9月12日，金诚信涨5.11%，截至发稿，报66.22元/股，成交4.67亿元，换手率1.15%，总市值413.07亿 元。 资料显示，金诚信矿业管理股份有限公司位于北京市丰台区育仁南路3号院3号楼，成立日期2008年1月7 日，上市日期2015年6月30日，公司主营业务涉及矿山工程建设、采矿运营管理、矿山设计与技术研发 在内的矿山开发服务业务。主营业务收入构成为：阴极铜、铜精矿及磷矿石销售46.11%，采矿运营管 理39.63%，矿山工程建设11.85%，材料、设备及其他1.29%，矿山机械设备1.00%，矿山设计咨询 0.13%。 从基金十大重仓股角度 宏利周期混合（162202）基金经理为刘晓晨。 截至发稿，刘晓晨累计任职时间12年279天，现任基金资产总规模17.95亿元，任职期间最佳基金回报 91.37%， 任职期间最差基金回报-6.45%。 风险提示：市场有风险，投资需谨慎。本文为AI大模型自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不 限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建 议。 责任编辑：小浪快报 数据显示，宏利基金旗下1只基金重仓金诚信。宏利周期混 ...

会议基本信息 - 会议于2025年9月10日在北京市丰台区育仁南路3号院3号楼公司会议室召开 [2] - 会议采用现场投票结合网络投票方式 符合《公司法》《上海证券交易所股票上市规则》及《公司章程》规定 [2] - 会议由董事会召集 董事长王青海主持 [2] 出席情况 - 公司9名董事全部出席 [3] - 董事会秘书吴邦富出席 部分高级管理人员及见证律师列席 [3] 议案审议结果 - 议案1"关于延长公司向不特定对象发行可转换公司债券股东会决议有效期的议案"获得通过 [4] - 议案2"关于提请股东会延长授权董事会及其授权人士全权办理向不特定对象发行可转换公司债券具体事宜有效期的议案"获得通过 [4] - 两项议案均为特别决议议案 经出席股东所持表决权的三分之二以上审议通过 [5] - 所有议案均对中小投资者单独计票 [5] 法律见证 - 北京国枫律师事务所王鑫、罗聪律师进行见证 [6] - 律师认为会议召集、召开程序及表决结果均合法有效 [6]

会议出席情况 - 出席会议股东和代理人194人[4] - 出席股东所持表决权股份309,623,180股，占比49.6366%[4] - 公司9名在任董事全部出席会议，董事会秘书出席[7] 议案表决情况 - 延长发行可转债股东会决议有效期议案，同意票309,412,380，占比99.9319%[8] - 延长授权办理发行可转债事宜有效期议案，同意票309,410,880，占比99.9314%[8] - 5%以下股东对两议案同意比例超99.6%[9] 其他 - 本次股东会所涉议案对中小投资者单独计票[9] - 议案1及议案2为特别决议，经三分之二以上审议通过[10] - 见证律师认为会议召集、召开程序合法有效[11]

电话:010-88004488/66090088 传直 · 010-66090016 北京国枫律师事务所 关于金诚信矿业管理股份有限公司 2025 年第三次临时股东会的 法律意见书 国枫律股字[2025]A0428 号 致:金诚信矿业管理股份有限公司(贵公司) 北京国枫律师事务所(以下简称"本所")接受贵公司的委托,指派律师出席并见证 贵公司 2025 年第三次临时股东会(以下简称"本次会议"）。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》")、《中华人 民共和国证券法》(以下简称"《证券法》")、《上市公司股东会规则》(以下简称 "《股东会规则》")、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》(以下简称"《证 券法律业务管理办法》")、《律师事务所证券法律业务执业规则(试行)》(以下简 称"《证券法律业务执业规则》")等相关法律、行政法规、规章、规范性文件及《金 诚信矿业管理股份有限公司公司章程》(以下简称"《公司章程》")的规定,就本次 会议的召集与召开程序、召集人资格、出席会议人员资格、会议表决程序及表决结果等 事宜,出具本法律意见书。 对本法律意见书的出具,本所律师特作如下声明: 1. 本 ...

