投资者关系活动信息 - 活动类别为其他，参与 2024 年湖北辖区上市公司投资者网上集体接待日活动 [2] - 时间为 2024 年 5 月 16 日 14:30 - 16:00，地点在全景路演网络平台 [2] - 上市公司接待人员有董事兼总经理王金涛、财务总监马阳、副总经理兼董事会秘书黄晓辉 [2] 回购相关 - 总计划 1.5 亿元回购，至今只差几万元完成，公司将在 12 个月回购期限内根据市场情况择机决策并实施，会及时披露进展 [3][7] - 公司基于对未来发展信心和对公司价值认可，综合多因素以自有资金回购股份 [3] 行业与产品价格 - 当前晶振行业市场价格相对稳定，MHz 通用尺寸去年降价，现面临成本压力，公司有成本优势可提升份额 [3] - 公司对小尺寸/高基频 MHz 产品价格有信心，MHz 产品未来向更高频率演进，在高端场景有较好应用 [3] - 当前市场产品价格逐步趋向稳定，公司通过技术创新等提升竞争力，降本增效对冲价格下滑影响 [4][5] 产能与业务进展 - 重庆晶芯频控 2023 年产能利用率 85%以上，公司将围绕市场和战略稳步推动该区域建设 [4] - 公司有源 TCXO 产品产能达 1200 万只/月，车规产线按 3000 万只/月产能规划，推动高基频高端高附加值产品开发 [5] - 汽车电子业务方面，车规进行独立产线和 CNAS 实验室筹备建设，已开发 1000 余款产品料号，为多家企业配套，覆盖全系产品，应用场景逐步拓展 [4] 业务增长与合作 - 公司贯彻经营策略，通过提升竞争力应对挑战，一方面增加通用料号竞争，发挥成本优势保障销量；另一方面保障高端料号研发，满足高端需求 [5][6] - 在手机市场与直供客户合作关系稳定，通过与头部终端客户合作拓展汽车电子、工业控制等领域配套服务 [6] - 光模块产品已测试转量产，但涉及商业信息，合作公司、订单及销售目标不便回答 [7] 科研成果 - 公司博士后科研工作站 2023 年 3 月正式授牌，是随州 3 个国家级博士后科研工作站之一 [7] - 在石英晶片和成品研发上取得多项成果，提升产品产能、品质和生产效率，增强核心竞争优势 [7][8]

监事会换届 - 公司第四届监事会任期届满[1] - 2024年5月16日召开职工代表大会选举张家豪为第五届监事会职工代表监事[1] - 2023年年度股东大会选举产生2名股东代表监事[1] - 第五届监事会任期三年[1] 新监事信息 - 张家豪1996年10月出生，本科学历[4] - 2020年7月至今任公司研发工程师[4]

