股份回购 - 因1名激励对象离职，公司决定回购注销1万股限制性股票[2] - 回购股份注销完成后，公司注册资本将减少10,000元[2] 债权申报 - 债权人申报时间为2025年3月11日起45日内工作日9:00 - 11:30、13:30 - 17:00[4] - 申报地点为福建省厦门市海沧区阳光西路298号，联系人是董事会办公室[4] - 联系电话0592 - 6192666，电子邮箱irm@solex.com[5]

债券发行 - 2022年7月20日发行610万张可转换公司债券，总额6.1亿元，期限6年[2] - 票面利率第一年0.30%至第六年2.00%[2] - 2022年8月17日债券在上交所挂牌交易[2] 转股情况 - 2023年1月30日起“松霖转债”可转股，转股价16.58元/股，当期15.67元/股[2] 赎回条款 - 转股期特定条件下董事会有权赎回未转股债券[4] - 2025年2月25日至3月10日，十个交易日股价不低于20.37元/股[4] - 未来连续二十日再有五日股价达标将触发赎回条款[4]

文章核心观点 厦门松霖机器人科技有限公司成立，由松霖科技全资持股 [1] 公司信息 - 厦门松霖机器人科技有限公司近日成立，法定代表人为周华松，注册资本1亿元 [1] - 该公司经营范围包含智能机器人研发与销售、服务消费机器人制造与销售、工业机器人制造与销售、人工智能硬件销售 [1] - 企查查股权穿透显示，该公司由松霖科技全资持股 [1]

纪要涉及的公司 中联科技（文档中可能存在口误，实际介绍的是松林科技） 纪要提到的核心观点和论据 公司业务战略 - 公司采用内生 + 外延同步的增长路径，业务模式为 2D 品牌商业模式，各品类间可共享研发、工业设计和底层塑胶五金制造 [1][2] - 公司主要业务有三大块：储位健康品类（如智能马桶、淋浴器等）是主要收入构成；美容健康品类（如美容发散、冲牙器等）应用 AI 和 IoT 健康算法；新兴品类（智能睡眠和智能运动）处于培育阶段 [3][4] - 每个细分品类要成为全球隐形冠军，基于此战略和战术要求，公司财务表现优质，毛利率、净利率和 ROE 回报率较高 [5] 2024 年业绩情况 - 2024 年营收约 30 亿元，净利润约 4.5 亿元，同比增长 27%；第四季度收入同比小幅增长，毛利端同比有所提升，利润端同比增加 126% [1][6] - 2024 年利润增长原因：2023 年 Q4 有非经常性因素致利润偏低（如少数股权收购产生 2000 多万公允价值损失）；2024 年 Q4 汇率产生 1400 万正贡献 [6][7] - 收入趋势：外销增长不错，内销连续下滑；全年毛利率提升 0.4 - 0.5 个百分点，原因是收入结构、新品类和区域结构变化，外销收入增长约 40%，国内收入下降 20 - 30% [7][8] - 客户结构更优，如智能马桶事业部国外客人增多，各品类外销增长都不错；运营效率提升，资产减值和应收账款损失减少，资产质量提高 [8][9] 收入结构分析 - 区域结构：2024 年内外销比例变化，外销占比从 2023 年的 65% 提升到 76%，美国收入占比提升 1 - 2 个百分点，中国收入占比从 35% 降至 24% [10][11] - 品类结构：储位品类相对持平，美容健康品类小幅增长，新兴品类增长较快 [12] 欧洲市场表现 - 欧洲市场表现较好，原因是新品类开发和新客户开拓，不同事业部策略不同，有的在老客户中增加品类份额，有的开拓新客户促进销售增长 [12][13] 毛利率展望 - 原材料价格波动不大，降本增效是常态化工作，随着营业收入增长有规模效应，毛利率有望提升，保守估计能保持在 15% 以上 [15][16] 订单情况和市场展望 - 近期订单平稳，2025 年第一季度因去年高基数超越有难度；客户认为 2025 年储位市场规模相对稳定，公司业务有增长目标，整体环境会更好 [17][18] - 2025 年公司规划以股权激励目标为导向，要完成 5.74 亿（考虑股份后表方数据 5.5 亿），较 2024 年增幅 23%；增长主要来自国外市场，包括欧洲、美国、日本和中国，以及新品类（苏打水晶饮品类龙头、美容健康品类、睡眠品类、淋浴器品类等） [19][20] 分红和越南投资 - 分红规划不变，分红率 51%，年分两次；越南投资资本性开启不大，不影响分红规划 [21] - 越南投资资产规模规划 4 - 5 亿，资本支出约 2 - 3 亿，涉及塑胶和五金生产，采用国内部分零件与越南当地零件结合的生产方式，年底利润率预计达 80%；已开发 5G 相关供应链，可快速启动二期建设 [22][23][24] 关税政策影响 - 特朗普宣布加征 4% 关税后处于谈判阶段，与无海外产能的供应链相比，公司可帮客户省 10% 关税，甚至更多（如塑胶类最低 17.5% 关税），会使中小企业订单向头部企业集中，对公司有利有弊，但整体行业应对充分 [27][28][29] - 目前未考虑去其他地区建厂，可通过现有资源和挖掘供应链优势应对订单增长；客户已提出关税分担诉求，双方正在谈判 [30][31][32] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 公司塑胶类产品原米从台湾进口，越南当地自制工艺成本占比高，公司会派工程师指导工艺商提升生产能力和效率 [33][34] - 目前未出现客户因关税提前备货的情况；前五大客户占收入不到 40%，占比相对稳定，但内部排名有变化 [34][35] - 产品推新沿用现有新品，将苏打水机从欧洲推广到美国等区域，降低成本扩大销售 [36] - 去年组织架构调整后相对稳定，下半年微调，成立领域 up 事业部开拓领域，底层制造由 PME 事业部支持，电子开发事业部提供 IoT 算法研发支持，其他品类事业部独立运营 [37][38][39] - 内销订单目前平稳，未感受到升温，去年第四季度下滑趋势稳住 [39][40]

