同比扩大1034%（从-1788.1万元降至-2.03亿元）[130] - 筹资活动现金流量净额-544.4万元，同比改善86.3%（从-3977.4万元收窄至-544.4万元）[130] - 期末现金及现金等价物余额2.84亿元，同比下降47.1%（从5.36亿元降至2.84亿元）[130] - 母公司经营活动现金流量净额579.6万元，同比下降92.1%（从7366.5万元降至579.6万元）[132] - 支付给职工现金1.77亿元，同比增长23.4%（从1.43亿元增至1.77亿元）[129] - 取得借款收到现金3.56亿元，同比增长97.7%（从1.8亿元增至3.56亿元）[130] - 投资支付现金1.91亿元，同比增长2884%（从639.4万元增至1.91亿元）[130] 资产和负债变化 - 总资产为29.33亿元人民币，较上年度末下降8.12%[21] - 归属于上市公司股东的净资产为14.8亿元人民币，较上年度末下降3.12%[21] - 归属于上市公司股东的所有者权益14.80亿元较期初减少3.12%[44] - 货币资金同比下降40.29%至2.835亿元，占总资产比例降至9.67%[60][61] - 短期借款同比增加54.45%至5.429亿元，占总资产比例升至18.51%[60][61] - 长期股权投资同比激增406.54%至6356万元，因新增联营企业投资[60][61] - 生产性生物资产同比增加158.53%至3000万元，主要因本期购买[60][64] - 应付职工薪酬同比下降84.07%至361万元，因已支付本期薪酬[61] - 货币资金减少至2.835亿元人民币，较期初4.748亿元下降40.3%[115] - 应收账款减少至6.480亿元人民币，较期初7.287亿元下降11.1%[115] - 存货增加至3.644亿元人民币，较期初3.207亿元增长13.6%[115] - 长期股权投资增加至6355.64万元人民币，较期初1254.72万元增长406.7%[115] - 生产性生物资产增加至2999.94万元人民币，较期初1160.39万元增长158.5%[115] - 应收款项融资减少至6409.15万元人民币，较期初1.214亿元下降47.2%[115] - 交易性金融资产减少至1950.01万元人民币，较期初2294.51万元下降15.0%[115] - 公司总资产从319.21亿元人民币下降至293.28亿元人民币，减少约8.3%[116][117] - 短期借款从3.52亿元人民币大幅增加至5.43亿元人民币，增幅达54.4%[116] - 应付账款从3.61亿元人民币减少至2.35亿元人民币，下降34.7%[116] - 其他应付款从3.51亿元人民币减少至1.77亿元人民币，下降49.5%[116] - 应交税费从7263.8万元人民币减少至1759.8万元人民币，下降75.8%[116] - 货币资金从1.90亿元人民币减少至1.05亿元人民币，下降44.6%[118] - 应收账款从4.35亿元人民币减少至3.59亿元人民币，下降17.5%[118] - 存货从1.65亿元人民币增加至2.11亿元人民币，增长28.0%[118] - 母公司长期股权投资保持稳定，从13.14亿元人民币微增至13.18亿元人民币[119] - 母公司短期借款从3.00亿元人民币增加至4.92亿元人民币，增长63.8%[119] - 截至报告期末商誉为5.54亿元[71] 业务和产品表现 - 公司产品销量下降导致营业收入同比下降[22] - 医药制造业营业收入同比下降1.2%[27] - 医药制造业利润总额同比下降2.8%[27] - 公司主要产品包括开喉剑喷雾剂（儿童型）、开喉剑喷雾剂、芪胶升白胶囊、妇科再造丸、止嗽化痰丸、黄芪颗粒、强力天麻杜仲胶囊等[35] - 开喉剑喷雾剂（儿童型）和开喉剑喷雾剂为国家专利产品及独家品种，已列入国家医保目录[36] - 芪胶升白胶囊为国家专利产品及独家品种，已列入国家医保目录[36] - 妇科再造丸为国家专利产品及独家品种，已列入国家医保目录[36] - 止嗽化痰丸为全国独家品种，已列入国家医保目录[36] - 黄芪颗粒为国家医保目录品种[36] - 强力天麻杜仲胶囊为国家医保目录品种[36] - 公司拥有165个中药产品批准文号，包括35个独家品种[52] - 公司及子公司拥有14种剂型21条GMP生产线[52] - 德昌祥丸剂产线完成智能化改造后产能实现跨越式增长[54] - 开喉剑喷雾剂（儿童型）在儿童咽喉疾病中成药市场持续领跑[52] - 公司主要产品开喉剑喷雾剂系列产品对业绩贡献比重较大[70] - 公司主营业务为医药制造业[141] - 核心产品包括开喉剑喷雾剂、芪胶升白胶囊等[141] 生产和供应链管理 - 公司采用以销定产的生产模式，根据销售计划编制生产计划[38] - 公司原辅料和包装材料一般在检验合格入库后1-3个月付款[38] - 公司对每种原材料选择两家以上的合格供应商以保证供应稳定[37] - 部分原材料成本同比上涨[22] 投资和并购活动 - 公司控股汉方药业持股比例达98.80%[45] - 公司控股三康中药材持股比例55.56%[45] - 黔力生物医药基金总规模5亿元已储备十余个创新药标的[46] - 公司投资控股无敌制药和汉方药业，完善中药制造产业链布局[52] - 公司收购好司特60.98%股权、汉方药业98.80%股权及德昌祥95%股权[71] - 公司与广东药科大学签署技术合同总金额为人民币1.5亿元[76] 股东和股权结构 - 控股股东张海持股数量为167,668,440股，占总股本比例为40.91%，其中质押股份数量为69,500,000股[104] - 股东盛永建持股数量为21,924,559股，占总股本比例为5.35%[104] - 海南悦欣医药投资合伙企业持股数量为21,000,000股，占总股本比例为5.12%[104] - 上海国盛海通民企高质量发展私募投资基金持股数量为20,490,100股，占总股本比例为5.00%[104] - 公司回购专用证券账户持股数量为4,190,200股，占总股本比例为1.02%[105] - 股东王惠英系张海母亲，两人存在一致行动关系[105] - 报告期内公司股份总数及股本结构未发生变化[101] - 报告期末公司普通股股东总数为25,821户[102] 分红和回购 - 2024年度现金分红金额近1.38亿元现金分红比例为50.23%[47] - 公司累计现金分红及回购总额近5亿元[47] - 公司自2020年上市以来累计现金分红3.62亿元，占期间累计归属于上市公司股东净利润的比例约为35.70%[73] - 2024年度现金分红比例为50.23%，每股派发现金红利0.34元(含税)，共计派发现金红利金额近1.38亿元(含税)[73] - 公司2023-2024年期间实施两次股份回购方案，累计回购资金规模约1.3亿元[74] - 