募资项目概况 - 公司首次公开发行3334万股，发行价17.62元，募资总额约5.88亿元，扣除发行费用后实际募资净额约5.45亿元，已于2021年4月6日全部到位 [2] - 募投项目包括年产6.1亿只碱性锌锰电池扩建及技改项目（总投资约2.54亿元）、研发检测中心及智能制造中心项目（总投资约1.34亿元）、智慧工厂信息化建设项目（总投资约4677.20万元）及补充流动资金（总投资约1.23亿元） [2] - 2021年8月公司将原年产6.1亿只碱性锌锰电池项目调整为年产8.1亿只，总投资额由约2.54亿元调整为约4.43亿元，拟投入募资额不变，不足部分以自有资金投入 [2] 项目建设进展与延期 - 研发检测中心及智能制造中心项目在2024年4月首次延期至2024年12月，后于2024年12月再次延期至2025年9月30日 [3] - 截至2025年9月27日，该项目已建成并达到预定可使用状态，公司决定对其予以结项 [1][3] 项目结项的战略意义 - 项目旨在提高公司对碱锰电池的自主研发能力和生产能力，扩大整体规模，发挥技术产品客户品牌和管理资源优势，扩大市场占有率 [4] - 研发检测中心的投建将提升科研设施条件，改善办公条件，吸引人才，优化研发体系，巩固行业技术领先地位 [4] - 智能制造中心的落成将提高生产线自动化智能化水平，提升生产效率，扩大产能，并通过减少对人工的依赖来优化生产成本，改善毛利率 [5][6] - 公司此前在碱性电池销售旺季面临产能饱和局面，生产排期紧张，项目结项后产能有效提升将满足未来业务增长需求 [7] 公司经营与财务表现 - 公司2020至2021年呈现增收不增利状况，2022年营收同比减少但净利润增长约30%，2023年营收减少且净利润增长不足7% [8] - 2024年公司实现营收与净利润双增长，同比增幅均超30% [8] - 2025年上半年公司归母净利润约3062.61万元，同比大幅下降55.13%，重回增收不增利困境 [8] - 2025年上半年末公司应收账款约2.75亿元，占总资产比例17.3%，反映回款管理与资金周转压力 [8] - 2025年9月初公司三位实控人因个人资金需求减持股份，按当时股价计算累计套现约2.22亿元 [9] 行业趋势与政策环境 - 锌锰电池行业呈现碱性化趋势，发达国家碱性电池占锌锰原电池市场份额60%至90%且仍在提高 [6] - 碱性电池出口数量占锌锰电池出口总量比例从2011年25.15%增长至2019年38.85% [6] - 2019年碱性电池全球市场规模达74.60亿美元，2018至2022年预计增加5.70亿美元 [6] - 2025年8月《欧盟电池与废电池法规》全面生效，欧盟碳边境调节机制将于2026年覆盖电池产品，带来合规成本压力 [10] - 2024年11月公司出口电池产品退税率由13%下调至9%，对经营业绩产生一定影响 [11] 公司战略转型与应对 - 公司愿景从2020年致力于成为全球知名高性能锌锰电池制造商转变为2024年成为中国绿色能源的优秀企业，透露对传统业务增长空间的担忧及拓展新能源领域的迫切需求 [10] - 为应对国际贸易环境变化，公司利用自有资金在越南打造生产基地，总投资约3.35亿元，截至2025年上半年末投入进度14.32% [11] - 公司需从单一电池制造商向绿色能源解决方案提供商转型，新研发制造中心对业绩的提振作用需要时间显现，短期内仍面临利润下滑压力 [12]

