会议信息 - 贵州三力第四届监事会第一次会议于2024年5月27日现场召开[1] - 应参加监事3人，实际参加3人[1] 议案审议 - 会议审议通过《关于选举公司第四届监事会主席的议案》[1] - 选举议案表决结果：同意2票，回避1票，反对0票，弃权0票[1] 表决情况 - 监事龙静女士回避表决[2]

会议主要讨论的核心内容 - 公司2023年一季度的经营情况,包括营业收入、净利润、主要产品开喉剂的销售情况等 [1][2][3][4] - 公司未来在OTC市场的发展策略,包括产品布局、销售团队架构调整等 [5][6] - 公司未来的分红政策和基药目录推进情况 [7] - 公司应收账款管理和原材料价格波动的应对措施 [9][10] - 公司未来的并购计划和销售费用预算 [11][12] - 公司主打产品开喉剂的行业竞争格局和未来发展空间 [12][13] - 公司互联网医院子公司小丸医药的发展情况 [13] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **主持人提问** 目前来看我们整个这个产品的一个销售,因为其实我们儿童和成人都在做嘛,可能哪块的在互相的一个占比的情况大概是怎么样的呀? [4] **刘总回答** 按去年的开喉剂收入占比来看,成人型的大概占三分之一,儿童型的三分之二。未来儿童型主要增长来自于OTC端,成人型增速会更高于儿童型。[4] 问题2 **主持人提问** 目前整个基药目录的一个推进的情况,然后以及说我们可能会比较倾向于有哪些这个产品在打造这块,然后希望能够进增加这个进入这个基药的这个可能性。[7] **刘总回答** 公司认为开喉剂的儿童型进入基药目录的可能性最大,其次是开喉剂成人型和汉方药业的奇交生白。德昌祥的《不可再造王》也有一定希望。[7] 问题3 **主持人提问** 那我们今年全年从三立来看的话,整体一个业绩预期大概是怎么样的呢?[8] **刘总回答** 公司预计2023年全年收入在24-26亿元,利润将以公司股权激励考核标准为最低目标。[8]

公司信息变更 - 证券事业部办公地址变更为贵州省安顺市平坝区夏云工业园区[1] - 证券事业部邮政编码变更为561000[1] - 证券事业部联系电话变更为0851 - 38113395[1] 变更启用时间 - 变更事项自2024年5月18日公告发布之日起正式启用[1][3]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为12人[4] - 出席会议股东所持表决权股份总数为236,328,546股[4] - 出席会议股东所持表决权股份数占公司有表决权股份总数的比例为57.8880%[4] 议案表决情况 - 《公司2023年度董事会工作报告》等多项议案同意票数236,328,546，比例100.0000%[8][10][11][12] - 《关于确认公司2023年度日常关联交易的议案》同意票数213,939,387，比例100.0000%[12] - 《关于提请股东大会授权董事会办理以简易程序向特定对象发行股票的议案》同意票数327,500，占比79.2019%，反对票数86,000，占比20.7981%[27] 人员增补表决 - 增补董事张海和张千帆得票数236,328,546，占比100%；盛永建得票数236,242,546，占比99.9636%[21] - 增补独立董事王强得票数236,328,546，占比100%；归东和陈世贵得票数236,242,546，占比99.9636%[22] - 增补监事龙静得票数236,242,546，占比99.9636%；梁东海得票数236,328,546，占比100%[23] 现金分红表决 - 持股5%以上普通股股东现金分红表决同意票数233,940,946，占比100%[24] - 持股1%以下普通股股东现金分红表决同意票数2,387,600，占比100%[26] 其他 - 议案7关联交易，盛永建和张千帆回避表决[29] - 议案对中小投资者单独计票[29] - 股东大会见证律师认为会议召集、召开、表决等均合法有效[31]

会议信息 - 公司于2024年4月27日发布2023年年度股东大会通知[4] - 现场会议于2024年5月17日召开，网络投票时间为同日9:15 - 15:00[5] 参会情况 - 本次会议通过现场和网络投票的股东（股东代理人）合计12人，代表股份236,328,546股，占公司有表决权股份总数的57.8880%[7] 议案表决 - 多项议案同意票数为236,328,546股，占比100.0000%，如《公司2023年度董事会工作报告》等[9][10][11][12][13][15][22] - 《关于确认公司2023年度日常关联交易的议案》同意213,939,387股，占比100.0000%[16] - 《关于提请股东大会授权董事会办理以简易程序向特定对象发行股票的议案》，同意236,242,546股，占比99.9636%，反对86,000股，占比0.0364%[30] 人员选举 - 张海、张千帆、王强当选，得票236,328,546股，得票比例100.0000%[31][33][34] - 盛永建、归东、陈世贵、龙静当选，得票236,242,546股，得票比例99.9636%[32][35][36][37] - 梁东海当选，得票236,328,546股，得票比例100.0000%[38]

