海天水务集团股份公司向不特定对象发行可转换公司债券的论证分析报告 股票代码：603759 股票简称：海天股份 海天水务集团股份公司 向不特定对象发行可转换公司 债券方案的论证分析报告 海天水务集团股份公司向不特定对象发行可转换公司债券的论证分析报告 第一节 本次发行证券及其品种选择的必要性 海天水务集团股份公司（以下简称"海天股份"、"上市公司"、"公司"或"发 行人"）为在上海证券交易所主板上市的公司。为满足公司业务发展的资金需求， 增强公司资本实力，提升盈利能力，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称 "《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司 证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）等有关法律、法规和规 范性文件的规定，公司拟通过向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称"本 次发行"，可转换公司债券简称"可转债"）的方式募集资金。 本论证分析报告中如无特别说明，相关用语具有与《海天水务集团股份公司 向不特定对象发行可转换公司债券预案》相同的含义。 一、本次发行证券的种类 本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股普通股股票的可转换公司债券。 本次发行的可 ...

海天水务集团股份公司 截至 2025 年 6 月 30 日止 前次募集资金使用情况鉴证报告 | 鉴证报告 | | | | | | 1-2 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 索引 截至 2025 | 年 | 6 | 月 | 30 | 日止前次募集资金使用情况报告 | 页码 1-16 | 前次募集资金使用情况鉴证报告 XYZH/2025CDAA3B0234 海天水务集团股份公司 海天水务集团股份公司全体股东： 我们对后附的海天水务集团股份公司（以下简称海天股份）于2021年3月募集的人 民币普通股资金（以下简称前次募集资金）截至2025年6月30日的使用情况报告（以下简 称前次募集资金使用情况报告）执行了鉴证工作。 海天股份管理层的责任是按照中国证券监督管理委员会、上海证券交易所相关规定 编制前次募集资金使用情况报告。这种责任包括设计、实施和维护与前次募集资金使用 情况报告编制相关的内部控制，保证前次募集资金使用情况报告的真实、准确和完整， 以及不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。我们的责任是在实施鉴证工作的基础上， 对前次募集资金使用情况报告发表鉴 ...

融资方案核心信息 - 公司公布向不特定对象发行可转换公司债券的预案 [1] - 本次可转换公司债券募集资金总额不超过8.01亿元（含发行费用）[1] - 募集资金在扣除发行费用后拟用于四个具体项目 [1] 募集资金具体用途 - 资金将用于简阳海天数智化供水及综合效能提升工程 [1] - 资金将用于资阳市供水基础设施韧性升级与数智化建设项目 [1] - 资金将用于夹江县城市生活污水处理厂扩建项目 [1] - 部分募集资金将用于补充流动资金 [1]

股东回报规划 - 规划涵盖2025 - 2027年股东回报[3] - 实施现金分配有利润、审计等条件要求[10] - 原则上每年一次利润分配，可中期现金分红[11] - 不同阶段现金分红比例有最低要求[12][13] - 董事会每三年审阅修订规划[15] - 规划经股东会决议通过后实施[17]

融资计划 - 公司拟发行可转债募集资金不超80,100.00万元[6] - 公司拟将24000万元募集资金用于补充流动资金[29] 项目投资 - 简阳海天数智化供水及综合效能提升工程总投资22,049.70万元，拟投入募集资金20,420.00万元[8] - 资阳市供水基础设施韧性升级与数智化建设项目总投资27,425.55万元，拟投入募集资金25,380.00万元[8] - 夹江县城市生活污水处理厂扩建项目总投资11,010.39万元，拟投入募集资金10,300.00万元[8] 项目收益 - 简阳海天数智化供水及综合效能提升工程预计内部收益率（税后）为6.08%[12] - 资阳市供水基础设施韧性升级与数智化建设项目预计内部收益率（税后）为6.02%[19] - 夹江县城市生活污水处理厂扩建项目预计内部收益率（税后）为6.18%[25][26] 项目备案 - 简阳海天数智化供水及综合效能提升工程于2025年8月18日在简阳市经济和信息化局完成备案[13] - 资阳市供水基础设施韧性升级与数智化建设项目于2025年8月18日在资阳市经济和信息化局完成备案[20] - 2025年6月23日，夹江县城市生活污水处理厂扩建项目在夹江县发展和改革局完成备案；8月1日，乐山市生态环境局原则同意该项目环境影响报告表结论[27] 项目成果 - 夹江县城市生活污水处理厂扩建项目建成后新增污水处理规模2万m³/日[23] 业务现状 - 公司供水业务日处理能力43.30万吨，2024年度供水总量达11082.19万吨；污水业务日处理能力97.07万吨，2024年度污水处理量达33455.00万吨[40] 资金占比 - 公司补充流动资金24,000.00万元，占本次募集资金总额的比例为29.96%，未超30%[42] 资金影响 - 发行可转换债券募集资金到位后，公司总资产和总负债规模增长，资本实力增强[44] - 可转债转股期开始后，若逐渐转股，公司净资产增加，资产负债率降低，资本结构改善[44] 业绩影响 - 募投项目实施完成后公司营业收入规模及利润水平将增加[45] - 短期内募投项目对公司经营业绩贡献小，可能摊薄每股收益和净资产收益率[45] - 长期来看公司营业收入和盈利能力将大幅提升[46] 技术研发 - 公司注重技术研发积累，建成稳定高效研发队伍，实施众多重要研发项目[41] - 公司通过引进人才和“产、学、研”合作模式提升技术和科研转化力度[41] - 公司获得多项技术相关认定和资质[41]

