可转债发行 - 公司公开发行673万张可转换公司债券，发行价每张面值100元，募集资金67300万元，净额66364.23万元[8][62] - 可转换公司债券于2022年4月25日在上海证券交易所上市，简称“明新转债”，代码“111004”[9] - 可转换公司债券期限为2022年3月30日至2028年3月29日[13] - 可转债票面利率第一年0.40%、第二年0.60%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年2.50%、第六年3.00%[14] - 可转换公司债券转股期限为2022年10月10日起至2028年3月29日止[21] - 可转换公司债券初始转股价格为24.81元/股，最新转股价格24.41元/股[22][89] 业绩总结 - 2023年公司实现营业收入90573.88万元，比上年同期增长5.87%[57] - 2023年归属于上市公司股东的净利润5508.26万元，比上年同期下降45.21%[57] - 2023年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2321.90万元，比上年同期增长493.39%[57] - 截至2023年12月31日，归属于上市公司股东的净资产18.76亿元，比上年同期下降2.17%[57] - 截至2023年12月31日，总资产34.40亿元，比上年同期增长3.49%[57] - 2023年经营活动产生的现金流量净额5727.01万元，比上年同期下降29.90%[59] - 2023年基本每股收益和稀释每股收益均为0.33元/股，比上年同期下降45.9%[60] - 2023年扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.14元/股，比上年同期增长600%[60] - 2023年末资产负债率45.46%，2022年末为42.30%[81] - 2023年末流动比率3.19，2022年末为3.77[81] - 2023年末速动比率2.10，2022年末为2.74[81] - 2023年利息保障倍数3.35，2022年为6.33[81] 资金使用 - 截至2023年12月31日，累计使用可转债募集资金36066.42万元[63] - 2023年度投入募集资金6385.91万元[64] - 年产800万平方米全水性定岛超纤新材料智能制造项目承诺投资48000万元，截至期末累计投入17314.10万元，投入进度36.07%[64] - 补充流动资金承诺投资18364.23万元，截至期末累计投入18752.32万元，投入进度102.11%[64] - 2022年6月27日，公司使用3913.68万元募集资金置换预先投入自筹资金[64] - 截至2023年12月31日，公司尚未归还的暂时补充流动资金余额为18200万元[65] - 2023年度，闲置募集资金现金管理实际累计投入32000万元，尚未收回金额14000万元[65] 项目进展 - 公司将年产800万平方米全水性定岛超纤新材料智能制造项目达到预定可使用状态日期从2024年7月延期至2025年12月[66] 其他 - 2024年4月1日支付“明新转债”第二年利息，票面利率0.60%（含税），每张面值100元债券兑息0.60元（含税）[78] - 公司主体信用级别和“明新转债”信用级别均为AA - ，评级展望为“稳定”[51][84] - 2023年度未发生《受托管理协议》第3.9条列明的重大事项[88] - 2021年度权益分派以166600000股为基数，每股派现0.3元（含税），共派现49980000元，转股价格自2022年5月20日起调整为24.51元/股[89] - 2022年度权益分派以162539976股为基数，每股派现0.1元（含税），共派现16253997.60元，转股价格自2023年7月7日起调整为24.41元/股[89]

信用评级 - 公司委托中证鹏元对2022年明新转债进行跟踪信用评级[3] - 2024年6月25日出具跟踪评级报告[3] - 本次主体和“明新转债”评级均为“AA - ”，展望“稳定”，较前次无变化[3][4]

