财务数据 - 公司注册资本为8793.75万元[8] - 2023年末资产总额93251.94万元，负债总额16924.77万元，股东权益76327.17万元[11] - 2023年度营业收入53676.40万元，营业利润2568.55万元，净利润2312.64万元[14] - 2023年度经营、投资、筹资活动现金流量净额分别为4305.35万元、9396.43万元、 - 2900.33万元[15] - 2023年末流动比率3.16，速动比率2.88，资产负债率18.15%[17] - 2023年度应收账款周转率8.26次，存货周转率9.21次[17] - 2023年每股经营活动现金流0.49元/股，每股净现金流量1.24元/股[17] - 2023年公司营业收入同比下降24.73%，净利润同比下滑80.10%[20] 产品信息 - 公司主要产品包括聚醚胺、光学级聚合物材料用树脂等[9] 发行情况 - 本次发行募集资金不超27,109.11万元，用于年产2万吨聚醚胺项目[38][40][43] - 发行股票数量不超26,381,250股，未超发行前总股本30%[38] - 发行股票种类为A股，每股面值1元[32] - 发行对象不超35名，均以现金认购[34][36] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[37] - 发行对象认购股份六个月内不得上市交易[41] 风险提示 - 公司面临行业竞争、业绩及原材料价格波动风险[18][20] - 募集资金投资项目有折旧及摊销影响业绩、产能无法及时消化等风险[21][22] - 本次发行后公司即期回报存在被摊薄风险[23][24] - 公司面临环保、安全生产、规模扩大管理等风险[25][26][29] - 本次发行尚需经中国证监会同意注册，存在审批风险[31] 会议审议 - 2021 - 2023年多次董事会和股东大会审议通过本次发行相关议案[55][56][57][58][59] 其他信息 - 公司首次公开发行股票上市日为2017年10月25日[70] - 本次发行不涉及拟引入战略投资者情形[70] - 本次发行将由证券公司承销[78] - 持续督导期为本次发行结束当年的剩余时间及以后1个完整会计年度[80] - 兴业证券同意保荐公司证券上市[84]

融资与项目调整 - 原计划融资不超44103.37万元用于两项目，调整后募资不超27109.11万元仅用于年产2万吨聚醚胺项目[10] - 年产1万吨光学材料项目改为自筹资金投资[11][64][85][89] 发展历程与技术成果 - 2004年树脂镜片用材料研制成功，2008年开发防伪光学膜专用聚合物材料，2011年甲基丙烯酸异冰片酯实现产业化[13][65] - 2015年聚醚胺形成年产万吨生产能力，2018年建成万吨级规模化生产装置[17] - 尤卫民完成多项规模化生产装置设计建设工作[18] - 丛远明获授权发明专利2项[20] - 公司完成环烯烃聚合物生产技术突破，产品关键指标达进口产品水平[51] - 公司2014年启动环烯烃聚合物研发，已突破产业化四大难关[71] - 公司成功研制光学级环烯烃聚合物，小批量产品关键指标达进口产品水平[72] - 公司突破环烯烃聚合物生产关键技术，具备产业化条件[79] 项目进展与销售情况 - 前次募投“年产10,000吨高透光材料新建项目”一期2018年建成，试运行销售收入503.70万元，销售数量287.01吨[24] - 2024年1 - 3月一期项目销售11.9吨，二期预计2024年达预定可使用状态[28] - 2024年1 - 3月环烯烃单体销售11.9吨[41] - 前次募投光学材料产品一期2023年12月完成试生产达预定可使用状态，二期预计2024年达预定可使用状态[41] - “年产10000吨高透光材料新建项目”一期2018年2月主体基本建成，生产环烯烃单体5000吨[80] - 工艺优化后的一期项目2023年12月完成试生产达到预定可使用状态，二期预计2024年达到预定可使用状态[82] 市场规模与需求预测 - 2019年全球光学镜头市场规模767亿元，预计2026年达1134亿元，年复合增长率7.7%[35] - 中国光学元件市场规模2016 - 2021年复合增长率30.77%，预计2027年达3095亿元[44] - 市场研究机构认为2025年COC全球市场规模将达40.35亿美元，复合增长率32%，年需求量20 - 30万吨，现有供给产能8 - 9万吨[43] - 佐思汽车研究院预测2025年中国HUD前装配套量产规模超900万套，渗透率达35%左右，市场规模达181亿[44] - 2019年全球TAC膜市场规模285亿元，国内市场规模97亿元[45] - 2021 - 2025年中国预灌封注射器包装市场年复合增长率约18.4%，预计2025年达55.80亿元[46] - 2021年中国COC/COP消费量约2.1万吨，预计2025年提升至4.2万吨，CAGR达18.9%[67] 产品与市场相关 - 公司现有产品下游涉及汽车罩光、防伪光学等领域[23] - 环烯烃单体与现有光学材料产品部分应用领域重合，客户重合度较高[23][24] - 环烯烃聚合物应用于光学、医疗、包装等领域[34] - 公司已与多家下游知名企业开展前期工作并签意向合作协议，与某车载HUD光学元件上市公司达成每年至少2500吨采购计划[25][53] - 日本厂家COC产品价格12万元以上，公司预计市场销售价格8万元/吨左右[61] 研发投入与其他 - 参与环烯烃单体合成项目研发人员20人，占全部研发人员比例71.43%[16] - 2023 - 2021年环烯烃聚合物研发投入分别为731.94万元、1171.80万元、1437.42万元[81] - 截至2023年12月末，“年产10,000吨高透光材料新建项目”投入超1亿元[83]

