转债发行 - 2020年4月14日发行“春秋转债”240万张，总额24,000万元，期限6年[4] - 2023年3月17日发行“春23转债”570万张，总额57,000万元，期限6年[9] 转股情况 - 截至2025年9月30日，“春秋转债”累计转股金额107,765,000元，股数9,962,825股，占比2.5893%[4] - 截至2025年9月30日，“春秋转债”未转股金额132,235,000元，占比55.0979%[4] - 2025年7 - 9月，“春秋转债”转股金额45,258,000元，形成股份4,310,093股[4] - 截至2025年9月30日，“春23转债”累计转股金额71,000元，股数6,945股，占比0.0016%[4] - 截至2025年9月30日，“春23转债”未转股金额569,929,000元，占比99.9875%[4] - 2025年7 - 9月，“春23转债”转股金额39,000元，形成股份3,841股[4] 转股价格调整 - 自2025年6月19日起，“春秋转债”转股价格由10.65元/股调为10.50元/股[9] - 自2025年6月19日起，“春23转债”转股价格由10.30元/股调为10.15元/股[11] 流通股情况 - 2025年6月30日，公司无限售条件流通股439066035股[14] - 本次可转债转股，无限售条件流通股变动4313934股[14] - 2025年9月30日，公司无限售条件流通股443379969股[14] - 公司有限售条件流通股变动前后均为0股[14]

春秋转债时间安排 - 最后交易日为2025年11月3日，截至2025年9月30日剩18个交易日[4] - 最后转股日为2025年11月6日，截至2025年9月30日剩21个交易日[4] - 赎回登记日为2025年11月6日，赎回款发放日为2025年11月7日[5] 赎回相关数据 - 赎回价格为101.701元/张，2025年9月30日二级市场收盘价为132.026元/张[5][17] - 当年票面利率3.0%，计息207天，应计利息1.701元/张[11] - 个人投资者税后赎回金额101.361元/张，企业税前101.701元/张[13] 触发条件 - 2025年8月19日至9月23日，15个交易日收盘价不低于转股价格130%触发赎回[8]

板块整体表现 - 消费电子板块当日上涨0.1% 领先上证指数（下跌0.01%）和深证成指（上涨0.67%）[1] - 板块内个股分化明显 10只个股涨幅超5% 10只个股跌幅超2.5%[1][2] 领涨个股表现 - 捷邦科技（301326）领涨板块 收盘价134.50元 单日涨幅15.95% 成交额6.74亿元[1] - 智动力（300686）涨幅12.67% 收盘价16.10元 成交额7.70亿元[1] - 环旭电子（601231）和新亚电子（605277）均涨停 涨幅10.02% 成交额分别为11.04亿元和8.31亿元[1] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出31.23亿元 游资资金净流出7659.64万元 散户资金净流入32.0亿元[2] - 新亚电子（605277）主力净流入3.13亿元 占比37.65% 居板块第二[3] - 歌尔股份（002241）获主力资金净流入3.52亿元 占比5.13% 为板块最高[3] 成交活跃度 - 和而泰（002402）成交量达204.74万手 成交额109.36亿元 为板块最高[2] - 华勤技术（603296）成交额35.10亿元 传音控股（688036）成交额24.83亿元 显示机构关注度较高[1] - 隆扬电子（301389）虽下跌6.29% 但成交额达9.31亿元 资金博弈激烈[2]

赎回条款触发情况 - 公司股票在2025年8月19日至9月23日期间有15个交易日收盘价不低于当期转股价格10.50元/股的130%（即13.65元/股）[2][7] - 触发"春秋转债"有条件赎回条款的条件为连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于转股价格的130%[5][7] 赎回决定与授权 - 公司于2025年9月23日召开第四届董事会第八次会议审议通过提前赎回议案[2][7] - 赎回目的为减少财务费用和资金成本 降低资产负债率 优化资产结构[7] - 董事会授权管理层办理赎回相关事宜 授权期限自审议通过至赎回工作完成[7] 可转债基本条款 - "春秋转债"发行总额24,000万元（240万张 每张面值100元） 期限6年（2020年4月14日至2026年4月13日）[3] - 票面利率逐年递增：第一年0.50% 第二年0.70% 第三年1.00% 第四年1.50% 第五年2.50% 第六年3.00%[3] - 转股期间为2020年10月20日至2026年4月13日 初始转股价格15.69元/股[3] 转股价格调整历史 - 因2019年年度利润分配 2020年5月28日起转股价格由15.69元/股调整为11.06元/股[3] - 因2020年年度利润分配 2021年6月10日起由11.06元/股调整为10.86元/股[4] - 因非公开发行A股股票 2021年9月3日起由10.86元/股调整为10.85元/股[4] - 因2021年年度利润分配 2022年7月6日起由10.85元/股调整为10.75元/股[4] - 因2022年年度利润分配 2023年6月20日起由10.75元/股调整为10.65元/股[4] - 因2024年年度利润分配 2025年6月19日起由10.65元/股调整为10.50元/股[5] 赎回条款具体内容 - 有条件赎回条款：转股期内连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价格的130%[5] - 到期赎回条款：债券期满后5个交易日内按票面面值112%（含末期利息）赎回[5] - 不足金额赎回条款：未转股票面总金额不足3,000万元时可按面值加应计利息赎回全部未转股债券[5] 赎回价格计算方式 - 赎回价格为债券面值加当期应计利息[2][5] - 应计利息计算公式：IA=B×i×t/365（IA为当期应计利息 B为债券票面总金额 i为当年票面利率 t为计息天数）[6] 相关主体持股情况 - 公司实际控制人、控股股东、持股5%以上股东、董事、监事、高级管理人员在赎回条件触发前6个月内不存在交易"春秋转债"情形[8] 保荐机构意见 - 保荐机构认为提前赎回事项履行了必要审批程序 符合相关法律法规和募集说明书约定[9]

