业绩说明会信息 - 2025年半年度业绩说明会于2025年08月29日13：00 - 14：00举行[2][4][5] - 地点为上证路演中心，方式为网络互动[2][4][5] - 参加人员有董事长、总经理等[5] 投资者参与 - 2025年08月29日13:00 - 14:00可在线参与[5] - 2025年08月22日至08月28日16：00前可提问[2][5] 报告与联系 - 2025年8月22日发布2025年半年度报告[2] - 联系人董事会办公室，电话0577 - 57117711，邮箱cwbstock@cwb.com.cn[6]

公司财务表现 - 2025年上半年营业收入约8.68亿元 同比增长5.13% [2] - 归属于上市公司股东的净利润约1.07亿元 同比减少16.98% [2] - 基本每股收益0.27元 同比减少15.63% [2]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年上半年营业收入为8.6778亿元，同比增长5.13%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为1.068亿元，同比下降16.98%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.0337亿元，同比下降14.60%[21] - 公司利润总额为1.1677亿元，同比下降18.92%[21] - 基本每股收益同比下降15.63%至0.27元/股[22] - 稀释每股收益同比下降15.63%至0.27元/股[22] - 扣非后基本每股收益同比下降13.33%至0.26元/股[22] - 2025年1-6月公司营业总收入86,777.96万元，同比增长5.13%[38] - 2025年上半年归属于上市公司股东的净利润10,680.49万元，同比下降16.98%[38] - 公司2025年上半年营业总收入为867,779,612.90元，同比增长5.14%[109] - 净利润106,804,890.10元，同比下降16.96%[110] - 基本每股收益0.27元/股，同比下降15.63%[111] - 公司2025年半年度净利润为204,127,122.35元，同比增长22.85%[113] - 公司2025年半年度营业利润为205,439,242.17元，同比增长20.91%[113] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为592,947,297.96元，同比增长8.55%[46] - 管理费用为74,776,595.12元，同比增长31.72%，主要因嘉兴厂房折旧费用增加及新厂区人员储备[46] - 财务费用为-2,818,414.66元，同比减少261.12%，主要因汇率波动产生的汇兑损益[46][47] - 营业总成本742,982,968.35元，同比增长9.88%，其中营业成本592,947,297.96元，同比增长8.54%[109] - 研发费用52,534,730.61元，同比增长7.63%[110] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为9309万元，同比下降56.60%[21] - 经营活动现金流净额下降因销售回款减少及采购支付增加[22] - 经营活动产生的现金流量净额为93,090,383.54元，同比减少56.60%，主要因客户货款支付延期及新项目备货采购增加[46][48] - 公司2025年半年度经营活动产生的现金流量净额为93,090,383.54元，同比下降56.59%[114] - 公司2025年半年度销售商品、提供劳务收到的现金为889,869,832.24元，同比下降6.88%[114] - 公司2025年半年度支付给职工的现金为178,145,863.07元，同比增长13.59%[114] 投资活动现金流 - 投资活动产生的现金流量净额为-166,637,443.24元，主要因嘉兴及德国厂房设备投资增加[48] - 公司2025年半年度投资活动产生的现金流量净额为-166,637,443.24元，同比扩大36.99%[115] - 公司2025年半年度购建固定资产、无形资产支付的现金为168,023,279.37元，同比增长51.71%[115] 筹资活动现金流 - 筹资活动产生的现金流量净额为-33,704,265.82元，同比改善55.48%[115] - 支付其他与筹资活动有关的现金为50,445,911.11元[118] - 筹资活动现金流出小计为201,066,884.56元，同比增加53.45%（上期为131,062,446.44元）[118] - 筹资活动产生的现金流量净额为8,933,115.44元，上期为-81,062,446.44元[118] 资产和负债变化 - 报告期末归属于上市公司股东的净资产为19.9648亿元，较上年度末增长2.16%[21] - 报告期末总资产为24.9106亿元，较上年度末增长1.30%[21] - 货币资金为174,239,215.87元，同比减少36.33%，主要因销售货款回收期延长及厂房建设支出[49][50] - 应收账款为492,203,002.74元，同比增长0.46%[49] - 