股权激励相关会议 - 2023年11月29日召开临时股东大会通过股权激励议案[10] - 2024年1月6日董事会确定授予日并授予限制性股票[11] - 2024年9月26日董事会、监事会同意回购注销限制性股票[12][13] 信息披露 - 2023年11月30日披露股东大会信息[11] - 2024年1月6日披露董事会会议信息[12] - 2024年9月27日披露董事会、监事会会议信息[13][14] 回购注销情况 - 回购4名激励对象28万股，价格5.965元/股，金额1670200元[17][18] - 预计2024年12月24日完成注销，尚需办登记及工商变更[19][20] 其他 - 2024年10月15日发布减资暨通知债权人公告[14] - 法律意见书于2024年11月17日出具[22]

江苏苏博特新材料股份有限公司 关于注销部分募集资金专户的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、 募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可[2022]1141 号文核准，公司于 2022 年 7 月 2 日公开发行了 800.00 万张可转换公司债券，每 张面值 100 元，发行总额 80,000 万元。经上海证券交易所自律监管决定书 [2022]196 号文同意，公司发行的 80,000.00 万元可转换公司债券于 2022 年 7 月 28 日在上海证券交易所挂牌交易。上述募集资金到位情况已由永拓会计师事 务所（特殊普通合伙）审验并出具了"永证验字[2022]第 210023 号"验资报告。 二、募集资金的存放和管理情况 为规范公司募集资金的管理和使用，保护投资者的权益，本公司依照《中华 人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上海证券交易所股票上市 规则》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》等法律法规，结合公司 实际情况，制定了《江苏苏博特新材料 ...

报告投资评级 - 推荐（维持）目标价8.9元[1] 报告核心观点 - 报告期内公司归母净利润同比下降44%主要因为毛利率下滑营收和归母净利增速差异主因市场下行毛利率下滑且原材料成本上升影响毛利率[1] - 主要业务中高性能减水剂价格下滑功能性材料量价齐升功能性材料量价齐升主因下游风电高景气导致需求明显增加且预计随着未来风电装机规模增加功能性材料将持续受益此外公司积极开拓客户产品还将运用于核电风电水电高速铁路等重大工程[2] - 期间费用率同比小幅提升1.03个百分点除研发费用率外其他三项费用率均提升[3] - 公司为减水剂行业龙头业务发展趋于多元化竞争优势显著考虑到行业需求受地产拖累较大但风电重大基建等需求仍较高预计为行业较早实现盈利增长的公司给予2025年25倍PE对应目标价8.9元维持推荐评级[4] 根据相关目录分别进行总结 财务情况 - 2024年前三季度实现营业收入24.76亿元同比下降3.9%归母净利润0.79亿元同比下降44.43%其中第三季度实现营业收入9.12亿元同比下降0.35%归母净利润0.25亿元同比下降43.07%[1] - 2024年Q1 - 3毛利率为32.9%较去年同期下降2.1个百分点2024Q1 - 3环氧乙烷平均采购价格较上年同期上涨5.63%[1] - 2024年Q1 - 3期间费用率约26.2%同比上升1.03个百分点2024Q3期间费用率环比下降1.54个百分点至22.9%2024年Q1 - 3销售管理研发财务费用率分别为11.2%8.6%4.7%1.7%同比分别+0.67+0.25 - 0.15+0.27个百分点[3] - 预测公司2024 - 2026年EPS为0.28/0.35/0.46元/股对应PE分别为28x/22x/17x参考行业可比公司2025年PE均值为19[4] - 2023 - 2026年营业总收入分别为35.82亿34.55亿37.96亿41.46亿同比增速分别为- 3.6%-3.6%9.9%9.2%归母净利润分别为1.6亿1.22亿1.54亿1.98亿同比增速分别为-44.3%-24.1%26.2%29.2%[4] - 2024 - 2026年毛利率分别为33.3%33.1%33.0%净利率分别为5.9%6.7%8.0%ROE分别为2.8%3.5%4.4%ROIC分别为4.5%5.3%6.3%资产负债率分别为41.3%40.3%40.1%[10] 业务情况 - 2024年Q1 - 3高性能减水剂高效减水剂功能性材料分别占营收53%1%19%[2] - 2024年Q1 - 3高性能减水剂实现营收13.04亿元同比下降12%销量为74万吨同比增长2%销售均价为1753元/吨同比下降14%高效减水剂实现营收0.35亿元同比下降55%销量为1.3万吨同比下降66%销售均价为2749元/吨同比上升30%功能性材料实现营收4.63亿元同比上升29%销量为22万吨同比上升19%销售均价为2133元/吨同比上升8%[2]