业绩总结 - 2023年公司实现营业收入79,286.02万元，同比减少13.48%[14] - 2023年公司实现归母净利润10,130.36万元，同比减少46.26%[14] - 2023年公司扣非后归母净利润8,189.07万元，同比减少54.12%[14] - 2023年末总资产204,161.78万元，较上年末减少2,178.48万元，减幅1.06%[44][48] - 2023年末总负债27,159.05万元，较上年末增加2,742.46万元，增幅11.23%[44][49] - 2023年末归属于母公司股东的所有者权益175,422.19万元，较上年末减少4,883.87万元，减幅2.71%[44][53][54] - 2023年度晶体元器件收入75,516.61万元，较上年度减少86,818.70万元，减幅13.02%[46] - 2023年度营业总收入79,286.02万元，较上年度减少12,350.18万元，减幅13.48%[47][53] - 2023年度净利润10,224.51万元，较上年度减少8,777.06万元，减幅46.19%[47][53] - 2023年经营活动现金流量净额27,282.81万元，较上年33,786.18万元减少19.25%[57] - 2023年投资活动现金流量净额 - 16,978.93万元，较上年 - 51,042.30万元增加66.74%[57] - 2023年筹资活动现金流量净额 - 18,944.17万元，较上年 - 19,426.64万元增加2.48%[57] - 2023年其他收益2,400.08万元，较上年1,716.40万元增长39.83%[56] - 2023年资产处置收益19.56万元，较上年301.71万元下降93.52%[56] - 2023年营业外支出488.65万元，较上年270.76万元增长80.47%[56] - 2023年所得税费用1,315.88万元，较上年3,158.78万元下降58.34%[56] 未来展望 - 2024年财务预算营业收入10亿元，净利润1.5亿元[63] - 2024年董事会将围绕发展战略推进公司持续健康发展[37] - 2024年董事会将提高信息披露质量，加强投资者关系管理[38] - 2024年董事会将强化公司治理能力，提升规范运作水平[39] - 2024年公司将围绕高质量发展要求，突出销售、采购、研发等高风险领域，提高风险管理水平[93] - 未来5年公司力争跻身国际晶体行业前列，实现营收和利润持续稳定增长[110] - 到2025年末公司要优化高端产品结构，拓展新市场应用，扩大市场占有率[111] 新产品和新技术研发 - 公司具备300MHz高基频加工能力，76.8MHz、80MHz等超高频及超小尺寸产品量产[16] - 精进技术研发，推进高基频光刻晶片产业化，提升产品产能[115] 市场扩张和并购 - 2023年公司加大物联网、汽车电子等市场头部客户端渗透，布局5G等潜力市场[15] - 推动资本赋能，加强资本市场品牌建设，实施对外投资和兼并收购[117] 其他新策略 - 2023年公司持续优化内部管理降本增效，提升运营效率[18] - 2023年公司实施股份回购拟用于员工持股或股权激励[19] - 公司补充2024年至2025年发展规划，完善2021 - 2025年战略规划[106] - 公司坚持“产品高端化、产业高质化、队伍专业化、资本多元化”发展战略[108] - 深耕主营业务，加大新兴市场开发力度，提高市场占有率[112] - 优化市场生态，提升终端客户占比，推进高端产品应用[114] - 加强招才引智，打造人才梯队，提高员工素质和积极性[118] - 扎实高质管理，提升运营效率，提高产成品良品率和客户满意度[113]

业绩情况 - 2023年营业收入7.93亿元，归母净利润1.01亿元，毛利率维持在26%[2] - 有源产品销量同比增长明显，热敏产品翻倍增长，RTC模块出货形成增量收益[2] - 2023年二季度以来，公司积极拓展市场，提升市场占有率，产量和产销量均有较大提升[2] - 2023年度费用管控较2022年有较大提升，整体费用率控制在12%左右[2] - 2023年度存货管理得到改善，存货周转率达6.97，同比增长22.95%[3] - 2024年一季度实现营业收入1.82亿元，归母净利润3050万元，同比分别增长59.56%和30.92%[3] 现金流与财务状况 - 2023年公司经营活动产生的现金流达到2.73亿元，资产负债率降低到12.65%[3][4] - 2024年一季度公司流动比率和速动比率明显提升，达到历年最高值[4] - 公司自2016年上市以来持续进行现金分红，累计分红2.81亿元，分红比例超过43%[4] 未来展望 - 公司将继续贯彻占市场、保交付、保销量的经营发展策略，提升市场竞争力[5][6] - 增加通用料号的竞争，发挥成本优势，保障高品质产品的销量[5] - 保障高端料号的研发，加快培育新兴产业和重大市场的终端客户[5][6] 问答环节 - 手机晶振ODM和直供客户表现良好，AI晶振用量也有较好进展[7] - MHz产品价格策略是保持通用尺寸价格稳定，同时向高频率演进[8] - 短期内贵金属价格波动对公司成本影响较小，原材料价格得到有效控制[9][10] - 光模块晶振的价值量较高，在6-12元左右[11] - 公司正在扩大TCXO和车规产品的产能[12][13][14] - 大客户对成本传导的接受度较高，公司也在持续优化成本[15] - 公司订单已有明显回暖迹象，预计7月份左右有较好的销售量[16]

