会议概况 - 2025年10月15日召开2025年第六次临时股东会[3] - 出席会议股东和代理人170人，持有表决权股份284,275,260股，占比61.57%[3] - 公司9名在任董事，8人出席，独立董事王爱杰未出席[4] 可转债发行 - 公司符合发行可转债条件，同意票数283,406,808，占比99.6945%[5] - 发行可转换为公司A股普通股的可转债，募集资金不超80,100.00万元[6][7] - 可转债每张面值100元，按面值发行，期限六年[8][10] - 按年单利计息付息，到期一次还本，转股期限自发行结束满六个月后首交易日至到期日[13][14] 议案表决 - 多项A股股东议案同意票数比例多超99.6%，部分议案5%以下股东同意比例53.7291% - 67.3335%[22][42][43] - 会议审议的议案1 - 10为特别决议议案，均获出席股东有效表决权三分之二以上同意通过[44] - 本次股东会审议议案全部通过[45] 其他事项 - 部分授权事项有效期十二个月，自股东会审议通过授权议案之日起算[40] - 控股股东海天投资在股权登记日持有267,768,008股，49,088股无表决权[45] - 见证律师认为股东会召集和召开程序合法有效[47] - 公告于2025年10月16日发布[48]

担保情况 - 为贺利氏光伏提供5000万元担保，为贺利氏光伏科技提供1000万元担保[2][5] - 2025年为子公司提供融资担保额度不超231000万元[7] - 担保方式为连带责任保证，范围含主债权本金及利息等[12][13][14] - 保证人保证期间为主合同债务人债务履行期满之日起两年[14] 财务数据 - 截至公告日公司及控股子公司对外担保总额310982.42万元，占净资产113.36%[3][4][19] - 自2025年第一次临时股东大会至公告披露日，担保总额124993.46万元，占比45.56%[19] - 2025年剩余可用担保额度106006.54万元[19] 子公司情况 - 贺利氏光伏2024年资产29458.48万元，2025年1 - 6月46201.81万元[9] - 贺利氏光伏2024年净利润 - 1822.51万元，2025年1 - 6月 - 29.87万元[10] - 贺利氏光伏科技2024年资产6068.90万元，2025年1 - 6月5057.88万元[11] - 贺利氏光伏科技2024年净利润 - 4449.63万元，2025年1 - 6月 - 2454.19万元[11] 决策相关 - 2024年12月19日董事会审议通过担保议案[16] - 本次担保在董事会审议范围，无需另行审议[17]

BC电池银浆定义与特点 - BC电池银浆是用于制造背接触电池的专用银浆，其电极结构全部集中在电池背面，正表面无栅线遮挡[2] - 由于独特的结构设计，BC电池需要比传统电池使用更多的银浆来制备正面和背面的电极结构，以收集和传导电流[2] 市场规模与增长预测 - 预计2031年全球BC电池银浆市场规模将达到4.2亿美元，未来几年年复合增长率为20.3%[3] 技术路线市场格局演变 - PERC电池市场份额从2022年的88%大幅降至2024年的20.5%，2024年被新型TOPCon电池反超[5] - n型TOPCon电池片2024年市场占比达到71.1%，成为占比最高的电池技术路线[5] - BC电池市场份额从2022年的0.2%上升至2024年的5.0%，呈现快速增长态势[5] BC电池技术发展前景 - BC电池凭借转换效率优势异军突起，成为2025年光伏技术的"黑马"[5] - BC技术能显著提升发电量与系统收益，随着制程优化和规模化生产推进，其应用场景和经济性将持续改善[5] - 政策支持与供应链完善将加速BC技术的商业化步伐[5] - BC技术的高效低碳特性符合全球光伏电站对组件碳足迹的关注趋势，竞争优势逐步提升[6] 潜在挑战与替代技术 - 印刷银浆技术通过印刷工艺施加电极，可有效减少银用量并提高制造效率，对传统光伏银浆形成替代威胁[10] - BC电池涉及背侧互连、激光刻蚀等一系列复杂工艺改造，对银浆配方提出更高要求[11] - 量产初期良率波动和工艺匹配风险会影响客户采购节奏，供应商需投入工艺工程支持能力[11] 市场竞争格局 - 全球BC电池银浆市场集中度高，2024年前三大厂商占有约81.0%的市场份额[16] - 主要生产商包括日御光伏、无锡帝科电子材料、贺利氏光伏（海天股份）、苏州晶银新材料、广州市儒兴科技等[16] 主要企业业务概况 - 日御光伏BC银浆收入从2022财年的3099.5万元大幅增加至2024财年的5.18亿元，收入占比由7.9%上升至22.6%[17] - 无锡帝科电子材料从2020年开始实现BC电池浆料的规模化供应，是国内首家BC电池浆料供应商[18] - 海天股份通过收购贺利氏光伏事业部获得BC电池浆料技术，已实现主栅、细栅量产并在主流BC电池生产商稳定出货[19] - 苏州晶银新材料2022年BC电池用浆料实现吨级出货，2023年出货量持续增长，目前以低温浆料为主[21]