报告公司投资评级 公司维持"增持"评级 [5] 报告的核心观点 1) 公司业绩不及预期,需求承压,高性能减水剂价格回落,但销量逆势增长,功能性材料量价齐升 [5] 2) 公司持续开拓工程项目,技术研发优势有望贡献增量 [5] 3) 未来基建重点项目发力、公司功能性材料持续增长有望贡献增量业绩,公司在混凝土添加剂领域具备技术与规模优势,预计有望领先于行业实现业绩反弹 [5] 财务数据总结 1) 预计2024-2026年营业收入分别为32.3/35.3/38.5亿元,同比-9.8%/+9.1%/+9.2% [6] 2) 预计2024-2026年归母净利润分别为1.26/2.23/2.87亿元,同比-21.5%/+77.0%/+29.0% [6] 3) 对应当前每股市盈率分别为27/15/12倍 [6]

证券代码：6 0 3 9 1 6 证券简称：苏博特 公告编号：2 0 2 4 - 0 8 1 转债代码：113650 转债简称：博 22 转债 | 受托方 | | 产品名称 | 类型 | 理财金额 | 起算日 | 到期日 | 收益金额 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | | | （元） | | 交通银行 | | | 保本固 | | | | | | （南京）分 | 定期存单 | | 定收益 | 3,600 万元 | 2024.7.26 | 2024.10.26 | 135,200.00 | | 行 | | | 型 | | | | | 赎回理财产品名称：交通银行（南京）分行定期存单，浦发银行南京城 西支行协定存款，招商银行南京江宁支行协定存款，中信银行南京分行结 构性存款。 赎回理财产品金额：15,560 万元。 | 浦发银行南 | 协定存款 | 保本收 | 2,360 万元 | 2024.8.09 | 2024.10.25 | 51,109.52 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- ...

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 2024Q3 公司高性能减水剂、高效减水剂、功能性材料板块销量及营业收入环比有所下降,但均价保持相对稳定 [2] - 公司海外业务发展迅速,检测业务、功能性材料等业务有望持续增长,有望随经济复苏迎来业务修复 [3] - 我们下调公司2024-2026年盈利预测,预计归母净利润分别为1.17（-0.81）、1.53（-1.02）、2.04（-1.13）亿元,EPS分别为0.27（-0.19）、0.35（-0.24）、0.47（-0.26） [4] 财务数据分析 - 2024Q3公司应收票据及应收账款规模为28.23亿元,同比2023Q3下降2.96%,财务结构有望持续改善 [2] - 预测2024-2026年公司营业收入分别为3445、3839、4247百万元,归母净利润分别为117、153、204百万元 [4] - 预测2024-2026年公司毛利率分别为32.2%、34.2%、35.1%,净利率分别为3.4%、4.0%、4.8% [4] - 预测2024-2026年公司ROE分别为3.5%、4.5%、5.7% [4]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级，给予公司24年1倍PB，目标价9.88元 [4][6] 报告的核心观点 - 公司24年前三季度业绩下滑，Q3单季度归母净利润同比下降43.07%，主要因高性能减水剂价格承压，但功能性材料量价齐升，随着政策落实，终端需求有望企稳回升，公司作为外加剂龙头，凭借技术优势有望扩大市场份额 [1][2][4] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 24年前三季度公司实现收入/归母净利润24.76/0.79亿元，同比-3.90%/-44.43%，Q3单季度实现收入/归母净利润9.12/0.25亿元，同比-0.35%/-43.07% [1] 产品表现 - 前三季度高性能减水剂/高效减水剂/功能性材料收入分别为13.0/0.35/4.63亿元，同比-12%/-55%/+29%，Q3单季度收入分别为4.89/0.12/1.86亿元，同比-4%/-56%/+35% [2] 财务指标 - 前三季度整体毛利率32.89%，同比-2.15pct，Q3单季度整体毛利率29.51%，同比/环比分别-3.55/-5.26pct，前三季度净利率5.72%，同比-1.99pct，Q3单季度净利率4.60%，同比/环比-2.45/-1.89pct [3] 现金流情况 - 24Q3末资产负债率39.76%，同比-0.08pct，前三季度经营性现金流净额2.15亿元，同比+0.53亿元，收现比同比-6.16pct达98.78%，付现比同比-9.91pct达80.77% [3] 盈利预测调整 - 下调24 - 26年归母净利润预测至1.2/1.5/1.9亿元（前值1.5/1.9/2.2亿元） [4]