公司承诺每年以现金形式分配的利润不少于当年实现可供分配利润的50%[73] - 2025年上半年对股东分配利润1.38亿元人民币[138] - 2024年对股东分配利润8164.43万元人民币[139] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助金额为724.62万元[24] - 非经常性损益总额为1207.89万元[25] 管理层和治理 - 公司管理层平均年龄不到43岁，研究生学历占比50%[56] - 公司控股股东张海关于解决同业竞争、关联交易的承诺长期有效且严格履行[85] - 公司控股股东张海股份限售承诺有效期至2026年3月12日[85] - 控股股东张海承诺自2024年9月13日起18个月内不主动减持直接持有的公司股份[93] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载导致投资者损失将依法赔偿[90][91][92] - 控股股东张海承诺若招股说明书存在虚假记载将依法回购全部新股[91][92] - 公司承诺采取完善利润分配政策等措施防范即期收益摊薄风险[88] - 公司及控股股东张海报告期内诚信状况良好无未履行法院判决等不诚信情况[95] 关联交易 - 2025年向关联方贵州永吉印务股份有限公司采购商品预计金额为550万元人民币，报告期内已发生金额为179.32万元人民币[96] - 2025年接受关联方药尊宝数智科技（成都市）有限公司提供劳务预计金额为2000万元人民币，报告期内已发生金额为18.87万元人民币[96] 股权激励 - 公司拟回购注销1名离职激励对象已获授但尚未解除限售的60,000股限制性股票[80] - 因2024年经营业绩未达标，公司拟回购注销7名激励对象第三个解除限售期全部限制性股票732,000股，占总股本的0.18%[80] - 公司回购注销2021年激励计划73.2万股限制性股票，占总股本0.18%[107] - 2024年授予54名激励对象523万股限制性股票[108] - 回购注销1名离职激励对象6万股限制性股票[109] 社会责任和捐赠 - 贵州三力公益基金会2025年5月向遵义市道真县隆兴镇卫生院浣纱分院捐赠价值6,000元医院公共物品[83] - 贵州三力公益基金会2025年9月计划向平塘西凉民族小学捐赠价值25万元物资，包括500套课桌椅、500份礼包、500份餐食、276套校服及1000本读物[83] - 公司2025年向从江县秋新种养殖专业合作社采购百香果350盒，金额约3.47万元以支持乡村振兴[83] 行业和市场环境 - 65岁以上人口达2.2亿人占总人口15.6%[28] - 中药材综合200指数在2025年6月30日报收于2905.26点，较2024年6月30日的3566.46点下跌661.20点，较2024年12月31日的3019.62点下跌114.36点[70] 历史财务表现 - 公司营业收入从上市初的6.3亿元增长至2024年度的21.44亿元，增幅达240.32%[73] 资产受限情况 - 受限资产总额1.982亿元，包括质押应收票据3761万元及抵押固定资产1.425亿元[63] 公司历史和发展 - 德昌祥为百年老字号企业，拥有120余年发展历程[49] - 无敌制药源起于明朝末年，拥有三百多年历史[49] - 公司成立于1995年9月，初始注册资本60万元人民币[142] 重要会计政策和标准 - 重要性标准设定：单项应收款项坏账准备收回/转回/核销门槛为金额超1000万元且占比超2%[183] - 重要在建工程认定标准为单个项目预算超3000万元[183] - 重要投资活动现金流量认定标准为收支金额超过净资产10%[183] - 重要非全资子公司认定标准为资产总额占合并资产总额10%以上[183] - 重要合营/联营企业认定标准为长期股权投资账面价值占合并资产总额5%以上[183] - 非同一控制企业合并中合并成本大于被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额确认为商誉[188] - 合并成本小于被购买方可辨认净资产公允价值份额时差额计入当期损益[188] - 分步实现非同一控制企业合并时原持有股权公允价值与账面价值差额转入当期投资收益[189] - 为企业合并发生的审计法律评估等中介费用直接计入当期损益[192] - 发行权益性证券的企业合并交易费用从权益中扣减[192] - 非同一控制下企业合并增加子公司时不调整合并资产负债表期初数[197] - 购买日前持有股权按公允价值重新计量差额计入当期投资收益[197] - 处置子公司股权时取得对价与剩余股权公允价值之和减去应享净资产份额的差额计入投资收益[198] - 分步处置子公司股权时丧失控制权前处置价款与对应净资产份额差额确认为其他综合收益[199] - 丧失控制权时原其他综合收益全额转入当期损益[199] - 购买子公司少数股权时长期股权投资与新增持股比例对应净资产份额差额调整资本公积股本溢价不足则调整留存收益[200] - 不丧失控制权情况下部分处置子公司股权投资时处置价款与对应净资产份额差额调整资本公积股本溢价不足则调整留存收益[200] 所有者权益变动 - 公司2025年半年度归属于母公司所有者权益总额为1,479,682,399.20元，较期初下降3.1%[134] - 2025年半年度综合收益总额为85,391,334.02元，其中归属于母公司部分为83,060,963.83元[134] - 2025年半年度利润分配导致未分配利润减少137,638,805.44元[134] - 2025年半年度通过股份支付增加资本公积6,919,839.36元[134] - 公司2024年半年度归属于母公司所有者权益总额为1,470,311,172.51元[135] - 2024年半年度综合收益总额为118,468,342.96元，其中归属于母公司部分为117,059,801.45元[136] - 2024年半年度通过所有者投入资本增加权益30,920,282.86元，包括普通股投入24,200,000元[136] - 2024年半年度利润分配减少未分配利润81,644,263.20元[136] - 2024年半年度库存股减少5,490,000元[136] - 2024年半年度少数股东权益增加12,745,678.22元，期末达239,042,237.85元[135][136] - 公司2025年上半年期末所有者权益总额为17.77亿元人民币[137] - 2025年上半年综合收益总额为9234.52万元人民币[138] - 公司实收资本保持稳定为4.10亿元人民币[138][139] - 2025年上半年资本公积增加729.83万元人民币[138] - 2024年上半年综合收益总额为1.02亿元人民币[139]