公司股价与交易表现 - 9月29日公司股价上涨1.95%，成交额为2.03亿元，换手率为2.85%，总市值为71.14亿元 [1] - 当日主力资金净流入541.50万元，占成交额的0.03%，在所属行业中排名第49位 [4] - 近20日主力资金净流入1.67亿元，但近5日和近10日呈净流出状态，分别为-8675.85万元和-1.10亿元 [5] 公司业务与战略发展 - 公司主营业务为高性能、环保锌锰电池的研发、生产和销售，收入构成中碱性电池占比86.16%，碳性电池占比8.51% [3][7] - 2024年公司扣式一次锂电池产线已调试完成并投入生产，并计划购置新设备以实现产品更新迭代 [2] - 公司自主研发智能化碱性电池高速生产线，并导入ERP、MES、WMS等系统，推进5G+、大数据、AI等新技术应用，实现生产数字化和管理智慧化 [2] 公司财务状况 - 2025年上半年公司实现营业收入5.85亿元，同比增长11.21%，但归母净利润为3062.61万元，同比减少55.13% [7] - 公司海外营收占比高达88.30，受益于人民币贬值 [3] - A股上市后累计派现3.73亿元，近三年累计派现2.60亿元 [8] 公司股权与市场定位 - 截至6月30日，公司股东户数为3.82万户，较上期增加53.05%，人均流通股为6840股，较上期减少8.53% [7] - 公司所属申万行业为电力设备-电池-蓄电池及其他电池，概念板块包括锂电池、高派息、出海概念、工业4.0等 [7] - 主力持仓显示主力未控盘，筹码分布非常分散，主力成交额9758.86万元，占总成交额的5.84% [5]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行人民币普通股(A股)股票3334万股 发行价格为每股17.62元 募集资金总额58745.08万元[3] - 扣除发行费用4276.65万元后 实际募集资金净额为54468.43万元[3] - 募集资金于2021年4月6日全部到位 经立信会计师事务所验资确认[3] 募投项目调整情况 - 2021年8月将原"年产6.1亿只碱性锌锰电池扩建及技改项目"调整为"年产8.1亿只碱性锌锰电池扩建及技改项目"[4] - 项目总投资额由25398.23万元调整为44313.41万元 拟投入募集资金金额维持25398.23万元不变[4] - 募集资金投入占净额比例46.63% 不足部分以自有资金投入[4] 研发检测中心及智能制造中心项目结项 - 项目于2025年9月27日达到预定可使用状态 正式结项[2][5] - 曾两次延期：2024年4月延期至2024年12月 2024年12月再次延期至2025年9月30日[4][5] - 累计投入募集资金包含存放期间利息净额及现金管理理财收益[5] 2025年半年度业绩说明会安排 - 召开时间为2025年10月20日11:00-12:00 通过上证路演中心网络互动进行[7][9] - 预征集提问时间为2025年10月13日至10月17日16:00前 通过官网栏目或邮箱提交[7][10] - 出席人员包括董事长陈一军、总经理余谷峰、财务总监庞亚莉、独立董事马扣祥及董事会秘书朱翔[10] 投资者沟通机制 - 说明会内容聚焦2025年半年度经营成果及财务指标[8] - 会后可通过上证路演中心查看会议记录及主要内容[11] - 提供董事会办公室联系电话0574-86593264及邮箱dsb@mustangbattery.com作为咨询渠道[13]

业绩说明会安排 - 2025年10月20日11:00 - 12:00召开半年度业绩说明会[2] - 地点为上海证券交易所上证路演中心[2] - 方式为上证路演中心网络互动[2] 投资者参与 - 2025年10月13 - 17日16:00前可提问[2] - 2025年10月20日11:00 - 12:00可参与说明会[6] 出席人员 - 董事长陈一军、总经理余谷峰等出席[5] 联系信息 - 董事会办公室电话0574 - 86593264[7] - 联系邮箱dsb@mustangbattery.com[7] 公告时间 - 2025年9月27日发布公告[9]

募资情况 - 公司首次公开发行3334万股A股，募资总额58745.08万元，净额54468.43万元[3] 项目投资 - 年产6.1亿只碱性锌锰电池扩建及技改项目调整为年产8.1亿只，拟投募资25398.23万元[5] - 研发检测等三项目拟投募资分别为13413.07万元、4677.20万元、10979.93万元[4] 项目进展 - 研发检测中心及智能制造中心项目延期后结项，投入超拟用额[6][7][8]

公司治理变动 - 独立董事俞德昌因个人原因辞去所有职务 包括独立董事 审计委员会主任委员及薪酬与考核委员会委员职务 [1] - 辞职后不再担任公司及控股子公司任何职务 且确认与董事会不存在争议 [1] - 董事会于9月24日晚间收到书面辞职报告 [1]

人员变动 - 独立董事俞德昌因个人原因申请辞职[2] - 原定任期至2026年11月15日[3] - 辞职后不再担任公司及控股子公司任何职务[2] 后续安排 - 辞职导致独立董事人数少于董事会成员三分之一[6] - 俞德昌在新任就任前继续履职[6] - 公司将尽快完成独立董事补选工作[6] 时间信息 - 公告发布时间为2025年9月25日[7]

公司人事变动 - 独立董事俞德昌因个人原因辞去独立董事及董事会审计委员会主任委员职务 [1] - 辞职确认与董事会无争议 离任后不再担任公司及控股子公司任何职务 [1] - 原定任期至2026年11月15日 实际离任时间为股东大会选举产生新独立董事之日 [1]

