会议信息 - 公司第三届董事会第十七次会议于2024年5月10日召开[2] - 应出席董事6人，实际出席6人[2] - 全体与会董事推举唐国海主持会议[2] 议案审议 - 会议审议通过《关于全资孙公司之间互相提供担保的议案》[3] - 议案表决结果为6票同意，0票反对，0票弃权[3]

担保信息 - 麒盛平福为麒盛平阳担保不超2950亿越南盾，余额0亿[4] - 2024年5月10日董事会通过担保议案[6] 贷款信息 - 麒盛平阳拟向越南科商贸易银行贷款不超2950亿越南盾，期限1年[9] 公司情况 - 麒盛平阳成立于2019年11月8日，注册资本800万美元[9] 财务数据 - 2023年末麒盛平阳总资产15557.43亿越南盾等多项数据[9] 担保总额 - 截至披露日公司及控股子（孙）公司对外担保总额为0元[13]

股东大会信息 - 公司董事会于2024年4月19日发布召开2023年年度股东大会通知，公告刊登距会议召开达20日[5] - 现场会议于2024年5月10日14时30分召开，网络投票时间为同日9:15 - 15:00[5] 股东出席情况 - 出席股东大会的股东及股东代理人共23名，代表有表决权股份212,900,641股，占公司股份总数59.3883%[7] - 现场出席股东及股东代理人9名，代表有表决权股份212,084,655股，占公司股份总数59.1607%[7] - 网络投票股东及股东代理人14名，代表有表决权股份815,986股，占公司股份总数0.2276%[9] - 中小股东及股东代理人15名，代表有表决权股份816,086股，占公司有表决权股份总数0.2276%[10] 议案表决情况 - 《关于2023年度董事会工作报告的议案》同意212,885,341股，占有效表决权股份总数99.9928%[14] - 《关于2024年度财务预算报告的议案》同意212,650,271股，占有效表决权股份总数99.8824%[21] - 《关于2023年年度报告及摘要的议案》同意212,885,341股，占有效表决权股份总数99.9928%[23] - 《关于2023年度利润分配的议案》同意212,885,341股，占有效表决权股份总数99.9928%[28] - 《关于支付2023年度审计费用的议案》表决中同意212,850,241股，占比99.9763%[30] - 《关于公司2024年度董事薪酬的议案》非关联股东中同意39,035,438股，占比99.8509%[33] - 《关于公司2024年度监事薪酬的议案》非关联股东中同意175,577,748股，占比99.8339%[35] - 《关于公司2023年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告的议案》表决中同意212,885,341股，占比99.9928%[36] - 《关于2023年度审计委员会履职情况报告的议案》表决中同意212,885,341股，占比99.9928%[39] - 《关于2023年度独立董事述职情况报告的议案》表决中同意212,885,341股，占比99.9928%[41] - 《关于公司2023年度日常关联交易情况及2024年度预计日常关联交易的议案》非关联股东中同意4,634,045股，占比98.8861%[42] - 《关于公司及子公司2024年度综合授信额度预计的议案》非关联股东中同意39,041,538股，占比99.8665%[45] - 《关于公司及子公司2024年度使用闲置自有资金进行现金管理额度的议案》表决中同意212,650,271股，占比99.8824%[46] - 《关于公司使用闲置募集资金进行现金管理的议案》表决中同意212,885,341股，占比99.9928%[49] - 《关于修订<关联交易管理制度>的议案》同意212,650,271股，占比99.8824%，反对250,370股，占比0.1176%[60] - 中小股东对《关于修订<关联交易管理制度>的议案》同意565,716股，占比69.3206%，反对250,370股，占比30.6794%[62] - 《关于修订<融资与对外担保管理制度>的议案》同意212,613,371股，占比99.8651%，反对250,370股，占比0.1176%，弃权36,900股，占比0.0173%[63] - 中小股东对《关于修订<融资与对外担保管理制度>的议案》同意528,816股，占比64.7991%，反对250,370股，占比30.6794%，弃权36,900股，占比4.5216%[64] - 《关于修订<独立董事工作制度>的议案》同意212,650,271股，占比99.8824%，反对250,370股，占比0.1176%[65] - 中小股东对《关于修订<独立董事工作制度>的议案》同意565,716股，占比69.3206%，反对250,370股，占比30.6794%[66] - 《关于修订<募集资金使用管理办法>的议案》同意212,645,371股，占比99.8801%，反对255,270股，占比0.1199%[67] - 中小股东对《关于修订<募集资金使用管理办法>的议案》同意560,816股，占比68.7202%，反对255,270股，占比31.2798%[69] - 《关于修订<董事、监事及高级管理人员薪酬管理制度>的议案》同意212,645,371股，占比99.8801%，反对255,270股，占比0.1199%[72] - 中小股东对《关于修订<董事、监事及高级管理人员薪酬管理制度>的议案》同意560,816股，占比68.7202%，反对255,270股，占比31.2798%[73]

