| 证券代码：603979 | 证券简称：金诚信 公告编号：2024-039 | | --- | --- | | 转债代码：113615 | 转债简称：金诚转债 | 金诚信矿业管理股份有限公司 关于召开 2023 年度业绩暨现金分红说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2024 年 5 月 31 日（星期五）下午 15:00-16:30 会议召开地点： 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ： http://roadshow.sseinfo.com/） 金诚信矿业管理股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 4 月 26 日 发布公司 2023 年度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2023 年度 经营成果、财务状况，公司计划于 2024 年 5 月 31 日下午 15:00-16:30 举行 2023 年度业绩暨现金分红说明会，就投资者关心的问题进行交流。 会议召开方式：上证路演中心视频直播和网络互动 投资者可于 202 ...

证券代码：603979 证券简称：金诚信 公告编号：2024-038 转债代码：113615 转债简称：金诚转债 金诚信矿业管理股份有限公司 关于签署日常经营合同的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 金诚信矿业管理股份有限公司（简称"公司"）近日取得了经签字盖章的老 挝开元钾盐矿委托采矿运营管理承包合同，现就合同主要情况公告如下。 1、项目名称：老挝开元年 50 万吨氯化钾项目。 2、工程地点：老挝甘蒙省他曲县。 3、工程内容：井下南采区采矿（包含采、切）及开拓工程。 4、承包范围：井下南采区采矿（包含采、切）、巷道开拓、支护及相关工程。 5、合同期限：本期采矿生产合同期一年，自 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日。 6、合同价款：本合同为单价合同，根据预计工作量预估合同金额 12,540 万元，最终以实际验收完成工作量及结算款为准。 7、合同双方当事人 发包人：老挝开元矿业有限公司。本公司及控股子公司与该公司之间不存在 关联关系。 承包人：金诚信矿业管理股份有限公司。 二 ...

报告公司投资评级 - 报告维持增持评级[3] 报告的核心观点 - 公司2023年业绩符合预期,营收74.0亿元(同比增38.2%),归母净利润10.3亿元(同比增68.7%)[1] - 矿服板块持续发力,2023年毛利润同比增长32%,国内业务稳定增长,海外业务快速扩张[2] - 铜磷矿陆续投产,储量丰富,未来业绩有望释放,如Dikulushi铜矿、Lonshi铜矿、两岔河磷矿等[2] - 公司拟收购Lubambe铜矿80%权益,项目可实现铜精矿含铜金属量3.25万吨,有助于公司业绩增长[2] 财务数据总结 - 2023年营业总收入74.0亿元,同比增38.2%;归母净利润10.3亿元,同比增68.7%[1] - 2024年一季度营业总收入19.7亿元,同比增33.7%;归母净利润2.7亿元,同比增48.1%[1] - 预计2024-2026年归母净利润分别为17.3/23.1/27.2亿元,对应PE为20/15/13倍[3]

业绩总结 - 公司23年实现营业收入74亿元，同比增长38%[1] - 24Q1公司实现营业收入20亿元，同比增长34%，环比下降6%[1] - 公司预计2024-2026年EPS为2.89/4.14/4.34元/股，给予公司2024年23倍PE，对应合理价值为66.38元/股，给予“买入”评级[3] - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为17.82、25.57、26.78亿元，给予“买入”评级，合理价值为66.38元/股[19] - 公司的营业收入和营业利润预计在未来几年内保持增长，2026年营业利润预计达到3456百万元，增长率为119.5%[23] 用户数据 - 金诚信的PE_TTM走势呈现稳定增长趋势，2024年预计达到70倍，高于上市以来的中枢水平[21] - 金诚信的营运活动现金流预计将从2022年的957百万元增长至2026年的4100百万元，呈现稳定增长态势[23] - 公司的净利率和ROE预计在未来几年内保持增长，2026年净利率预计达到21.8%，ROE预计达到19.3%[23] 新产品和新技术研发 - 公司矿服板块规划24年供采矿量同比增长13%，预计整体毛利率较23年保持平稳[12][18] - 公司资源板块在境外业务拓展方面取得成功，贡献营收和利润，预计24-26年资源板块毛利占比提升[11][17][19] - 公司的每股收益和每股净资产预计在未来几年内稳步增长，2026年每股收益预计达到4.34元，每股净资产预计达到22.51元[23]

营业收入 - 公司2023年营业收入为73.99亿元，同比增长38.18%[1] - 公司2024年Q1营业收入为19.73亿元，同比增长33.67%[2] - 公司预测2024-2026年营业收入分别为103.77、132.40、149.05亿元[12] - 公司预测2026年营业收入将达到149.05百万元，较2023年增长101.3%[15] 矿山服务板块 - 公司矿山服务板块稳中求进，海内外项目表现良好[3] - 公司2023年矿服板块海内外完成掘进总量458.58万立方米[4] 投资评级 - 公司维持“买入”投资评级，看好矿服业务和资源开发板块发展[13] 风险提示 - 公司风险提示包括业务增长不及预期、产品价格波动等[14] 盈利预测 - 预测2026年归母净利润将达到29.08百万元，较2023年增长181.1%[15] - 预测2026年ROE为22.8%，较2023年提升8.6个百分点[15]

