会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为332人[3] - 出席会议股东持有表决权股份总数为36,708,211股[3] - 出席会议股东持有表决权股份数占比7.5265%[3] - 公司在任董事7人，出席3人；在任监事3人，出席3人[7] 投票情况 - A股股东同意票数35,709,011，比例97.2779%[6] - A股股东反对票数947,600，比例2.5814%[6] - A股股东弃权票数51,600，比例0.1407%[6] - 5%以下股东同意议案票数33,248,111，比例97.0823%[6] - 5%以下股东反对议案票数947,600，比例2.7669%[6] - 5%以下股东弃权议案票数51,600，比例0.1508%[6]

股东大会信息 - 公司2025年第一次临时股东大会于2月13日14:30现场召开，网络投票时间为9:15 - 15:00[3] - 出席现场会议股东或代理人4人，持股2,211,100股，占总股本0.4534％[4] - 网络投票股东328人，代表股份34,497,111股，占总股本7.0732％[4] 议案表决情况 - 《关于向下修正"永02转债"转股价格议案》，同意35,709,011股，占比97.2779％[9] - 中小投资者同意33,248,111股，占出席中小股东所持股份97.0823%[9]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [3][4] 报告的核心观点 - 永创智能成立人形机器人子公司，2025年主业有望迎来拐点 [1] 根据相关目录分别进行总结 事件 - 公司成立人形机器人子公司；发布2024年业绩预告 [1] 人形机器人子公司成立，开辟第二成长曲线 - 全资子公司浙江涌创人形智能机器人有限公司成立，注册资本2000万元，经营范围含智能机器人研发及销售等 [1] - 人形机器人下游应用需求持续打开，2025年国际巨头量产、国内龙头入局，预计2030年中美制造业、家政业的人形机器人需求合计约203万台，市场空间约3185亿元 [1] - 公司为智能包装设备龙头，机械自动化及智能控制系统为核心技术，相关技术与人形机器人适配度高，有协作机器人等产品研发制造经验，研发实力雄厚 [1] 包装设备市场情况 - 2023年全球包装设备市场规模为551亿美元，2032年有望达到777亿美元，2023 - 2032年CAGR = 3.9%，公司作为国内包装设备龙头有望受益 [2] “产品升级+品类拓展+国产替代”逻辑 - 24年上半年饮料类包装产线和标准单机设备订单稳步增长；液态智能包装生产线项目投产在即，达产后可年新增24条液态产品智能包装生产线、预计产生净利润1.02亿元，可补充产能，增厚利润，主业业绩有望迎来拐点 [8] - 公司产品线日益丰富，持续投入产品及产线研发，产品持续升级，有望缩小与全球龙头差距，从国产替代到走向全球 [2] 盈利预测及估值 - 预计公司2024 - 2026年收入为33、40、49亿，同比增长6%、19%、24%；归母净利润为0.18、1.86、2.70亿元，同比增长 - 74%、922%、45%，对应PE为284、28、19倍，2023 - 2026年归母净利润复合增速56% [3] 2024年度业绩预减原因 - 受经济周期波动、市场竞争加剧和成本增加，以及产品结构变化等影响，产品毛利率下降 [8] - 本期资产减值损失同比增加 [8] - 报告期内公司管理、财务、研发等费用同比增加 [8]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会现场2月13日14:30召开，网络投票9:15 - 15:00[2] - 本次股东大会1项议案，特别决议，对中小投资者单独计票[6] 转债转股价格 - “永02转债”初始转股价14.07元/股，2024年9月13日起调为9.70元/股[8] - 截至2025年1月21日，10个交易日收盘价低于当期转股价90%触发修正条件[8] - 修正后转股价有相关限制，若指标高于9.70元/股则无需调整[9]

债券信息 - 债券发行量为61,054.70万元（610.5470万张、61.0547万手）[9] - 债券期限为2022年8月4日至2028年8月3日[10] - 票面利率逐年递增，第一年0.30%至第六年2.50%[11] - 转股期为2023年2月10日至2028年8月3日[18] - 初始转股价格14.07元/股，当前9.70元/股[19] - 公司主体和可转债信用等级均为AA -，评级展望稳定[20] 业绩情况 - 预计2024年归母净利润1000 - 2000万元，同比降71.86% - 85.93%[23] - 预计2024年扣非归母净利润0 - 1000万元，同比降91.64% - 100%[23] - 2024年业绩下滑因产品毛利率、资产减值、期间费用问题[23] - 2024年业绩下滑未对还本付息义务产生重大不利影响[24]

增持计划 - 增持计划金额1000 - 2000万元，比例不超总股本2%[4] 增持情况 - 2024.7.25 - 2025.1.24，康创投资增持1702800股，金额10110672元[4] 股权结构 - 公司实控人罗邦毅持有康创投资83.87%股权[4] - 增持前后罗邦毅、吕婕持股比例变化小，康创投资增至5.93%[5][7] - 增持后康创投资及其一致行动人合计持股占总股本50.27%[7]

康创投资情况 - 康创投资注册资本为2250万元[5] 增持前情况 - 增持前康创投资持股27233700股，占比5.58%[8] - 增持前增持人及其一致行动人持股243513700股，占比49.91%[16] 增持计划 - 增持金额1000 - 2000万元，比例不超2%[10] 增持结果 - 2024.7.25 - 2025.1.24增持1702800股，占比0.35%，金额10110672元[13] - 增持后康创投资持股28936500股，占比5.93%[14] - 增持后增持人及其一致行动人持股245216500股，占比50.27%[17] 合规情况 - 本次增持满足免于发出要约情形[16][17][18] - 增持人具备主体资格，行为及信披合规[18]

业绩总结 - 预计2024年年度归母净利润1000 - 2000万元，同比降71.86% - 85.93%[4][11] - 预计2024年度归母扣非净利润0 - 1000万元，同比降91.64% - 100%[4][11] 股价情况 - 2025年1月20 - 22日公司股票收盘涨幅偏离值累计超20%，属异常波动[4][5][9] 其他说明 - 公司生产经营正常，无重大事项及影响股价因素[4][7][8] - 异常波动期间董监高等无买卖公司股票情况[8] - 指定信息披露报刊及网站[4][11]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会2月13日14点30分在杭州公司会议室召开[4] - 网络投票2月13日进行，交易系统和互联网投票时间不同[6] - 审议《关于董事会提议向下修正"永02转债"转股价格的议案》[8] 时间安排 - 股权登记日为2月10日，参会登记时间为2月11 - 12日[15][16] 其他信息 - 涉及关联股东回避表决的议案为转股价格修正议案[12]

会议情况 - 公司第五届董事会第十八次会议于2025年1月21日召开，7名董事全参加[3] 议案相关 - 董事会提议向下修正“永02转债”转股价格，待股东大会审议[4] - 修正议案表决赞成5票，关联董事回避[4] - 审议通过召开2025年第一次临时股东大会议案，表决全赞成[4] 公告披露 - 转股价格修正公告和股东大会通知于2025年1月22日披露[4][5]