会议基本信息 - 会议为金诚信矿业管理股份有限公司2025年第三次临时股东会 [1][2] - 会议采用现场投票和网络投票相结合的表决方式 网络投票可通过交易系统投票平台或互联网投票平台进行 交易系统投票时间为9:15-9:25,9:30-11:30,13:00-15:00 互联网投票时间为9:15-15:00 [2][3] - 议案1和议案2为特别决议议案 需经出席股东会的股东或股东代理人所持表决权的三分之二以上审议通过 [4] 可转换公司债券发行延期事项 - 公司曾于2024年10月14日召开2024年第二次临时股东大会 审议通过向不特定对象发行可转换公司债券相关议案 [4][6] - 原股东会决议有效期及授权有效期为自2024年第二次临时股东大会审议通过之日起12个月 [4][6] - 本次提请将发行相关股东会决议有效期自原有效期期满之日起延长12个月 至2026年10月13日 [4][6] - 同时提请将授权董事会及其授权人士全权办理发行具体事宜的有效期同样延长12个月 至2026年10月13日 [6][7]

投资评级 - 维持"优于大市"评级 [4][6][21] 核心观点 - 公司二季度业绩表现亮眼，营收和净利润实现高速增长 [2][8] - 矿山资源业务成为核心增长动力，营收同比大幅提升238.03% [3][16] - 多个铜矿项目持续取得突破，产能利用率超预期且扩产计划稳步推进 [3][17] - 公司是国内铜矿企业中成长性最快的企业之一，中长期发展前景良好 [4][21] 财务业绩表现 - 上半年实现营收63.16亿元，同比增长47.82%；归母净利润11.11亿元，同比增长81.29% [2][8] - 第二季度营收35.05亿元，同比增长52.39%，环比增长24.70%；归母净利润6.89亿元，同比增长103.25%，环比增长63.30% [2][8] - 经营活动产生的现金流量净额17.26亿元，同比增长255.08% [8] - 上半年摊薄EPS为4.03元，当前股价对应PE为14.3倍 [4][21] 矿服业务分析 - 上半年营收33.22亿元，同比微增0.57%；毛利7.67亿元，同比下降17.26%；毛利率23.10%，同比下降4.98个百分点 [2][13] - 第二季度营收环比增长21.55%，毛利环比增长21.49%，毛利率稳定在23.09% [13] - 业务毛利下降主要因收购项目调整及外部作业环境影响 [2][13] 矿山资源业务分析 - 上半年营收29.12亿元，同比增长238.03%；毛利13.88亿元，同比增长276.83%；毛利率47.68%，同比提升4.91个百分点 [3][16] - 铜当量产量3.94万吨，销量4.39万吨；第二季度产量环比增长25.14%，销量环比增长32.28% [3][16] - 销量高于产量因Lonshi铜矿库存释放0.79万吨 [3][16] 项目进展详情 - Dikulushi铜矿实际产量大幅超出额定1万吨产能 [3][17] - Lonshi铜矿一期4万吨产能实际产量超预期，二期准备工作推进中 [3][17] - Lubambe铜矿预计全年实现盈亏平衡，技改计划2027年完成 [3][17] - San Matias项目等待环评批复，预计下半年启动建设 [17] - 两岔河磷矿一期满产，二期建设稳步推进 [3][17] 财务数据预测 - 预计2025-2027年营收128.6/137.2/165.3亿元，增速29.3%/6.7%/20.5% [4][21] - 预计归母净利润25.2/26.0/32.6亿元，增速58.8%/3.3%/25.5% [4][21] - 2025年预测EPS 4.03元，PE 14.3倍；2027年EPS 5.23元，PE 11.1倍 [4][21] - EBIT Margin预计从2024年22.7%提升至2027年30.6% [5][22] 其他财务指标 - 资产负债率45.88%，货币资金37.91亿元同比增长97.25% [18] - 期间费用中管理费用2.43亿元（+7.05%），财务费用1.17亿元（+19.64%） [18] - 可转债发行申请已通过上交所审核，待证监会注册 [18]

