人事变动 - 2025年12月26日俞新南当选公司第九届董事会董事长并担任法定代表人[2] 股本与资本变更 - 公司完成290.1万股限制性股票的回购注销[2] - 公司总股本由2.07381亿股变更为2.0448亿股[2] - 公司注册资本变为20448万元[2] 工商登记 - 公司近日完成工商变更登记并取得新版《营业执照》[2]

财务数据关键指标变化：预计净利润 - 预计2025年度归属于上市公司股东的净利润为-4,650.00万元到-6,400.00万元[3] - 预计2025年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-6,650.00万元到-8,400.00万元[4] - 预计净利润同比减亏5,732.05万元到3,982.05万元[3] 财务数据关键指标变化：上年同期对比数据 - 上年同期（2024年度）归属于母公司所有者的净利润为-10,382.05万元[5] - 上年同期归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为-11,787.28万元[5] - 上年同期基本每股收益为-0.4987元/股[5] 管理层讨论和指引：业绩变动原因 - 业绩预亏主因是行业竞争激烈，主要产品价格持续低位徘徊[6] - 公司通过营销拓展、调整产品与客户结构及降本增效等措施，使亏损幅度较上年显著收窄[6] 其他重要内容：数据说明 - 本期业绩预告数据未经审计[4] - 具体财务数据以公司正式披露的经审计后的2025年年度报告为准[8]

公司2025年度业绩预告 - 预计2025年度归属于母公司所有者的净利润为亏损4,650万元至6,400万元，与上年同期相比将继续亏损 [1] - 预计2025年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为亏损6,650万元至8,400万元 [1] - 尽管全年经营依旧承压并亏损，但与上年同期相比，本年度亏损幅度已显著收窄 [1] 公司经营举措与成效 - 公司积极研判并主动应对市场变化，加码营销拓展、灵活调整产品与客户结构以开辟市场新机 [1] - 公司着力优化生产组织、升级装备工艺、深化降本增效，全面夯实内生动力，从而有效拓宽了产品盈利空间 [1] - 年度亏损幅度显著收窄，初步验证了公司各项扭亏举措的有效性 [1] 行业与市场环境 - 行业内卷式竞争格局未获根本改善 [1] - 公司主要产品价格持续低位徘徊，导致全年经营依旧承压 [1] 公司未来计划 - 公司未来将持续加大营销攻坚与降本增效力度 [1] - 公司将强化技术提升，以驱动经营业绩实现稳步向好 [1]

董事会人事 - 2025年12月31日职工代表大会选举邵金鑫为第九届董事会职工代表董事[1] - 邵金鑫任期至第九届董事会任期届满[1] - 第九届董事会由6名非独立董事、4名独立董事和邵金鑫组成[2] 人员信息 - 邵金鑫1989年出生，本科，工程师、党员[5] - 曾任子公司生产技术部科员等职，现任采购部主管[5]

公司股价与交易表现 - 12月31日，醋化股份股价下跌1.08%，报收11.01元/股 [1] - 当日成交额为265.72万元，换手率为0.12% [1] - 公司总市值为22.51亿元 [1] 公司基本情况 - 公司全称为南通醋酸化工股份有限公司，位于江苏省南通经济技术开发区 [1] - 公司于2015年5月18日上市 [1] - 主营业务为以醋酸衍生物、吡啶衍生物为主体的高端专用精细化学品的研发、生产和销售 [1] 主营业务收入构成 - 食品饲料添加剂收入占比最高，为28.53% [1] - 医药农药中间体收入占比20.29% [1] - 农化类收入占比17.09% [1] - 颜(染)料中间体收入占比11.97% [1] - 其他有机化合物收入占比7.19% [1] - 其他商品收入占比12.51% [1] - 其他(补充)收入占比2.41% [1] 基金持仓情况 - 建信基金旗下建信灵活配置混合A（000270）重仓醋化股份 [2] - 该基金三季度持有醋化股份68.03万股，占基金净值比例为1.18%，为第三大重仓股 [2] - 根据测算，12月31日该基金持仓醋化股份浮亏约8.16万元 [2] 相关基金表现 - 建信灵活配置混合A（000270）成立于2013年9月3日，最新规模为2.7亿元 [2] - 该基金今年以来收益为57.57%，同类排名853/8085 [2] - 近一年收益为54.21%，同类排名857/8085 [2] - 成立以来收益为166.1% [2] 相关基金经理信息 - 建信灵活配置混合A（000270）的基金经理为叶乐天和郭志腾 [3] - 叶乐天累计任职时间13年289天，现任基金资产总规模74.64亿元，任职期间最佳基金回报328.03%，最差基金回报-18.94% [3] - 郭志腾累计任职时间2年26天，现任基金资产总规模10.71亿元，任职期间最佳基金回报170.17%，最差基金回报20.95% [3]