信用评级 - 主体信用等级由AA下调至AA - ，明新转债评级由AA下调至AA - ，评级展望稳定[8] - 中证鹏元维持公司主体和“明新转债”信用等级为AA - ，评级展望为稳定[94] 财务数据 - 2024年3月末总资产35.45亿元，归母所有者权益18.64亿元，总债务12.17亿元[10] - 2023年营业收入9.06亿元，净利润0.55亿元，经营活动现金流净额0.57亿元[10] - 2023年净债务/EBITDA为2.37，EBITDA利息保障倍数为3.09，总债务/总资本为38.00%[10] - 2023年应收账款账面价值增长20.93%，高于营业收入5.87%的增长率[15][72][94] - 总债务规模从2022年末的10.40亿元增至2024年3月末的12.17亿元，资产负债率升至47.44%[15] - 2024年3月货币资金5.40亿元，占比15.22%；交易性金融资产1.20亿元，占比3.38%[73] - 2023年公司收入微增5.87%至9.06亿元，销售毛利率下滑6.43个百分点至26.06%，营业利润下滑55.93%至0.49亿元[76][94] - 2023年期间费用占营业收入的比重增长2.24个百分点至22.59%，EBITDA利润率降至17.72%，总资产回报率降至2.97%[76] - 2024年3月营业收入为2.24亿元，远低于2023年的9.06亿元[96] - 2024年3月净利润为0.13亿元，低于2023年的0.55亿元[96] - 2024年3月经营活动产生的现金流量净额为 - 0.42亿元，2023年为0.57亿元[96] - 2024年3月资产负债率为47.44%，高于2023年的45.46%[97] - 2024年3月总债务/总资本为39.51%，高于2023年的38.00%[97] - 2024年3月销售毛利率为27.44%，2023年为26.06%[97] - 2024年3月净债务为5.34亿元，2023年为3.80亿元[96] 业务数据 - 2023年非牛皮革产品丰富度提升，覆盖车型更广，成为收入重要来源，但牛皮革和非牛皮革产品发展分化[9] - 核心终端客户一汽大众销售占比达38.21%，核心终端客户及前五大直接客户销售占比近70%[15] - 2023年公司主营业务收入增长至8.29亿元，主营业务综合毛利率下滑7.19个百分点至28.57%[44] - 2023年整皮产品收入40708.98万元，占比49.13%，毛利率34.48%[45] - 2023年裁片产品收入19711.28万元，占比23.79%，毛利率20.15%[45] - 2023年绒面超纤收入17486.81万元，占比21.10%，毛利率32.62%[47] - 2023年超纤革收入4279.29万元，占比5.16%，毛利率4.70%[47] - 2023年PU收入679.68万元，占比0.82%，毛利率 - 34.25%[47] - 2023年牛皮革产能3840.00万平方英尺，产量2826.12万平方英尺，销量2762.15万平方英尺，产销率97.74%，产能利用率73.60%[49] - 2023年超纤产能2152.78万平方英尺，产量1859.79万平方英尺，销量1913.61万平方英尺，产销率102.89%，产能利用率86.39%[49] - 2023年盐渍牛皮采购金额18341.71万元，平均单价290.63元/张，占当期原材料采购总额的33.90%；蓝湿牛皮采购金额6837.63万元，平均单价8.29元/平方英尺，占比12.64%[60] - 2023年皮料和蓝湿牛皮合计采购金额占当期原材料采购总额的46.54%，2022年为32.50%[60] - 2023年超纤直接材料采购金额8243.75万元，2022年为4683.29万元[60] - 2023年牛皮革整皮成本26673.65万元，牛皮革裁片成本15740.37万元，绒面超纤成本11782.48万元，超纤革成本4078.37万元，PU成本912.47万元[64] - 2023年前五大供应商采购金额合计26064.04万元，占比48.17%；2022年合计26578.85万元，占比58.12%[66] - 2023年前五大客户销售金额合计56804.07万元，占销售总额比例68.55%；2022年合计65307.61万元，占比84.31%[101] 项目进展 - “年产800万平方米全水性定岛超纤新材料智能制造项目”完工日期由2024年7月调整至2025年12月[21] - 年产110万张牛皮汽车革清洁化智能化提升改造项目总投资21850.00万元，已投资12501.43万元，预计2024年12月完工，预计新增产能110万张[50] - 年产800万平方米全水性定岛超纤新材料智能制造项目总投资62309.91万元，已投资17314.10万元，预计2025年12月完工，预计新增产能800万平方米[50] 股权结构 - 2024年3月末公司股本降至16,254.01万元，注册资本为16,253.73万元[22] - 截至2024年5月10日，庄君新先生控制公司股份合计占总股本比例为35.56%，其中直接持股比例为26.64%，通过浙江德创企业管理有限公司控制5.84%的股权，通过嘉兴旭腾投资管理合伙企业控制3.08%的股权[22] - 截至2024年5月10日，第二大股东庄严先生质押801.00万股，占其持有股份数的28.61%，占总股本的4.93%[22] 子公司情况 - 2023年公司合并范围新增2家子公司，分别为持股100%、注册资本10.00万美元的Bowen Eco Interior Solution Inc.和持股100%、注册资本437.00万美元的Bowen New Material Mexico S. de R.L. de C.V[23] - 预计向Bowen New Material Mexico S. de R.L. de C.V.现金货币增资2,000.00万美元[23] - 截至2024年3月末，公司纳入合并报表范围的子公司共12家[67] 其他 - 新产品供货后3 - 5年内有0% - 5%的年度降幅[53] - 公司采用“以销定产、以产定购”方式采购原材料，结算货币涉及美元和欧元[59] - 公司ESG表现良好，对持续经营和信用水平基本无负面影响[90] - 2021年1月1日至2024年5月9日，公司本部无不良信贷记录，债券按时偿付[92]

募集资金 - 2022年3月30日发行673万张可转债，募资6.73亿元，净额6.636423亿元[2] - 截至2024年3月31日，累计投入募集资金3.637862亿元[6] 项目投资 - 年产800万平方米超纤项目总投资6.230991亿元，拟投募资4.8亿元[4] - 补充流动资金项目总投资1.93亿元，拟投募资1.836423亿元[5] 项目进度 - 截至2024年3月31日，超纤项目投入进度36.72%[6] - 截至2024年3月31日，补充流动资金项目投入进度102.11%[6] 项目延期 - 超纤项目预计可使用日期由2024年7月调至2025年12月[7] - 2024年6月12日审议通过部分募投项目延期议案[11] - 监事会同意、保荐机构对项目延期无异议[13][14]

