浙江中马传动股份有限公司 关于 2025 年日常关联交易预计的公告 证券代码：603767 证券简称：中马传动 公告编号：2025-012 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次日常关联交易预计事项未达到提交公司股东大会审议的标准，无需 提交公司股东大会审议。 本次日常关联交易预计事项不会影响公司的独立性，公司主营业务不会 因上述交易而对关联方形成依赖。 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易履行的审议程序 1、董事会会议审议和表决情况 公司于 2025 年 4 月 2 日召开的公司第六届董事会第十三次会议审议通过了 《关于 2025 年关联交易预计的议案》，关联董事阮思群先生回避表决。 董事会会议表决结果：6 票同意，0 票反对，0 票弃权。 2、独立董事专门会议意见 独立董事专门会议对本次日常关联交易预计事项进行认真审查，认为公司基 于日常经营活动需要对2025年日常关联交易预计，不会对公司的独立性产生影 响，不存在损害公司及股东特别是中小股东利益的情形，同意将该议案提交董事 会审议。独 ...

公司代码：603767 公司简称：中马传动 浙江中马传动股份有限公司 2024 年度内部控制评价报告 浙江中马传动股份有限公司全体股东： 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求（以下简称企业内部 控制规范体系），结合本公司（以下简称公司）内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项 监督的基础上，我们对公司2024年12月31日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有效性进行了评价。 一. 重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内 部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织 领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存 在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法 律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提 高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供 合理保证。此外，由于情况的变化可能 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 证券代码：603767 证券简称：中马传动 公告编号：2025-010 浙江中马传动股份有限公司 关于续聘会计师事务所的公告 重要内容提示： 拟聘任的会计师事务所名称: 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 一、拟聘任会计师事务所的基本情况 （一）机构信息 1．基本信息 | 事务所名称 | 天健会计师事务所（特殊普通合伙） | | | --- | --- | --- | | 成立日期 | 2011年7月18日 组织形式 | 特殊普通合伙 | | 注册地址 | 浙江省杭州市西湖区灵隐街道西溪路 128 | 号 | | 首席合伙人 | 钟建国 上年末合伙人数量 | 241人 | | 上年末执业 | 注册会计师 | 2,356人 | | 人员数量 | 签署过证券服务业务审计报告的注册会计师 | 904人 | | 2023年（经审计） | 业务收入总额 34.83 亿元 | | | 业务收 入 | 审计业务收入 30.99 亿元 | | | | 证券业务收入 18.40 亿元 | | | 2 ...

一、2024年年审会计师事务所基本情况 （一）会计师事务所基本情况 浙江中马传动股份有限公司 董事会审计委员会对会计师事务所履行监督职责情况报告 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理 准则》《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》《上海证券交易所上 市公司自律监管指引第1号——规范运作》和《公司章程》等规定和要求，董事 会审计委员会本着勤勉尽责的原则，恪尽职守，认真履职。现将董事会审计委员 会对会计师事务所2024年度履行监督职责的情况汇报如下： 审计委员会严格遵守中国证券监督管理委员会、上海证券交易所及《公司章 程》、《审计委员会议事规则》等有关规定，充分发挥专业委员会的作用，对会 计师事务所相关资质和执业能力等进行了审查，在年报审计期间与会计师事务所 进行了充分的讨论和沟通，督促会计师事务所及时、准确、客观、公正地出具审 计报告，切实履行了审计委员会对会计师事务所的监督职责。 审计委员会认为天健所在公司年报审计过程中坚持以公允、客观的态度进行 独立审计，表现了良好的职业操守和业务素质，按时完成了公司2024年年度审计 相关工作，审计行为规范有序，出具的审计报告客观、完整 ...

证券代码：603767 证券简称：中马传动 公告编号：2025-014 浙江中马传动股份有限公司 关于召开 2024 年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2024 年年度股东大会 召开的日期时间：2025 年 4 月 23 日 9 点 0 分 召开地点：公司会议室 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 股东大会召开日期：2025年4月23日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2025 年 4 月 23 日 至 2025 年 4 月 23 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25, ...

