市场行情与政策预期 - 沪指站稳3500点，呈现政策市特征，市场预期政治局会议将推出增量政策[1] - 学者建议政府追加1.5万亿元（约合2090亿美元）新刺激计划以提振消费[1] - 花旗预计7月政治局会议不会进行预算中期修订，但可能推动以旧换新、育儿补贴和房地产支持政策[1] - 华西证券总结当前3500点的三个特征：基本面修复偏缓、消费板块涨幅不明显、赚钱效应待提高[1] 房地产板块分析 - 15城二手房成交面积199万平，触及年内周成交低点（节假日除外），环比下滑5%[3] - 政策预期主导行情下，历史数据显示地产指数涨幅15-25%，超额收益10-25%[3] - 本轮地产行情自6月23日起，地产指数上涨9.69%，相对上证超额收益5.22%，仍有5-15%上涨空间[3] - 历史数据显示SW房地产指数在不同行情模式下累计涨幅最高达872.41%，超额收益最高达406.67%[5] 银行与保险板块 - 财政部调整国有商业保险公司考核细则，增加5年周期考核要求，保险资金将更偏好高股息资产[7] - 银行分红派息将提升股息率0.3-0.62个百分点（年报分红）和0.6-1.21个百分点（中报分红）[7] - 银行板块尚未见顶，个人判断仍有上涨空间[6] 行业动态与投资机会 - 电力市场加速建设，我国将成为全球最大电力市场，高温天气推高煤炭需求，煤炭价格具上涨动能[11] - 机器人领域获大额订单，智元机器人和宇树科技中标1.2405亿元人形机器人项目[11] - 有机硅中间体DMC价格上涨1.9%至11000元/吨，钢铁价格普遍上涨60-70元/吨[14] - "反内卷"政策推动多个商品价格上涨，包括新能源材料、黑色系、化工品、建材和有色等[15] 机构观点汇总 - 财通证券看好龙头化、国产化和全球化三条主线，关注反内卷周期和国产替代领域[10] - 中信证券认为港股估值洼地特征凸显，低位制造板块有望受益[10] - 国金证券建议关注上游资源品、保险和非银金融，以及量比价重要的消费领域[10] - 东方证券看好政策预期主题，如稳定币、智能和创新药[10] - 招商证券建议沿中报超预期方向布局高景气TMT领域[10] 资金流向与市场数据 - 当周主力资金净买入615.74亿元，非银金融、计算机、房地产获资金大幅流入[25][26] - 北向资金当周成交9340.89亿元，较前周显著增加[25] - 股票型ETF结束连续2周净赎回，单周净申购48.91亿元[26] - 国内主要指数普遍上涨，中证1000表现最佳，本月涨幅2.36%[23] - 外围市场中恒生指数本月上涨0.93%，纳斯达克综指上涨1.06%[23]

业绩预告 - 公司预计2025年半年度归属于母公司所有者的净利润为12,000万元到13,500万元，同比增加50%以上 [1] - 预计2025年半年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为11,400万元到12,900万元，同比增加54 82%到75 19% [1] - 上年同期归属于母公司所有者的净利润为7,829 83万元，扣除非经常性损益的净利润为7,363 53万元 [2] 业绩增长原因 - 公司持续聚焦境外中高端定制化市场，在专业安防、消费类、机器视觉、车载等领域销量较上年同期均有所增加，尤其是消费类产品增长较多 [2] - 公司在境内充分发挥核心研发技术优势，积极布局有一定技术壁垒的细分市场，低空经济领域相关产品销量较上年同期亦有提升 [2] 上年同期财务数据 - 上年同期利润总额为8,714 65万元 [2] - 上年同期每股收益为0 1923元 [2]

财务数据关键指标变化 - 2025年半年度业绩预告适用情形为实现盈利，且净利润与上年同期相比上升50%以上[3] - 2025年半年度预计实现归属于母公司所有者的净利润为1.2亿元到1.35亿元，同比增加53.26%到72.42%[3][4] - 2025年半年度预计实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为1.14亿元到1.29亿元，同比增加54.82%到75.19%[3][4] - 上年同期利润总额为8714.65万元[5] - 上年同期归属于母公司所有者的净利润为7829.83万元[5] - 上年同期归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为7363.53万元[5] - 上年同期每股收益为0.1923元[7] 业绩预告期间 - 业绩预告期间为2025年1月1日至2025年6月30日[4] 业绩预增原因 - 2025年半年度业绩预增主要因主营光学镜头产品销量提升[8] 数据说明 - 预告数据为初步核算，未经审计，具体以2025年半年度报告为准[4][9][10]