项目进展 - 前次“年产20,000吨脂肪胺（聚醚胺）扩产项目”二期终止，一期投入募集资金13,810.37万元，2019年底使用完毕[3][5][7] - “年产10,000吨高透光材料新建项目”一期5,000吨设备主体建成尚在技改，二期在建，2024年预计达预定可使用状态[3][12][13] - 环烯烃单体2024年1 - 3月销售11.9吨[12][13][18] 募集资金 - 首次公开发行募集资金净额2.134537亿元，本次募集资金不超4.41亿元，后调整为不超27109.11万元[19][25][54] - 年产2万吨聚醚胺项目拟投入募集资金27109.11万元，年产1万吨光学材料项目改为自筹资金投入[25][27][34] 项目效益 - 年产2万吨聚醚胺项目达产后预计内部收益率12.71%，投资回收期8.14年；所得税后内部收益率15.62%，投资回收期7.18年[25][64][73] - 年产1万吨光学材料项目达产后预计内部收益率29.42%，投资回收期5.09年[25][77] 业绩情况 - 报告期内主营业务收入分别为5.37亿、8.79亿和7.12亿，整体呈下降趋势[102][104][106] - 2023年营业收入53,676.40万元，同比下降24.73%；净利润2392.04万元，同比下降80.10%[115][174] 市场数据 - 2021年全球COC/COP产能约8.3万吨/年，预计2025年中国COC/COP消费量达2.9万吨[16][78] - 2016 - 2020年全球聚醚胺市场规模年复合增长率11.7%，预计2025年达48.6万吨[107] 客户与销售 - 2023年度前五大客户销售收入合计29,553.48万元，占比55.14%[124] - 报告期内境外销售金额分别为1.24亿、3.64亿和3.42亿，占比分别为23.11%、41.34%、47.98%[102] 产品价格与成本 - 2023 - 2021年聚醚胺平均价格2.46万元/吨，预测价格1.73万元/吨；聚醚平均价格1.26万元/吨，预测价格1.06万元/吨[67] - 2023年主要原材料环氧丙烷采购价格同比减少8.49%、丙二醇同比减少30.45%、莰烯同比减少20.93%[178] 未来展望 - 2023 - 2030年全球风电新装机量将从117GW上升至320GW[191] - 聚醚胺需求量将从2020年的2.5万吨升至2025年的5.9万吨，年复合增率15.39%[193]

融资与募投项目 - 公司原计划募资不超44103.37万元，用于年产2万吨聚醚胺和年产1万吨光学材料项目，后调整为不超27109.11万元，仅用于年产2万吨聚醚胺项目[10][11] - 年产1万吨光学材料项目改用自筹资金，计划总投资21153.69万元[147] 产能与产量 - 公司目前聚醚胺每年产能达2万吨，产能利用率接近或超过100%[8][12] - 2023 - 2021年公司聚醚胺产量分别为21039.27吨、18612.66吨、21934.73吨[54] - 前次募投“年产20000吨脂肪胺扩产项目”实际建设产能为1万吨，二期终止[16][18] 销售与市场 - 2024年1 - 3月，环烯烃单体已销售11.9吨[19][33][127] - 公司聚醚胺产品主要客户有兰科化工、斯伦贝谢等，截至回复出具日，在手聚醚胺订单约为1300吨[68][71] - 全球聚醚胺市场规模从2016年18.4万吨升至2020年28.6万吨，年复合增长率11.7%，预计2025年达48.6万吨[24][25][56][72][74][183] 研发与技术 - 2021 - 2023年公司在环烯烃聚合物研发投入分别为1437.42万元、1171.80万元、731.94万元[45][48] - 公司已通过环烯烃聚合物小试及中试测试，具备产业化基础，2023年5月所在园区升级通过，可推进量产[39] - 公司成熟掌握连续化高温高压生产工艺，为项目产业化提供技术保障[52] 财务与资金 - 截至2023年12月31日，公司货币资金余额为37773.59万元，可自由支配资金为35533.19万元[171] - 公司资金缺口为54135.93万元，大于本次募集资金总额27109.11万元[171] - 2021 - 2023年公司累计现金分红额为7474.69万元，占最近三年年均实现净利润比例为91.70%[177] 项目效益 - “年产2万吨聚醚胺项目”建成达产后，预计内部收益率为12.71%，投资回收期为8.14年[136] - 项目完全达产后预计年销售收入39132.74万元（不含税），全部投资内部收益率15.62%（所得税后），全部投资回收期7.18年（所得税后，含建设期）[199]