证券代码：603767 证券简称：中马传动 公告编号：2025-016 浙江中马传动股份有限公司 第六届监事会第十一次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 浙江中马传动股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第十一次会 议于 2025 年 4 月 2 日上午 11:00 以现场表决的方式在公司会议室召开，本次会 议通知和材料于 2025 年 3 月 22 日以电话、电子邮件等方式发出。本次会议由监 事会主席梁瑞林先生主持，会议应参加监事 3 人，实际参加监事 3 人。本次会议 的召集、召开及表决程序符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的有关 规定，合法有效。 二、 监事会会议审议情况 （一）审议通过了《2024 年度监事会工作报告》 表决结果：3 人同意、0 人弃权、0 人反对。本议案需提交股东大会审议。 （四）审议通过了《2024 年度利润分配预案》 公司拟向全体股东每 10 股派发现金红利 2 元（含税）。 表决结果：3 人同意、0 人弃权、0 人反对。本议案需提交 ...

第六届董事会第十三次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 浙江中马传动股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第十三次会 议于 2025 年 4 月 2 日上午 9 点以现场投票表决的方式在公司会议室召开，本次 会议通知和材料于 2025 年 3 月 22 日以电话、电子邮件等方式发出。本次会议由 董事长梁小瑞先生主持，会议应参加董事 7 人，实际参加董事 7 人。公司监事、 高管均列席了本次会议。本次会议的召集、召开及表决程序符合《中华人民共和 国公司法》和《公司章程》的有关规定，合法有效。 证券代码：603767 证券简称：中马传动 公告编号：2025-015 浙江中马传动股份有限公司 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过了《2024 年度董事会工作报告》 报告期内，公司根据《公司法》《上市公司治理准则》《企业内部控制基本规 范》等法律法规的要求，继续完善法人治理结构，建立以股东大会、董事会、监 事会及经营管理层为主体结构的决策与经营管理体系，形成了权责分明、各司其 职 ...

证券代码：603767 证券简称：中马传动 公告编号：2025-008 浙江中马传动股份有限公司 关于 2024 年度利润分配预案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 每股分配比例:A 股每股派发现金红利 0.2 元（含税）。 本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日 期将在权益分派实施公告中明确。在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发 生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，并将在相关公告中披 露。 公司不触及《上海证券交易所股票上市规则》第 9.8.1 条第一款第（八） 项规定的可能被实施其他风险警示的情形。 一、利润分配方案内容 （一）利润分配方案的具体内容 截至 2024 年 12 月 31 日，公司母公司报表中期末未分配利润为人民币 292,709,424.81 元。经董事会决议，公司 2024 年年度拟以实施权益分派股权登 记日登记的总股本为基数分配利润。本次利润分配方案如下： 公司拟向全体股东每 10 股派发现金红利 2 元（含税）。截至 20 ...