公司融资计划 - 海天股份计划向不特定对象发行可转换公司债券 [1] - 该发行预案及相关文件已于2025年9月29日在上海证券交易所网站披露 [1] - 公司第四届董事会第三十次会议于2025年9月29日审议通过了相关议案 [1]

担保事项概述 - 公司为控股子公司达州海天向银团融资5.17亿元人民币提供保证担保 同时二级控股子公司达州佳境以其持有的达州海天100%股权提供质押担保 [1] - 该担保事项已通过董事会及股东大会授权 属于2025年231,000万元担保额度范围内的操作 无需重新审议 [1][2][8][9] 担保协议具体条款 - 保证担保金额为5.17亿元 采用连带责任保证方式 保证范围涵盖本金、利息、罚息及实现债权的相关费用 [4][5] - 质押担保标的为达州佳境持有的达州海天100%股权 保证范围与保证担保一致 [5] - 两项担保的保证期间均为债务履行期满后三年 [5][6] 公司担保整体情况 - 截至公告日公司及控股子公司对外担保总额31.12亿元 占最近一期经审计净资产的113.45% [10] - 自2025年股东大会通过后新增担保12.01亿元 占净资产的43.78% 剩余可用担保额度11.09亿元 [10] - 所有担保均为对控股子公司提供 无逾期担保及对关联方担保 [10] 业绩说明会安排 - 公司将于2025年10月14日通过上证路演中心召开半年度业绩说明会 管理层将就经营成果与财务状况与投资者交流 [13][14][15] - 投资者可在2025年9月29日至10月13日期间通过线上渠道预先提问 [13][17]

担保情况 - 公司及控股子公司对外担保总额为311,241.96万元 占最近一期经审计净资产比例113.45% [1] - 自2025年第一次临时股东大会后新增担保120,103.00万元 占净资产比例43.78% [1] - 2025年剩余可用担保额度为110,897.00万元 [1] 担保对象 - 对外担保全部为公司对控股子公司的担保 [1] - 不存在对控股股东和实际控制人及其关联人提供担保的情况 [1] - 不存在逾期对外担保情况 [1]

担保金额 - 本次为达州海天担保51700万元，含本次实际担保余额51700万元[2] - 截至公告日，公司及控股子公司对外担保总额311241.96万元，占净资产113.45%[3] - 2025年为子公司提供融资担保额度不超231000万元[5] 达州海天业绩 - 2025年6月30日资产70560.06万元，负债54461.75万元，净额16098.32万元，营收2116.69万元，净利润 -84.43万元[7] - 2024年12月31日资产74039.94万元，负债56678.18万元，净额17361.76万元，营收9800.07万元，净利润238.08万元[7] 其他 - 公司与民生银行巴中分行签保证合同，保证金额51700万元[9] - 达州佳境以达州海天100%股权质押担保[9] - 自2025年第一次临时股东大会至公告披露日，对外担保总额120103.00万元，占净资产43.78%[14] - 2025年剩余可用担保额度110897.00万元[14] - 公司无对控股股东等担保及逾期担保情况[14]

报告与会议时间 - 公司于2025年8月29日发布2025年半年度报告[3] - 2025年10月14日13:00 - 14:00举行半年度业绩说明会[3][5][6] 提问与参与方式 - 2025年09月29日至10月13日16:00前可预征集提问[5][6] - 上证路演中心网络互动，地点为上海证券交易所上证路演中心[4][5][6] - 投资者可于2025年10月14日13:00 - 14:00在线参与[6] 参会人员与联系信息 - 总裁费俊杰、独立董事罗鹏、董秘兼财务负责人刘华参会[6] - 联系人是海天股份证券部，电话028 - 89115006，邮箱ir@haitianshuiwu.com[7] 公告时间 - 本次公告发布于2025年9月27日[9]