内部控制责任 - 建立健全和评价内部控制有效性是公司董事会责任[4] - 注册会计师负责发表审计意见并披露重大缺陷[5] 内部控制情况 - 公司2023年12月31日财务报告内部控制有效[7][8] - 内部控制有固有局限性，推测未来有效性有风险[6]

麒盛科技股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 浙江省嘉兴市 二〇二四年五月 | 麒盛科技 | 2023 年年度股东大会会议须知 4 | | | --- | --- | --- | | 麒盛科技 | 2023 年年度股东大会会议议程 6 | | | | 2023 年年度股东大会会议议案 | 8 | | 议案一 | 关于 2023 年度董事会工作报告的议案 | 8 | | 附件 | 麒盛科技 2023 年度董事会工作报告 | 9 | | 议案二 | 关于 2023 年度监事会工作报告的议案 | 16 | | 附件 | 麒盛科技 2023 年度监事会工作报告 | 17 | | 议案三 | 关于 2023 年度财务决算报告的议案 | 25 | | 议案四 | 关于 2024 年度财务预算报告的议案 | 26 | | 议案五 | 关于 2023 年年度报告及摘要的议案 | 27 | | 议案六 | 关于 2023 年度企业社会责任报告的议案 | 28 | | 议案七 | 关于 2023 年度利润分配的议案 | 29 | | 议案八 | 关于支付 2023 年度审计费用的议案 | 30 | | 议案九 | 关于 ...

业绩总结 - 公司营收超预期，控费贡献卓著，24Q1财报点评显示毛利率/扣非归母净利率同比提升[1] - Q1营收超预期，外销稳健，内销扩张，2024年营业收入预计增长5%[2] - 麒盛科技2026年预计营业总收入将达到4609百万元，呈现稳定增长趋势[3] - 公司的净利润增长率预计在2023年至2026年间分别为625.2%、69.3%、20.1%和13.9%[3] - 麒盛科技的PE、PB、EV/EBITDA和P/S等估值比率在2024年预计分别为11.94、1.20、5.21和1.02[3] 估值比较 - 可比公司中，匠心家居和梦百合的PE和PB均值分别为15.2和1.8，与麒盛科技的估值相比较[4] 报告相关 - 公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格，分析师具备专业胜任能力，保证报告独立客观[5] - 报告提醒投资者市场有风险，投资需谨慎，不应将报告作为唯一参考因素，应向专业人士咨询[9] - 报告版权仅为公司所有，未经书面许可不得翻版、复制、发表或引用，引用需注明出处[10] - 报告不构成公司向其他机构客户提供投资建议，也不承担因使用报告内容引起的任何损失责任[11] - 股票投资评级分为增持、谨慎增持、中性和减持四个等级，根据相对沪深300指数的涨跌幅进行评定[12]

财务业绩 - 公司2024年第一季度营业收入为7.56亿元，同比增长8.48%[4] - 公司2024年第一季度归属于上市公司股东的净利润为4,493.28万元，同比增长87.95%[4] - 公司2024年第一季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5,749.54万元，同比增长495.84%[4] - 公司2024年第一季度基本每股收益为0.13元，同比增长85.71%[4] - 公司2024年第一季度加权平均净资产收益率为1.36%，同比增加0.58个百分点[4] - 公司2024年第一季度营业收入为7.56亿元，同比增长8.5%[12] - 公司2024年第一季度归属于母公司股东的净利润为4.49亿元，同比增长88.1%[15] - 公司2024年第一季度实现营业收入65.01亿元，同比增长18.8%[18] - 公司2024年第一季度实现归属于母公司所有者的净利润4.45亿元，同比增长112.3%[16] - 公司2024年第一季度实现基本每股收益0.13元，同比增长85.7%[16] 现金流 - 公司2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为8,271.45万元[4] - 公司2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为8.27亿元，同比增加174.3%[17,18] - 公司2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-14.59亿元，主要用于购建固定资产和无形资产[18] - 公司2024年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为6.14亿元，主要为取得借款收到的现金[18] - 公司2024年第一季度期末现金及现金等价物余额为154.31亿元[18] 资产负债 - 公司2024年3月31日总资产为50.79亿元，较上年度末增长2.88%[4] - 公司2024年3月31日归属于上市公司股东的所有者权益为33.18亿元，较上年度末增长1.37%[4] - 公司2024年3月31日资产总额为50.79亿元，较2023年12月31日增加2.9%[12,13,14] - 公司2024年3月31日负债总额为17.57亿元，较2023年12月31日增加5.9%[13,14] - 公司2024年3月31日归属于母公司所有者权益为33.18亿元，较2023年12月31日增加1.4%[14] - 公司2024年3月31日货币资金余额为15.51亿元[12] - 公司2024年3月31日应收账款余额为4.49亿元，较2023年12月31日增加41.6%[12] - 公司2024年3月31日存货余额为7.16亿元，较2023年12月31日下降8.4%[12] 股东情况 - 公司前十大股东中嘉兴智海投资管理有限公司持股比例为23.33%[8] - 公司前十大无限售条件股东中唐国海持有6,181.17万股[8] 费用情况 - 公司2024年第一季度研发费用为3.79亿元，占营业收入的5.0%[14] - 公司2024年第一季度销售费用为6.86亿元，较上年同期下降34.7%[14] - 公司2024年第一季度收到的税费返还为3.60亿元，同比减少11.8%[18] - 公司2024年第一季度支付给职工及为职工支付的现金为13.76亿元，同比增长6.0%[18] - 公司2024年第一季度支付的各项税费为2.00亿元，同比增长99.8%[18]

