证券代码：605117 证券简称：德业股份 公告编号：2024-058 宁波德业科技股份有限公司 关于控股股东部分股份解除质押及再质押的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： ●宁波德业科技股份有限公司（以下简称"公司"）控股股东宁波梅山保税港 区艾思睿投资管理有限公司（以下简称"艾思睿"）持有公司股份数量 228,636,979 股，占公司总股本比例 35.58%，艾思睿持有公司股份累计质押数量（含本次） 2,800,000 股，占其持有公司股份数量比例 1.22%。 公司近日获悉控股股东艾思睿所持有本公司的部分股份办理了解除质押及 再质押的手续，具体情况如下： | | | | | | | | 中原信托 | | | 自身生产 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 艾思睿 | 是 | 2,800,000 | 否 | 否 | 2024/07/25 | 2025/07/25 | | 1.22 ...

股票期权授予 - 2022年7月26日向312名激励对象授予408.1万份股票期权，行权价219.02元/股[15] - 2022年12月20日向125名激励对象授予62.3万份预留股票期权，行权价219.02元/股[16] - 2023年7月18日向132名激励对象授予71.505万份剩余预留股票期权，行权价120.42元/股[18] 行权价格与数量调整 - 2023年7月18日因权益分派，行权价调为120.42元/股，首次授予未行权数量调为734.58万份，预留授予未行权数量调为183.645万份[18] - 2024年5月23日因权益分派，行权价调为84.51元/股，首次授予未行权数量调为1015.5096万份，预留授予未行权数量调为145.4039万份，剩余预留授予未行权数量调为100.107万份[20] 行权与注销情况 - 2023年首次授予部分303名激励对象可行权289.8万份，预留授予部分106名激励对象可行权41.544万份，因人员离职注销17.496万份[18][20] - 2024年7月18日首次授予部分280名激励对象可行权289.2456万份，剩余预留授予部分114名激励对象可行权43.6065万份，因人员离职注销44.1924万份[22][23] 业绩考核目标 - 第一类激励对象行权期业绩考核目标为德业变频2023年净利润不低于10.8亿元[30] - 第二类激励对象行权期业绩考核目标为德业电器2023年净利润不低于1.2亿元[30] - 第三类激励对象行权期业绩考核目标为德业变频与德业电器2023年净利润之和不低于12.0亿元[30] 其他 - 激励对象个人绩效上一年度考核结果为A、B、C、D、E时，行权比例分别为100%、90%、80%、0、0[30] - 公司业绩考核目标已达到，激励对象个人绩效考核行权比例均为100%[31][32] - 本次行权及注销已取得现阶段必要批准和授权，尚需履行信息披露、登记等后续程序[35]

证券代码：605117 证券简称：德业股份 公告编号：2024-057 宁波德业科技股份有限公司 关于 2022 年股票期权激励计划首次授予部分第二个 行权期、剩余预留授予部分第一个行权期自主行权 实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 宁波德业科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 7 月 18 日召开 第三届董事会第七次会议、第三届监事会第五次会议，审议通过了《关于 2022 年股票期权激励计划首次授予部分第二个行权期行权条件成就的议案》及《关于 2022 年股票期权激励计划剩余预留授予部分第一个行权期行权条件成就的议 案》。公司 2022 年股票期权激励计划首次授予的股票期权第二个行权期及剩余预 留授予的股票期权第一个行权期行权条件已经成就，现将相关事项公告如下： 一、2022 年股票期权激励计划批准及实施情况 （一）已履行的决策程序和信息披露情况 1、2022 年 7 月 5 日，公司召开第二届董事会第十三次会议，审议通过了《宁 波德业科技股份有限公司 2022 年 ...

