会议信息 - 公司于2025年3月18日召开第四届董事会第二十五次会议[1] - 会议应出席董事9人，实际出席9人[1] 议案审议 - 审议通过《关于变更部分募集资金投资项目的议案》，9票同意[1] - 该议案需提交2025年第三次临时股东大会审议[1] - 审议通过《关于提议召开公司2025年第三次临时股东会的议案》，9票同意[2][3]

海天水务集团股份公司（以下简称"公司"）控股股东四川海 天投资有限责任公司（以下简称"海天投资"）于 2025 年 3 月 14 日通过上海证券交易所系统以集中竞价的方式增持公司股份 3,414,368 股，占公司总股本的 0.7394%，成交金额 2,979.67 万 元（不含交易费用）。 自 2025 年 1 月 17 日公司披露《关于控股股东增持公司股份计 划的公告》以来，海天投资及其一致行动人累计增持公司股份 9,235,048 股，权益变动累计达到 2%。截止本公告日，海天投资 及其一致行动人合计持有公司股份 280,519,456 股，占公司总股 本的 60.7501%。 本次权益变动属于增持，不触及要约收购，不会导致公司控股 股东及实际控制人发生变化。 一、本次权益变动基本情况 证券代码：603759 证券简称：海天股份 公告编号：2025-034 海天水务集团股份公司 关于公司控股股东及其一致行动人累计增持 公司股份达到 2%的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 重要内容提示： 信息披 ...

海天股份跨界收购贺利氏光伏银浆事业部 - 公司拟通过全资子公司以现金5.02亿元收购贺利氏光伏银浆事业部100%股权及相关债权，交易基础价格含债权且最终价格可调整 [1] - 交易不构成关联交易或重组上市，但标的公司2023年营收占海天股份营收比例超50%，预计构成重大资产重组 [3][4] - 收购方海天股份主营供排水及垃圾发电业务，标的公司为光伏银浆领域全球领先厂商，交易后公司将切入光伏银浆产业 [4] 交易背景与战略意图 - 海天股份2023年营收12.77亿元（同比+7.53%），归母净利润2.42亿元（同比+13.5%），但主业受新增项目减少、专项债融资模式等因素制约需寻找新增长点 [6][7] - 公司近年频繁并购，包括2023年分两次收购四川上实共60%股权，并曾计划收购安发国际以控股宜春水务集团 [7] - 标的公司为光伏电池核心材料银浆供应商，全球市场曾排名前二，技术覆盖TOPCon及BC电池领域，但2023年净亏损0.54亿元，2024年亏损扩大至0.91亿元 [9][10] 行业与标的公司分析 - 光伏银浆市场规模预计2028年达1348.96亿元，年复合增长率约10%，但行业周期性明显，2024年产业链价格下跌导致多家头部企业亏损 [9] - 标的公司前五大客户集中度超80%，因未能适应行业竞争变化导致出货量下降、规模效应减弱，但公司在BC电池银浆领域具技术先发优势 [9][10] - 海天股份认为标的公司有望随下游BC电池产能释放改善业绩，但交易未设置业绩承诺 [10] 财务数据对比 - 海天股份2023年总资产62.44亿元，净资产25.63亿元，2022-2024年归母净利润从2.13亿元增至3.05亿元 [6][7] - 标的公司2023年营收17.54亿元，但净利润连续两年亏损且扩大，2024年净亏损达0.91亿元 [9][10]

海天水务集团股份公司 关于上海证券交易所《关于对海天水务集团股份 公司重大资产购买草案信息披露的问询函》的公告 证券代码：603759 证券简称：海天股份公告编号：2025-033 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 海天水务集团股份公司（以下简称"公司"）于 2025 年 3 月 12 日收到上海证券交易所《关于对海天水务集团股份公司重大资产购买 草案信息披露的问询函》（上证公函【2025】0240 号）（以下简称 "问询函"），具体内容如下： 海天水务集团股份公司： 2025 年 3 月 7 日，公司披露《重大资产购买报告书（草案）》 （以下简称草案），拟通过新设立的全资子公司以支付现金方式购买 贺利氏光伏银浆事业部，包括贺利氏（中国）投资有限公司持有的贺 利氏光伏（上海）有限公司 100%股权与债权、贺利氏光伏科技（上 海）有限公司 100%股权以及 Heraeus Materials Singapore Pte. Ltd. 持有的 Heraeus Photovoltaics Singapore Pte.L ...

