公司战略布局 - 公司拟在中国香港投资设立全资子公司王力安防(香港)有限公司 暂定名 以香港当地相关部门最终核准结果为准 [1] - 公司使用自有资金出资50万元港币 按人民币兑港元1:1.09汇率计算约46万元人民币 [1] - 实际投资金额以相关主管部门批准金额为准 [1] 投资细节 - 投资金额为50万元港币 折合人民币约46万元 [1] - 投资目的基于战略规划及开展业务需要 [1] - 子公司设立需经香港当地相关部门最终核准 [1]

公司融资方案 - 本次以简易程序向特定对象发行股票募集资金总额为30,000万元 对应发行数量为36,014,405股 发行价格为8.33元/股 [3][4][19] - 发行对象包括财通基金、诺德基金、李天虹等13名特定投资者 均以现金方式认购且与公司不存在关联关系 [2][13][26] - 募集资金在扣除发行费用后将全部用于湖北松滋智能门窗系列产品项目 项目建设期2.5年 总投资44,105.95万元 [42][44][59] 行业背景与市场前景 - 安全门行业受益于城镇化进程加速和居民收入水平提高 市场需求持续增长 行业集中度较低但呈现向龙头企业集中趋势 [9][10][52] - 国家政策持续支持安防及门窗制造行业发展 监管体系健全推动行业优胜劣汰 2024年新国标对安全门性能要求更严苛 [9][51] - 安全门需求来源多元化 包括新建住宅配套、二手房装修、老旧小区改造等六大场景 市场潜力巨大 [52] 募投项目规划 - 项目包含两个子项目：年产50万樘安全门系列产品项目和年产20万樘木门及10万平方米门窗系列产品项目 [44][61] - 项目选址湖北松滋市 旨在形成"长三角-华中-西南"三角供应网络 辐射武汉城市圈及湖南、河南、安徽等周边省份 [11][46][47] - 预计项目内部收益率13.27%（税后） 投资回收期7.97年（含建设期） 将显著提升公司产能和区域市场竞争力 [60] 技术研发实力 - 公司拥有五大研发基地和六大研发中心 近三年研发投入分别为6,861.90万元、7,335.77万元和7,801.98万元 [53] - 已获国家专利400多项（其中发明专利90多项） 参与制订多项国家标准 包括《GB17565-2022防盗安全门通用技术条件》等 [54] - 钢质安全门达到12万次开合无变形（超国标140%） 木门首创超级静谧系统 采用50mm超厚门扇等五大静音技术 [56] 销售网络与客户资源 - 销售网络覆盖全国31个省区市2,800多个县市 服务网点上万个 与华润、万科、保利等头部房企建立战略合作 [47][58] - 采用经销商、直营和电商多元化渠道 工程业务推行"特殊的保证金制度"以控制应收账款风险 [58][78] - 产品成功应用于G20峰会、北京大兴机场、杭州亚运会等重点项目 品牌荣获德国红点至尊奖等多项荣誉 [55] 财务影响 - 发行完成后公司净资产将增加 资产负债率下降 短期内可能摊薄每股收益但长期有利于盈利能力提升 [62][68][69] - 募集资金到位后筹资活动现金流入增加 项目投资将增加投资活动现金流出 未来经营活动现金流有望改善 [70] - 控股股东王力集团持股43.41% 实际控制人王跃斌家族合计控制77.72%股权 发行后控制权保持不变 [27][66]

发行情况 - 本次发行对象拟认购金额合计30000万元，发行价格8.33元/股，数量36014405股[7][9][10] - 发行对象包括13家机构和个人，均以现金同一价格认购[31] - 发行股份自结束日起6个月内不得转让[10][35] - 发行获公司年度股东大会授权，方案经董事会审议通过，尚需交易所审核和证监会注册[6] - 发行定价基准日为2025年9月10日[9][33] 募集资金 - 募集资金净额用于湖北王力安防智能门窗系列产品项目[7][8] - 项目投资总额44105.95万元，拟用募集资金30000万元[38][68][69] - 若净额少于投入总额，不足部分公司自筹[67] 公司现状 - 注册资本44630.25万元，控股股东持股43.41%，实控人控制77.72%[20][44] - 拥有四大生产基地，销售网络覆盖全国，与知名房企合作[25][74][87] - 最近三年研发投入分别为6861.90万元、7335.77万元和7801.98万元[81] - 已获授权专利400多项，发明专利90多项[82] 项目影响 - 优化生产基地布局，覆盖经济圈，辐射周边省市[71][72] - 发挥规模效应，降低成本，缩短物流半径和交货周期[73][74][75] 市场前景 - 新国标对安全门要求更严苛，城镇化率上升使需求持续增长[78][80] 财务数据 - 2022 - 2024年现金分红分别为8791.55万元、13184.48万元、8926.05万元[139] - 2024年度净利润13884.10万元，扣非后12950.88万元[143] 未来展望 - 制定《未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划》[11][140] - 发行后净资产增加，负债率降低，结构改善[94][108] - 短期内每股收益等指标或下降，长期增强盈利能力[103] 风险提示 - 行业竞争激烈，受宏观经济和房地产波动影响大[109][110][112] - 经销商管理和应收款项存在风险[113][114] - 原材料价格波动，对热卷套期保值[116] - 发行需审核注册，存在不确定性[118]

