公司业绩预告 - 三力制药预计2025年度归属于母公司所有者的净利润为3600万元到5200万元 [1] - 公司预计净利润与上年同期的27402.78万元相比将减少22202.78万元到23802.78万元 [1] - 公司预计净利润同比减少幅度为81.02%到86.86% [1]

公司业绩预告 - 公司预计2025年度实现归属于母公司所有者的净利润为3600万元至5200万元 [1] - 与上年同期数约2.74亿元相比，净利润将减少约2.22亿元至2.38亿元 [1] - 净利润同比减少幅度为81.02%至86.86% [1] 业绩变动原因 - 业绩变动主要原因是经营业绩下滑 [1] - 受行业周期及市场需求变化影响，中成药行业增长放缓，公司经营业绩较上年同期出现下滑 [1] - 公司于2023年收购子公司贵州汉方药业有限公司控制权时形成商誉约3.35亿元 [1] - 2025年度因汉方药业产品市场需求放缓和行业竞争加剧，其业绩同比下降较为明显 [1] - 根据汉方药业当前经营状况及未来预测，公司初步判断其相关商誉存在减值迹象 [1] - 基于谨慎性原则，公司2025年度预计计提商誉减值准备约1.3亿元，该事项对公司整体业绩构成较大影响 [1] - 具体减值金额将以评估机构及审计机构的最终评估和审计结果为准 [1]

公司业绩预告摘要 - 公司预计2025年度实现归属于母公司所有者的净利润为3600万元到5200万元[1] - 该预计净利润与上年同期的27,402.78万元相比，将减少22,202.78万元到23,802.78万元[1] - 净利润同比预计大幅减少81.02%到86.86%[1] 公司扣非净利润预告 - 公司预计2025年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润为2300万元到3400万元[1] - 该预计扣非净利润与上年同期的26,797.12万元相比，将减少23,397.12万元到24,497.12万元[1] - 扣非净利润同比预计大幅减少87.31%到91.42%[1]

财务数据关键指标变化：净利润 - 预计2025年归属于母公司所有者的净利润为3600万元至5200万元，同比减少81.02%至86.86%[2][3] - 预计2025年扣除非经常性损益后的净利润为2300万元至3400万元，同比减少87.31%至91.42%[2][3] - 2024年同期归属于母公司所有者的净利润为27402.78万元，扣非净利润为26797.12万元[4][5] - 公司2024年同期每股收益为0.67元[5] 业绩变动原因：商誉减值 - 业绩预减主因之一是预计计提商誉减值准备约13000万元[6] - 商誉减值源于2023年收购贵州汉方药业有限公司形成的商誉33502.17万元[6] - 商誉减值具体金额将以评估及审计机构的最终结果为准[6] 业务线表现：汉方药业 - 汉方药业因市场需求放缓和竞争加剧导致业绩同比明显下降[6] 其他重要事项：数据说明 - 2025年业绩预告数据未经注册会计师审计[3][7]

核心观点 - 三力制药任命拥有投行及金融机构背景的90后高管鞠灵珂为董事会秘书，接替身兼多职的张千帆，此举是公司高管团队年轻化与内部调整的一部分，正值公司更名及切入创新药领域的关键阶段 [1][4][7][14][16][17] - 新任董秘鞠灵珂未兼任其他核心管理职位，其未来对公司经营管理的实际参与度有待观察 [2][3][18][19] - 公司近期面临业绩下滑、信用评级被定为“一般”失信等挑战，同时正通过收购创新药资产进行战略转型 [23][24][21][22] 公司人事变动与高管团队 - 新任董秘鞠灵珂现年34岁，拥有研究生学历，职业生涯始于招商证券投行业务部及上海银行金融市场部 [4] - 鞠灵珂于2022年11月加入三力制药控股子公司担任财务部经理，2024年1月调任上市公司证券事务部经理，同年5月升任证券事务代表，近期晋升为董事会秘书 [5][6][7] - 原董秘张千帆卸任后仍担任公司董事、副董事长等职务，其在2022年至2024年的年度薪酬分别为53.69万元、57.82万元、62.80万元 [8][9][10] - 公司管理层总人数为14人，平均任期3.14年，平均年龄45岁；若剔除三位独立董事，其余11位高管平均年龄为42岁，鞠灵珂为最年轻高管 [15][16] - 公司另一证券事务代表刘宽宇于2024年1月辞任，此后由鞠灵珂独担职责，公司或有意培养这位90后高管 [12][13][14] 公司经营与战略动态 - 公司证券简称由“贵州三力”更改为“三力制药”，旨在提升品牌辨识度与市场影响力，使其更匹配主营业务和战略规划 [16][17] - 公司主营业务为药品研发、生产及销售，核心产品包括开喉剑喷雾剂（儿童型）、芪胶升白胶囊等中成药 [20] - 公司实控人、董事长张海持有公司40.91%股权 [21] - 公司近期以总额2亿元受让海南大学的阿尔茨海默病（AD）候选药物HXW2324化合物及相关专利申请权，被视为切入创新药赛道的关键布局 [21][22] 公司财务与监管状况 - 2025年前三季度，公司营业收入为10.38亿元，同比下降28.24%；归母净利润为8078.7万元，同比下降58.39% [23] - 福建省医疗保障局将三力制药信用评级评定为“一般”失信，依据是2018年至2021年间，涉事主体给予医疗机构医生开喉剑喷雾剂（儿童型）药品回扣款合计约12万元 [23][24] - 公司董秘曾回应称，所涉个人与公司无关联，曾向福建医保局反馈但未能改变处置结果 [24]

公司治理变动 - 三力制药于1月8日发布公告，宣布变更公司董事会秘书 [2] - 该人事变动议案已由公司第四届董事会第二十一次会议审议通过 [2]

公司人事变动 - 贵州三力制药股份有限公司副董事长、总经理及董事会秘书张千帆辞去董事会秘书职务 [1] - 张千帆辞去董事会秘书职务原因为工作调整 离任后将继续担任公司副董事长、总经理 [1] - 经公司董事长张海提名及董事会提名委员会资格审查 公司董事会同意聘任鞠灵珂为公司董事会秘书 [1]

人员变动 - 张千帆2026年1月8日辞董秘职，继续任副董事长、总经理[2][3] - 鞠灵珂被聘为董秘，任期至第四届董事会届满[6] 人员履历 - 鞠灵珂1992年4月生，有招商证券等工作经历[10] - 曾在公司控股子公司及证券事务部任职[10]

会议情况 - 公司第四届董事会第二十一次会议于2026年1月8日召开[2] - 会议通知和材料于2025年12月31日送达参会人员[2] - 本次会议应到董事9人，实到董事9人[2] 议案审议 - 会议审议通过《关于变更公司董事会秘书的议案》[3] - 该议案表决情况为9票同意，0票回避，0票反对，0票弃权[3]

公司人事变动 - 三力制药副董事长、总经理及董事会秘书张千帆辞去董事会秘书职务，离任后将继续担任副董事长、总经理 [1] - 张千帆因工作调整辞去董事会秘书职务 [1] - 公司董事会同意聘任鞠灵珂为新任董事会秘书，任期自本次董事会通过之日起至第四届董事会届满之日止 [1]