资金募集 - 公司发行2000万张可转换公司债券，募集资金20亿元，净额19.863732亿元[11] 项目投资 - 赞比亚鲁班比铜矿采选工程(技改)项目总投资8.011591亿元，承诺投资额8亿元[13] - 矿山采矿运营及基建设备购置项目总投资9.476209亿元，承诺投资额8亿元[15] - 地下绿色无人智能设备研发项目总投资0.896215亿元，承诺投资额0.8亿元[15] - 补充流动资金项目承诺投资额3.2亿元[15] 资金投入与置换 - 截至2025年11月7日，自筹资金预先投入3.752014亿元[17] - 赞比亚项目自筹投入3.67802亿元，占比45.91%，拟置换3.67802亿元[18] - 研发项目自筹投入0.073994亿元，占比8.26%，拟置换0.073994亿元[18] - 发行费用1362.68万元，自筹支付277.77万元，拟置换277.77万元[21] 其他 - 鉴证报告日期为2025年11月28日[10]

公司财务与资金管理 - 公司及子公司拟使用不超过人民币8亿元的闲置募集资金进行现金管理 [1] - 现金管理的使用期限为自董事会通过之日起12个月之内 [1] - 在前述额度及期限内 资金可以循环滚动使用 但任一时点投资余额不得超过8亿元额度 [1] - 所投资产品的期限不得长于内部决策授权使用期限 且不得长于12个月 [1] - 闲置募集资金现金管理到期后的本金及收益将及时归还至募集资金专户 [1]

资金募集 - 2025年9月26日发行2000万张可转债，募集资金总额20亿元，净额19.863732亿元[4] 项目投资 - 赞比亚鲁班比铜矿采选工程（技改）项目投资1.144513亿美元，国外矿山工程业务项目投资0.912368亿美元[6] 资金投入 - 赞比亚鲁班比铜矿采选等多项目拟投入不同金额募集资金[7] 现金管理 - 拟用不超8亿元闲置募集资金现金管理，期限12个月[3][8] - 选安全高、流动性好、期限不超12个月保本型产品[8][11]

资金募集 - 公司发行可转换债券2000.00万张，募资总额200,000.00万元，净额198,637.32万元[3] 资金投入 - 截至2025年11月7日，自筹37,797.91万元预先投入募投项目及支付部分发行费用[5] 项目资金 - 赞比亚项目自筹投入36,780.20万元，地下研发项目739.94万元拟置换[8] 费用支付 - 发行费用等多项费用自筹支付后拟置换，合计277.77万元[9][10] 资金置换 - 2025年11月28日董事会同意用募集资金置换37,797.91万元自筹资金[12]

资金置换 - 公司使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金37,520.14万元[4] - 公司使用募集资金置换预先支付发行费用277.77万元[4] - 合计置换自筹资金金额为37,797.91万元[4] 现金管理 - 公司及子公司使用不超80,000.00万元闲置募集资金进行现金管理[5] - 现金管理使用期限自董事会通过日起12个月内[5]

公司资金管理决议 - 公司第五届董事会第二十九次会议审议通过使用闲置募集资金进行现金管理的议案 [1] - 资金来源为向不特定对象发行可转换公司债券的暂时闲置募集资金 [1] - 现金管理资金额度不超过8.00亿元 [1] 现金管理方案细节 - 投资方向为购买安全性高、流动性好的保本型产品 [1] - 具体产品类型包括结构性存款、协定存款、通知存款、定期存款、大额存单等 [1] - 使用期限自董事会通过之日起12个月内有效 [1] - 资金在额度范围内可滚动使用 [1] 对公司运营影响 - 该事项不会影响募集资金投资项目的正常进度 [1] - 该事项不会影响公司的正常生产经营 [1]

股价与资金表现 - 11月28日盘中股价报63.43元/股，上涨2.17%，总市值395.66亿元 [1] - 当日成交金额1.14亿元，换手率0.29% [1] - 主力资金净流入186.43万元，特大单买入540.03万元（占比4.76%），卖出886.97万元（占比7.81%） [1] - 今年以来股价累计上涨76.93%，近5个交易日上涨6.05%，近60日上涨3.66%，近20日下跌2.94% [1] 财务业绩 - 2025年1-9月实现营业收入99.33亿元，同比增长42.50% [2] - 2025年1-9月归母净利润17.53亿元，同比增长60.37% [2] 股东与股权结构 - 截至9月30日股东户数为2.09万户，较上期增加27.38% [2] - 人均流通股为29884股，较上期减少21.49% [2] - A股上市后累计派现7.68亿元，近三年累计派现4.77亿元 [3] - 香港中央结算有限公司为第二大流通股东，持股2446.84万股，较上期增加1057.52万股 [3] - 南方中证500ETF新进为第十大流通股东，持股546.39万股 [3] 公司业务与行业 - 公司主营业务为矿山开发服务，包括矿山工程建设、采矿运营管理、矿山设计与技术研发 [1] - 主营业务收入构成为：阴极铜、铜精矿及磷矿石销售46.11%，采矿运营管理39.63%，矿山工程建设11.85%，材料设备及其他1.29%，矿山机械设备1.00%，矿山设计咨询0.13% [1] - 公司所属申万行业为有色金属-工业金属-铜，概念板块包括价值成长、融资融券、出海概念、一带一路、有色铜等 [1]