发行情况 - 发行对象为13名，不超过35名，均以现金同一价格认购[14][16][30] - 发行价格8.33元/股，定价基准日为2025年9月10日，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[18][30] - 发行融资总额不超过3亿元且不超过最近一年末净资产20%，发行数量不超过发行前公司股本总数的30%[34] - 向特定对象发行的股份限售期为自发行结束之日起六个月[32] 募投项目 - 募投项目为“湖北王力安防产品有限公司智能门窗系列产品项目”[11] - 拟投入3亿元，项目总投资44105.95万元[36] - 拟在湖北松滋实施，建设松滋工厂可覆盖两大经济圈并辐射周边省市[8] 发展背景与前景 - 产业政策促进安防及门窗制造行业良性发展[4] - 安全门行业市场前景广阔，市场集中度有望进一步提升[5][7] 授权与决策时间 - 2023年年度股东大会授权董事会发行融资相关事宜[27][37] - 2024年年度股东大会审议通过延长授权议案[27] - 2025年5月12日第三届董事会第二十二次会议审议通过发行相关议案[23][37] 其他事项 - 公司拥有浙江永康、浙江武义、浙江杭州、四川遂宁四大主要生产基地[8] - 本次发行完成后将披露发行情况报告书[40] - 公司就本次发行对即期回报摊薄的影响进行分析并制定填补措施[41]

审计相关 - 致同审计王力安防2024年12月31日财务报告内部控制有效性[3] - 注册会计师对财务报告内部控制有效性发表审计意见并披露非财务报告重大缺陷[5] 内控情况 - 公司于2024年12月31日在重大方面保持有效财务报告内部控制[8] - 内部控制有固有局限性，推测未来有效性有风险[6] 报告用途与日期 - 审计报告仅供公司以简易程序向特定对象发行股票使用[9] - 报告日期为2025年9月22日[10]

业绩总结 - 2025年1 - 6月非流动性资产处置损益为 - 667,662.50元，2024 - 2022年度依次为 - 1,285,301.02元、 - 1,195,522.38元、 - 1,538,910.17元[10] - 2025年1 - 6月计入当期损益的政府补助为15,422,632.10元，2024 - 2022年度依次为16,844,382.50元、14,227,195.73元、10,747,938.17元[10] - 2025年1 - 6月非金融企业相关公允价值变动损益等为 - 500,981.01元，2024 - 2022年度依次为 - 2,679,018.70元、 - 5,603,941.27元、4,540,933.09元[10] - 2025年1 - 6月委托他人投资或管理资产的损益为553,805.10元，2024 - 2022年度依次为84,217.66元、2,950,021.97元、2,992,838.73元[10] - 2025年1 - 6月其他营业外收支为1,076,767.86元，2024 - 2022年度依次为 - 662,732.10元、40,287.96元、8,099,313.18元[10] - 2025年1 - 6月非经常性损益总额为15,884,561.55元，2024 - 2022年度依次为12,322,548.34元、10,505,724.01元、27,546,970.53元[10] - 2025年1 - 6月归属于普通股股东的非经常性损益为12,093,889.31元，2024 - 2022年度依次为9,332,178.11元、8,116,740.26元、21,549,108.58元[10] 其他数据 - 2022年度计入当期损益的资金占用费为2,704,857.53元[10] - 2023年度债务重组损益为87,682.00元[10] - 2024年度其他符合非经常性损益定义的损益项目为21,000.00元[10]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入为31.22亿元，钢质安全门等收入29.86亿元，占比95.63%[9] - 本期合并营业收入为31.22亿元，上期为30.44亿元[37] - 本期合并营业利润为1.78亿元，上期为0.67亿元[37] - 本期合并净利润为1.36亿元，上期为0.51亿元[37] - 本期基本每股收益为0.32，上期为0.13[37] 财务状况 - 截至2024年12月31日，应收账款账面余额为17.73亿元，坏账准备为4.11亿元，账面价值为13.62亿元[14] - 期末流动资产合计合并为24.37亿元，公司为22.15亿元[30] - 期末非流动资产合计合并为19.50亿元，公司为15.56亿元[30] - 期末资产总计合并为43.88亿元，公司为37.71亿元[30] - 期末流动负债合计合并为26.59亿元，公司为21.94亿元[32] - 期末非流动负债合计合并为0.60亿元，公司为0.25亿元[32] - 期末负债合计合并为27.19亿元，公司为22.19亿元[32] - 期末股东权益合计合并为16.69亿元，公司为15.52亿元[32] - 期末股本为4.50亿元，上年年末为4.40亿元[32] - 期末资本公积合并为6.92亿元，公司为7.83亿元[32] - 期末未分配利润合并为4.32亿元，公司为2.69亿元[32] 现金流量 - 经营活动现金流入小计本期合并为31.51亿元，上期为31.59亿元[39] - 投资活动现金流入小计本期合并为1.15亿元，上期为2.03亿元[39] - 筹资活动现金流入小计本期合并为10.19亿元，上期为6.91亿元[39] - 现金及现金等价物净增加额本期合并为 - 0.84亿元，上期为0.93亿元[39] 会计政策与准则 - 公司自2024年1月1日起执行多项会计准则规定，未对财务状况和经营成果产生重大影响[179][180][183][184][185][186][187][190] 税务信息 - 公司企业所得税税率为15%，德国王力为29%，部分子公司为20%[191] - 2024 - 2026年度公司按应纳所得税额的15%计提企业所得税[193] - 2024年部分子公司按20%的税率缴纳企业所得税[193] - 2023 - 2027年公司可按当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额[193] 资产信息 - 货币资金期末余额为3.28亿元，上年年末余额为3.69亿元[192] - 交易性金融资产期末余额为1.15亿元，上年年末无余额[192] - 应收票据期末账面余额为0.80亿元，账面价值为0.74亿元，预期信用损失率为7.98%[194] - 应收账款期末账面余额为17.73亿元，账面价值为13.62亿元，预期信用损失率为23.18%[196] 坏账准备 - 按单项计提坏账准备的应收账款期末账面余额为5.24亿元，预期信用损失率为49.80%[196] - 按组合计提坏账准备的应收账款期末账面余额为12.49亿元，预期信用损失率为12.02%[196] - 坏账准备期初余额为3.75亿元，本期计提4300.69万元，核销712.37万元，期末余额为4.11亿元[200]