融资计划 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额不超过80,100.00万元[17][20][37] - 可转债每张面值100元，按面值发行，期限六年[20] - 转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[23] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日公司A股股票交易均价[23] 项目投资 - 简阳海天数智化供水等四个项目计划投资总额84485.64万元，拟用募集资金80100万元[37] 股东回报 - 公司未来三年股东回报规划为2025年 - 2027年[6] 风险与规则 - 公司不能按期支付除本期债券外其他有息负债等情况可能导致本期债券违约[34] - 《海天水务集团股份公司可转换公司债券持有人会议规则》于2025年9月30日在上海证券交易所网站披露[53] 议案表决 - 本次大会议案均为一般决议事项，议案一为特别决议议案需出席股东所持表决权三分之二以上通过[11][18] - 本次发行可转债方案有效期为股东会审议通过之日起十二个月，议案需出席股东会股东所持表决权三分之二以上通过[38] 其他事项 - 公司编制截至2025年6月30日前次募集资金使用情况专项报告，信永中和进行鉴证[48] - 公司就发行可转债对即期回报摊薄影响提出填补措施，相关主体作出承诺[50] - 授权董事会及其授权人士办理向不特定对象发行可转换公司债券相关事宜[58]

发行方案核心信息 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过801亿元 [1] - 募集资金扣除发行费用后将用于简阳海天数智化供水及综合效能提升工程、资阳市供水基础设施韧性升级与数智化建设项目、夹江县城市生活污水处理厂扩建项目及补充流动资金 [1] - 本次发行的可转换公司债券每张面值为100元按面值发行债券期限为自发行之日起六年 [2] 可转换债券具体条款 - 债券转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至债券到期日止 [2] - 债券按年单利计息和付息到期一次还本票面利率由公司董事会授权人士在发行前根据国家政策市场状况和公司具体情况与保荐人协商确定 [2] - 发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的自然人法人证券投资基金等符合法律规定的投资者 [2] 公司历史融资与股权状况 - 公司于2021年3月26日在上交所主板上市首次公开发行7800万股发行价格为1121元/股募集资金净额为801亿元 [3] - 根据2025年半年度报告公司总股本为46176万股其中13485万股被质押据此计算公司29%股份被质押 [4] - 首次公开发行募集资金分别用于蒲江县域污水处理厂及配套管网建设工程、翠屏区象鼻镇污水处理厂及配套管网项目一期及补充流动资金 [3]

前次募集资金结余及使用情况 - 截至2025年6月30日，蒲江县域污水处理厂及配套管网建设工程项目结余金额为5,144.55万元 [1] - 截至2025年6月30日，雅安市大兴污水处理厂二期工程项目结余金额为232.56万元 [1] - 截至2025年6月30日，翠屏区象鼻镇污水处理厂及配套管网项目（一期）结余金额为19.47万元 [1] - 翠屏区象鼻镇污水处理厂及配套管网项目（一期）因被纳入国家发改委重点流域水环境综合治理项目，收到项目专项资金8,426.10万元 [2] - 该项目已于2020年10月进入商业运营，并将结余募集资金人民币52,406,859.71元永久性补充流动资金 [3] - 截至2025年6月30日，相关银行账户剩余资金271.81万元，公司计划将剩余资金投入蒲江县域污水处理厂及配套管网建设工程中 [3] 本次可转换公司债券发行方案 - 本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额为80,100.00万元 [8] - 假设本次发行方案于2025年12月底之前实施完毕，并分别假设截至2026年12月31日全部未转股和2026年6月30日全部转股 [8] - 公司2024年归属于母公司所有者的净利润为30,482.26万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为27,184.99万元 [9] - 测算假设公司2025年度和2026年度归属于母公司所有者的净利润分别在上年同期的基础上按照增长0%、增长10%、增长20%进行业绩变动 [9] - 假设本次可转换公司债券的转股价格为7.92元/股 [10] 募集资金使用的必要性与公司储备 - 本次募集资金投资项目是对现有运营项目效能的提升、基础设施的升级以及产能扩建，项目实施后能够提升水厂的运行效率，保证供水安全并进一步提升污水处理规模 [13] - 公司具备丰富的水务环保投资、建设、运营和管理经验，中高层运营团队持续稳定且具有丰富的实际操作经验 [14] - 公司注重技术研发，拥有国家认定企业技术中心、国家级博士后科研工作站、国家技术转移示范机构等多个国家级和省级研发平台 [14] 公司治理与合规情况 - 公司最近五年内，因与合营企业海天世浦泰及三岔湖海天违规发生关联交易，于2023年7月10日收到上海证券交易所监管警示决定，并于2023年11月9日收到中国证券监督管理委员会四川监管局出具的警示函 [24][26] - 违规事项涉及公司于2022年6月向合营企业海天世浦泰转入3,160万元，以及2022年度为合营企业三岔湖海天代付社保费用6.58万元，构成关联交易但未按规定履行相应审议程序并未及时披露 [24][26] - 公司已采取整改措施消除财务资助，并完善了关联交易管理制度和财务内部审核机制 [29][30][32] - 除上述情况外，公司最近五年不存在其他被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚的情形 [33] 临时股东大会安排 - 公司计划于2025年10月15日召开2025年第六次临时股东大会，审议本次向不特定对象发行可转换公司债券相关议案 [38][40] - 会议将采用现场投票和网络投票相结合的方式，网络投票通过上海证券交易所股东大会网络投票系统进行 [38] - 本次股东大会审议的议案1-10为特别决议议案，且均需对中小投资者单独计票 [41]