利润表关键指标变化 - 2024年营业总收入301,498.96万元，较上年同期增长1.06%[4] - 2024年营业利润50,042.74万元，较上年同期增长31.86%[4] - 2024年利润总额49,510.30万元，较上年同期增长31.02%[4] - 2024年归属于上市公司股东的净利润44,811.71万元，较上年同期增长27.13%[4] - 2024年基本每股收益1.10元，较上年同期增长13.71%[4] 资产负债表关键指标变化 - 2024年末总资产436,465.17万元，较期初增长2.64%[5] - 2024年末归属于上市公司股东的所有者权益317,615.07万元，较期初增长23.51%[5] - 2024年末股本42,847.26万元，较期初增长5.02%[5] - 2024年末归属于上市公司股东的每股净资产7.41元，较期初增长17.60%[5] 利润增长原因 - 营业利润和利润总额同比增长超30%，得益于收入结构优化、运营效率提高和出口业务扩大[8]

公司基本信息 - 公司于2019年7月31日核准首次发行4100万股，8月26日在上海证券交易所上市[5] - 公司注册资本为428,488,117元[6] - 公司成立时向发起人发行36,000.9858万股[11] - 公司股份总数为428,488,117股，全部为普通股[13] 股东信息 - 松霖集团投资有限公司持股34.65%[12] - 厦门松霖投资管理有限公司持股24.71%[12] - 周华松持股24.93%[12] - 吴文利持股8.68%[12] 股份变动规则 - 公司可通过公开发行、非公开发行股份增加资本[15] - 公司因特定情形收购股份有注销或转让期限规定[17] - 董事等任职期间转让股份有比例和时间限制[20] 股东权利与义务 - 连续180日以上单独或合并持有1%以上股份股东特定情形可请求诉讼[25] - 股东大会、董事会决议违法违规，股东60日内可请求撤销[25] - 监事会、董事会未按要求诉讼，股东可直接诉讼[27] - 持有5%以上有表决权股份股东质押股份应书面报告[28] 股东大会相关 - 年度股东大会每年1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[32] - 特定情形需2个月内召开临时股东大会[32] - 单独或合并持有3%以上股份股东可提临时提案[41] - 股东大会普通决议需出席股东所持表决权1/2以上通过[51] - 股东大会特别决议需出席股东所持表决权2/3以上通过[51] 董事会相关 - 董事会由9名董事组成，其中独立董事3名[67] - 董事会有权批准部分交易事项[71] - 董事会设董事长、副董事长各1人[76] - 董事会每年至少召开两次会议[76] 管理层相关 - 公司设总经理1名，副总经理若干名，每届任期三年[81][83] - 监事每届任期3年，监事会由3名监事组成[87][90] 财务与分红相关 - 公司4个月内报送并披露年报，2个月内报送并披露中期报告[94] - 公司分配税后利润提取10%列入法定公积金[94] - 满足条件时现金分配利润有比例要求[98] 其他事项 - 公司聘用会计师事务所聘期1年，费用由股东大会决定[107][109] - 公司合并、分立、减资需通知债权人并公告[113][114] - 持有10%以上表决权股东可请求法院解散公司[116] - 公司出现特定情形应修改章程[121]

