会议情况 - 公司第六届董事会第18次会议于2024年11月21日召开[2] - 应参加表决董事9人，实际参与表决董事9人[2] - 会议审议通过三项议案[2] 议案表决 - 《关于拟对外投资设立境外子公司及孙公司的议案》全票赞成通过[3] - 《关于拟投资建设东方中央研究院•总部项目的议案》全票赞成通过[4] - 《关于变更独立董事的议案》全票同意，尚需股东大会审议[5]

宁波东方电缆股份有限公司 独立董事提名人声明 提名人宁波东方电缆股份有限公司董事会，现提名杨黎明为 宁波东方电缆股份有限公司第六届董事会独立董事候选人，并已 充分了解被提名人职业、学历、职称、详细的工作经历、全部兼 职、有无重大失信等不良记录等情况。被提名人已同意出任宁波 东方电缆股份有限公司第六届董事会独立董事候选人。 提名人认为，被提名人具备独立董事任职资格，与宁波东方 电缆股份有限公司之间不存在任何影响其独立性的关系，具体声 明如下： 一、被提名人具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、 行政法规、规章及其他规范性文件，具有 5 年以上行业及其他履 行独立董事职责所必需的工作经验。 被提名人已经参加培训并取得证券交易所认可的相关培训 证明材料。 二、被提名人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章 的要求： （一）《中华人民共和国公司法》关于董事任职资格的规定； （二）《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的 规定（如适用）； （三）中国证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证 券交易所自律监管规则以及公司章程有关独立董事任职资格和 条件的相关规定； 1 （四）中共中央纪委、中共中央组织部《关 ...

候选人资格 - 具备5年以上行业及履职必需工作经验[2] - 不属于特定股东及亲属[4] - 最近12个月无影响独立性情形[4] - 最近36个月未受相关处罚或谴责[5][6] - 兼任境内独董不超3家，在公司任职不超六年[6] 声明时间 - 2024年11月20日[10]

关于独立董事变更的公告 证券代码：603606 证券简称：东方电缆 公告编号：2024-052 宁波东方电缆股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 为保证董事会规范运作，公司于 2024 年 11 月 21 日召开第六届 董事会第 18 次会议，审议通过了《关于变更独立董事的议案》。经 公司董事会提名委员会审核，同意提名杨黎明先生为第六届董事会独 立董事候选人（简历详见附件），任期自股东大会审议通过之日起至 第六届董事会届满之日止。杨黎明先生经公司股东大会审议通过担任 独立董事后，将同时担任公司董事会提名委员会主任委员、战略与 ESG 委员会委员、审计委员会委员职务，任期与独立董事任期一致。该独 立董事候选人的任职资格尚需上海证券交易所审核。 本次变更独立董事事项尚需提交公司股东大会审议。 特此公告。 宁波东方电缆股份有限公司董事会 一、独立董事辞职情况 宁波东方电缆股份有限公司（以下简称"公司"）董事会于近日 收到公司独立董事阎孟昆先生提交的书面辞职报告，阎孟昆先生因个 人原因申请辞去公司第六届董事会独 ...

证券代码：603606 证券简称：东方电缆 公告编号：2023-054 宁波东方电缆股份有限公司 1、中能建广东院三峡阳江青洲五、七±500kV直流海底电缆 EPC项目，中标金额约15.14亿元。 阳江青洲五、七海上风电场项目位于广东省阳江市阳西县沙 扒镇近海深水海域，项目规划装机容量共2GW，中心离岸距离约 71km，水深范围45m～53m。 本项目采用公司自主研发的±500kV直流海缆系统集中送出， 可实现单回路2GW电力输送，属于国内首创，解决了海上风电远 及全资子公司关于中标海缆产品及敷设施工项目的 提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法 律责任。 近期，宁波东方电缆股份有限公司（以下简称"公司"）及全资 子公司宁波海缆研究院工程有限公司（以下简称"东方海工院"） 陆续收到相关通知书，确认公司及东方海工院联合体为相关项目 中标人，现将具体中标情况公告如下： 一、中标概况 （一）直流海底电缆项目 距离、大规模集中送出的"卡脖子"技术难题，为我国深远海风电 开发提供了系统解决方案。 （二）交流海底电缆项目 1、 ...

证券代码：603606 证券简称：东方电缆 公告编号：2024-048 宁波东方电缆股份有限公司 关于股份回购进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 截至 2024 年 10 月 31 日，公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易 方式已累计回购公司股份 1,913,400 股，约占公司总股本 687,715,368 股的比例 为 0.2782%，回购成交的最高价为 51.80 元/股，最低价为 42.88 元/股，已支付的 资金总额为人民币 89,188,677.00 元（不含交易费用）。 | 回购方案首次披露日 | 2024/2/1 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 2024 年 1 月 31 日~2025 年 月 | 1 | 30 | 日 | | 预计回购金额 | 万元 10,000 万元~20,000 | | | | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 | | | | | | □用于转换公司可转债 ...