股价表现与交易数据 - 9月9日盘中股价62.95元/股 较前上涨2.01% 总市值392.67亿元 [1] - 当日成交额1.44亿元 换手率0.37% 主力资金净流出86.87万元 [1] - 特大单买入1735.36万元(占比12.02%) 卖出2723.82万元(占比18.87%) [1] - 大单买入3932.57万元(占比27.24%) 卖出3030.97万元(占比20.99%) [1] - 年内累计涨幅达75.59% 近5日/20日/60日分别变动-3.69%/23.17%/46.77% [1] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入63.16亿元 同比增长47.82% [2] - 同期归母净利润11.11亿元 同比大幅增长81.29% [2] 股东结构变化 - 股东户数1.66万户 较上期减少13.57% [2] - 人均流通股37,570股 较上期增加15.70% [2] - 香港中央结算公司持股1389.32万股 较上期减少1626.26万股 [3] 业务构成与行业属性 - 主营业务收入构成：阴极铜/铜精矿/磷矿石销售46.11% 采矿运营管理39.63% 矿山工程建设11.85% [1] - 所属申万行业为有色金属-工业金属-铜 [1] - 概念板块涵盖出海概念/有色铜/磷化工/黄金股/MSCI中国等 [1] 分红与资本运作 - A股上市后累计派现7.68亿元 近三年累计派现4.77亿元 [3]

股价表现与交易数据 - 9月8日盘中股价下跌2.05%至62.08元/股 总市值387.24亿元 成交额3.85亿元 换手率0.98% [1] - 主力资金净流出1531.44万元 特大单净卖出825.65万元 大单净卖出705.79万元 [1] - 年内累计涨幅73.17% 近5日下跌10.09% 近20日上涨24.01% 近60日上涨44.04% [1] 股东结构变化 - 股东户数1.66万户 较上期减少13.57% 人均流通股37,570股 较上期增加15.70% [2] - 香港中央结算公司持股1389.32万股 较上期减少1626.26万股 位列第三大流通股东 [3] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入63.16亿元 同比增长47.82% [2] - 归母净利润11.11亿元 同比增长81.29% [2] 业务构成与行业属性 - 主营业务收入构成：阴极铜/铜精矿/磷矿石销售46.11% 采矿运营管理39.63% 矿山工程建设11.85% [1] - 所属申万行业为有色金属-工业金属-铜板块 [1] - 概念板块涵盖出海概念、有色铜、磷化工、黄金股及价值成长等 [1] 分红历史记录 - A股上市后累计派现7.68亿元 近三年累计派现4.77亿元 [3]

