华友钴业关于董事会提议向下修正"华友转债"转股价格的公告 | 股票代码：603799 | 股票简称：华友钴业 | 公告编号：2024-084 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113641 | 转债简称：华友转债 | | 浙江华友钴业股份有限公司 关于董事会提议向下修正"华友转债"转股价格的公告 重要内容提示： 一、可转债发行上市概况 经中国证券监督管理委员会《关于核准浙江华友钴业股份有限公司公开发行可 转换公司债券的批复》（证监许可〔2022〕209号）核准，浙江华友钴业股份有限公 司（以下简称"公司"或"华友钴业"）于2022年2月24日公开发行了76,000,000张 可转换公司债券，每张面值为100.00元，发行面值总额76亿元，期限6年。票面利率 为：第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.60%、第四年1.50%、第五年1.80%、第 六年2.00%。转股期限为2022年9月2日至2028年2月23日。 经上海证券交易所自律监管决定书〔2022〕71号文同意，公司本次发行的76亿 元可转换公司债券于2022年3月23日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称"华友 转债" ...

证券代码：603799 证券简称：华友钴业 公告编号：2024-087 浙江华友钴业股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通知 至 2024 年 10 月 10 日 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2024 年第二次临时股东大会 召开的日期时间：2024 年 10 月 10 日 13 点 30 分 召开地点：浙江省桐乡经济开发区梧振东路 79 号浙江华友钴业股份有限公 司研发大楼一楼一号会议室 股东大会召开日期：2024年10月10日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 10 月 10 日 采用上海证券交易所网 ...

浙江华友钴业股份有限公司 章 程 二零二四年九月 0 | 第一章 | 2 | 总则 | | --- | --- | --- | | 第二章 | 3 | 经营宗旨和范围 | | 第三章 | 4 | 股 份 | | 第一节 | 股份发行 4 | | | 第二节 | 股份增减和回购 5 | | | 第三节 | 股份转让 7 | | | 第四节 | 购买公司股份的财务资助 8 | | | 第四章 | 10 | 股票和股东名册 | | 第五章 | 13 | 股东和股东大会 | | 第一节 | 股东 13 | | | 第二节 | 股东大会的一般规定 16 | | | 第三节 | 股东大会的召集 19 | | | 第四节 | 股东大会的提案与通知 20 | | | 第五节 | 股东大会的召开 22 | | | 第六节 | 股东大会的表决和决议 26 | | | 第六章 | 32 | 董事会 | | 第一节 | 董事 32 | | | 第二节 | 董事会 36 | | | 第三节 | 董事会秘书 41 | | | 第七章 | 总裁及其他高级管理人员 43 | | | 第八章 监事会 | 45 | | | 第一节 | 监事 4 ...

华友钴业 2024 年度第六期超短期融资券发行结果公告 | | 华友钴业 2024 | 年度第六期超短期融资券发行结果公告 | | --- | --- | --- | | 股票代码：603799 | 股票简称：华友钴业 | 公告编号：2024-082 | | 转债代码：113641 | 转债简称：华友转债 | | 浙江华友钴业股份有限公司 特此公告。 浙江华友钴业股份有限公司董事会 2024 年 9 月 12 日 1 2024年度第六期超短期融资券发行结果公告 浙江华友钴业股份有限公司（以下简称"华友钴业"、"公司"）分别于 2024 年 4 月 18 日、2024 年 5 月 10 日召开第六届董事会第十九次会议和 2023 年年度股 东大会，审议通过了《关于公司及子公司 2024 年发行非金融企业债务融资工具的议 案》，同意公司及子公司可以发行的债务融资工具类型包括但不限于公司债、企业 债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、永续债、定向工具（PPN）、境外债 券、北金所债权融资计划等在内的本外币债务融资工具，发行方式包括公开发行和 非公开定向发行。 公司已于近日完成了浙江华友钴业股份有限公司 2024 ...