激励计划时间线 - 2021年8月16日，董事会和监事会审议通过激励计划相关议案[6][8] - 2021年9月1日，股东大会审议通过激励计划相关议案[8] - 2021年11月3日，确定授予日，向9名对象授予374万股限制性股票[9][11] - 2024年4月25日，决定回购注销和办理解除限售[12] 业绩考核 - 2022 - 2024年业绩考核目标值分别为1.71亿、2.15亿、3.3亿元[15] - 2023年中成药销售净利润2.59亿，大于目标值，归属比例100%[15] 解除限售 - 7名激励对象可解锁732,000股，解锁比例30%[17][19] 回购注销 - 回购1名离职对象60,000股，价格7.4元/股，资金444,000元[21][23] 后续事项 - 履行信息披露义务，办理相关手续和减资事宜[24]

股本变动 - 2021年11月17日总股本由407,322,216股增至410,862,216股[6] - 2023年1月12日回购注销1,000,000股后，总股本变更为409,862,216股[7] - 2024年4月25日决定回购注销60,000股[8] 激励计划 - 首次授予日为2021年11月3日，授予价格7.50元/股，授予股票数量354.00万股，激励对象9人[11] - 2023年1月12日回购注销后，授予股票数量减至254.00万股，激励对象8人[9] - 首次授予第一个解除限售期于2023年5月17日上市，解除限售数量101.60万股，剩余未解除限售数量152.40万股[12] - 取消解除限售数量100.00万股，因2名激励对象不符合条件或离职[12] - 激励计划首次授予的限制性股票第二个解除限售期自2024年5月3日起[13] - 2023年业绩考核目标值为2.15亿元，公司完成归属上市公司股东的中成药产品销售净利润大于2.15亿元，归属比例为100%[16] - 7名激励对象个人考核结果均为优秀（A），解除限售比例为100%[17] - 原激励对象王康翔离职，公司回购注销其60,000股限制性股票[18] 解锁情况 - 本次符合解锁条件的人数为7人，可解锁限制性股票数量为732,000股[19] - 董事、高级管理人员已获授予限制性股票2,040,000股，本次可解锁612,000股，解锁比例30%[20] - 核心管理人员（2人）已获授予限制性股票400,000股，本次可解锁120,000股，解锁比例30%[20] - 本次解锁的限制性股票上市流通日为2024年5月21日，上市流通数量为732,000股[21][22] 股份变动 - 有限售条件股份本次变动前为152.4万股，变动数为 -73.2万股，变动后为79.2万股[23] - 已回购尚未注销股份本次变动前后均为6万股[23] - 无限售条件股份本次变动前为4.08338216亿股，变动数为73.2万股，变动后为4.09070216亿股[23] - 回购专用账户本次变动前后均为155.09万股[23] - 公司股本总计本次变动前后均为4.09862216亿股[23] 合规情况 - 北京国枫律师事务所认为公司本次解除限售及回购注销部分限制性股票事项已履行必要批准与授权[24] - 本次解除限售条件已满足，回购注销原因、数量及价格符合相关规定[24] - 公司需按规定履行后续信息披露义务，办理相关手续及减资事宜[24]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入16.35亿元，同比增长36.10%[1] - 公司2023年归母净利润为2.93亿元，同比增长45.42%[1] - 公司2024Q1整体毛利率为69.51%，同比下降2.89%[11] - 公司2026年预计营业收入将达到3531百万元，较2023年增长115.7%[16] - 公司2026年预计净利润为555百万元，较2023年增长88.1%[16] - 公司2026年预计每股收益为1.34元，较2023年增长88.7%[16] 产品业务 - 公司2023年呼吸系统用药（开喉剑系列）为主要收入来源，收入为13.00亿元，同比增速为19.52%[4] - 公司产品开喉剑喷雾剂（儿童型）覆盖了超过98%的儿童专科医院，市场认可度高[5] 市场扩张和并购 - 公司通过并购整合实现产品结构多元化和销售增长[7] - 公司2023年新增开发医院渠道700余家，加大OTC渠道开发力度[10] 未来展望 - 公司预计2024~2026年收入分别为24.2/29.4/35.3亿元，同比增长分别为47.7%/21.8%/20.0%[13] 财务指标 - 公司主要财务指标显示2024年P/E为18.43，2025年P/E为14.74[15] 评级体系 - 本报告以沪深300指数为基准，定义了行业和公司评级体系[22] - 行业评级体系中，增持为未来6个月投资收益率领先市场基准指数5%以上，减持为落后市场基准指数5%以上[22] - 公司评级体系中，买入为未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数15%以上，卖出为落后市场基准指数15%以上[22]