行业投资评级 - 报告对金属与新材料行业评级为"看好" [3] 核心观点 - 降息预期抬升背景下黄金板块表现值得重视 美联储9月降息概率增加 金价中枢有望持续上行 [3][4] - 工业金属中铜铝长期供需格局趋紧 价格中枢有望抬升 [4] - 新能源制造业推荐供需格局稳定的标的 [4] 一周行情回顾 - 有色金属(申万)指数本周上涨2.12% 跑赢沪深300指数2.93个百分点 [4][5] - 贵金属板块表现突出 本周上涨10.73% 年初至今上涨60.89% [4][11] - 能源金属本周上涨5.86% 年初至今上涨47.92% [4][11] - 铜板块本周上涨6.13% 年初至今上涨60.11% [4][11] - 小金属本周下跌6.40% 但年初至今上涨72.70% [4][11] - 领涨个股包括晓程科技(17.9%)、天华新能(17.8%)、白银有色(16.2%) [14] 价格变化 - 贵金属: COMEX黄金价格上涨3.52%至3640美元/盎司 白银上涨1.87%至42美元/盎司 [4][17] - 工业金属: LME铜价微跌0.05%至9898美元/吨 锌价上涨1.49%至2861美元/吨 [4][17] - 能源材料: 锂辉石价格下跌9.81% 电池级碳酸锂下跌5.16%至7.35万元/吨 [4][17] - 黑色金属: 螺纹钢价格上涨3.97%至3140元/吨 铁矿石价格下跌4.15%至99美元/吨 [4][17] 贵金属分析 - 美国8月非农就业新增2.2万人 远低于预期的7.5万人 [4] - 美联储主席鲍威尔表态偏鸽 9月降息概率上升 [4] - 中国央行连续9个月增持黄金 7月末黄金官方储备达7396万盎司 [23] - 黄金ETF持仓环比增加1.3%至1442吨 [23] - COMEX黄金非商业净多头持仓占比50.7% 环比增加2.4个百分点 [23] 工业金属分析 **铜市场** - 电解铜杆开工率69.8% 环比上升1.7个百分点 [4][36] - 国内社会库存14.1万吨 环比增加1.35万吨 [4][36] - 铜现货TC为40.5美元/干吨 环比增加0.8美元/干吨 [4][36] - LME库存15.8万吨 环比下降0.60% [19] **铝市场** - 铝下游加工企业开工率61.70% 周环比上升 [4][48] - 电解铝社会库存76.60万吨 周环比累库1.20万吨 [4][48] - 电解铝行业平均利润为4089元/吨 [51] - 氧化铝价格3146元/吨 周环比下跌2.26% [61] 钢铁行业 - 螺纹钢价格3260元/吨 较上周上涨10元/吨 [73] - 五大品种钢材周产量下降2.71%至861万吨 [75] - 五大品种钢材需求下降3.49%至828万吨 [75] - 钢材总库存增长2.24%至1501万吨 [75] - 螺纹钢吨毛利-6元/吨 较上周下降39元/吨 [75] 小金属 **钴市场** - 电解钴价格26.80万元/吨 周环比下跌0.37% [4][19] - 7月钴中间品进口量13810吨 环比下降27.28% [87] **锂市场** - 电池级碳酸锂价格7.35万元/吨 周环比下跌5.16% [4][19] - 锂辉石价格726美元/吨 周环比下跌9.81% [4][19] - 7月锂精矿进口量57.61万吨 环比增长34.73% [90] - 国内碳酸锂库存14.01万吨 环比下降0.74% [90] 重点公司估值 - 紫金矿业2025年预测PE为15倍 [20] - 山东黄金2025年预测PE为25倍 [20] - 华友钴业2025年预测PE为15倍 [20] - 宝钢股份2025年预测PE为15倍 [21]

行业投资评级 - 报告对有色金属行业维持"推荐"评级 [6] 核心观点 - 美联储降息预期升温叠加"金九银十"旺季需求支撑 工业金属和贵金属价格上行 [2][4] - 能源金属中钴锂因原料供应收紧和旺季补库需求 价格预计持续走强 [3] - 黄金受益于降息预期、避险情绪及央行购金 迎来右侧布局机会 [4] 工业金属板块 - **铜**: 供需弱平衡 冶炼厂减产信号释放 9月电解铜产量环比下降 10月将体现更明显 需求旺季支撑价格 LME铜周跌0.41%至9865美元/吨 国内铜涨0.92%至80140元/吨 [2][10][36] - **铝**: 供应端置换产能投产 周产量增至84.73万吨 需求端下游补库支撑 社会库存周累库0.6万吨至62.6万吨 LME铝周跌0.63%至2603美元/吨 [2][10][21] - **锌**: LME库存减少4.34%至5.41万吨 支撑价格上行 LME锌周涨1.55%至2857.5美元/吨 国内锌涨0.07%至22155元/吨 [10][39] - **锡/镍/铅**: LME锡库存大增10.95%但价格周跌2.02% 镍受印尼供应扰动后回落 LME镍周跌0.81% 铅库存降4.92%但价格微跌0.45% [10][52] 能源金属板块 - **钴**: 原料进口减少 中间品价格坚挺 硫酸钴周涨1.00%至50500元/吨 四氧化三钴涨0.96%至209.50元/公斤 下游补库需求推动价格主升浪 [3][80] - **锂**: 旺季需求兑现 电池级碳酸锂周跌5.32%至74800元/吨 但需求增速快于供应 预计出现阶段性供应偏紧 [3][87] - **镍盐**: 硫酸镍现货偏紧 成本压力下镍盐报价上行 [3] 贵金属板块 - **黄金**: COMEX黄金周涨3.52%至3639.80美元/盎司 国内黄金涨3.81%至811.50元/克 美联储9月降息概率达97.6% 支撑金价 [4][10] - **白银**: COMEX白银周涨1.87%至41.51美元/盎司 国内白银涨4.52%至9788元/千克 工业属性及补涨驱动创新高 [4][10] 小金属及稀土 - **钨/钼**: 钨精矿周涨9.77%至281000元/吨 钼精矿涨1.33%至4555元/吨度 [10] - **稀土**: 氧化镨钕周跌2.93%至580000元/吨 但中重稀土询单活跃 价格有上行空间 [113] 重点公司推荐 - 工业金属: 紫金矿业、洛阳钼业、云铝股份等 [2] - 能源金属: 华友钴业、中矿资源、永兴材料等 [3] - 贵金属: 山东黄金、中金黄金、赤峰黄金等 [4] 数据汇总（周度变化） - LME库存: 铜降0.60% 锌降4.34% 铅降4.92% 铝增0.75% 镍增2.80% 锡增10.95% [10] - 价格涨幅前列: COMEX黄金(+3.52%)、国内白银(+4.52%)、钨精矿(+9.77%) [10]