华友钴业关于"华友转债"预计满足转股价格修正条件的提示性公告 | 股票代码：603799 | 股票简称：华友钴业 | 公告编号：2024-081 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113641 | 转债简称：华友转债 | | 浙江华友钴业股份有限公司 关于"华友转债"预计满足转股价格修正条件的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、可转债发行上市概况 经中国证券监督管理委员会《关于核准浙江华友钴业股份有限公司公开发行可 转换公司债券的批复》（证监许可〔2022〕209号）核准，浙江华友钴业股份有限公 司（以下简称"公司"或"华友钴业"）于2022年2月24日公开发行了76,000,000张可 转换公司债券，每张面值为100.00元，发行面值总额76亿元，期限6年。票面利率为： 第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.60%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年 2.00%。转股期限为2022年9月2日至2028年2月23日。 经上海证券交易所自律监管决定书〔20 ...

华友钴业关于对外担保的进展公告 | 股票代码：603799 | 股票简称：华友钴业 | 公告编号：2024-080 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113641 | 转债简称：华友转债 | | 浙江华友钴业股份有限公司 关于对外担保的进展公告 | 担保人 | 被担保人 | 担保金额 （万元） | 担保到期日 | 债权人 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 浙江华友钴业股份有限公司 | 衢州华友钴新材料有限公司 | 40,000.00 | 2025/8/20 | 中信银行股份有限公司衢州 分行 | | | | | | 华夏银行股份有限公司衢州 | | 浙江华友钴业股份有限公司 | 衢州华友资源再生科技有限公司 | 15,000.00 | 2027/8/20 | 分行 | 1 被担保人名称及是否为上市公司关联人：被担保人包括浙江华友钴业股份有限 公司（以下简称"公司"）及 7 家子公司，不存在关联担保； 本次担保金额及累计担保余额：前次担保进展公告披露日至 2024 年 8 月 31 日 担保金额合计 422,642.33 万元；截至 2024 年 8 ...

关于股份回购实施结果暨股份变动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 证券代码：603799 证券简称：华友钴业 公告编号：2024-079 浙江华友钴业股份有限公司 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2023/9/1 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 待董事会审议通过后 12 个月 | | 预计回购金额 | 万元~100,000 万元 60,000 | | 回购价格上限 | 60 元/股 | | 回购用途 | □减少注册资本 □用于员工持股计划或股权激励 √用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | 实际回购股数 | 22,703,060 股 | | 实际回购股数占总股本比例 | 1.34% | | 实际回购金额 | 750,496,013.79 元 | | 实际回购价格区间 | 21.98 元/股~39.49 元/股 | 一、回购审批情况和回购方案内容 2023 年 8 月 31 日，浙江华友钴业股份有限公司（以下简称"华友钴业"、"公 司"）召开第 ...

报告公司投资评级 华友钴业(603799.SH)维持"买入-A"评级[5] 报告的核心观点 1. Q2 业绩环比大增,镍出货量大幅提升[3] - 公司Q2实现归母净利润11.5亿元,环比大幅+119.8%,得益于上游镍资源项目逐步达产,以及价格回升提升盈利能力[3] - 2024年H1公司镍矿产品实现营收54.0亿元,同比+72.5%;镍中间品实现营收32.9亿元,同比-13.8%;钴产品实现营收22.2亿元,同比-4.4%[3] - 镍出货量7.6万吨,约同比+40%;镍中间品出货量约11.2万吨,同比增长超90%[3] - 镍价上涨带来单位盈利提升,Q2毛利率21.0%,环比+8.9pct[3] 2. 各产品出货量稳定增长,正极材料Q2出货量环比增长超20%[4] - 前驱体出货量6.7万吨,约同比+11%,其中钠电前驱体出货量实现百吨级跨越[4] - 正极材料出货量5.3万吨,同比略有下滑,Q2环比增长超20%[4] - 钴产品出货量2.3万吨,约同比+13%[4] - 铜产品出货量约4万吨,碳酸锂出货量约1.5万吨[4] 3. 产能布局顺利,多个新项目开工建设[4] - 华能年产5万吨三元前驱体项目开工建设 - 匈牙利正极材料一期2.5万吨项目开工建设 - 非洲津巴布韦Arcadia锂矿项目运营有序 - 广西年产5万吨电池级锂盐项目碳酸锂产线达产 财务数据与估值 1. 预计公司2024-2026年归母净利润分别为37.9/43.4/48.3亿元,对应2024-2026年PE分别为10.0/8.7/7.8[7] 2. 考虑到三元前驱体和正极材料盈利能力有所下滑,我们下调业绩预测,但公司具备全球一体化布局优势、且镍产能释放盈利能力提升,维持"买入-A"评级[7]