资金募集 - 公司向特定对象发行35997120股，发行价55.56元/股，募集资金总额19.999999872亿元，净额19.9175098431亿元[5] 现金管理 - 公司可使用不超10亿元暂时闲置募集资金进行现金管理，决议有效期12个月[2] - 公司使用5亿元暂时闲置募集资金进行现金管理[2] - 工商银行产品金额3亿元，预期年化收益率1.4% - 2.59%，期限329天[6] - 建设银行93天产品金额5000万元，预期年化收益率1.05% - 2.7%[7] - 建设银行274天产品金额1.5亿元，预期年化收益率1.25% - 2.7%[7] - 工商银行产品本金于到期日到账，收益最晚于到期日后第一个工作日到账[10] - 建设银行93天产品收益兑付日为2024年10月25日[12] - 建设银行274天产品收益兑付日为2025年4月24日[12] - 公司使用募集资金购买保本型理财产品，金额50000万元，占最近一期期末货币资金比例为11.63%[18] - 目前已使用的现金管理额度84000万元，尚未使用的现金管理额度16000万元，总现金管理额度100000万元[22] 财务数据 - 2023年12月31日资产总额1081738.40万元，负债总额558595.04万元，所有者权益523143.36万元[17][18] - 2024年3月31日资产总额1140600.10万元，负债总额568248.01万元，所有者权益572352.09万元[17][18] - 2023年1 - 12月经营活动产生的现金流量净额为208097.02万元，2024年1 - 3月为13045.73万元[18] - 最近12个月内结构性存款实际投入金额合计34000万元，尚未收回本金金额34000万元[21] - 最近12个月内单日最高投入金额24000万元，占最近一年净资产的比例为4.59%[21] - 最近12个月内现金管理累积收益占最近一年净利润的比例为0[22] 投资策略 - 公司将严格遵守审慎投资原则，选择保本型理财产品控制风险[8] - 公司购买中国工商银行和中国建设银行的理财产品，两机构均为已上市金融机构且与公司无关联关系[13][15] - 公司将采取多种措施控制保本型投资产品风险，确保不改变募集资金用途及不影响募投项目[14]

公司代码：605117 公司简称：德业股份 宁波德业科技股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会 会议资料 二、股东请按时进入会场，听从工作人员安排入座。 三、股东发言由会议主持人指名后进行，每位股东应简明扼要地阐述观点和 建议，发言时间一般不超过五分钟，主持人可安排公司董事、监事或高级管理人 员等回答股东提问。与会者要保持会场正常秩序，会议期间不要大声喧哗，请关 闭手机或将其调至静音状态。 四、出席大会的股东及股东代理人依法享有发言权、咨询权、表决权等各项 权利。股东发言应围绕本次会议议题进行，股东提问内容与本次股东大会议题无 关或涉及公司商业秘密的，公司有权不予回应。 二零二四年八月五日 | 2024 年第二次临时股东大会会议须知 2 | | --- | | 年第二次临时股东大会会议议程及相关事项 2024 3 | | 议案一：关于申请 2024 年度银行综合授信额度的议案 5 | | 议案二：关于对外担保预计暨关联交易的议案 6 | | 议案三：关于续聘会计师事务所的议案 7 | | 议案四：关于变更注册资本、法定代表人及修订《公司章程》并办理工商变更登 | | 记的议案 8 | 宁波德业科技股份有 ...