募资情况 - 公司首次公开发行4150万股，每股23.17元，募资96155.50万元，净额87200.00万元[1] 项目投资 - 年产110万张牛皮汽车革项目总投资21850万元，拟投募资21850万元[2] - 年产50万张高档无铬鞣牛皮汽车革项目总投资39800万元，拟投募资39800万元[3] - 研发中心建设项目总投资5550万元，拟投募资5550万元[3] - 补充流动资金拟投募资20000万元[3] 研发中心费用 - 建筑工程费500.00万元，占比9.01%[5] - 设备购置及安装费4379.00万元，占比78.90%[5] - 预备费及其他费用171.00万元，占比3.08%[5] - 铺底流动资金500.00万元，占比9.01%[5] 设备调整 - 对研发中心募投项目部分设备实施优化调整[4] - 调整设备含3套静态伸长仪等[8] - 目的是适应新工艺等需求[8] - 调整后投资等金额不变[8] 决议情况 - 2024年06月12日会议通过调整议案[10] - 调整符合法规要求[10] - 监事会和保荐机构同意调整[11][13]

会议信息 - 明新旭腾第三届监事会第二十一次会议于2024年06月12日召开[2] - 会议通知和材料于2024年06月10日发出[2] - 会议应到监事3人，实到监事3人[2] 审议事项 - 审议通过《关于调整募投项目部分设备的议案》，表决3同意0反对0弃权[3][4] - 审议通过《关于部分募投项目延期的议案》，表决3同意0反对0弃权[5][6]

资金募集 - 2022年3月30日发行673万张可转债，募资6.73亿元，净额6.636423亿元[2] 募投项目 - 包括年产800万平方米新材料项目和补充流动资金项目[5] 资金投入 - 截至2024年3月31日累计投入3.637862亿元[6] 项目进度 - 新材料项目投入1.76263亿元，进度36.72%[6] - 补充流动资金项目投入1.875232亿元，进度102.11%[6] 项目延期 - 新材料项目达预定可使用状态日期延至2025年12月[8] - 原因是受市场及环境影响，实施进度不及预期[8] 应对措施 - 拟密切关注市场变化、成立专项小组保障项目完成[9] 审议情况 - 2024年6月12日相关会议通过部分募投项目延期议案[2] - 监事会和保荐机构均同意延期[13][14]

会议情况 - 公司第三届董事会第二十三次会议于2024年06月12日召开[2] - 会议应到董事7人，实到董事7人[2] 议案审议 - 审议通过向墨西哥子公司增资的议案[3] - 审议通过调整募投项目部分设备的议案[4] - 审议通过部分募投项目延期的议案[7]

募资情况 - 公司首次公开发行4150万股，每股发行价23.17元，募集资金总额96155.50万元，净额87200.00万元[2] 项目投资 - 年产110万张牛皮汽车革清洁化智能化提升改造项目总投资21850万元，拟投入募集资金21850万元[3] - 年产50万张高档无铬鞣牛皮汽车革工业4.0建设项目总投资39800万元，拟投入募集资金39800万元[4] - 研发中心建设项目总投资5550万元，拟投入募集资金5550万元[4] - 补充流动资金项目拟投入募集资金20000万元[4] 研发中心费用 - 研发中心建设项目建筑工程费500.00万元，占比9.01%[6] - 研发中心建设项目设备购置及安装费4379.00万元，占比78.90%[6] - 研发中心建设项目预备费及其他费用171.00万元，占比3.08%[6] - 研发中心建设项目铺底流动资金500.00万元，占比9.01%[6] 设备调整 - 绿色涂饰试验线进口1套[10] - 调整部分设备是为适应新工艺、市场变化需求及研发低碳绿色产品[10] - 调整后募投项目投资总额、设备购置及安装费总额、项目总投资金额不变[10] - 本次调整仅涉及部分设备，不取消原项目、不实施新项目等[11] 决策情况 - 2024年6月12日公司董事会和监事会审议通过调整募投项目部分设备议案[12] - 本事项在董事会审议权限内，无需提交股东大会审议[12] - 监事会认为调整不构成募集资金用途变更，同意调整事项[13] - 保荐机构认为调整符合法规要求，决策程序合法合规，对调整事项无异议[14]

增资情况 - 公司拟向宝盈（墨西哥）增资2000万美元，约合14220万元[2] - 增资后投资总额由980万美元增至2980万美元[2][3] - 增资后明新旭腾、香港宝盈持股比例不变[8] 财务数据 - 2024年3 - 1月营收0，净利润 - 230.20万元[6] - 2023年度营收0，净利润 - 401.72万元[6] - 2024年3月31日资产9661.15万元，净资产5453.77万元[6] 其他要点 - 增资资金为公司自有资金[9] - 增资有投资效益不及预期及资金出境审批风险[2][11]