财务分配 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利2.00元（含税）[6] - 每股派息数（含税）为2元，现金分红金额（含税）为6172.63万元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为185.66%[113] - 最近三个会计年度累计现金分红金额（含税）为2.156861亿元，年均净利润金额为4941.878639万元，现金分红比例为436.45%[115] - 公司原则上每年以现金方式分配的利润不少于当年可分配利润的20%，任何三个连续年度内，现金累计分配利润不少于三年年均可分配利润的30%[108] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低达80%[108] - 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低达40%[108] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低达20%[108] - 公司利润分配方案需经董事会审议通过，三分之二以上独立董事同意，监事会审议通过后，提交股东大会批准[109] - 调整利润分配政策的议案，需监事会发表意见，经董事会审议后提交股东大会批准，并经出席股东大会股东所持表决权的2/3以上通过[110] - 公司现金分红政策符合章程规定、分红标准和比例明确、决策程序和机制完备、独立董事履职尽责、中小股东权益得到保护[111] 整体财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入907,672,611.07元，较2023年减少17.82%[24] - 2024年归属于上市公司股东的净利润33,247,453.97元，较2023年减少54.31%[24] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润32,711,723.66元，较2023年减少55.58%[24] - 2024年经营活动产生的现金流量净额173,999,331.33元，较2023年减少13.57%[24] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产1,426,736,218.19元，较2023年末减少1.97%[24] - 2024年末总资产1,682,074,313.80元，较2023年末减少10.77%[24] - 2024年基本每股收益0.11元/股，较2023年的0.24元/股减少54.17%[1] - 2024年加权平均净资产收益率2.32%，较2023年的5.04%减少2.72个百分点[1] - 归属于上市公司股东的净利润同比去年同期减少54.31%[1] - 报告期公司实现营业收入90,767.26万元，同比减少17.82%；净利润3,324.75万元，同比减少54.31%[47] - 主营业务收入89,379.90万元，同比减少17.12%；主营业务成本74,886.91万元，同比减少15.10%[51] - 销售费用6,475,161.47元，同比减少30.29%；管理费用63,856,090.89元，同比增加0.28%；财务费用 -6,449,156.68元，同比增加6.30%；研发费用35,722,717.08元，同比减少27.98%[50] - 经营活动产生的现金流量净额173,999,331.33元，同比减少13.57%；投资活动产生的现金流量净额 -17,630,644.45元，同比减少66.49%；筹资活动产生的现金流量净额 -61,726,300.00元，同比减少26.98%[50] - 境内营业收入846,811,950.73元，同比减少8.58%；营业成本715,861,443.38元，同比减少8.34%；毛利率15.46%，减少0.23个百分点[57] - 境外营业收入46,987,040.98元，同比减少69.10%；营业成本33,007,667.67元，同比减少67.35%；毛利率29.75%，减少3.76个百分点[57] - 直接销售营业收入893,798,991.71元，同比减少17.12%；营业成本748,869,111.05元，同比减少15.10%；毛利率16.22%，减少1.99个百分点[57] - 销售费用本期为6,475,161.47元，较去年同期减少30.29%[60] - 研发投入合计35,722,717.08元，占营业收入比例3.94%[62] - 经营活动产生的现金流量净额本期为173,999,331.33元，较去年同期减少13.57%[65] - 应收账款本期期末数为216,264,958.54元，较上期期末减少30.60%[67] - 其他流动资产从3703.01降至1345.97，降幅63.65%[68] - 长期股权投资从2835428.16降至1496564.36，降幅47.22%[68] - 在建工程从54228873.87降至225000.00，降幅99.59%[68] - 长期待摊费用从3425684.87增至5928946.97，增幅73.07%[68] - 其他非流动资产从3963120.26增至5486785.89，增幅38.45%[68] - 其他流动负债从478761.60增至4808871.87，增幅90.44%[68] - 以公允价值计量的金融资产期初数和期末数均为80000000元[75] - 2024年末公司流动资产合计862,896,196.99元，较2023年末的996,227,974.65元下降约13.4%[187] - 2024年末公司非流动资产合计819,178,116.81元，较2023年末的888,831,636.55元下降约7.8%[188] - 2024年末公司资产总计1,682,074,313.80元，较2023年末的1,885,059,611.20元下降约10.8%[188] - 2024年末公司流动负债合计206,510,113.28元，较2023年末的366,696,206.35元下降约43.7%[188] - 2024年末公司非流动负债合计48,827,982.33元，较2023年末的62,884,119.68元下降约22.3%[188] - 2024年末公司负债合计255,338,095.61元，较2023年末的429,580,326.03元下降约40.6%[188] - 