发行数据 - 本次发行数量假设为36,014,405股，募集资金总额假设为299,999,993.65元[3] - 发行前总股本437,696,250股，发行后变为483,357,400股[3][5] 业绩数据 - 2024年度归属于上市公司股东净利润为13,884.10万元，扣非后为12,950.88万元[3] - 2024年加权平均净资产收益率为8.58%，扣非后为8.00%[5] 未来展望 - 假设2025年净利润上升10%，发行后净利润为15,272.51万元，扣非后为14,245.97万元[5] - 假设2025年净利润持平，发行后净利润为13,884.10万元，扣非后为12,950.88万元[5] - 假设2025年净利润下滑10%，发行后净利润为12,495.69万元，扣非后为11,655.79万元[5] - 假设2025年净利润上升10%，发行后加权平均净资产收益率为8.67%，扣非后为8.09%[5] - 假设2025年净利润持平，发行后加权平均净资产收益率为7.91%，扣非后为7.38%[5] - 假设2025年净利润下滑10%，发行后加权平均净资产收益率为7.15%，扣非后为6.67%[5] 新产品和新技术研发 - 募投项目为湖北王力安防产品有限公司智能门窗系列产品项目[9] 市场扩张和并购 - 公司销售渠道多元化，销售网络覆盖全国31个省、自治区和直辖市[11] 其他新策略 - 公司制定和完善《公司章程》中利润分配条款[14] - 公司董事、高级管理人员承诺不输送利益等[15] - 公司控股股东、实际控制人承诺不越权干预等[15] - 违反填补回报承诺，相关责任主体接受证券监管机构处罚[15] - 公司将与保荐机构、商业银行签协议，一个月内将募集资金存于专项账户[13] - 公司设有五大研发基地、六大研发中心及与北大联合的实验室[10] - 公司员工结构完善，为募投项目培养和输送人才[10]

募集资金情况 - 公司发行6700.00万股A股，发行价10.32元/股，募资69144.00万元，净额59850.65万元[1] - 前次募集资金初始存放63858.20万元，与净额差异4007.55万元系未扣其他费用[3] - 曾用不超2亿元闲置募资现金管理，期限12个月可滚动[4] - 截至2025年6月30日无结余募资，账户已注销[4] 资金使用情况 - 2021 - 2023年使用募资分别为49698.16万元、8407.19万元、2166.84万元，累计60272.19万元[8] - 变更用途募资总额0.00万元，比例0.00%[8] 项目投资情况 - 新增年产36万套物联网智能家居项目实际投资53432.12万元，与承诺差额421.54万元[8] - 补充流动资金项目实际投资6840.07万元[8] 项目效益情况 - 新增项目截止日产能利用率83.41%[9] - 该项目累计实现效益23877.73万元，未达预计效益[9] - 截至2025年6月30日募投项目实现效益23877.73万元[10] - 截至2025年6月30日募投项目预计效益实现率81.04%[10]

发行预案更新 - 2025年9月22日审议通过更新2024年度以简易程序向特定对象发行股票预案[1] - 修订预案无需另行提交股东会审议[1] 各章节更新 - 重大事项提示等多章节更新发行相关内容[1][2] 发行生效条件 - 发行相关事项尚待上交所审核并经证监会注册[3]