股本与注册资本 - 公司原注册资本和股本均为4.12160476亿元[4][8][19][20] - 变更后累计注册资本和股本均为4.17496676亿元[8][20] 股票发行 - 拟向陈立荣发行533.62万股A股，每股面值1元，认购价9.22元[4][20] 募集资金 - 截至2024年7月15日，募集资金4919.9764万元，净额4175.692952万元[5][20][21] 资金分配 - 新增注册资本533.62万元计入“股本”，3642.072952万元计入“资本公积－股本溢价”[5][21] 股份占比 - 无限售条件流通股变更后占比98.4514%，有限售条件流通股占比1.5486%[16]

股票发行 - 公司向特定对象发行不超5,336,200股新股，实际发行5,336,200股[3][4] - 股票面值1元，认购价每股9.22元[4] 资金情况 - 截至2024年7月12日，公司收到认购款49,199,764元[4][9][12] - 认购人陈立荣缴纳49,199,764元，于2024年7月12日缴存指定账户[12] 审批情况 - 2023年12月28日，证监会批准公司向特定对象发行股票[11]

融资进展 - 2022年度向特定对象发行A股股票发行承销总结文件通过上交所备案[1] - 将尽快办理本次发行新增股份登记托管手续[1] 信息披露 - 本次发行具体情况见2024年7月20日披露文件[1][3]

发行基本信息 - 发行A股，每股面值1元[5] - 发行价格经调整后为9.22元/股[7][8] - 发行数量为5336200股[10] - 募集资金总额49199764元，净额41756929.52元[11] 发行对象信息 - 发行对象为陈立荣，现金全额认购[9] - 认购数量5336200股，金额49199764元[22] - 所认购股份限售18个月[12] 决策与审批 - 2022 - 2024年多项董事会、股东大会审议通过相关议案[13][16][18] - 2023 - 2024年获上交所审核、中国证监会注册批复[19][31][32] 资金与合规 - 2024年7月12日收到认购资金[23] - 资金来源合法合规，无违规情形[26][35] - 发行及定价符合法规，体现公平公正[33][34][35]

报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [5] 报告的核心观点 - 有机颜料量价齐升,Q2 业绩大幅增长 [2] - 公司是我国有机颜料行业的龙头企业,逐步向高性能有机颜料布局 [3] - 海外高性能有机颜料龙头申请破产,公司作为国产龙头将有望受益 [4] 公司投资亮点 有机颜料业务 - 随着终端需求的逐步修复,公司有机颜料产品销量增加,且部分产品毛利率同比提升,带动公司盈利能力显著改善 [2] - 公司控股子公司湖北彩丽新材料有限公司"年产 8900 吨氨氧化项目"于 23 年成功投产,提升了公司产业链的延伸优势,为公司高性能有机颜料的生产提供了原料保障,增强了公司原材料成本控制及抗风险能力 [2] 高性能有机颜料布局 - 公司拟使用 2.67 亿元募集资金投资建设"年产 5000 吨高性能有机颜料及 4500 吨配套中间体项目",提升高性能、高附加值、更环保产品的比例 [3] - 在海外高性能有机颜料龙头申请破产的背景下,公司作为国内高性能有机颜料领域的龙头企业将有望实现相关产品产销量及市场份额的持续提升,进而带动公司业绩的增长 [4] 盈利预测与估值 - 我们上调公司 24-25 年的盈利预测,新增 26 年的盈利预测,预计公司 24-26 年归母净利润分别为 2.04/2.58/3.12 亿元 [5] - 公司估值方面,我们给予公司 2024 年 19 倍 PE 估值,对应目标价 9.45 元,维持"增持"评级 [8] 风险提示 - 下游需求不及预期 - 原材料价格波动 - 产能建设进度不及预期 [5]

业绩数据 - 2024年半年度预计归属母公司所有者净利润9700万元至10200万元，同比增加76.69%到85.80%[3][8] - 2024年半年度预计归属母公司所有者扣非净利润8800万元至9300万元，同比增加90.49%到101.31%[4][9] - 上年同期归属母公司所有者净利润5489.77万元，扣非净利润4619.77万元[10] - 上年同期每股收益0.13元[10] 业绩预盈原因 - 本期业绩预盈因下游市场需求回暖，主要产品销量增加，部分产品毛利率增长，控股子公司亏损减少[11] 业绩预告适用情形 - 本期业绩预告适用于盈利且净利润同比上升50%以上情形[2] 业绩预告期间 - 业绩预告期间为2024年1月1日至6月30日[7] 业绩预告审计情况 - 本次业绩预告未经注册会计师审计[10][12] 业绩预告准确性 - 公司不存在影响业绩预告准确性的重大不确定因素[12] 预告数据说明 - 预告数据为初步核算，具体以《2024年半年度报告》为准[13]

股权结构 - 控股股东百合花控股持股263,941,361股，占总股本64.04%[2] - 百合花控股及其一致行动人合计持股281,475,407股，占总股本68.30%[2] 质押情况 - 本次解质押4,435,615股，占控股持股1.68%，总股本1.08%[2] - 本次质押5,000,000股，占控股持股1.90%，总股本1.21%[4] - 未来半年内到期质押32,900,000股，占控股持股12.46%，总股本7.98%[6] - 未来一年内到期质押5,000,000股，占控股持股1.90%，总股本1.21%，融资余额2600万元[6] 影响说明 - 本次质押不影响公司生产经营等，不涉及业绩补偿义务[9][10] - 百合花控股资信好，质押风险可控[8]

会议信息 - 第四届监事会第十八次会议6月6日发通知，6月12日召开[2] - 应出席监事3人，实际出席3人[2] 发行调整 - 调整2022年度发行价格为9.22元/股，股份533.62万股，募资4919.98万元[3] - 调整发行价格及募资议案表决3票同意[4] 协议签署 - 审议通过与实控人陈立荣签补充协议（五）议案[6] - 签署协议议案表决3票同意[7]

会议信息 - 公司第四届董事会第二十次会议于2024年6月12日召开，9名董事实到[1] 发行调整 - 调整2022年度向特定对象发行价格为9.22元/股[1] - 发行股份数量为533.62万股，调整后募集资金规模4919.98万元[1] - 调整后募集资金扣除费用用于补充流动资金[1] 议案表决 - 《调整发行价格及募资金额议案》同意3票，6关联董事回避，无需股东大会审议[2] - 《签署补充协议（五）议案》同意3票，6关联董事回避[2]

利润分配 - 2023年年度利润分配方案2024年5月20日经股东大会通过[3] - 以412,160,476股为基数，每股派现金红利0.15元，共派61,824,071.4元[4] 时间安排 - A股股权登记日2024/6/5，除权（息）日和发放日2024/6/6[2][6] 红利发放 - 无限售流通股委托中国结算上海分公司派发，部分股东公司直放[7][8] 税收政策 - 不同持股情况和股东类型有不同所得税政策[9][10][11][12] 咨询信息 - 权益分派咨询联系证券事务部，电话0571 - 82965995[13]