报告公司投资评级 - 公司投资评级为"增持" [3] 报告的核心观点 业绩概要 - 2024年上半年公司实现营业收入300.5亿元,同比下降9.88%,实现归母净利润16.71亿元,同比下降19.87% [4] - 主要受锂电材料价格下滑影响,2024H1公司三元材料、三元前驱体、电池级碳酸锂、电解钴和电解镍等主要产品价格大幅下降 [4] - 随着公司印尼华飞项目等产能的陆续投产,2024H1公司主营产品产销量实现稳定增长 [4] 2024Q2业绩大幅改善 - 2024Q2公司归母净利润环比增长119.81%,主要受益于镍业务的盈利增长和公司投资收益增加 [5] - 镍产品销量环比增长,镍价格明显上涨,公司镍业务单位盈利显著改善 [5] - 对联营和参股企业投资收益的增加也增厚了公司2024Q2盈利 [5] 产能项目进展 - 印尼区华飞12万吨镍金属量湿法冶炼项目已于2024年一季度末实现达产 [5] - 华越6万吨镍金属量湿法冶炼项目稳产超产,华科4.5万吨镍金属量高冰镍项目稳定运营 [5] - 华翔年产5万吨硫酸镍项目有序推进,Pomalaa湿法冶炼项目前期准备工作有序展开 [5] - 国内广西区配套年产5万吨电池级锂盐项目碳酸锂产线实现达产 [5] 盈利预测与投资建议 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为35.83、45.81和49.83亿元,EPS分别为2.10、2.68和2.91元 [8] - 维持"增持"评级,8月22日收盘价对应PE分别为10.3、8.1和7.4倍 [8]

公司发布2024年半年报，超我们预期 - 2024H1，公司实现营收300.5亿元，同比下降9.88%；归母净利润16.71亿元，同比下降19.87%；扣非归母净利润17.52亿元，同比下降4.74% [9][10][11][12][13] - 2024Q2，公司实现营收150.88亿元，同比增长5.99%、环比增长0.84%；归母净利润11.48亿元，同比上升8.23%、环比上升119.81%；扣非归母净利润11.84亿元，同比上升40.38%、环比上升108.53%，业绩超我们预期 [14][15] 华飞项目达产贡献镍产品增量，镍价环比提升助力业绩显著增长 - 2024H1，镍产品共实现营收54.04亿元，同比增长72.54%，营收贡献提升8.59pct至17.98%，主要系华飞12万吨镍金属量湿法冶炼项目于24年一季度末实现达产 [17][18] - 2024H1，公司镍产品出货量约7.6万吨（含内部自供），同比增长超40% [18] - 2024H1，公司镍产品毛利占比22.66%，铜产品毛利占比21.09%，镍中间品毛利占比19.67% [20][21][22][23][24] - 2024H1，公司期间费用占营收比重约9.22%，同比提升1.79pct，主要系公司狠抓增收节支降耗，提升人工效能 [29][30][31][32][33][34][35][36] 子公司角度，印尼板块持续贡献增量 - 公司在印尼参股的镍矿项目包括维达湾镍业项目、HLN项目等，合计拥有镍资源量1445万吨 [70][71] - 公司在印尼布局多个镍冶炼项目，包括华越6万吨湿法项目、华科4.5万吨火法项目、华飞12万吨湿法项目等 [75] 锂电材料一体化布局，未来成长可期 - 公司拥有锂电正极材料产业最完整的一体化产业链闭环布局 [65] - 公司在刚果金和津巴布韦布局了优质锂矿资源项目，Arcadia锂矿项目已于2023年3月投产 [78][79][80][81][82][83][84][85][86][87][88] - 公司通过自建及合资两种途径，稳步推进三元前驱体产能扩建 [89][90] - 公司通过收购正极材料头部企业天津巴莫，快速切入三元正极材料市场 [90][91] 盈利预测与投资建议 - 我们预计公司2024-2026年归母净利润预测为33.33、40.44、49.12亿元，以2024年8月22日收盘价为基准，PE分别为11X、9X、7X，维持公司"推荐"评级 [95] 风险提示 - 产品价格大幅下跌的风险 [96] - 公司募投项目进展不及预期 [97] - 需求不及预期 [98]