触发有条件赎回条款 - 公司股票在2025年8月19日至2025年9月23日期间有15个交易日收盘价格不低于转股价格10.50元/股的130%即13.65元/股 [2] - 根据可转换公司债券募集说明书约定触发春秋转债有条件赎回条款 [2] - 公司于2025年9月23日召开董事会审议通过提前赎回议案 [2] 赎回方案及投资者选择 - 公司决定行使提前赎回权按债券面值加当期应计利息价格赎回全部债券 [2] - 投资者可选择在二级市场交易或按10.50元/股转股价格进行转股 [2] - 若选择强制赎回将按100元/张票面价格加当期应计利息执行 [2]

可转债发行 - 2020年4月14日发行240万张可转换公司债券，总额24000万元，期限6年[4] 转股价格 - “春秋转债”初始转股价格15.69元/股，2025年6月19日起为10.50元/股[6][7] 赎回条款 - 2025年8 - 9月触发有条件赎回条款，公司决定提前赎回[5] - 到期赎回按票面面值112%，有条件赎回按面值加当期应计利息[8] - 未转股金额不足3000万，公司有权按面值加利息赎回[9] 其他情况 - 实控人等前6个月无交易“春秋转债”情形[11][12] - 保荐机构对提前赎回无异议[13]

债券发行与交易 - 2020年4月14日发行240万张可转换公司债券，总额24,000万元[1] - 2020年5月13日可转换公司债券在上海证券交易所挂牌交易[2] 转股价格 - 初始转股价格为15.69元/股，2025年6月19日起为10.50元/股[3][4] 赎回条款 - 到期赎回按票面面值112%赎回未转股可转债[5] - 有条件赎回满足相应条件公司有权赎回[6] 赎回触发与决策 - 2025年8月19至9月23日触发有条件赎回条款[8] - 2025年9月23日董事会决定提前赎回“春秋转债”[9] 合规情况 - 相关主体在赎回条件满足前6个月内无交易“春秋转债”情况[10] - 提前赎回经董事会审议通过，保荐人无异议[11][12]

主营业务构成 - 公司目前主营业务为消费电子精密结构件、新能源汽车镁合金材料应用及通讯电子 [1] AI终端结构件生产能力 - 公司具备AI眼镜、手表等AI终端结构件的生产技术 [1] - 目前已为部分客户供货AI眼镜结构件 [1]

主营业务构成 - 公司目前主营业务为消费电子精密结构件、新能源汽车镁合金材料应用及通讯电子 [1] AI终端结构件生产能力 - 公司具备AI眼镜、手表等AI终端结构件的生产技术 [1] - 目前已为部分客户供货AI眼镜结构件 [1] 产品应用领域 - 业务覆盖消费电子、新能源汽车和通讯电子三大领域 [1] - 在新能源汽车领域专注于镁合金材料应用 [1]

业绩说明会信息 - 2025年半年度业绩说明会于2025年09月22日14:00 - 15:00举行[3][5] - 召开地点为上海证券交易所上证路演中心[5] - 召开方式为上证路演中心网络文字互动[3][6] 参会人员 - 董事长、总经理薛革文，董事、财务总监陆秋萍，独立董事王亚，董事会秘书吕璐参会[6] 投资者参与方式 - 2025年09月22日14:00 - 15:00登录上证路演中心在线参与[7] - 2025年09月15日至09月19日16:00前可提问[3][7] 公司联系方式 - 联系人吕璐、潘晓杰，电话0512 - 57445099，邮箱zhengquan@chunqiu - group.com[8] 报告发布 - 2025年08月21日发布2025年半年度报告[3] - 公告发布时间为2025年9月12日[9]