公司概况：户用光储头部玩家，发力新兴市场 - 德业股份是我国户用光储逆变器领军企业 [22] - 公司业务涵盖新能源和家电两大板块，新能源产品主要包括储能逆变器、光伏组串式逆变器和微型逆变器，以及储能电池 [22] - 公司全面覆盖储能、组串、微型逆变器产品矩阵，是行业内少见的实现三类产品协同增长的逆变器企业 [22] - 户用储能逆变器为公司竞争力较强的产品之一 [22] 业绩迎来复苏，增长后劲充足 - 2023年，公司实现营收74.80亿元，同比增长26%；归母净利润17.91亿元，同比增长18% [29] - 2024年第一季度，公司实现营收18.8亿元，同比减少10%，环比增长63%；归母净利润4.33亿元，同/环比变化分别为-26%/+94% [29] - 随着亚非拉户储市场需求爆发，公司业绩增长后劲充足，全年有望取得亮眼的业绩表现 [29] 新能源业务贡献营收和毛利的主要来源 - 公司新能源业务贡献2023年营收的71%，逆变器为主要产品 [37][38] - 2023年，公司逆变器产品实现营收44.3亿元，占公司营业收入的59%，产品平均毛利率52.3% [38] - 2023年，公司储能电池包实现营收8.8亿元，占公司营业收入的12%，产品平均毛利率33.9% [38] 海外市场占比持续提升 - 公司主要收入来自海外市场，2023年海外业务收入占主营业务收入的58% [49][50] - 公司海外业务毛利率较高，2023年为47.9% [50] - 公司国内业务以家电为主，营收规模整体稳定，2023年国内业务毛利率30.1% [50] 保持优良的盈利能力 - 2022年起，公司把握海外户储市场爆发的机遇，高毛利的户用逆变器业务快速拓展，毛利率水平大幅增长 [53][54] - 2023年公司继续发力产品研发和渠道拓展，研发费用率和销售费用率均有提升 [54] - 公司财务费用率为负，主要由于公司存在较高的利息收入和汇兑收益 [54] 户用储能：亚洲市场增势强劲，公司实力出众 - 2023年全球户储装机10.4GW，较2022年翻倍增长，主要由于欧洲和南非市场增长强劲 [58] - 2024年，欧洲市场受补贴退坡等因素影响，出现下滑；南非上半年大选之前商业活动节奏受到影响，导致户储出货下降；美国市场、亚洲市场装机增长动力则相对较强 [58] - 2024年，亚洲地区户储需求快速崛起，成为全球市场新的增长点，东南亚（菲、缅、越）、南亚（巴基斯坦、印度）市场表现亮眼 [59][102][103][104] 公司在新兴户储市场的优势 - 公司户储产品包括逆变器和储能电池包，2023年逆变器销售收入44.3亿元，储能电池包实现营收8.84亿元 [40] - 公司在新兴户储市场产品优势和渠道优势突出 [163] - 公司低压产品为优势产品，契合新兴市场对性价比、可靠性、便利性等方面的需求 [163] - 公司先发布局，深耕南非、东南亚、南亚等市场多年，与当地经销商达成深度合作，积累了品牌口碑和服务能力 [163] - 公司户储产品已在东南亚、巴基斯坦、南非等多个新兴市场市占率领先，业绩有望受益于新兴市场爆发 [163] 光伏逆变器：新兴市场可期，组串、微逆空间广阔 - 2024年全球光伏交流侧装机455GW，同比增长19%，整体增速放缓 [167] - 分市场来看，中国和欧美装机相对放缓，但印度、巴基斯坦等市场增速较快 [167] - 2024/2025年全球分布式光伏所用逆变器市场空间分别为446/543亿元，其中组串式市场空间349/432亿元，微逆市场空间98/111亿元 [173][177] 公司在新兴光伏逆变器市场的表现 - 公司组串式逆变器和微逆销量分别为20.7/27.4万台，两者均有下滑，主要受德国继电器事件和欧美市场库存积压影响 [209] - 随着巴西、印度、德国等市场并网需求持续改善，公司组串和微逆有望赢得亮眼的业绩表现 [209] - 公司拥有完整的户用和工商业逆变器解决方案，产品远销全球100多个国家和地区 [213] - 公司凭借优质产品及服务，为全球用户提供可靠的用电保障和更低的用电成本 [213] 投资建议 - 我们预计2024/2025/2026年公司实现归母净利润分别为29.53/36.87/43.86亿元，EPS分别为4.63/5.78/6.87元 [228] - 公司作为户用光储头部玩家，新兴市场竞争实力强劲，需求前景广阔，有望取得亮眼的业绩表现 [228] - 我们首次覆盖，给予"推荐"评级 [228] 风险提示 - 海外户用光储市场需求增长不及预期的风险 [231] - 海外贸易政策收紧的风险 [232] - 全球市场竞争加剧的风险 [233] - 股价波动的风险 [234]