投资评级 - 维持"优于大市"评级 [4][6][21] 核心观点 - 二季度业绩表现亮眼，铜矿项目持续取得突破 [1] - 公司矿山服务业务优势明显，毛利率高且保持稳健增长 [4][21] - 矿山资源业务已布局优质铜矿、磷矿项目，有增储前景，扩产扩能稳步推进 [4][21] - 公司仍是国内铜矿企业中成长性最快的企业之一 [4][21] 财务业绩 - 上半年实现营收63.16亿元，同比+47.82% [2][8] - 上半年实现归母净利润11.11亿元，同比+81.29% [2][8] - 25Q2实现营收35.05亿元，同比+52.39%，环比+24.70% [2][8] - 25Q2实现归母净利润6.89亿元，同比+103.25%，环比+63.30% [2][8] - 上半年实现扣非净利润10.88亿元，同比+78.51% [8] - 上半年经营活动产生的现金流量净额17.26亿元，同比+255.08% [8] 矿服业务表现 - 上半年实现营收33.22亿元，同比+0.57% [2][13] - 上半年实现毛利7.67亿元，同比-17.26% [2][13] - 上半年毛利率23.10%，同比减少4.98个百分点 [2][13] - 25Q2营收环比+21.55%，毛利环比+21.49% [13] - 毛利率下降主要因Lubambe铜矿收购转为内部管理、Terra Mining收购处于前期阶段、卡莫阿-卡库拉铜矿矿震影响 [2][13] 矿山资源业务表现 - 上半年实现营收29.12亿元，同比+238.03% [3][16] - 上半年实现毛利13.88亿元，同比+276.83% [3][16] - 上半年毛利率47.68%，同比提升4.91个百分点 [3][16] - 上半年铜当量产量约3.94万吨，销量约4.39万吨 [3][16] - 25Q2产量环比+25.14%，销量环比+32.28% [3][16] 矿山项目进展 - Dikulushi铜矿实际产量大幅超出额定1万吨产能 [3][17] - Lonshi铜矿一期4万吨产能实际产量预计大幅超出额定产能，二期前期准备工作稳步推进 [3][17] - Lubambe铜矿预计全年有望实现盈亏平衡，技改工作稳步推进预计2027年完成 [3][17] - San Matias铜金银矿项目等待当地环评批复 [3][17] - 两岔河磷矿项目一期满产，二期建设工作稳步推进 [3][17] 财务数据与预测 - 预计2025年营收128.6亿元，同比+29.3% [4][21] - 预计2025年归母净利润25.2亿元，同比+58.8% [4][21] - 预计2025-2027年摊薄EPS为4.03/4.16/5.23元 [4][21] - 当前股价对应PE为14.3/13.9/11.1X [4][21] - 上半年资产负债率45.88%，货币资金同比+97.25%至37.91亿元 [18] - 销售费用同比-20.57%，管理费用同比+7.05%，研发费用同比+11.85%，财务费用同比+19.64% [18]

磷化工概念板块整体表现 - 截至8月26日收盘，磷化工概念板块上涨1.67%，位居概念板块涨幅第9位 [1] - 板块内38只股票上涨，其中云图控股和中核钛白涨停，鲁西化工、江山股份、泰和科技涨幅分别为6.93%、5.70%、4.00% [1] - 跌幅居前的股票包括聚石化学下跌4.64%、华友钴业下跌2.01%、金浦钛业下跌1.83% [1] 资金流动情况 - 磷化工概念板块获主力资金净流入2.06亿元 [2] - 24只股票获主力资金净流入，其中6只股票净流入超3000万元 [2] - 中核钛白主力资金净流入3.26亿元，净流入率23.87% [2][3] - 鲁西化工净流入1.22亿元，净流入率13.85%；金诚信净流入6385.39万元，净流入率8.74%；川恒股份净流入4077.01万元，净流入率11.96% [2][3] 个股资金流入排名 - 中核钛白涨幅10.02%，换手率7.12%，主力净流入3.26亿元 [3] - 鲁西化工涨幅6.93%，换手率3.33%，主力净流入1.22亿元 [3] - 金诚信涨幅3.39%，换手率1.96%，主力净流入6385.39万元 [3] - 川恒股份涨幅2.73%，换手率2.10%，主力净流入4077.01万元 [3] - 云天化涨幅2.61%，换手率2.23%，主力净流入3355.02万元 [3] 资金流出显著个股 - 华友钴业主力资金净流出1.80亿元，净流出率6.15%，股价下跌2.01% [5] - 川金诺净流出9938.62万元，净流出率20.43%，股价下跌0.51% [5] - 雅克科技净流出7558.76万元，净流出率8.21%，股价下跌1.24% [5] - 粤桂股份净流出7032.70万元，净流出率14.20%，股价下跌0.54% [5]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 金诚信矿业管理股份有限公司全资子公司金诚信矿业建设赞比亚有限公司 与中色卢安夏铜业有限公司就穆南浅部及玛希巴矿段资源开采项目井巷开拓及 部分安装工程签署施工合同，并于近日取得经双方签字盖章的合同文件，项目主 要情况如下： 一、工程项目及协议主要情况 证券代码：603979 证券简称：金诚信 公告编号：2025-069 转债代码：113615 转债简称：金诚转债 金诚信矿业管理股份有限公司 关于签署日常经营合同的公告 发包人：中色卢安夏铜业有限公司。本公司及控股子公司与该公司之间不存 在关联关系。 承包人：公司全资子公司金诚信矿业建设赞比亚有限公司。 二、合同履行对上市公司的影响 1、以上合同为本公司的日常经营合同，合同的履行对本公司的业绩将产生 一定的影响，有利于促进公司未来业务发展。 2、以上交易遵循公平、公正的市场交易定价原则，不存在损害上市公司及 股东利益的情形，符合公司实际经营发展需要。 3、以上合同的履行对本公司业务独立性不构成影响，不会因履行该合同而 对合同对方 ...