在建工程为275,674,992.26元，同比增长34.50%，主要因嘉兴及德国厂房建设投入[49] - 短期借款为70,058,555.52元，同比增长133.12%[49] - 公司非流动资产合计从1,107,454,723.02元增长至1,182,490,639.41元，增幅6.8%[102] - 公司短期借款从30,052,417.48元大幅增加至70,058,555.52元，增幅133.1%[102] - 公司应付账款从233,197,496.42元下降至220,589,565.31元，降幅5.4%[102] - 公司合同负债从39,144,631.71元下降至13,616,350.16元，降幅65.2%[102] - 公司未分配利润从1,047,912,061.85元增长至1,074,516,951.95元，增幅2.5%[103] - 母公司长期股权投资从726,015,303.15元增长至841,639,139.48元，增幅15.9%[106] - 母公司固定资产从291,989,695.86元增长至296,740,261.95元，增幅1.6%[106] - 母公司在建工程从121,247,580.92元增长至131,211,260.95元，增幅8.2%[106] - 母公司短期借款从30,052,417.48元增长至70,058,555.52元，增幅133.1%[106] - 母公司应付账款从214,139,738.06元下降至182,300,616.57元，降幅14.9%[106] - 非流动负债合计71,090,593.74元，同比增长9.85%[107] - 负债合计423,198,163.76元，同比增长9.77%[107] - 未分配利润561,781,962.62元，同比增长28.31%[107] 业务线表现 - 汽车电子业务与博世、联合电子、大陆、博格华纳等知名供应商建立长期合作[33] - 消费电子业务产品应用于三星、松下、LG、惠普、格力、海尔等全球品牌[33] - 合兴嘉兴新能源汽车零部件投资项目2024年底完成竣工验收并进入试生产[40] 研发和专利 - 2025年上半年研发支出总额5,253.47万元，同比增长7.63%[40] - 公司新增授权专利7项（其中发明专利4项）[40] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为15,998户[93] - 合兴集团有限公司持有公司76.50%股份，期末持股数量为306,765,000股[95] - 陈文葆持有公司8.38%股份，期末持股数量为33,601,594股[95] - 公司实际控制人陈文葆合计控制公司股份84.88%[135] 分红和股东回报 - 公司2024年度现金分红总额8,020万元，按每10股派发现金红利2元（含税）[41] - 自上市以来公司累计现金分红金额达3.4亿元[41] - 公司2025年半年度利润分配金额为8020万元人民币[125][129][130] 子公司表现 - 合兴太仓子公司净利润为4,191.43万元人民币，占公司净利润10%以上[58] - 合兴电子子公司净利润为3,948.98万元人民币，占公司净利润10%以上[58] - 合兴嘉兴子公司净利润为-683.25万元人民币，处于亏损状态[58] - 德国合兴电子子公司净利润为-187.36万元人民币，处于亏损状态[58] 行业和市场数据 - 2025年1-6月中国汽车产销同比分别增长12.5%和11.4%[29] - 2025年1-6月中国新能源汽车销量占比达44.3%[29] - 2025年中国连接器市场规模预计达2312亿元[31] 社会责任和环保 - 公司2025年上半年累计捐赠49.54万元用于乡村振兴和社会责任项目[66] - 公司纳入环境信息依法披露企业名单中的企业数量为1家（乐清广合表面处理有限公司）[65] - 公司参与村企共建活动以支持乡村振兴[66] - 公司环境信息依法披露报告可通过指定链接查询[65] 法律和承诺事项 - 公司实际控制人及控股股东承诺对招股说明书真实性承担连带法律责任[70][71] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载将依法回购全部新股并赔偿投资者损失[69][70] - 公司董事及高管承诺在股份回购事项表决中投赞成票[72][73] - 控股股东承诺停止现金分红和股份转让直至赔偿措施实施完毕[72] - 公司全体董事/监事/高管对招股说明书准确性承担个别责任[73] - 控股股东为股份回购事项提供全额连带责任担保[72] - 控股股东承诺在欺诈发行或虚假陈述等违法行为被认定后，将先行赔付投资者直接经济损失[74] - 实际控制人承诺在违法行为被认定后，将采取和解、调解或设立赔偿基金等方式赔偿投资者直接经济损失[74] - 发行人承诺若因不可抗力未履行承诺，将公开道歉并提出最小化投资者损失的处理方案[76] - 发行人控股股东承诺若违反承诺，将停止分红并限制股份转让直至赔偿措施实施完毕[77] - 发行人董事及高管承诺若违反承诺，将停止领取薪酬直至赔偿措施实施完毕[78] - 董事及高管承诺不损害公司利益，并将薪酬制度与填补回报措施挂钩[80] - 控股股东承诺不干预公司经营，并确保填补回报措施有效实施[81] - 控股股东及实际控制人承诺避免同业竞争，否则承担赔偿责任[82]