公司基本信息 - 公司成立于1999年7月8日，2013年10月14日整体变更为股份有限公司，注册资本8793.75万元[16] - 保荐机构为兴业证券股份有限公司，发行人律师为北京德恒律师事务所，审计机构为致同会计师事务所（特殊普通合伙）[4][10] 股权结构 - 截至2023年12月31日，朱学军持股21,912,700股，占比24.92%；崔小丽持股9,217,700股，占比10.48%；朱萌持股8,915,900股，占比10.14%[20] 财务数据 - 2017年10月首次公开发行，筹资净额为21,345.37万元[22] - 最近三年以现金方式累计分配利润7,474.69万元，占最近三年年均净利润8,151.17万元的91.70%[23] - 2023 - 2021年归属于母公司股东权益合计分别为76,126.96万元、75,945.96万元、66,102.01万元[27] - 2023 - 2021年营业总收入分别为53,676.40万元、71,309.46万元、88,023.06万元[30] - 2023 - 2021年净利润分别为2,312.64万元、11,955.35万元、10,017.01万元[30] - 2023 - 2021年经营活动产生的现金流量净额分别为4,305.35万元、14,478.72万元、15,005.89万元[31] - 2023年12月31日流动比率为3.16倍，速动比率为2.88倍，资产负债率为18.15%[32] - 2023年度应收账款周转率为8.26次/年，存货周转率为9.21次/年[32] - 2023年度研发费用占营业收入的比重为3.37%[32] - 2023年公司实现营业收入53,676.40万元，同比下降24.73%；实现归属于母公司所有者的净利润2,392.04万元，同比下滑80.10%[79] 发行相关 - 本次发行对象为不超过35名特定对象，每股面值1元，采取竞价发行方式，定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[10][51][59][60][62][64] - 本次向特定对象发行A股股票数量不超过26,381,250股，未超发行前总股本30%，募集资金总额不超27,109.11万元，用于“年产2万吨聚醚胺项目”[72][73] - 项目组于2023年4月6日提交内核申请，4月12日内核会议通过[39] - 2021 - 2023年公司董事会、股东大会多次审议通过发行相关议案[45][46][47][48][49][50] 市场与行业 - 2023 - 2030年全球风电新装机量将从117GW上升至320GW，2023年全球风电新增装机117GW，同比增长50%，中国新增风电装机量75.9GW，装机占比64.87%[91] - 2020年全球聚醚胺市场规模达90298万美元，预计2027年将达168992万美元，年复合增长率为8.01%[91][92] 产品与技术 - 公司目前聚醚胺产能已达2万吨/年，2021年度产能占据全球市场的6.44%[92] - 公司成功研发环烯烃聚合物生产技术，量产后将打破国际垄断[90] 风险提示 - 公司业绩受国际原油价格、市场供需等因素影响，存在经营业绩波动风险[80] - 募集资金投资项目存在折旧及摊销影响业绩、产能无法及时消化等风险[81][82] - 本次发行完成后公司即期回报存在被摊薄风险[83] - 公司面临环保、安全生产、规模扩大带来的管理等风险[84][86][87] - 公司股票价格存在波动风险，发行尚需经中国证监会同意注册[88][89] 团队与合作 - 邹万海和王怡人从事投资银行业务均超过10年，冷佳男有七年投资银行从业经验[13][14] - 公司建立了配置完备、协同互补的团队，核心团队具备丰富化工产品生产实践与管理经营经验[96] - 公司与斯伦贝谢、哈里伯顿等国内外知名企业保持良好合作关系[97]