公司核心竞争力和行业壁垒 - 公司深耕矿山服务行业多年，在科研、施工技术、充填技术、深部资源开发、装备及维修操作等方面积累了丰富的行业经验[1][2] - 公司通过对上述能力和经验的系统化综合运用,为矿山业主提供安全、高质量的矿山快速投产达产、缩短建设周期并节省建设投资的服务,是公司作为矿山服务商的核心能力[1][2] - 公司卓越的执行力和优良的服务品质赢得了业主广泛的认可,在行业内积累了较高的口碑和认可度[1][2] 资源获取策略 - 公司关注体量与公司规模相匹配的铜和贵金属资源,目前认为通过在已有资源项目中进行勘探来增储是更加经济的资源获取方式[2] 海外业务发展 - 公司近年来大力发展海外市场,海外矿服业务占比逐步提升,截至2023年底已达62.96%[2] - 公司采用自国内派出优秀管理、技术人员并与本土化用工政策相结合的人员配备方式,在严控技术质量标准的同时积极为项目东道国解决就业问题,探索出了可复制的本土化人才培育模式[3] 矿服业务定价和合同期限 - 矿服业务采用成本加成的方式进行定价,价格与资源禀赋、开采的技术难度和开采成本有关,不同资源品种定价可能有一定差异[3] - 基建合同一般按照工期来签,采矿合同视具体项目情况,有的在框架协议下定期签署施工协议、有的三年到五年签署一次、有的项目一年一签[2][3] - 矿服业务应收账款包括工程进度款、工程进度扣款(保留金)和质量保证金,根据行业惯例进行结算和支付[4]

金诚信矿业管理股份有限公司 内部控制审计报告 中国杭州市钱江新城新业路8号UDC时代大厦A座5-8层、12层、23层 Floors 5-8, 12 and 23, Block A, UDC Times Building, No. 8 Xinye Road, Qianjiang New City, Hangzhou Tel. 0571-88879999 Fax. 0571-88879000 www.zhcpa.cn 于证明该审计报告是否由具有执业许可的会计师事务所出具 计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn） " 进行查验 "文 您可使用手机"扫一扫"或进入 合计师行业公 【 报告编码: 浙24WOVJ6NMU 金诚信矿业管理股份有限公司全体股东: 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求,我 们审计了金诚信矿业管理股份有限公司(以下简称金诚信公司)2023年12月31日的 财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部 控制评价指引》的规定,建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是金诚 ...

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入73.99亿元，同比增长38.18%；归母净利润10.31亿元，同比增长68.74%[1] - 公司2024年第一季度实现营业收入19.73亿元，同比增长33.68%；归母净利润2.74亿元，同比增长48.07%[1] - 公司2026年预计营业收入将达到161.05亿元，较2022年增长了200.5%[4] - 2026年预计净利润为28.41亿元，较2022年增长了367.3%[4] - 公司2026年预计ROE为21.32%，较2022年增长了11.35个百分点[4] 未来展望 - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为18.09/22.85/28.39亿元，EPS分别为2.93/3.70/4.60元，给予2024年22.8倍PE，目标价66.7元，维持“买入”评级[2]

| 证券代码：603979 | 证券简称：金诚信 | 公告编号：2024-037 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113615 | 转债简称：金诚转债 | | 金诚信矿业管理股份有限公司 关于控股股东部分股份解除质押的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示: 金诚信矿业管理股份有限公司（以下简称"公司"）控股股东金诚信集团 有限公司（以下简称"金诚信集团"）直接持有公司股份共计 242,519,049 股， 占公司总股本的 39.27%，其中已累计质押 36,600,000 股（本次解押后），占公 司总股本的 5.93%，占其直接持有公司股份总数的 15.09%。 因公司可转换公司债券"金诚转债"处于转股期，本公告中涉及的总股 本数量均以截至 2024 年 3 月 31 日的总股本数 617,532,119 股为计算基础。 | 持股数量（股） | 242,519,049 | | --- | --- | | 持股比例 | 39.27% | | 剩余被质押股份数量（股） ...

业绩总结 - 公司2023年全年实现营业收入74.0亿元，同比增长38.2%[1] - 公司2024年第一季度实现营业收入19.7亿元，同比增长33.7%，环比下降5.5%[1] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为18.3/22.8/29.2亿元，对应EPS分别为3.0/3.7/4.7元，目标价为59.89元并维持“买入”评级[2] - 公司2023-2026年营业收入和净利润呈现逐年增长趋势，市盈率逐年下降[3] - 2026年预计公司营业收入将达到15,240百万元，较2023年增长约106.9%[4] - 2026年预计公司净利润将达到2,962百万元，较2023年增长约187.6%[4] 未来展望 - 公司的ROE预计将在2026年达到21.1%[4] - 公司的EBIT增长率预计在2026年将达到26.9%[4] - 公司的毛利率预计在2026年将达到34.9%[4] 其他 - 华福证券研究所位于上海浦东新区，地址为浦明路1436号陆家嘴滨江中心MT座20层，邮编为200120[12] - 公司邮箱为hfyjs@hfzq.com.cn，提供专业金融研究和策略建议[12]