2024年末公司所有者权益合计1,426,736,218.19元，较2023年末的1,455,479,285.17元下降约2.0%[189] - 2024年末公司货币资金为438,395,503.32元，较2023年末的418,667,080.89元增长约4.7%[187] - 2024年末公司应收账款为216,264,958.54元，较2023年末的311,631,070.34元下降约30.6%[187] - 2024年末公司存货为171,885,373.25元，较2023年末的187,287,566.73元下降约8.2%[187] - 2024年营业总收入907,672,611.07元，较2023年的1,104,538,482.32元下降17.82%[194] - 2024年营业总成本868,422,042.96元，较2023年的1,026,887,393.55元下降15.43%[194] - 2024年净利润33,247,453.97元，较2023年的72,764,385.13元下降54.31%[195] - 2024年综合收益总额32,983,233.02元，较2023年的71,296,271.85元下降53.74%[196] - 2024年基本每股收益和稀释每股收益均为0.11元/股，2023年均为0.24元/股[196] - 2024年资产总计1,686,544,553.57元，较2023年的1,887,912,063.58元下降10.66%[191] - 2024年负债合计254,421,160.65元，较2023年的428,328,341.07元下降40.59%[192] - 2024年所有者权益合计1,432,123,392.92元，较2023年的1,459,583,722.51元下降1.95%[192] - 2024年存货171,885,373.25元，较2023年的187,287,566.73元下降8.22%[191] - 2024年固定资产595,981,952.67元，较2023年的611,431,616.26元下降2.53%[191] - 2024年度营业收入907,338,343.72元，较2023年度的1,103,755,173.15元下降约17.8%[198] - 2024年度营业成本757,369,000.04元，较2023年度的899,194,984.04元下降约15.8%[198] - 2024年度销售费用6,475,161.47元，较2023年度的9,288,741.81元下降约30.3%[198] - 2024年度研发费用35,722,717.08元，较2023年度的49,602,513.22元下降约27.9%[198] - 2024年度营业利润37,255,040.34元，较2023年度的80,457,037.53元下降约53.7%[199] - 2024年度利润总额36,366,240.44元，较2023年度的79,169,342.53元下降约54.1%[199] - 2024年度净利润34,530,191.36元，较2023年度的73,966,427.58元下降约53.3%[199] - 2024年度其他综合收益的税后净额 -264,220.95元，较2023年度的 -1,468,113.28元亏损减少约82.1%[199] - 2024年度综合收益总额34,265,970.41元，较2023年度的72,498,314.30元下降约52.7%[199] - 2024年度利息收入5,863,535.21元，较2023年度的6,056,619.08元下降约3.2%[199] 非经常性损益变化 - 2024年非流动性资产处置损益498,484.40元，2023年为 - 901,645.07元[28] - 2024年计入当期损益的政府补助968,070.33元，2023年为44,153.31元[28] 业务线数据关键指标变化 - 汽车零部件营业收入788,580,557.98元，同比减少17.53%；营业成本649,509,805.31元，同比减少15.42%；毛利率17.64%，减少2.05个百分点[52] - 汽车变速器生产量186,467台，同比减少14.07%；销售量190,747台，同比减少11.99%；库存量34,613台，同比减少11.00%[54] - 汽车齿轮生产量7,908,362件，同比增加17.86%；销售量7,791,538件，同比减少3.25%；库存量1,090,983件，同比增加11.99%[54] - 汽车零部件成本本期为649,509,805.31元，较上年同期减少15.42%[58] - 摩托车齿轮成本本期为96,719,176.93元，较上年同期减少13.36%[58] - 农机齿轮成本本期为2,640,128.81元，较上年同期增加5.19%[58] - 2024年度公司营业收入为90767.26万元，其中汽车变速器营业收入为51135.75万元，占比56.34%；齿轮产品营业收入为38244.15万元，占比42.13%[176] - 汽车变速器销量从216728降至190747，降幅11.99%，产量从216998降至186467，降幅14.07%[71] - 汽车齿轮销量从805

文章核心观点 公司2024年年报显示在市场拓展等方面有进展但净利润大幅下滑和高比例分红引发关注，高分红或加剧财务压力，未来需提升盈利能力和优化分红政策恢复市场信心 [7] 分组1：经营业绩 - 2024年公司营业收入9.08亿元，同比下降17.8%；归母净利润3325万元，同比下降54.3%；扣非归母净利润3271万元，同比下降55.6% [1] - 2024年第四季度公司亏损1687万元，同比下降352.8%，经营压力巨大 [4] - 新能源汽车减速器ZME240批量供货有进展但整体贡献有限，未成为业绩强劲增长点 [4] 分组2：分红方案 - 2024年度利润分配预案拟每10股派发现金红利2元，预计总分配金额6173万元，占本年度归母净利润的185.66% [5] - 高比例分红显示对股东回报重视，但可能影响现金流和未来发展，加剧财务压力 [5] 分组3：市场表现 - 2025年3月24 - 26日公司股票连续3个交易日收盘价格跌幅偏离值累计超20%，市场对未来发展悲观 [6] - 2025年以来股价虽上涨24.79%，但近5个交易日下跌12.13%，市场对短期前景担忧 [6] - 净利润下滑和高比例分红使市场质疑公司未来盈利能力 [6]