公司业绩 - 公司2023年整体收入为7.93亿，毛利率为26%[2] - 公司2023年销量同比增长1.5倍，综合毛利同比增长3个百分点[2] - 公司2023年存货周转率增长了22.9%，单位成本同比下降了9个百分点[3] - 公司2024年一季度实现营收1.82亿，销量增长接近30%，毛利额同比增长9个百分点[4] - 公司2023年现金流为2.73亿，负债率为12.65%[5] - 公司自2016年上市以来累计分红6.43亿，分红比例超过43%[6] 公司发展策略 - 公司2024年将继续保持产值和销量竞争发展策略，注重技术和差异化竞争产品[6] 产品和市场 - 公司2023年物联网占比约为40%，手机、笔电、资讯终端为主要板块[8] - 公司2023年新增领域为风光处DMS纪念表精英园部分，有新的增量[8] - 汽车和工控产品占比大约在15%左右，车规产品占比约为4%，其他家电产品占比约为10%[9] 客户需求和产品表现 - 公司手机端ODM板块表现迅速，华擎、传音、钟墨、天龙等客户有序推动，今年导入文材后量有所提升[12] - H、中通信、小米OV等客户需求增长较好，高端产品订单量持续增长[13] - 5G商用化带动单机价值量增加，手机板块市场增量较大，芯片平台配套认证对中端客户增长有帮助[14] - AI产品市场需求增长，光模块测试阶段预计转向量产，中正类产品市场潜力大[15] 市场竞争和价格策略 - 公司在市场竞争中通过调整价格来抢占部分市场份额[17] - 公司在中高频转化方面进行储备，价格逐步趋向稳定[17] - 公司在成本端库存中贵金属存货增加，价格较低[19] - 公司在光模块领域的价值量较高，需求量相对较少[20] 产品开发和市场趋势 - 公司PCSO产能扩增至1200万左右，车规领域产品开发料号达300多款[21] - 公司车规领域在安全性能和抗震性能方面要求较高，料号定制化[24] - 公司车规领域产品配套逐步向安全等级转变，市场渗透逐步提升[24] 市场需求和产品前景 - 公司看好物联网、5G和ICT智能终端等下游领域的需求情况[25] - CE市场规模目前为40到26兆，智能家居市场规模较大[26] - 国网国产化速度较快，产品398具有竞争力[26] - RTC产品在市场需求增量方面表现良好，海康威视等公司需求增加[27] - 广和通产品体量预计逐步增长，关注折叠屏等新产品[28]