董事会会议基本情况 - 公司第四届董事会第三十次会议于2025年9月29日下午15:00召开，会议应出席董事9人，实际出席9人，由董事长张霞主持 [4][5][6] - 会议通知已于2025年9月28日通过书面及电子邮件方式送达所有董事，会议的召集和召开符合《公司法》及《公司章程》的规定 [2][3] 可转换公司债券发行核心条款 - 本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币80,100.00万元，债券期限为自发行之日起六年 [11][15] - 债券每张面值为100元，按面值发行，转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至债券到期日止 [13][26] - 债券采用单利按年计息，到期一次还本，每年根据债券余额支付一次利息 [19][20] 转股价格相关机制 - 初始转股价格将不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日公司A股股票交易均价 [28] - 若公司A股股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案 [33] - 在可转债转股期内，如果公司A股股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%，公司有权按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债 [40] 债券持有人保护条款 - 本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司A股股票在任意连续三十个交易日的收盘价低于当期转股价格的70%，债券持有人有权将其持有的可转债全部或部分按面值加上当期应计利息的价格回售给公司 [43] - 若本次发行募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化，且该变化被监管机构认定为改变募集资金用途，债券持有人享有一次回售的权利 [44] - 本次发行的可转换公司债券不提供担保 [64] 募集资金使用与项目管理 - 本次发行可转换公司债券的募集资金将存放于公司董事会决定的募集资金专项账户中，公司已制定募集资金管理相关制度 [62] - 在募集资金到位前，公司可根据经营状况和发展规划，以自筹资金先行投入项目，待募集资金到位后予以全额置换 [60] - 本次发行方案的有效期为公司股东会审议通过之日起十二个月 [68] 前次募集资金使用情况 - 公司前次募集资金（首次公开发行）净额为人民币801,012,452.83元，已于2021年3月23日到位 [97] - 前次募集资金投资项目包括蒲江县域污水处理厂及配套管网建设工程、翠屏区象鼻镇污水处理厂及配套管网项目（一期）等 [99][102] - 公司曾变更部分募集资金用途，用于收购四川上实生态环境有限责任公司70%股权，交易价款合计28,009.00万元 [106]

融资计划 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券募集资金 [1] - 募集资金总额不超过8.01亿元（含发行费用）[1] 募集资金用途 - 募集资金扣除发行费用后将用于四个项目 [1] - 具体项目包括简阳海天数智化供水及综合效能提升工程 [1] - 具体项目包括资阳市供水基础设施韧性升级与数智化建设项目 [1] - 具体项目包括夹江县城市生活污水处理厂扩建项目 [1] - 部分募集资金将用于补充流动资金 [1]

融资计划 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券募集资金 [1] - 募集资金总额不超过8.01亿元 [1] 募集资金用途 - 募集资金将用于简阳海天数智化供水及综合效能提升工程 [1] - 募集资金将用于资阳市供水基础设施韧性升级与数智化建设项目 [1] - 募集资金将用于夹江县城市生活污水处理厂扩建项目 [1] - 部分募集资金将用于补充流动资金 [1]