证券代码：6 0 3 9 1 6 证券简称：苏博特 公告编号：2 0 2 4 - 0 8 0 转债代码：113650 转债简称：博 22 转债 江苏苏博特新材料股份有限公司 一、说明会类型 本次投资者说明会以网络互动形式召开，公司将针对 2024 年第三季度的经 营成果及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和沟通，在信息披露允许的 范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。 会议召开时间：2024 年 11 月 11 日(星期一) 上午 10:00-11:00 会议召开地点：上证路演中心（http://roadshow.sseinfo.com） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2024 年 11 月 04 日(星期一) 至 11 月 08 日(星期五)16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 ir@sobute.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题 进行回答。 二、说明会召开的时间、地点 会议召开时间：2024 年 11 月 11 日 上午 10:00-11:00 会议召开地点：上证路演中心（http://roadshow.sseinfo.c ...

证券代码：6 0 3 9 1 6 证券简称：苏博特 公告编号：202 4 - 0 7 8 转债代码：113650 转债简称：博 22 转债 江苏苏博特新材料股份有限公司 一、报告期内主要产品的产量、销量及收入实现情况 2024 年 1-9 月公司主营业务收入和产销情况如下： | 主要产品 | 产量（万吨） | 销量（万吨） | 营业收入（万元） | | --- | --- | --- | --- | | 高性能减水剂 | 74.83 | 74.39 | 130,412.88 | | 高效减水剂 | 1.29 | 1.29 | 3,545.58 | | 功能性材料 | 21.96 | 21.72 | 46,318.76 | 二、报告期内主要产品和原材料的价格变动情况 （一）主要产品销售价格变动情况 高性能减水剂平均销售价格较上年同期下降 13.70%，高效减水剂平均销售 价格较上年同期上涨 30.20%，功能性产品平均销售价格较上年同期上涨 8.00%。 （二）主要原材料价格变动情况 关于 2024 年三季度经营数据的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其 ...

证券代码： 6 0 3 9 1 6 证 券 简 称 ： 苏 博 特 公 告 编 号 ： 2 0 2 4 - 0 7 5 转债代码：113650 转债简称：博 22 转债 江苏苏博特新材料股份有限公司 第七届监事会第五次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、监事会会议召开情况 2、审议通过《关于公司部分募集资金投资项目结项并将结余募集资金永久 补充流动资金的议案》；表决结果：3 票赞成，0 票反对，0 票弃权，一致通过该 议案。 3、审议通过《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》；表决结果：3 票赞成，0 票反对，0 票弃权，一致通过该议案。 特此公告。 江苏苏博特新材料股份有限公司监事会 2024 年 10 月 26 日 江苏苏博特新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 25 日 在公司召开了第七届监事会第五次会议。本次会议应到监事 3 人，实到监事 3 人。会议由侯大伟先生主持，董事会秘书、证券事务代表列席会议。会议的召开 符合《中华人民共和国公司法》和《公司章 ...