财务表现 - 2025年1-6月营业总收入867.78百万元 较上年同期增长5.13% [1] - 归属于上市公司股东的净利润106.80百万元 较上年同期下降16.98% [1] - 报告期末归属于上市公司股东的净资产1996.48百万元 较上年末增长2.16% [1] 经营状况 - 营业收入保持稳定增长态势 [1] - 嘉兴厂房去年验收转固导致厂房折旧分摊增加 [1] - 新厂区及新项目储备管理技术人员导致工资费用增加 [1] 发展前景 - 公司对未来发展前景保持信心 [1]

财务表现 - 上半年营业收入8.68亿元 同比增长5.13% [1] - 归母净利润1.07亿元 同比下降16.98% [1] - 基本每股收益0.27元 [1] 经营状况 - 营业收入保持稳定增长 [1] - 净利润下降主要因嘉兴厂房去年验收转固后折旧分摊增加 [1] - 为新厂区及新项目储备管理技术人员导致工资费用增加 [1]

股价表现与交易数据 - 2025年8月19日收盘价20.01元 单日上涨2.56% 换手率1.89% 成交量7.57万手 成交金额1.51亿元 [1] - 主力资金净流入1141.72万元 占成交额7.58% 其中超大单净流入1306.43万元(占比8.68%) 大单净流出164.70万元(占比1.09%) [1] - 中单净流出7.15万元(占比0.05%) 小单净流出1134.58万元(占比7.53%) [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业总收入4.03亿元 同比减少0.93% 归属净利润5200.04万元 同比减少5.72% [1] - 扣非净利润5035.34万元 同比微降0.15% 流动比率3.984 速动比率2.574 资产负债率18.80% [1] 公司基本情况 - 合兴汽车电子股份有限公司成立于2006年 位于温州市 主要从事汽车制造业 [1] - 注册资本40100万人民币 实缴资本40100万人民币 法定代表人汪洪志 [1] - 公司对外投资7家企业 参与招投标项目17次 拥有商标信息3条 专利信息152条 行政许可8个 [2]

股价表现 - 最新股价报18.93元，较前一交易日上涨0.37% [1] - 盘中最高触及18.93元，最低18.74元 [1] - 成交量为28000手，成交金额5300万元 [1] 公司业务 - 属于汽车零部件行业 [1] - 主营业务为汽车电子、消费电子等领域的连接器产品研发、生产和销售 [1] - 产品广泛应用于新能源汽车等领域 [1] - 公司总部位于浙江 [1] 公司治理 - 召开职工代表大会选举唐荣华担任职工董事 [1] - 补选其为董事会薪酬与考核委员会委员 [1] - 此次人事变动将完善公司治理结构 [1] 资金流向 - 当日主力资金净流入106.36万元 [1] - 近五个交易日累计净流出632.45万元 [1]

公司治理变动 - 合兴股份于8月8日晚间公告召开职工代表大会，选举唐荣华先生为第三届董事会职工董事 [1] - 公司同日召开第三届董事会第十次会议，审议通过补选薪酬与考核委员会委员的议案 [1] - 补选原因为原董事辞去薪酬与考核委员会委员职务，需保障委员会正常运行 [1] - 新补选委员由职工董事唐荣华担任，与邱雅雯（主任委员）、王哲共同组成第三届董事会薪酬与考核委员会 [1] - 新任委员任期自董事会通过之日起至第三届董事会届满之日止 [1] 人事调整 - 唐荣华新任职工董事及薪酬与考核委员会委员 [1] - 薪酬与考核委员会成员变更为唐荣华、邱雅雯、王哲三人 [1]

董事会人事变动 - 唐荣华当选第三届董事会职工董事[2] - 唐荣华任第三届薪酬与考核委员会委员[4] 会议情况 - 2025年8月8日召开第三届董事会第十次会议[3] - 会议审议通过补选薪酬与考核委员会委员议案[3] 唐荣华个人情况 - 曾任公司生产总监等职，现任职多家公司[5] - 未直接持股，与实控人无关联关系[5]

股东大会召开情况 - 2025年第一次临时股东大会于2025年7月29日在浙江省乐清市虹桥镇幸福东路1098号公司五楼会议室召开 [2] - 会议采用现场与网络投票相结合的表决方式 由董事长汪洪志主持 符合《公司法》及《公司章程》规定 [2] - 全体5名董事、3名监事及董事会秘书周汝中出席会议 部分高级管理人员及见证律师列席 [3] 议案审议结果 - 关于取消监事会并修订《公司章程》的议案获得通过 [4] - 逐项审议通过《关于新增、修订及废止公司部分管理制度的议案》包含7项子议案：修订《股东会议事规则》《董事会议事规则》《独立董事工作制度》《对外投资管理制度》《关联交易管理制度》《会计师事务所选聘管理制度》及废止《监事会议事规则》 [5] - 特别决议议案（议案1及议案2.01至2.02）获得出席股东所持有效表决权股份总数的三分之二以上通过 [6] 董事会会议决议 - 第三届董事会第九次会议于2025年7月29日以现场结合通讯方式召开 全体5名董事出席 [8] - 选举汪洪志为代表公司执行公司事务的董事并担任法定代表人 表决结果5票同意0票反对0票弃权0票回避 [10] - 选举邱雅雯、王哲、陈洁为第三届董事会审计委员会成员 邱雅雯担任召集人 表决结果5票同意0票反对0票弃权0票回避 [11][12] 公司治理结构变更 - 取消监事会并同步修订《公司章程》及相关配套制度 [4][5] - 审计委员会由三名成员组成 其中独立董事占多数且由会计专业人士邱雅雯担任召集人 [11] - 新任法定代表人汪洪志具有硕士学历 现任公司董事长兼总经理 拥有合兴集团有限公司管理经验 [14] 管理层专业背景 - 审计委员会召集人邱雅雯为上海财经大学会计学院副教授 具有博士学历及学术背景 [15] - 独立董事王哲为教授 曾任同济大学汽车学院教授 具有新能源汽车行业经验 [16] - 董事陈洁现任公司总裁办主任 具有本科学历及汽车行业采购管理经验 [17]