公司战略转型 - 海天股份拟以5.02亿元现金收购贺利氏光伏银浆事业部相关资产，包括100%股权及债权，战略切入光伏银浆赛道 [1] - 公司2024年营业收入15.19亿元（同比+18.95%），归母净利润3.05亿元（同比+25.97%），创历史新高 [1] - 传统水务业务新增污水处理规模35万吨/日，覆盖12省份，服务人口超1500万，资产负债率54.92%，流动比率1.07 [1] 光伏银浆行业前景 - 贺利氏光伏前五大客户包括隆基绿能、爱旭股份等龙头企业，2024年对隆基关联方销售额占比达61% [2] - 2022年全球光伏电池片前十企业产量276GW（占全球75.39%），行业集中度持续提升 [2] - 贺利氏光伏在BC电池浆料领域已实现批量供货，技术领先，下游TOPCon和BC电池产能释放将带动业绩 [2] 技术研发与市场优势 - 光伏行业"少银化、去银化"趋势下，浆料公司仍可通过收取单位加工费保持盈利能力 [2] - 贺利氏光伏在纯铜浆研发取得突破，高温导电浆料技术进展良好 [2] - 海天股份光伏产业园污水处理资源有助于贺利氏光伏拓展新客户 [2] 协同发展规划 - 双方将共建"光伏材料联合实验室"，加速产能扩张与技术研发 [3] - 依托海天股份全国水务网络，计划3年内建立华东、华南区域销售中心 [3] - 公司战略与国家"加快发展新质生产力"政策高度契合，新能源业务将成为第二增长曲线 [3]

业绩数据 - 2023 - 2024年营业收入分别为22.53亿、17.54亿元[3] - 2023 - 2024年毛利率分别为5.60%、4.48%[3] - 2023 - 2024年净利润分别为 - 0.54亿、 - 0.91亿元[3] 运营数据 - 2023 - 2024年产能利用率分别为12.39%、8.05%[3] - 2023 - 2024年应收账款账面余额分别为1.16亿、0.80亿元[3] 客户数据 - 2024年前五大客户销售占比达92.95%[5] - 2024年第一大客户销售占比为61.06%[5] 资产数据 - 无形资产评估增值6,074.23万元，增值率421.17%[7] 其他事项 - 2025年3月12日收到上交所问询函[1] - 需在5个交易日内书面回复并修改预案[10]

担保情况 - 为新津海天融资1000万元提供连带责任保证，已担保余额2000万元[2] - 2025年为子公司担保额度不超231000万元[4] - 实际对外担保余额248831.07万元，占净资产90.70%[12] 子公司情况 - 新津海天由公司100%持股[5] - 截至2024年末，资产14167.12万元，净利润2101.50万元[7]

市场扩张和并购 - 公司拟新设全资子公司现金购买贺利氏光伏银浆事业部相关资产，构成重大资产重组[1] - 相关资产含贺利氏光伏（上海）有限公司100%股权等三家公司股权及债权[1] 其他新策略 - 截至董事会召开日前12个月，公司无同交易方资产买卖及相近业务资产买卖情况[1][2]

市场扩张和并购 - 公司拟新设全资子公司现金购买贺利氏光伏银浆事业部相关资产，含三家标的公司100%股权[1] 交易进程 - 2024年12月30日审议通过交易预案[1] - 2025年3月6日审议通过重组报告书[2] 报告更新 - 重组报告书新增中介机构声明等章节[3][5][6] - 重大事项提示更新标的资产评估等情况[3] - 重大风险提示补充专利登记转让等风险[4] - 交易概述更新定价原则等安排[4] 情况补充 - 上市公司基本情况补充海天光伏信息等[4] - 交易对方基本情况补充历史沿革等信息[4] - 交易标的基本情况更新信息，补充历史沿革等内容[4][5]