债券持有人会议组建与解散 - 债券持有人会议自本期债券完成发行起组建，至债权债务关系终止后解散[8] 债券持有人权利与义务 - 可转债债券持有人享有依可转债数额获约定利息、参与会议表决等权利[13] - 可转债债券持有人需遵守发行条款、缴纳认购资金等义务[14][15] 需会议决策的情形 - 拟变更债券募集说明书重要约定需债券持有人会议决议[17] - 发行人未偿其他有息负债超5000万元且达母公司最近一期经审计净资产10%以上，可能致本期债券违约时需会议决策[18][19] - 发行人重要子公司未偿有息负债超5000万元且达合并报表最近一期经审计净资产10%以上，可能致本期债券违约时需会议决策[19] - 发行人重要子公司（总资产、净资产或营业收入占比30%以上）发生特定情况需会议决策[19] - 发行人提出重大债务重组方案需债券持有人会议决议[20] 会议召开相关 - 债券持有人会议应当由律师见证，法律意见书与决议一同披露[11] - 除持有人作为召集人外，召开会议的会务费用由发行人承担[11] - 出现约定情形且有拟审议议案，受托管理人原则上应于15个交易日内召开债券持有人会议，延期时间不超15个交易日[23] - 单独或合计持有本期未偿债券总额30%以上的债券持有人可书面申请延期召开会议[23] - 发行人等提议人提议召集会议，受托管理人应在5个交易日内书面回复，同意则15个交易日内召开[24] - 合计持有本期债券未偿还份额10%以上的债券持有人可推举代表协助会议召集[24] - 受托管理人不同意或未召集，持有未偿还份额10%以上的相关方可自行召集[24] 会议通知与公告 - 召集人应最晚于债券持有人会议召开日前第10个交易日披露通知公告[32] - 紧急召集时，现场会议应最晚于召开日前第3个交易日、非现场会议于第2个交易日披露通知公告[33] - 提交同次债券持有人会议审议的全部议案应最晚于债权登记日前一交易日公告[30] - 召集人决定延期或变更会议事项，应最迟于原定债权登记日前一交易日披露变更公告[34] - 已披露的会议召开时间原则上不得随意提前，紧急情况除外[34] 会议召开条件与表决 - 债券持有人会议需代表本期债券未偿还份额且享有表决权的二分之一以上债券持有人出席方能召开[39] - 债权登记日为债券持有人会议召开日的前1个交易日，会议变更召开时间，债权登记日相应调整[39] - 债券持有人会议采取记名方式投票，每一张未偿还债券享有一票表决权，但部分关联方直接或间接控制的债券份额除外[45] - 债券持有人会议对重大事项议案作出决议，经全体有表决权的债券持有人所持表决权的三分之二以上同意方可生效[50] - 债券持有人会议对一般事项议案作出决议，经超过出席会议且有表决权的持有人所持表决权的二分之一同意方可生效[50] - 召集人就一般事项议案连续召集三次会议且每次出席人数均未达要求，相关决议经出席第三次会议的债券持有人所持表决权的三分之一以上同意即可生效[51] 会议取消与再次召集 - 拟取消债券持有人会议，应不晚于原定债权登记日前一交易日披露取消公告并说明理由[36] - 因出席人数未达要求再次召集会议，可调整拟审议议案部分细节[36] - 拟就实质相同或相近议案再次召集会议，应最晚于现场会议召开日前3个交易日或非现场会议召开日前2个交易日披露通知公告[36] 会议其他相关 - 债券持有人可自行或委托代理人出席会议并按授权范围行使表决权[42] - 债券持有人会议记录等材料由受托管理人保存，期限至少至本期债券债权债务关系终止后5年[57] - 召集人应最晚于债券持有人会议表决截止日次一交易日披露会议决议公告[56] - 具有相同请求权的债券持有人可就不涉及其他债券持有人权益事项单独表决，提案人所持债券份额需占全部具有相同请求权的未偿还债券余额10%以上[64] 简化程序召集会议 - 发行人因回购股份减资，累计减资金额低于本期债券发行时最近一期经审计合并口径净资产10%时，受托管理人可按简化程序召集会议[67] - 超过出席且有表决权的持有人所持表决权二分之一（一般事项）或全体有表决权的债券持有人所持表决权三分之二以上（重大事项）同意，受托管理人可按简化程序召集会议[67] - 全部未偿还债券份额的持有人数量不超过4名且均书面同意，可按简化程序召集、召开会议[67] 异议处理 - 债券持有人对受托管理人公告有异议，应于公告之日起5个交易日内书面回复[68] - 单独或合计持有本期债券未偿还份额10%以上的债券持有人于异议期内提议终止适用简化程序，受托管理人应立即终止[68] - 异议期届满次日内，受托管理人披露持有人会议决议公告及见证律师出具的法律意见书[68] 特殊情形通知 - 发生特定情形，受托管理人最晚于现场会议召开日前3个交易日或非现场会议召开日前2个交易日披露召开持有人会议的通知公告[69] 规则生效与相关说明 - 本规则经发行人股东大会审议通过后，自本次可转债发行完毕之日起生效[71] - 本规则与债券募集说明书约定不一致或冲突时，以债券募集说明书约定为准[71] - 本规则中“未偿还债券”不包括已兑付本息、已届本金兑付日且资金到位、已转股、已回购注销的债券[71][72] - 本规则约定的“以上”“以内”包含本数，“超过”不包含本数[72]