公司业绩 - 2025年半年度预计归属于母公司所有者的净利润为12,000万元到13,500万元，同比增加53 26%到72 42% [1] - 主营光学镜头产品销量提升，境外中高端定制化市场在专业安防、消费类、机器视觉、车载等领域的销量均有所增长 [1] - 消费类产品增幅较大 [1] - 境内积极布局技术壁垒较高的细分市场，低空经济领域相关产品销量亦有提升 [1] 行业动态 - 境外中高端定制化市场需求增长，涉及专业安防、消费类、机器视觉、车载等领域 [1] - 境内低空经济领域相关产品需求上升 [1]

资金管理 - 2024年7月30日审议通过用不超1.45亿元闲置募集资金现金管理，期限12个月[2] - 2024年12月23日用1000万元闲置募集资金买广发证券收益凭证[3] 产品收益 - 2025年6月25日产品到期收回本金1000万元，获收益13.21万元[3] 资金现状 - 截至2025年6月26日，购买产品余额7200万元[4] - 使用闲置募集资金购买产品无逾期未收回情况[4]

控股股东股份解除质押情况 - 控股股东厦门亿威达投资有限公司于2025年6月20日办理610.00万股股份解除质押手续 占公司总股本比例1.49% [1] - 本次解除质押后 控股股东剩余被质押股份数量为0股 占其所持股份比例0% 占公司总股本比例0% [1] - 控股股东持股数量为27,337.50万股 持股比例66.57% 本次解除质押股份占其所持股份比例2.23% [1] 股东及一致行动人质押整体状况 - 控股股东及其一致行动人合计持有公司股份36,084.03万股 占公司总股本比例87.86% 均为无限售条件流通股 [2] - 本次解除质押后 控股股东及其一致行动人累计质押股份1,437.00万股 占其持股数量比例3.98% 占公司总股本比例3.50% [2] - 控股股东明确表示本次解除质押股份暂无后续质押计划 [1]

股东股份情况 - 2025年6月20日亿威达解除610.00万股质押，占总股本1.49%[2] - 亿威达持股27,337.50万股，比例66.57%[3] - 亿威达及其一致行动人合计持股36,084.03万股，占比87.86%[5] 质押情况 - 本次解除后亿威达质押股份为0股[2] - 亿威达及其一致行动人累计质押1,437.00万股，占持股3.98%[5] - 累计质押股份占总股本3.50%[5]

资金管理 - 2024年7月30日审议通过用不超1.45亿元闲置募集资金现金管理，期限12个月[2] - 2024年9月19日用1000万元闲置募集资金买广发证券收益凭证[3] 资金回收 - 2025年6月19日收回理财产品本金1000万元，获收益0.75万元[3] 资金余额 - 截至2025年6月20日，使用募集资金购买产品余额7200万元[4]

股份质押 - 2025年6月17日伊威达合伙解除质押600万股，占总股本1.46%[2][3] - 解除后伊威达合伙质押1437万股，占其持股17.97%，占总股本3.50%[2][3] - 本次解除占伊威达合伙所持股份比例7.50%[3] 股东持股 - 伊威达合伙持股7996万股，持股比例19.47%[3] - 控股股东及其一致行动人合计持股36084.03万股，占总股本87.86%[4] - 解除后控股股东及其一致行动人累计质押2047万股，占其持股5.67%，占总股本4.98%[2][4]

股东股份解除质押情况 - 股东伊威达合伙于2025年6月17日解除质押600万股公司股份，占公司总股本的1 46% [1] - 本次解除质押后，伊威达合伙剩余质押股份为1,437万股，占其持股数量的17 97%，占公司总股本的3 50% [1] - 伊威达合伙当前持股数量为7,996万股，持股比例为19 47%，本次解除质押股份占其所持股份比例的7 50% [1] 控股股东及一致行动人质押情况 - 控股股东亿威达及其一致行动人合计质押公司股份2,047万股，占其持股数量的5 67%，占公司总股本的4 98% [1][2] - 伊威达合伙为亿威达的一致行动人，本次解除质押后暂无后续质押计划 [1] 信息披露与后续安排 - 公司将持续关注股东股份质押及解质情况，并按规定履行信息披露义务 [2]