会议相关 - 会议于2025年9月10日14:00在公司会议室召开[9] - 交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[9] - 互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00[9] 股东会相关 - 2024年第二次临时股东大会于2024年10月14日召开[15] - 原发行相关股东会决议及授权有效期为12个月[15] 议案相关 - 议案1和议案2需经出席股东会股东或股东代理人所持表决权的三分之二以上审议通过[14] 提请事项 - 董事会提请将发行相关股东会决议有效期延长至2026年10月13日[15] - 董事会提请将授权董事会办理发行具体事宜有效期延长至2026年10月13日[18]

合同签署 - 金诚信全资子公司金诚信矿业建设赞比亚有限公司与中色卢安夏铜业有限公司签署穆南浅部及玛希巴矿段资源开采项目井巷开拓及部分安装工程施工合同 [1] - 合同价款预估约1800万美元（不含增值税） [1] - 合同预计履行期间为2025年8月1日至2027年7月31日 [1] 合同影响 - 该合同为日常经营合同 [1] - 合同履行对公司业绩将产生一定影响 [1] - 合同双方不存在关联关系 合同履行对公司业务独立性不构成影响 [1]

合同签署 - 金诚信全资子公司金诚信矿业建设赞比亚有限公司与中色卢安夏铜业有限公司签署穆南浅部及玛希巴矿段资源开采项目施工合同 [1] - 合同涉及井巷开拓及部分安装工程 合同金额约为1800万美元 合同工期预计730天 从2025年8月1日至2027年7月31日 [1] 业务影响 - 合同履行预计对公司业绩产生积极影响 有助于公司业务发展 [1] - 合同遵循公平市场交易原则 不涉及关联交易 对公司业务独立性无影响 [1]

合同签署 - 金诚信全资子公司金诚信矿业建设赞比亚有限公司与中色卢安夏铜业有限公司签署穆南浅部及玛希巴矿段资源开采项目井巷开拓及部分安装工程二标段施工合同 [1] - 合同为单价合同 根据预计工作量预估合同金额约1800万美元（不含增值税） 最终以实际验收完成工作量及结算款为准 [1] 项目内容 - 工程名称为穆南浅部及玛希巴矿段资源开采项目井巷开拓及部分安装工程二标段 [1] - 项目涉及井巷开拓及部分安装工程施工 [1]

合同签署 - 金诚信全资子公司金诚信矿业建设赞比亚有限公司与中色卢安夏铜业有限公司签署穆南浅部及玛希巴矿段资源开采项目施工合同 [1] - 合同涉及井巷开拓及部分安装工程 [1] - 合同金额约为1800万美元 [1] 项目周期 - 合同工期预计为730天 [1] - 项目执行期从2025年8月1日至2027年7月31日 [1] 业务影响 - 合同履行预计对公司业绩产生积极影响 [1] - 项目有助于公司业务发展 [1] - 合同遵循公平市场交易原则且不涉及关联交易 不影响公司业务独立性 [1]