纪要涉及的行业和公司 - 行业：晶体行业 - 公司：泰晶科技 纪要提到的核心观点和论据 2023年业绩情况 - **整体业绩**：2023年整体收入7.93亿，净利1.01亿，毛利率维持在前年，综合毛利26%，全年整体加工率约75%[5] - **产品情况**：有源产品（TCXO和VCXO）销量同比增长1.5倍，综合毛利同比增长3个点；热敏产品销量翻倍；二者营收占比从不到10%提升到接近20%；2023年二季度起开拓市场，产销量同比增长12%[6] - **在建工程**：核心在建工程5788万，相比22年增加约3300万，主要用于CSO有源产品扩展和独立车规产线建设[7] - **费用管控**：不考虑股权激励费用，其他费用同比减少4.29%；不考虑财务费用，剩余三大费用同比减少7.87%，整体费用率控制在12%左右，产品单位成本同比下降7.9个百分点[8] - **库存情况**：库存水位控制合理，逐季度下滑，原材料存货周转率6次，比上年增长22.9%[9] 2024年一季度业绩情况 - **营收利润**：实现营收1.82亿，销量增长近30%，毛利额同比增长9个百分点，归母净利润3050万，同比增长59.5%，扣非归母净利润1944万，同比增长30%[10] - **客户群体**：国内优质重点客户群体逐步扩大，大客户比重上升[11] - **现金流和负债**：2023年注重现金流保障，经营活动现金流2.43亿，近两年净现比1.8 - 2.6，2023年负债率12.65%；一季度有2亿货币资金，速动比例达历年最高值；自上市累计分红八次，累计净利润6.43亿，现金分红2.81亿，分红比例超43%；2023年分红预案现金红利3042万，占规模净利润30%[12][13][14] 未来展望 - **发展策略**：保持产值和销量竞争发展策略，依靠技术和新兴产品，应对市场需求结构化升级[14] - **市场方向**：增加通用产品竞争，发挥成本优势保障高品质产品销量；进行高端产品研发，保障高端需求产值和销量，迎接产品结构优化升级，渗透光模块、BMS、AI等领域，提升市场占有率[15][16][17] 下游应用领域结构变化 - **主要领域**：物联网、手机笔电资讯终端、工业风控电力、家电、汽车智慧电子、风光储BMS新能源[19][20] - **占比情况**：物联网占比40%多，手机端是增量市场，风光储BMS新能源占比3% - 5%，工业控制约15%，车规约4%，家电约10%[20][21] 毛利波动原因 2023年四季度和2024年一季度毛利波动主要是年终审计时财务处理方式调整，非业务原因，整体毛利逐季度稳定性约在25%[23] 产品量价情况 - **K赫兹和兆赫兹产品**：2023年TCXO和热敏产品毛利额占比从8%提升到接近20%；K系列和PF产品毛利额占比2023年约67%，2022年约75%；兆赫兹部分竞争激烈，价格变化大，在毛利额结构中占比约10%[26][27] - **手机端产品**：ODM板块推进快，传音、中诺、天龙等成去年前十大客户；高端产品订单持续增长，如热敏板块38.4兆增量、GPXO高附加值产品增量；单机使用量方面，看好5G商业化，不同应用模块用量和价值量有差异；通过展瑞、高通方案认证配套终端需求[31][33][34][35][36] - **AI相关产品**：较多使用156兆高级品配套供应，去年扩产近一倍产能；光模块方面，光讯测试阶段预计转量产，中证类SO系列产品有增量市场[37][38] 价格策略 - **兆赫兹产品**：价格触底相对稳定，通过优势通用尺寸杀价抢占市场，同时向中高频转化，价格逐步趋向稳定，80兆 - 96兆价格能支撑[41][42] - **K2级产品**：配合泰兴主力供应，32.758K赫兹对应国网和物联网增量需求回暖，单月销量回升；终端优质客户对价格不敏感，更看重长期合作和高端产品开发配套，部分价格下滑有助于抢占市占率[43][44] 成本端情况 - **存货情况**：2024年一季度存货水位上涨到1.9亿，黄金存货近4000万，购买价格低位，原材料端占库存约55%，基于市场研判和客户端需求提前储备[46][47] - **成本控制**：芯片靠自研供应，基座端围绕小尺寸和有源产品储备，与上游合作紧密，价格较优，能控制原材料价格上涨；接受部分客户指定原料价格上涨，能管控成本；储备贵金属和IC可保障一年使用，控制扩产成本，不影响终端成本和价格，稳定和增长毛利额[71][73][75] 产能情况 - **PCSO**：扩产之后产能约1200万，整体设备产能接近1500万[51] - **车规**：独立车规产线建设，预计产能3000万[52] - **热敏**：产能2000 - 3000万，可根据市场需求调整切换[53] - **XO系列**：划分400 - 600万产能针对服务器光模块市场[54] 车规领域布局和进展 - **产线建设**：进行独立车规产线建设，提升智慧产线配套能力[55] - **实验室建设**：筹备高标准等级实验室建设[55] - **产品料号**：开发三百多款料号，从兆赫兹为主向有源部分和32.768K赫兹配套供应转化，增量明显[56] - **应用场景**：从信息娱乐类、非安全类向BMS、ABS、后视镜、激光雷达等安全等级和辅助驾驶系统配套转化[57][58] 2024年Q2和全年下游领域需求展望 - **物联网、5G、ICT智能终端**：看好其应用增量[61] - **CE市场**：智能家居市场规模出货量大，今年会有增量表现[61] - **网购市场**：光猫3 - 4月运营商招标，前端有小幅增量，下半年有更好表现[61] - **国网**：国产替代需求强，32.798料号有竞争力，看好未来三年增量[62] - **RTC模块**：国内能供相对少，2023年已实现营收并小批量供货，看好MMCU、低功耗蓝牙等搭载需求增量[63] - **终端客户**：模组增量方面，物联网营收下游占比大，泰兴配套占比近三四成，全系列配套拉动TCXO需求；广和通预计与医院体量相当，逐步增量；京东方相关产品配套稳中有升；智能三表涉及新品和配套，有较好增量[64][65][66] - **中证市场**：O系列是接下来重点突破方向，去年到今年DCXO增量大，相关服务器增量可观[67] 毛利预期 - **价格趋势**：价格端从去年三季度到现在触底，期待客户端回暖和市场复苏后价格上行；TC部分能稳定价格和毛利率，保持在35% - 40%；K系列成本端控制，产品结构迭代，3215产品能稳定毛利；TS量、价和毛利稳定，占毛利额约20%[79][80] - **影响因素**：兆赫兹部分价格变化影响全年毛利上涨趋势，但占比小；提升高毛利产品稳定性，调整影响毛利产品的高级屏，结合成本端调整和合格率优化，毛利有望进一步提升[81][82] 订单可见度 预计7月左右开始有较好的TC增量和通讯终端客户需求，保守按两个月能见度，下半年整体表现较好；差分产品测试后会有批量转化[84] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 会议提到泰晶科技作为国内晶体行业龙头，在过去两年行业需求低迷时保持不错韧性，目前经营拐点已出现，在AI终端拉动下消费类产品有机会持续向上[86] - 投资者提问方式：电话端参会者先按话机上的星号键，再按数字一；网络端参会者可在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的举手按钮申请语音提问[28][68][85]

