| 证券代码：605166 | 证券简称：聚合顺 | 公告编号：2024-038 | | --- | --- | --- | | 转债代码：111003 | 转债简称：聚合转债 | | 杭州聚合顺新材料股份有限公司 关于独立董事任职期满六年离任 暨补选独立董事的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、独立董事离任情况 杭州聚合顺新材料股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会现任独立董事 陈勇先生、俞婷婷女士、杜淼女士自 2018 年 6 月 27 日起在公司连续担任独立董事即 将满六年。根据《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指 引第 1 号——规范运作》等规则规定的"独立董事连续任职不得超过六年"的要求， 三位独立董事将不再担任公司独立董事及董事会相关专门委员会委员职务，离任后将 不再担任公司任何职务。 根据《公司法》《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监 管指引第 1 号——规范运作》《公司章程》等有关规定，在股东大会选举产生新任独立 董事前，陈勇先生、俞婷 ...

| 证券代码：605166 | 证券简称：聚合顺 | 公告编号：2024-039 | | --- | --- | --- | | 转债代码：111003 | 转债简称：聚合转债 | | 杭州聚合顺新材料股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2024 年第二次临时股东大会 召开的日期时间：2024 年 6 月 25 日 10 点 00 分 召开地点：浙江省杭州市钱塘区纬十路 389 号杭州聚合顺新材料股份有限公 司一楼会议室 至 2024 年 6 月 25 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过 互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 (六) 融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序 涉及融资融券、转融通业务 ...

| 证券代码：605166 | 证券简称：聚合顺 公告编号：2024-037 | | --- | --- | | 转债代码：111003 | 转债简称：聚合转债 | 杭州聚合顺新材料股份有限公司 第三届董事会第二十三次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 杭州聚合顺新材料股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第二十三次 会议于 2024 年 06 月 07 日在公司一楼会议室以现场及通讯方式召开，会议通知于 2024 年 06 月 02 日以通讯方式发出。本次会议由董事长傅昌宝先生召集和主持，会议应出 席董事 7 名，实际出席董事 7 名，公司监事、高级管理人员列席本次会议。本次会议 的召集、召开及表决程序符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的有关规定， 会议形成的决议合法、有效。本次会议作出决议如下： 一、审议通过《关于选举公司独立董事的议案》 公司现任独立董事陈勇先生、俞婷婷女士、杜淼女士自 2018 年 06 月 27 日起在公 司连续担任独立董事即将满六年。董事会同意提名周明生先生、 ...

中国证券监督管理委员会 证监许可〔2024〕861 号 关于同意杭州聚合顺新材料股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复 二、你公司本次发行应严格按照报送上海证券交易所的申报 文件和发行方案实施。 三、本批复自同意注册之日起 12个月内有效。 四、自同意注册之日起至本次发行结束前,你公司如发生重 大事项， 应及时报告上海证券交易所并按有关规定处理。 杭州聚合顺新材料股份有限公司: 中国证券监督管理委员会收到上海证券交易所报送的关于你 公司向不特定对象发行可转换公司债券的审核意见及你公司注册 申请文件。根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国公司 法》《国务院办公厅关于贯彻实施修订后的证券法有关工作的通 知》(国办发〔2020〕5号)和《上市公司证券发行注册管理办法》 (证监会令第206号)等有关规定,经审阅上海证券交易所审核 意见及你公司注册申请文件,现批复如下: 一、同意你公司向不特定对象发行可转换公司债券的注册申 请。 ...

报告公司投资评级 聚合顺首次给予"增持-B"评级[5] 报告的核心观点 尼龙切片业务 1) 2023年尼龙切片实现收入60.14亿元,同比下降0.30%;毛利率6.70%,同比提升0.45pct[1] 2) 2024Q1尼龙切片量价齐升,产量、销量同比增长超过15%,销售均价同比增长11.02%[1] 3) 原料己内酰胺价格同比上涨10.38%,环比上涨5.74%[1] 4) 预计2024-2026年尼龙切片收入分别为69.85/88.40/104.00亿元,毛利率分别为7.72%/8.08%/8.46%[7][8] 行业及市场分析 1) 中国尼龙6产品需求持续较高速增长,2012-2023年复合增长率约8.29%,远超全球水平[2] 2) 国内尼龙6产业技术进步,进口依赖度不断降低,进口替代趋势明显[2] 3) 上游己内酰胺产能和产量快速增长,2023年底产能达651万吨,全年产量505万吨[2] 4) 下游应用领域广泛,民用锦纶纤维、工程塑料、薄膜等需求持续增长[2] 产能扩张计划 1) 截至2023年底,公司尼龙6产能达51万吨,其中杭州一期26万吨、常德7万吨、滕州一期18万吨已投产[3] 2) 在建项目包括滕州二期18万吨、杭州二期12.4万吨、淄博一期8万吨,将进一步扩充产能[3] 3) 项目建设稳步推进,产能规模持续提升,助推未来成长[3] 财务数据和估值 1) 预计2024-2026年收入分别为69.90/88.45/104.05亿元,同比增长16.1%/26.5%/17.6%[5] 2) 预计2024-2026年归母净利润分别为2.85/3.80/4.86亿元,同比增长44.9%/33.2%/28.1%[5] 3) 对应PE分别为12.3x/9.3x/7.2x,较可比公司平均水平较有吸引力[8][9]