业绩总结 - 公司2023年实现营业总收入16.3亿元，归母净利润2.9亿元，同比增长36.10%和45.42%[1] - 公司主力产品呼吸系统用药销售增长迅速，2023年呼吸系统用药收入达13亿元，同比增长19.5%[1] - 公司毛利率提升至73.71%，其中呼吸系统用药毛利率为73.52%，血液用药毛利率为87.23%[2] 未来展望 - 公司通过并表汉方药业等控股公司，产品线不断扩充，预计2024-2026年归母净利润分别为3.7亿元、4.7亿元、5.9亿元[3] - 公司预测2024-2026年各业务板块销量增长情况，包括呼吸系统用药、血液用药、妇科用药、补益用药、心脑血管用药等[4] 市场扩张和并购 - 贵州三力2023年总收入为1634.98万元，2024年预计达到2369.56万元，2025年和2026年分别预计为2934.81万元和3683.62万元[7] - 公司的毛利率分别为73.31%，71.83%，72.02%，72.34%[7] - 贵州三力的净利润增长率分别为53.63%，26.34%，26.37%，24.75%[7]

业绩总结 - 2023年公司实现营业收入16.35亿元，同比上升36.10%[23][100][101] - 2023年公司实现归属于母公司所有者的净利润2.93亿元，同比上升45.42%[23][100][101] - 2023年公司实现归属于母公司所有者的扣非净利润2.46亿元，同比上升26.21%[23] - 2023年归属于上市公司股东的所有者权益14.70亿元，较期初增长18.66%[23] - 2023年主营业务收入相比去年同期增长36.10%[24] - 2023年营业成本4.36亿元，同比增长28.51%[103] - 2023年销售费用7.93亿元，同比增长40.89%[103] - 2023年研发费用3061.11万元，同比增长71.37%[103] - 2023年投资收益5516.10万元，同比增长399.22%[103] - 2023年应收账款5.46亿元，同比增长50.67%[104] - 2023年固定资产6.15亿元，同比增长226.75%[104] - 2023年投资活动产生的现金流量净额 -6.14亿元，较上年增加130.26%[107] 用户数据 - 2023年新增开发医院渠道700余家、百强连锁15家、中小连锁药店600余家、第三终端6万余家[26] - 2023年小芄医药已签约公立医院42余家，与10余家省级大型商业公司完成签约[27] 未来展望 - 2024年度预算目标为实现合并营业收入24 - 26亿元[113] 新产品和新技术研发 - 2023年研发费用3061.11万元，同比增长71.37%，因新增子公司研发投入增加[103] 市场扩张和并购 - 2023年公司完成对汉方药业控制权的收购并整合其销售队伍，组建处方事业部和OTC事业部[26] 其他新策略 - 2024年公司财务预算根据以往经营情况、财务状况和经营计划编制[111] - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利2.00元（含税），合计拟派发现金红利81,650,263.20元（含税），本年度现金分红比例为27.90%[117] - 公司拟将节余募集资金4905.70万元永久补充流动资金[147] - 营销网络建设项目变更后计划购置上海房产及配套设施用于建设营销网络中心[150] - GMP改造二期扩建项目变更后建设地点土地使用权面积为51758.32平方米，年产喷雾剂6000万瓶、胶囊剂2亿粒等多种剂型产品[150] - 药品研发中心建设项目变更后研发中心使用面积2130平方米，中试生产线占地面积530平方米，建设地点土地使用权面积为24944.67平方米[151] - 2024年度委托理财单日最高余额上限为1.5亿元，额度内可循环投资、滚动使用[176] - 公司及合并报表范围内子公司拟向银行申请不超过5亿元的综合授信额度，期限自2023年年度股东大会审议通过之日起至2024年年度股东大会召开之日[185] - 因2021年限制性股票激励计划中1名激励对象离职，公司将回购注销其持有的60000股激励股份，总股本将由409862216股减少至409802216股[189] - 修订《贵州三力制药股份有限公司独立董事工作制度》以完善公司治理[196]