证券代码：603738 证券简称：泰晶科技 公告编号：2024-027 泰晶科技股份有限公司 关于召开 2023 年度暨 2024 年第一季度业绩说明会的公告 会 议 召 开 地 点 ： 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2024 年 5 月 14 日(星期二)至 5 月 20 日(星期一)16:00 前登 录上证路演中心网站首页点 击 " 提问预征集 " 栏 目或通过公司邮箱 sztkd@sztkd.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回 答。 泰晶科技股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 4 月 27 日发布公 司 2023 年年度报告及 2024 年第一季度报告，为便于广大投资者更全面深入地了 解公司 2023 年度及 2024 年第一季度的经营成果、财务状况，公司计划于 2024 年 5 月 21 日下午 14:00-15:00 举行 2023 年度暨 2024 年第一季度业绩说明会，就 投资者关心的问题进行交流。 一、说 ...

人事变动 - 泰晶科技审计部经理姜林军因个人原因辞职[2] - 辞职后不再担任公司任何职务[2] - 董事会将尽快聘任新审计部经理[2] 其他信息 - 公告发布于2024年5月7日[4]

回购方案 - 首次披露日为2023年9月9日[3] - 原计划回购资金5000 - 10000万元[5] - 调整后为10000 - 15000万元[6] 回购成果 - 截至2024年4月30日，累计回购1000.174万股，占比2.57%[3][7] - 累计已支付14995.53万元[3][7] - 实际回购价11.71 - 17.02元/股[3][7]

证券代码：603738 证券简称：泰晶科技 公告编号：2024-017 重要内容提示： 本次会计政策变更是泰晶科技股份有限公司（以下简称"公司"）根据中 华人民共和国财政部（以下简称"财政部"）发布的《企业会计准则解释第 16 号》（财会[2022]31 号）要求进行的变更，不会对公司财务状况、经营成果和现 金流量产生重大影响，不存在损害公司及股东利益的情况。 公司于 2024 年 4 月 25 日召开第四届董事会第二十三次会议和第四届监事会 第二十次会议，审议通过《关于会计政策变更的议案》。现将相关事项公告如下： 一、本次会计政策变更概述 （一）本次会计政策变更的原因及内容 2022年11月30日，财政部发布了《关于印发〈企业会计准则解释第16号〉的 通知》，规定对于不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税 所得额（或可抵扣亏损）、且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性 差异和可抵扣暂时性差异的单项交易（包括承租人在租赁期开始日初始确认租赁 负债并计入使用权资产的租赁交易，以及因固定资产等存在弃置义务而确认预计 负债并计入相关资产成本的交易等），不适用豁免初始确认递延所得税负债和递 延 ...