| 证券代码：605166 | 证券简称：聚合顺 | 公告编号：2024-034 | | --- | --- | --- | | 转债代码：111003 | 转债简称：聚合转债 | | 杭州聚合顺新材料股份有限公司 关于为子公司提供担保的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ●被担保人名称及是否为上市公司关联人：山东聚合顺鲁化新材料有限公司 （以下简称"聚合顺鲁化"），属于杭州聚合顺新材料股份有限公司（以下简称"公 司"）控股子公司，不存在关联担保；杭州聚合顺特种材料科技有限公司（以下简 称"特种材料"），属于公司全资子公司，不存在关联担保； ●本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：公司本次为聚合顺鲁化、特种 材料提供最高额保证，担保金额分别为人民币 15,000 万元、2,000 万元。截至 2024 年 5 月 31 日，公司已实际为聚合顺鲁化、特种材料提供的担保余额分别为人民币 77,435 万元、40,000 万元； ●本次担保是否有反担保：无； ●对外担保逾期的累计数量：无。 ● ...

业绩总结 - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为2.80、3.85、4.82亿元，对应动态PE分别为14X、10X、8X[4] - 营业总收入预计在2026年达到11,335亿元，成长能力强劲[7] - 净利润率预计在2026年达到4.25%，呈现稳步增长趋势[7] 用户数据 - 防晒衣市场规模预计2026年达到554亿元，较2022年增长约82.8%[2] 未来展望 - 资产负债率在2025年和2026年有所增加，分别为60.71%和61.34%[7]

国泰君安证券股份有限公司 关于 杭州聚合顺新材料股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 之 上市保荐书 保荐人（主承销商） 二〇二四年五月 杭州聚合顺新材料股份有限公司 上市保荐书 国泰君安证券股份有限公司 关于杭州聚合顺新材料股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券之 上市保荐书 上海证券交易所： 3-2-1 杭州聚合顺新材料股份有限公司 上市保荐书 一、发行人概况 （一）发行人基本信息 | 公司名称 | 杭州聚合顺新材料股份有限公司 | | --- | --- | | 英文名称 | Hangzhou Juheshun New Material Co., Ltd. | | 法定代表人 | 傅昌宝 | | 注册资本 | 31,556.50 万人民币（截至 2023 年 12 月 31 日） | | 成立日期 | 2013 年 11 月 1 日 | | 股票简称 | 聚合顺 | | 股票代码 | 605166 | | 股票上市地 | 上海证券交易所 | | 注册地 | 浙江省杭州市钱塘新区纬十路 号 389 | | 电话 | 0571-82955559 | | 传真 | 0571-82955559 | ...

国泰君安证券股份有限公司 关于 杭州聚合顺新材料股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 之 发行保荐书 保荐人(主承销商) 国泰君安证券股份有限公司 GUOTAI JUNAN SECURITIES CO., LTD. 二〇二四年五月 杭州聚合顺新材料股份有限公司 发行保荐书 国泰君安证券股份有限公司 关于杭州聚合顺新材料股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券之发行保荐书 国泰君安证券股份有限公司（以下简称"国泰君安"、"保荐人"或"本保 荐人"）接受杭州聚合顺新材料股份有限公司（以下简称"发行人"、"公司" 或"聚合顺"）的委托，担任本次向不特定对象发行可转换公司债券的保荐人。 国泰君安及其保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国 证券法》等法律法规和《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司证券发行 注册管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司证 券发行上市审核规则》等中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的有关规定， 诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则 出具本发行保荐书，并保证本发行保荐书的真实性、准确性和完整性。 3- ...

报告公司投资评级 - 公司投资评级为"买入" [1] 报告的核心观点 - 公司2024年一季度实现营业总收入16.39亿元，同比增长28.49%，归母净利润7022万元，同比增长40.06% [1] - 需求向好、PA6价差扩张以及政府补助增多是公司利润大增的主要原因 [1] - 公司拟发行可转债募集资金用于扩产项目,分红比例提升回报股东 [1] 盈利预测与投资建议 - 预计2024-2026年公司EPS分别为0.94/1.39/1.60元/股 [2] - 维持公司合理价值13.78元/股,维持"买入"评级 [2] 风险提示 - 无相关内容 [1][2]