指数及ETF表现 - 截至2025年11月28日10:08，中证500质量成长指数上涨0.38% [1] - 指数成分股杰瑞股份上涨10.00%，顺络电子上涨3.45%，安井食品上涨2.27%，恒玄科技上涨2.18%，水晶光电上涨2.07% [1] - 跟踪该指数的500质量成长ETF(560500)上涨0.27% [1] - 指数前十大权重股合计占比21.64%，包括华工科技(权重3.37%)、恺英网络(权重2.96%)、东吴证券(权重2.46%)等 [2] 中国内地及香港IPO市场回顾 - 安永报告指出，2025年A股和香港市场全年IPO数量和筹资额占全球总量的16%和33% [1] - 全球IPO筹资额相比去年增长，中国企业占据全球十大IPO中的五席，数量较2024年有所增长 [1] - 中国大型IPO企业所属行业分布于汽车、矿业、能源及先进制造 [1] - 从行业结构看，工业、科技与材料行业位列IPO数量前三位 [1] A股市场前景与指数构成 - A股市场在震荡中逐步修复，整体趋势转暖，市场信心持续回升，技术形态保持强势 [2] - “十五五”规划政策指引、资本市场政策演绎、利率下行背景下的资产配置等因素对市场构成积极影响 [2] - 三季报业绩显示基本面有适度改善迹象，未来基本面改善或成为推动市场进一步回暖的重要因素 [2] - 中证500质量成长指数从中证500样本中选取100只盈利能力较高、盈利可持续、现金流量充沛且具成长性的上市公司证券作为样本 [2]

业绩说明会概况 - 公司于2025年11月27日通过上证路演中心召开2025年第三季度业绩说明会 [1] - 公司董事长、独立董事、财务总监、董事会秘书出席并就投资者关注的主要问题进行了回复 [1] 存货管理 - 前三季度存货增加主要来自资源业务暂未销售的产成品、矿石以及新承接海外矿服项目采购的库存备件材料 [2] - 公司表示上述存货均属于业务开展所需物资，不存在减值情形 [2] 应收及预付款项 - 前三季度应收票据及应收账款同比增长12.29%至25.70亿元 [2] - 预付款项同比激增103%至2.88亿元 [2] - 应收款项增长主要系主营业务收入增加导致，矿服板块信用政策及供应商合作模式保持稳定 [2] - 预付款增加源于新增资源业务和海外新项目采购的备件材料 [2] 长期借款与负债 - 长期借款从2024年末的7.30亿元增至2025年三季度末的15.70亿元，同比增幅达94.27% [3] - 借款增加主要用于筹备龙溪东区、鲁班比技改和哥伦比亚项目矿山基建建设 [3] - 公司表示整体债务成本和债务规模处于合理良性区间，将通过矿服和资源项目运营优化债务结构 [3] 股东减持与可转债 - 公司控股股东否认存在"再融资补流与股东套现并行"的情况 [4] - 控股股东2020年减持资金主要用于归还股份质押融资及其他贷款 [4] - 员工持股平台减持系员工个人资金需求，控股股东未参与减持 [4] - 公司决定不对已达强赎条件的金诚转债实施强赎，以避免转股集中抛售对股价造成压力 [5] 资源项目进展 - 赞比亚Lubambe铜矿技改整体进展基本符合计划，10%股权转让事宜正在协商中 [6] - 哥伦比亚Alacran矿床开采计划已获批准，环境影响评估报告已提交尚待批复 [7] - San Matias项目目前未开展进一步勘探活动 [7] 业务板块发展策略 - 矿服板块增速放缓原因包括：收购Lubambe铜矿后原矿服项目转为内部管理单位、收购Terra Mining处于业务前期阶段、卡莫阿-卡库拉铜矿因矿震阶段性停工 [7] - 未来公司将以"矿山服务"及"资源开发"双轮驱动，推动从单一矿山服务企业向集团化矿业公司转型 [7] 投资者关系与市值管理 - 公司表示股价受宏观经济、市场行情等多重因素影响，将聚焦主业做好经营管理以回报股东 [4]

业绩数据 - 前三季度应收票据及应收账款同比增12.29%至25.70亿元[4][5] - 预付款项同比激增103%至2.88亿元[4][5] - 长期借款从2024年末7.30亿增至2025年三季度末15.70亿，同比增94.27%[5] - 自2016年起股东累计减持4415.61万股，金额8.72亿元[8] - 控股股东及一致行动人累计减持3309.23万股，套现6.62亿元[8] 项目进展 - 鲁班比项目技改进展基本符合计划，10%股权转让在协商[10] - 哥伦比亚项目Alacran矿床开采计划获批，环评报告待批复[10] 未来展望 - 以“矿山服务”及“资源开发”双轮驱动，向集团化矿业公司转型[12] 其他要点 - 金诚转债达强赎条件，存续期内不强赎[9] - 矿服板块增速放缓因多项目影响[11] - 前三季度存货增加无减值情形[3] - 举办业绩说明会，内容详见上证路演中心[13]