证券代码：605117 证券简称：德业股份 公告编号：2024-055 宁波德业科技股份有限公司 关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的进 展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： ●现金管理受托方：广发银行股份有限公司（以下简称"广发银行"）、招商 银行股份有限公司（以下简称"招商银行"）、中国银行股份有限公司（以下简称 "中国银行"）。 ●本次现金管理金额：暂时闲置募集资金 34,000 万元。 ●现金管理产品名称及期限："物华添宝"W 款 2024 年第 249 期定制版人民 币结构性存款(挂钩黄金现货看涨阶梯式)(宁波分行)（273 天）、招商银行智汇系 列进取型区间累积 274 天结构性存款（产品代码：WNB00006）、中国银行挂钩 型结构性存款（机构客户）(335 天)。 ●履行的审议程序：宁波德业科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 7 月 18 日召开了第三届董事会第七次会议、第三届监事会第五次会议，审议 通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理 ...

公司已向中国证券登记结算有限责任公司上海分公司提交了注销上述股票 期权的申请，经中国证券登记结算有限责任公司上海分公司审核确认，公司已于 2024年7月23日完成该部分股票期权的注销业务。本次股票期权注销对公司股本 不造成影响。 特此公告。 宁波德业科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年7月18日召开第 三届董事会第七次会议、第三届监事会第五次会议，审议通过了《关于注销部分 股票期权的议案》，同意注销2022年股票期权激励计划首次授予和剩余预留授予 激励对象已获授但尚未行权的股票期权合计44.1924万份。具体情况如下： 根据《上市公司股权激励管理办法》《宁波德业科技股份有限公司2022年股 票期权激励计划（草案）》的相关规定，鉴于公司2022年股票期权激励计划原首 次授予和剩余预留授予激励对象中41人因离职而不再具备激励对象资格，董事会 决定取消上述激励对象资格并注销其已获授但尚未行权的股票期权合计44.1924 万份，本次注销2022年股票期权激励计划股票期权合计44.1924万份。具体内容详 见2024年7月19日公司披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《关于注 销部分股 ...

二、募集资金投资项目情况 中国国际金融股份有限公司关于 宁波德业科技股份有限公司 使用募集资金向全资子公司增资以实施募投项目的核查意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"保荐机构"）作为 宁波德业科技股份有限公司（以下简称"德业股份"或"公司"）2022 年度向 特定对象发行 A 股股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》《上市公司监 管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》以及《上海证券交 易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关规定，对公司使用募集 资金向全资子公司增资以实施募投项目情况进行了认真、审慎的核查，发表核查 意见如下： 一、募集资金的基本情况 经中国证券监督管理委员会证监许可[2023]1583 号《关于同意宁波德业科技 股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》注册，公司向特定对象发行人民 币普通股（A 股）35,997,120 股，发行价格 55.56 元/股，募集资金总额为 1,999,999,987.20 元，扣除保荐承销费用人民币 7,547,169.76 元， ...

中国国际金融股份有限公司 关于宁波德业科技股份有限公司 使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的核查意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"保荐机构"）作为宁波德业科 技股份有限公司（以下简称"德业股份"或"公司"）的保荐机构，根据《证券发行上市保 荐业务管理办法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管 要求》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关法律、行政法规、部门规章及业务规则的要求，对德业股份本 次使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的事项进行了认真、审慎核查，具体情况如 下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意宁波德业科技股份有限公司向特定对象发行 股票注册的批复》（证监许可[2023]1583号）批准，公司向特定对象发行人民币普通股 （A股）数量为35,997,120股，发行价格为55.56元/股，募集资金总额合计人民币 1,999,999,987.20元，扣除与本次发行有关的费用共计人民币8,249,002.89元（不含增值 税），实际募集资金净额为人民币1,991,750,98 ...