业绩说明会召开情况 - 公司于2025年9月5日15:00-16:00通过上证路演中心召开2025年半年度业绩说明会 [1] - 公司董事长、独立董事、财务总监及董事会秘书出席并回复投资者问题 [1] 分红政策 - 分红方案将综合考虑实际经营情况、未来盈利能力、现金流量状况、资金需求及外部融资环境等因素 [2] - 利润分配政策注重平衡股东回报与公司可持续发展 [2] Lubambe铜矿项目进展 - Lubambe铜矿技改和生产经营整体符合公司目标 但产能利用率低且矿山管理存在待解决问题 [2] - 上半年略欠计划 预计技改推进后经营水平将逐步改善 [2] 可转债发行计划 - 公司可转债于2025年8月28日取得证监会注册批复 [3] - 公司将按规定办理发行事项并及时履行信息披露义务 [3] 矿山运营服务业务表现 - 2025年上半年矿服业务受原鲁班比项目转为内部管理、Terra Mining收购及卡莫阿-卡库拉铜矿停工影响 [4] - 2024年新签及续签合同约115亿元 2025年上半年新签及续签合同约71亿元 [4] - 未来坚持"大市场、大业主、大项目"策略 加大国际市场开发力度 [4] 财务费用与融资管理 - 公司有息负债规模保持合适水平 满足业务周转及重点项目基建技改需求 [5] - 可转债资金到位后可降低负债率 通过资金置换和流动资金补充改善资金成本及效率 [5] 技术优势与市场表现 - 技术优势及市场表现详见2024年年度报告管理层讨论与分析章节 [4] 投资者沟通与回报承诺 - 公司欢迎投资者通过电话、邮件等方式继续沟通 [6] - 致力于提升业绩 高度重视现金分红回报 严格执行利润分配制度 [6]

问题 2：董事长您好，首先祝贺公司获得了成立以来最好的半年报业绩，股 价也在前段时间达到了新高。在公司最近发布的半年报里，对鲁班比项目的描述 是"唯一未能实现'时间过半、任务过半'目标的项目"，目前鲁班比项目的技 改投入资金根据公司公告已有差不多按计划一半的规模，那么鲁班比项目目前技 公司董事长王青海、独立董事叶希善、财务总监孟竹宏、董事会秘书吴邦富 出席了本次说明会，在规定时间内就投资者关注的主要问题进行了回复。 二、投资者关注的主要问题及公司回复情况 问题 1：请问公司未来的分红计划和派息政策？ 回复：您好，公司着眼于长远和可持续发展，在制定分红方案时，将综合考 虑公司实际经营情况、未来盈利能力、经营发展规划、现金流量状况、资金需求 情况、社会资金成本以及外部融资环境等因素，在平衡股东的合理投资回报和公 司可持续发展的基础上，保持利润分配政策的连续性和稳定性，并保证公司长久、 持续、健康的经营能力。 | 证券代码：603979 | 证券简称：金诚信 | 公告编号：2025-073 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113615 | 转债简称：金诚转债 | | 金诚信矿业管理股份有限 ...