业绩总结 - 公司2023年实现营收31亿元，同比增长16.5%[1] - 公司2023年毛利率为36.7%，同比提升5.1pp[1] - 公司2023年外销/内销营收分别为27.8亿元（+15.5%）/2.2亿元（+55.1%）[1] - 预计2024-2026年公司EPS分别为0.77元、0.90元、1.05元[3] - 预测公司2024-2026年业务收入及毛利率[7] 未来展望 - 预计2024-2026年公司EPS分别为0.77元、0.90元、1.05元，对应PE分别为15倍、13倍、11倍，维持“买入”评级[3] - 预测公司2024-2026年业务收入及毛利率，其中智能电动床毛利率分别为35.5%、36%、36.5%[7] 风险提示 - 风险提示包括材料价格波动、汇率波动、国际贸易摩擦、新增产能项目进展不及预期、行业竞争加剧[4]

业绩总结 - 公司2023年营收同比增长15%，归母净利润同比增长625.2%[1] - 公司毛利率同比提升5.1%，海外/国内毛利率分别为35.8%/54.5%[1] - 公司国内收入同比增长55.1%，开设109家“舒福德”门店[2] - 公司拟每股分红1.0元，分红率高达171.6%[3] 未来展望 - 公司2024/2025年归母净利润预测分别为3.0/3.5亿元，维持“买入”评级[4] - 风险提示包括美国降息力度、中美贸易关系恶化、汇率及海运费用波动风险[5] - 麒盛科技2026年预计营业总收入将达到493.2亿元，较2023年增长59.2%[6] - 预计2026年每股净资产将达到10.65元[6] - 2026年预计ROE-摊薄率为10.62%[6] - 预计2026年P/E（现价&最新股本摊薄）为10.41[6] - 预计2026年P/B（现价）为1.11[6]

业绩总结 - 公司2023年国际业务呈现稳定回升趋势，收入达到2.2亿[2] - 公司2024年预计收入将稳步增长，利润修复可能更好[4] - 二三年综合毛利率提升，净利率Q3Q4持续下滑，主要原因是海运费下降和产品结构优化[46] - 24年毛利率、净利率展望不会有太大变化，净利率可能会有一定修复[47] - 公司全年净利率有望回到之前十个点以上的水平[112] 用户数据 - 新客户增速较高，但大客户贡献仍占主要因素[9] - 美国和欧洲市场收入可能在二三季度会好一些，整体趋势平均[11] - 入门款产品和中高端产品的毛利率差异约为30%，产品功能和价格有所不同[17] - 入门款产品数量多，但总金额分布较平均[20] - 国内品牌主打舒服品牌，目前门店大约110家，24年希望继续拓店[43] 未来展望 - 公司产能利用率目前状态未提及[34] - 越南工厂正在建设中，预计到年底建成，产能可能会有提升[35] - 24年销售费用希望能缩减，财务费用可能受汇兑损益影响[42] - 公司希望能够维持目前的盈利水平，但存在一些波动和无法预测的因素[114] 新产品和新技术研发 - 智能电动床销量下滑，但单价上升，主要原因是产品结构调整[16] - 国内主要SKU是100、300、700系列，加上青少年床和一些运动款，总共大概55到57款[84] 市场扩张和并购 - 四季度联营企业亏损约六千多万[36] - 越南工厂产能为60万套，墨西哥1万套左右，剩下70万套由中国工厂生产[54] - 美国两家收购公司分别专注于ODM业务和线上业务，各司其职[107]