激励计划授予情况 - 2024年12月16日向41名激励对象授予117.90万股限制性股票，授予价8.18元/股[3][4] - 部分对象放弃认购，授予人数从48人变为41人，数量从138.00万股变为117.90万股[4] 激励计划相关时间与资金 - 2025年1月14日限制性股票登记手续完成[10] - 截至2024年12月30日收到认购款9,644,220.00元，用于补充流动资金[9][15] 股份与比例变化 - 授予后公司股份总数增至428,472,610股，控股股东持股比例降至29.12%[11] - 有限售条件股份增至8,154,000股，总计增加1,179,000股[14] 费用摊销 - 117.90万股限制性股票需摊销总费用1,240.31万元，2024 - 2027年分别摊销[16]

转债代码：603992 转债简称：松霖科技 证券代码：603992 证券简称：松霖科技 公告编号：2025-003 厦门松霖科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次股东大会由董事会召集，采用现场会议及网络投票相结合方式召开，由公司董事 长周华松先生主持，符合《公司法》及《公司章程》的规定，合法有效。 (一) 股东大会召开的时间：2025 年 1 月 10 日 (二) 股东大会召开的地点：厦门市海沧区阳光西路 298 号 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： 二、 议案审议情况 审议结果：通过 表决情况： | 股东 | 同意 | | 反对 | | 弃权 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 类型 | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | | A 股 | 349,819,441 | 99.9762 | 65,50 ...

会议信息 - 公司2025年第一次临时股东大会由第三届董事会第十六次会议决定召开并由董事会召集，2024年12月17日发布会议通知[6] - 现场会议于2025年1月10日14:00在厦门市海沧区阳光西路298号召开，网络投票时间为2025年1月10日[8] 参会情况 - 本次会议通过现场和网络投票的股东（股东代理人）合计75人，代表股份349,902,448股，占公司有表决权股份总数的81.8880%[9] 议案表决 - 《关于开展外汇远期结售汇套期保值业务等议案》总表决同意349,819,441股，占99.9762%；中小股东同意1,154,883股，占93.2944%[12] - 《关于公司使用闲置自有资金进行现金管理的议案》总表决同意349,634,295股，占99.9233%；中小股东同意969,737股，占78.3378%[13] - 《关于企业类型、注册资本变更并修订<公司章程>部分条款的议案》总表决同意349,798,202股，占99.9702%[15] - 《关于修订<内部审计制度>的议案》同意349,681,179股，占99.9367%；反对206,369股，占0.0589%；弃权14,900股，占0.0044%[16] 决议类型 - 议案（三）为特别决议议案，需经出席会议有表决权股份总数的三分之二以上同意审议通过[16] - 其余议案为普通决议议案，经出席会议有表决权股份总数的过半数同意审议通过[16] 会议有效性 - 本次会议的表决、召集、召开程序及召集人和出席人员资格合法有效[18][19]

可转债情况 - 2022年7月20日发行6.1亿元“松霖转债”，期限6年[3] - 截至2024年12月31日，3.02588亿元已转股，形成1930.8752万股，占比4.8150%[2][6] - 截至2024年12月31日，未转股金额3.07407亿元，占发行总量50.3946%[2][6] - 2024年10 - 12月，转股金额3.02528亿元，形成1930.5125万股[2][6] - “松霖转债”初始转股价16.58元/股，截至2024年8月30日调整为15.67元/股[3][4][5] 股份变动 - 2024年第四季度，有限售条件流通股均为697.5万股[8] - 2024年第四季度，无限售条件流通股因转股增加1930.5125万股，变动后为4.2031861亿股[8] - 2024年第四季度，总股本因转股增加1930.5125万股，变动后为4.2729361亿股[8]