财务表现 - 2025年上半年营业收入7.02亿元，同比减少23.73% [1] - 净利润8306.1万元，同比减少29.04% [1] - 基本每股收益0.20元/股，同比减少31.03% [1]

公司战略动向 - 公司明确表示目前无收购脑机接口相关公司的计划 [1]

回购方案基本情况 - 公司于2024年9月12日通过董事会决议 以集中竞价交易方式回购股份 回购资金总额不低于8000万元且不超过12000万元 回购价格不超过17.85元/股 回购期限为董事会审议通过后12个月内 回购股份将用于员工持股计划或股权激励[1] 回购实施进展 - 2025年7月1日至7月31日期间未实施回购[1] - 截至2025年7月31日累计回购786.93万股 占公司总股本1.92%[1] - 回购最高价14.20元/股 最低价11.82元/股 累计支付金额9995.44万元（不含交易费用）[1] 合规性说明 - 回购进展符合上市公司股份回购规则及上海证券交易所监管指引要求[2] - 公司将根据市场情况择机实施回购 并严格履行信息披露义务[3]

公司未实施股份回购 - 贵州三力在2025年7月1日至2025年7月31日期间未进行任何股份回购操作 [1]

股份回购情况 - 截至2025年7月31日累计回购股份约787万股 占公司总股本1.92% [2] - 回购最高价格14.2元/股 最低价格11.82元/股 [2] - 支付总金额约9995万元 [2] 营业收入构成 - 2024年度医药制造业收入占比99.97% [2] - 其他业务收入占比0.03% [2]

公司股份回购情况 - 2025年7月1日至7月31日期间未实施股份回购 [1] - 累计回购股份786.93万股 占公司总股本1.92% [1] - 回购价格区间为11.82-14.20元/股 [1] - 累计支付回购金额9995.44万元（不含交易费用） [1]