业绩总结 - 阿科力公司2023年实现营收5.37亿元，同比下降24.73%[1] - 公司2024Q1实现营收1.03亿元，同比下降28.13%[1] - 阿科力公司2024-2026年预计归母净利润分别为0.26、1.21、1.91亿元[2] - 公司主要产品脂肪胺、光学材料销量在2023年分别为20,675、5,347吨[3] - 2024Q1公司脂肪胺、光学材料销量分别为3,744、1,449吨[4] 未来展望 - 公司资产负债表显示，2026年预计流动资产将达到1283百万元[7] - 营业收入预计2025年将达到926百万元，2022年至2025年复合增长率为30%[7] - 营业利润预计2026年将达到210百万元，2022年至2026年复合增长率为50%[7] - 每股收益预计2026年将达到2.17元，2022年至2026年复合增长率为58.5%[7] 其他新策略 - 营业利润率2025年预计为13.3%，较2022年增长近700%[7] - 净利率2025年预计为12.7%，较2022年增长近200%[7] - ROE预计2026年将达到17.8%，2022年至2026年复合增长率为13.8%[7] - 资产负债率2025年预计为40.8%，较2022年增长110%[7] - 净负债比率2026年预计为-36.8%，2022年至2026年复合增长率为-5.9%[7] - P/E比率2026年预计为21.6，较2022年下降37.0%[7]

业绩总结 - 公司2023年营收同比减少24.73%[1] - 公司2024年一季度营收同比减少28.13%[2] - 公司主营产品脂肪胺与光学材料价格下跌，导致业绩承压[3] - 阿科力（603722.SH）2026年预计营业收入将达到991百万元，较2022年增长39.1%[8] - 2026年预计净利润为136百万元，较2022年增长13.3%[8] - 2026年预计每股收益为1.55元，较2022年增长13.1%[8] 公司信息 - 光大证券股份有限公司是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一[13] - 光大证券研究所编写的报告基于合法获得的信息，但不保证信息的准确性和完整性[13] - 报告中的资料、意见、预测反映了光大证券研究所的判断，可能随时调整且不构成投资建议[13]

证券代码：603722 证券简称：阿科力 公告编号：2024-019 无锡阿科力科技股份有限公司 关于召开 2023 年度暨 2024 年第一季度业绩暨现金分 红说明会的公告 本次投资者说明会以视频结合网络互动召开，公司将针对 2023 年度及 2024 年第一季度经营成果及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和沟通，在信 息披露允许的范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。 二、 说明会召开的时间、地点 （一） 会议召开时间：2024 年 05 月 10 日下午 13:00-14:30 会议召开时间：2024 年 05 月 10 日(星期五)下午 13:00-14:30 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（网址： 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心视频录播和网络互动 投资者可于 2024 年 04 月 30 日(星期二)至 05 月 09 日(星期四)16:00 前登录 上证路演中心网站首页点击"提问预 ...

证券代码：603722 证券简称：阿科力 公告编号：2024-008 无锡阿科力科技股份有限公司 第四届董事会第十二次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法 律责任。 本公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 法律责任。 一、会议召开情况 无锡阿科力科技股份有限公司（以下称"股份公司"）第四届董事会第十二次 会议于 2024 年 4 月 25 日在公司办公楼二层会议室召开，会议的通知于 2024 年 4 月 10 日以电话通知的方式发出。股份公司董事共计 8 人，出席本次董事会的 董事共 8 人，出席会议人数符合《中华人民共和国公司法》和《无锡阿科力科技 股份有限公司章程》的规定。 二、会议表决情况 经过参会董事充分讨论与审议，表决涉及关联董事回避的，除关联董事回避 表决外，非关联董事表决结果为一致通过。 具体表决情况如下： 1. 审议《关于公司 2023 年度总经理工作报告的议案》； 同意 ...

无锡阿科力科技股份有限公司 二〇二三年度 内部控制审计报告 致同会计师事务所(特殊普通合伙) Grant Thornton 中国 致同会计师赢务所(特殊* 北京 朝阳区建国门 场5层邮编 100 内部控制审计报告 致同审字(2024)第 110A013943 号 无锡阿科力科技股份有限公司全体股东: 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求, 我们审计了无锡阿科力科技股份有限公司(以下简称"阿科力公司")2023年 12月 31 日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内 部控制评价指引》的规定,建立健全和有效实施内部控制,并评价其有效性是 阿科力公司董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上,对财务报告内部控制的有效性发 表审计意见,并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性,存在不能防止和发现错报的可能性。此外,由 于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当,或对控制政策和程序遵循的程度 降低,根据内部控制审计结果推测未来 ...