2025年第二次临时股东大会决议 - 公司于2025年12月26日召开2025年第二次临时股东大会，会议地点为南通中心诺富特酒店，会议召集、召开及表决程序符合相关法律法规及《公司章程》规定 [2] - 股东大会审议并通过两项非累积投票议案，包括《关于取消监事会暨修订〈公司章程〉的议案》和《关于制定及修订公司部分治理制度的议案》 [3] - 股东大会通过累积投票方式选举产生了第九届董事会非职工董事和独立董事，所有议案均获通过，无否决议案 [3][4] - 本次股东大会由北京市金杜律师事务所上海分所律师见证，律师认为会议召集、召开程序、出席人员资格及表决结果均合法有效 [4] 第九届董事会第一次会议决议 - 公司第九届董事会第一次会议于2025年12月26日以现场结合通讯方式召开，应参与表决董事10人，实际参与表决10人，会议由俞新南主持 [7][8] - 会议选举俞新南为公司董事长，庆九为副董事长，该议案获全体董事10票赞成通过 [9] - 会议选举产生了董事会下设各专门委员会（战略、审计、提名、薪酬与考核委员会）的委员及召集人 [10] - 会议聘任俞新南为公司总经理，该议案获9票赞成（俞新南回避表决），0票反对，0票弃权 [11][12] - 会议聘任唐霞为董事会秘书并兼任董事会授权证券事务代表，该议案获全体董事10票赞成通过 [14][15] - 会议聘任帅建新、薛金全、钱进、顾翊、陶涛为公司副总经理，并聘任顾翊为财务负责人，该议案获全体董事10票赞成通过 [17][18]

公司治理结构变更 - 公司将于2025年12月26日召开2025年第二次临时股东大会 [2] - 股东大会将审议《关于取消监事会暨修订〈公司章程〉的议案》等多项议案 [2]

公司治理动态 - 公司于2025年12月26日召开第九届第一次董事会会议，审议了包括《关于聘任总经理的议案》在内的文件 [1] - 董事会会议召开方式为现场结合通讯表决，地点位于南通中心诺富特酒店 [1] 公司经营与财务概况 - 2025年1至6月份，公司营业收入主要来源于化学品制造，该业务占比达85.08% [1] - 同期，其他商品销售收入占比为12.51%，其他业务收入占比为2.41% [1] - 截至新闻发稿时，公司总市值为23亿元 [1]

公司概况 - 公司于2015年4月23日获批发行2556万股人民币普通股，5月18日在上交所上市[4] - 公司注册资本为20448万元[5] - 公司股份总数为20448万股，每股面值1元，均为普通股[13] 股权结构 - 南通精华集团有限公司持股4524万股，占总股本67.84%[12] - 南通天生港电力投资服务有限公司持股1000万股，占15%[12] - 江苏省能源物资总公司持股300万股，占4.5%[12] - 南通燃料股份有限公司和南通大伦化工有限公司各持股100万股，占1.5%[12] - 徐祥焕持股332万股，占4.98%[12] - 钱进持股86万股，占1.29%[12] - 陈飞持股38万股，占0.57%[12] 股份交易限制 - 公司因特定情形收购本公司股份，合计持有的本公司股份数不得超过已发行股份总额的10%，并应在3年内转让或者注销[17] - 公司董事、高级管理人员在就任时确定的任职期间每年转让的股份不得超过其所持有公司同一类别股份总数的25%，所持公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让，离职后半年内不得转让[19] - 公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在上海证券交易所上市交易之日起1年内不得转让[19] 股东权利与义务 - 股东对股东会、董事会决议内容违反法律、行政法规的，有权请求人民法院认定无效；对会议召集程序、表决方式违反规定或决议内容违反章程的，有权自决议作出之日起60日内请求人民法院撤销[23] - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东，对审计委员会成员以外的董事、高级管理人员执行公司职务给公司造成损失的，有权书面请求审计委员会向人民法院提起诉讼[26] 股东会相关 - 年度股东会每年召开1次，应于上一会计年度结束后的6个月内举行[35] - 董事人数不足规定人数的2/3等多种情形需在2个月内召开临时股东会[35] - 股东会普通决议需出席股东（含代理人）所持表决权过半数通过，特别决议需2/3以上通过[57] 董事会相关 - 董事会由11名董事组成，含1名职工董事、4名独立董事，设董事长、执行事务董事、副董事长各1人[78] - 董事会每年至少召开两次会议，提前10日书面通知；代表1/10以上表决权股东等可提议召开临时会议，董事长10日内召集[84] 审计委员会相关 - 审计委员会成员为5名，其中独立董事3名[97] - 审计委员会会议须有三分之二以上成员出席方可举行[97] 利润分配 - 公司分配税后利润时提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不提取[106] - 法定公积金转增注册资本时，留存额不少于转增前注册资本的25%[108] - 公司有盈利且经营性净现金流为正，原则上每年现金分红，不低于当年可分配利润的20%[109] 信息披露与其他 - 公司在会计年度结束4个月内披露年报，上半年结束2个月内披露中报，前3和前9个月结束1个月内披露季报[106] - 会计师事务所聘期1年，可续聘，聘用、解聘及审计费用由股东会决定[117] - 公司指定上海证券交易所网站、《上海证券报》《中国证券报》等为信息披露媒体[123]

股东大会信息 - 公司2025年12月26日14:30现场召开第二次临时股东大会，网络投票时间为当天9:15 - 15:00[6] - 现场出席股东及代理人15人，代表100,882,106股，占比49.3360%[7] - 参与网络投票股东34名，代表353,033股，占比0.1726%[8] - 中小投资者38人，代表1,938,033股，占比0.9478%[8] - 出席股东共49人，代表101,235,139股，占比49.5086%[8] 议案表决情况 - 《关于取消监事会暨修订〈公司章程〉的议案》同意100,984,206股，占比99.7521%[13] - 《关于制定及修订公司部分治理制度的议案》同意100,960,606股，占比99.7288%[14] 董事会选举情况 - 选举庆九等人为第九届董事会成员，同意率超99.68%[16][18][20][22][24][26] - 选举赵伟建、朱雪忠为第九届董事会独立董事，同意率较高[28][34][35]