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 业绩表现亮眼 - 公司2024年前三季度实现营业收入66.99亿元,同比增长25.2%;归母净利润9.3亿元,同比增长13.4% [1][2] - 第三季度营业收入和净利润均实现高速增长,分别同比增长58.4%和40.5% [1][2] - 毛利率和费用率均有所改善,为利润增长提供支撑 [2] 在手订单充沛,布局福建海风市场 - 截至2024年10月18日,公司在手订单约92.36亿元,其中海缆系统29.49亿元,陆缆系统48.90亿元,海洋工程13.97亿元 [3] - 公司在福建福州设立全资子公司,加码布局福建海风市场 [3] 海风行业景气度高,公司有望充分受益 - 当前江苏、广东等地的重点海风项目均取得积极进展,开工建设在即 [3] - 预计2025年有望迎来一波"十四五"末期的装机小高峰,公司作为海缆行业龙头将充分受益 [3] 财务数据和盈利预测 - 预计2024-2026年归母净利润分别为12.5/21.7/27.1亿元,对应当前PE分别为31.1/17.9/14.3倍 [4][5] - 公司具有较强的成长性和盈利能力,ROE在2025-2026年有望达到23.8%和23.7% [8]

报告公司投资评级 - 公司维持"推荐"评级 [3] 报告的核心观点 公司业绩表现 - 2024年前三季度营收66.99亿元,同比增长25.22%,归母净利润9.32亿元,同比增长13.41% [1] - 2024年第三季度营收26.31亿元,同比增长58.34%,归母净利润2.88亿元,同比增长40.28% [1] - 毛利率同比微增,2024年第三季度为21.74% [2] - 经营性现金流大幅改善,2024年前三季度为2.9亿元,同比增长301.4% [2] 业务发展情况 - 陆缆和海缆业务齐头并进,2024年前三季度分别实现收入36.9亿元和30.0亿元,同比增长35.0%和14.9% [1] - 2024年第三季度陆缆和海缆收入分别为13.9亿元和12.3亿元,同比增长53.1%和64.5% [1] - 在手订单充沛,截至2024年10月18日达92.40亿元,其中陆缆、海缆和海工系统分别为48.9亿元、29.5亿元和14.0亿元 [1] - 公司中标广东帆石500kV海缆项目,中标额分别达9.09亿元和8亿元,海缆订单有望加速释放 [1] - 公司完成渤海全资子公司登记注册,国内新产能或将逐渐释放 [2] - 公司加大海外市场开拓力度,获得英国SSE公司1.5亿元和Inch Cape Offshore公司18亿元的海底电缆订单 [2] 财务预测 - 预计公司2024/2025年营收85.13亿元/105.83亿元,归母净利润13.07亿元/17.16亿元,EPS为1.90元/2.49元 [3] - 预计2024/2025年毛利率为25.50%/26.50%,净利率为15.35%/16.21% [14]

报告公司投资评级 - 公司维持"优于大市"评级 [2] 报告的核心观点 公司业绩表现 - 24Q3 归母净利润同比增长40%，毛利率同比提升0.85pct [6] - 24年前三季度公司收入66.99亿元，同比增长25.22%，归母净利润9.32亿元，同比增长13.41% [6] - 24年前三季度公司毛利率22.16%，同比下降4.06pct，净利率13.91%，同比下降1.45pct [6] 在手订单情况 - 截至2024年10月18日，公司在手订单约92.36亿元，较去年9月底增长30.08% [7] - 其中海缆系统29.49亿元，较去年9月底下降18.20%；陆缆系统48.90亿元，较去年9月底增加96.86%；海洋工程13.97亿元，较去年9月底增加38.18% [7] 经营现金流情况 - 24年前三季度公司经营性现金流净额2.85亿元，较上年同期增加2.14亿元，同比增长301.35% [8] 盈利预测与估值 - 预计2024-2025年公司归母净利润分别为12.50亿元、18.84亿元，对应EPS为1.82元、2.74元 [9] - 给予公司2025年22-26X PE，合理价值区间为60.28-71.24元 [9] 风险提示 - 海风项目开工不及预期，竞争加剧风险，海外市场开拓不及预期 [9]

报告公司投资评级 - 报告给出公司"优于大市"的投资评级 [6] 报告核心观点 - 前三季度公司实现营收66.99亿元,同比增长25.22%;归母净利润9.32亿元,同比增长13.41% [7] - 三季度公司实现营收26.31亿元,同比增长58.34%;归母净利润2.88亿元,同比增长40.28% [12] - 公司中标广东帆石一500kV首回主缆和福建连江外海66kV阵列缆,未来半年订单有望实现较快增长 [3] - 预计2025年全国海风新增装机容量有望达到14GW,同比增长75% [15] - 欧洲海缆供给吃紧,国内海缆龙头公司有望受益 [4][16] 财务数据总结 - 2022-2026年公司营业收入和净利润呈现增长趋势 [5] - 2022-2026年公司毛利率和净利率有所波动,但整体保持在较高水平 [9][10] - 公司在手订单中海缆系统29.49亿元,海洋工程13.97亿元,陆缆系统48.9亿元 [13][14] 投资建议 - 考虑到公司在手订单情况和行业招标节奏,下调2025年盈利预测,维持"优于大市"评级 [16]