市场整体表现 - A股三大指数小幅上涨 沪指涨0.22% 深成指涨0.67% 创业板指涨0.55% [4] - 全市场成交额2.14万亿元 较上日缩量2069亿元 [4] 科技板块表现 - GPU龙头企业摩尔线程科创板IPO将于9月26日上会 相关概念股午后加速上涨 [1] - 中科曙光涨停 收盘报117.51元/股 总市值超1700亿元 [1] - 芯片产业链反复活跃 德明利"2连板"创历史新高 海光信息涨近11%创历史新高 [1] - 中芯国际涨超6% 市值达1.03万亿元创历史新高 成交额近200亿元居A股第一 [1] - 液冷服务器概念股震荡拉升 工业富联股价突破70元/股创历史新高 [3] 概念题材表现 - 可控核聚变概念股尾盘走强 永鼎股份等大涨 [3] - 生肖概念走强 多只带"马"字个股连续上涨 [3][5] - 汉马科技涨9.97% 天马新材涨7.88% 中马传动涨6.48% 万里马涨5.75% 马钢股份涨5.11% 野马电池涨5.09% 万马科技涨4.85% [6] - 明年是农历马年 "马概念"题材近期开始发酵 [6] - A股炒作生肖传统从四季度开始布局底仓 兔年兔宝宝 龙年圣龙股份 [6] - 生肖概念龙头股特征：与热点题材结合 融入生肖名称或谐音 主板上市 股价较低 市值较小 [7] - 兔宝宝于2022年11月中旬启动行情 圣龙股份涨势始于2023年9月中下旬 [7] 贵金属板块表现 - 黄金板块尾盘大幅走强 中金黄金 湖南白银等大涨 [4] 板块涨跌情况 - 贵金属 芯片产业链 消费电子等板块涨幅居前 [5] - 影视院线 旅游 白酒等板块跌幅居前 [5] 旅游酒店板块 - 旅游及酒店板块调整回落 同花顺旅游及酒店指数下跌 [8] - 天府文旅跌9.65% 四臧旅游跌8.87% 岭南控股跌6.95% 君亭酒店跌6.38% 西安饮食跌6.14% 华天酒店跌5.39% 西安旅游跌5.26% [9] - 国庆中秋假期旅游预订节奏较去年提前约3.5天 出游商品预订量大幅超越去年和前年 [9] - 国庆中秋假期带动长途出行需求集中释放 出入境游意愿及机票预定明显增长 [10] - 旅游出行板块估值仍较低 估值有望继续修复 [10] 影视院线板块 - 2025年国庆档十余部新片上映 包括《志愿军：浴血和平》《刺杀小说家2》等 [11] - 续集化 系列化 IP化成为主流 待映影片上映时间临近或吸引投资者关注 [11]

电池板块整体表现 - 电池板块较上一交易日下跌0.07%，跑赢上证指数（下跌0.3%）和深证成指（下跌0.04%）[1] - 板块内个股分化明显，天际股份领跌（跌幅9.99%），厦钨新能领涨（涨幅7.45%）[1][2] 个股涨跌情况 - 涨幅前五个股：厦钨新能（+7.45%至86.70元）、中一科技（+5.53%至42.00元）、野马电池（+4.98%至29.29元）、天华新能（+3.38%至23.24元）、远航精密（+3.09%至39.75元）[1] - 跌幅前五个股：天际股份（-9.99%至15.76元）、杉杉股份（-7.10%至14.13元）、亿华通（-6.05%至25.95元）、盟固利（-5.62%至27.37元）、力佳科技（-5.31%至28.33元）[2] 资金流向分析 - 板块整体主力资金净流出21.57亿元，游资资金净流入9967.46万元，散户资金净流入20.57亿元[2] - 主力资金净流入前五个股：宁德时代（3.96亿元净流入，占比3.17%）、厦钨新能（1.52亿元净流入，占比7.70%）、亿纬锂能（1.49亿元净流入，占比2.63%）、天华新能（9388.59万元净流入，占比10.32%）、璞泰来（8902.60万元净流入，占比4.03%）[3] - 主力资金净流出显著个股：天际股份（主力净流出18.62亿元）、杉杉股份（主力净流出22.92亿元）、蔚蓝锂芯（主力净流出26.96亿元）[2] 成交活跃度 - 成交量前五个股：富临精工（165.28万手）、杉杉股份（158.75万手）、蔚蓝锂芯（136.76万手）、天际股份（114.73万手）、璞泰来（80.92万手）[1][2] - 成交额前五个股：蔚蓝锂芯（26.96亿元）、富临精工（27.12亿元）、杉杉股份（22.92亿元）、璞泰来（22.06亿元）、宁德时代（未明确金额但主力净流入3.96亿元）[2][3]