海通证券股份有限公司 关于中微半导体设备（上海）股份有限公司 2023 年度持续督导现场检查报告 上海证券交易所： （二）保荐代表人 经中国证券监督管理委员会《关于同意中微半导体设备（上海）股份有限 公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2019]1168 号）批复，中微半导 体设备（上海）股份有限公司（以下简称"上市公司"、"公司"或"发行人"） 首次公开发行股票 5,348.62 万股，每股面值人民币 1 元，每股发行价格人民币 29.01 元，募集资金总额为人民币 155,163.54 万元，扣除发行费用后，实际募集 资金净额为人民币 144,570.28 万元。本次发行证券已于 2019 年 7 月 22 日在上海 证券交易所上市。海通证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"或"海通证券"） 担任其持续督导保荐机构，持续督导期间为 2019 年 7 月 22 日至 2022 年 12 月 31 日。 经中国证券监督管理委员会《关于同意中微半导体设备（上海）股份有限 公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可[2021]645 号）批复，中微半导 体设备（上海）股份有限公司向特定对象发行股票 8, ...

证券代码：688012 证券简称：中微公司 中微半导体设备（上海）股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 2024 年 4 月 中微半导体设备（上海）股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 中微半导体设备（上海）股份有限公司 2023 年年度股东大会会议须知 为了确保股东大会的正常秩序和议事效率，保证大会的顺利进行，根据《中 华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司股东大会规则》以 及《中微半导体设备（上海）股份有限公司章程》、《中微半导体设备（上海）股 份有限公司股东大会议事规则》等相关规定，特制定 2023 年年度股东大会会议 须知： 一、为保证本次大会的严肃性和正常秩序，切实维护与会股东（或股东代理 人）的合法权益，除出席会议的股东（或股东代理人）、公司董事、监事、高级 管理人员、见证律师及董事会邀请的人员外，公司有权依法拒绝其他无关人员进 入会场。 二、出席会议的股东及股东代理人须在会议召开前 20 分钟到会议现场办理 签到手续，并请按规定出示证券账户卡、身份证明文件或法人单位证明、授权委 托书等，经验证后领取会议资料，方可出席会议。 会议开始后进场的股东无权参与现场 ...

证券代码：688012 证券简称：中微公司 公告编号：2024-025 中微半导体设备（上海）股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 截至 2024 年 3 月 31 日，中微半导体设备（上海）股份有限公司（以 下简称"公司"）通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式累 计回购股份 1,601,823 股，占公司总股本 619,279,423 股的比例为 0.2587%，回购成交的最高价为 162.49 元/股，最低价为 122.08 元/股， 支付的资金总额为人民币 229,451,695.1 元（不含印花税、交易佣金等 交易费用）。 一、公司回购股份的基本情况 2024 年 2 月 2 日，公司召开第二届董事会第十九次会议，审议通过了《关 于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》。审议同意公司使用公司首次 公开发行人民币普通股取得的超募资金及公司自有资金以集中竞价交易方式回 购公司已发行的 A 股股份，公司本次回购股份拟在披露回 ...

海通证券股份有限公司 关于中微半导体设备（上海）股份有限公司 首次公开发行股票及向特定对象发行证券并上市 之保荐总结报告书 | 保荐机构名称： | 海通证券股份有限公司 | | --- | --- | | 保荐机构编号： | Z22531000 | 经中国证券监督管理委员会《关于同意中微半导体设备（上海）股份有限公司 首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2019]1168 号）批复，中微半导体设备 （上海）股份有限公司（以下简称"中微公司"、"上市公司"或"公司"）首次公开发行 股票 53,486,224 股，每股面值人民币 1 元，每股发行价格人民币 29.01 元，募集资 金总额为人民币 155,163.54 万元，扣除发行费用后，实际募集资金净额为人民币 144,570.28 万元。本次发行证券已于 2019 年 7 月 22 日在上海证券交易所上市。海 通证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"或"海通证券"）担任其持续督导保荐 机构，持续督导期间为 2019 年 7 月 22 日至 2022 年 12 月 31 日。 经中国证券监督管理委员会《关于同意中微半导体设备（上海）股份有限公司 向特定对象 ...

业绩总结 - 公司2023年实现营收62.64亿元，同比增长32.15%[1] - 公司归母净利润17.86亿元，同比增长52.67%[1] - 公司2023年新增订单83.6亿元，同比增长32.3%[5] - 公司刻蚀设备市占率持续提升[3] - 公司薄膜沉积设备快速扩大产品覆盖度，有望成为未来新的业绩增长点[7] - 公司23-25年预计营收为83.39/108.06/136.51亿元[8] - 公司23-25年归母净利润为20.66/26.61/33.57亿元[8] - 公司2026年预测营业收入将达到13,651百万元，较2022年增长187.6%[11] - 公司2026年预测净利润将达到3,353百万元，较2022年增长187.6%[11] 投资评级 - 公司行业投资评级为强于大市，未来6个月内行业指数相对沪深300涨幅10％以上[12] - 公司投资评级为买入，未来6个月内公司相对沪深300涨幅15％以上[13] 其他 - 报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券分析师执业资格[14] - 报告中的信息来源于已公开的资料，不保证信息准确性和完整性[16] - 本报告仅供专业投资者和合格投资者参考，普通投资者应在投资顾问指导下谨慎使用[17] - 本报告版权归公司所有，未经授权不得刊载、转发或使用[18] - 报告提醒客户独自为发送行为负责，公司不对通过第三方获得报告所引起的损失承担责任[19] - 公司及其关联机构可能持有报告中提到公司的证券头寸并进行交易，还可能为这些公司提供各种服务[20] - 公司的资产管理部门、自营部门和其他投资业务部门可能做出与报告意见不一致的投资决策，投资者应考虑潜在利益冲突[21]

业绩总结 - 2023年中微公司实现营业收入62.64亿元，同比增长32.15%[3] - 刻蚀设备销售收入增长带动整体营收增长，刻蚀设备销售占比进一步提升，新签订单金额约83.6亿元，同比增长32.3%[3] - 非经常性损益较高，主要来自出售拓荆科技股票，公司实现扣非归母净利润11.91亿元，较上年增加3.44亿元[3] - 预计2024-2026年公司实现归母净利润20.17/26.05/32.87亿元，对应PE 48/37/30倍，维持“买入”评级[5] - 2026年预计营业总收入将达到14100百万元，较2023年的6264百万元增长124.6%[11] - 2026年预计净利润为3284百万元，较2023年的1784百万元增长84.1%[11] - 2026年每股收益预计为5.31元，较2023年的2.89元增长83.4%[11] - 预计2026年的市净率为3.78，较2023年的5.44下降30.1%[11] - 预计2026年的总资产周转率为0.45，较2023年的0.30提高50%[11] 市场展望 - 美国政府对中国大陆半导体、半导体设备的出口限制政策可能对公司订单获取造成较大冲击[7] - 国际半导体研究机构预期半导体制造设备支出将于2024年回升，但半导体制造端景气度恢复不及预期可能影响公司业绩[8] - 公司刻蚀设备新工艺验证进度不达预期可能影响订单与业绩，验证进程需较长时间[9] 其他 - 本报告并非针对或意图发送、发布给在当地法律或监管规则下不允许该报告发送、发布的人员[17] - 报告内容的全部或部分不构成投资建议，投资者应独立评估信息并自主做出决策[17] - 本报告所包含的观点及建议不适用于所有投资者，不应被视为对特定客户关于特定证券或金融工具的建议或策略[17] - 本报告所载资料、意见及推测仅反映本公司于发布当日的判断，过往表现不应作为日后的表现依据[17] - 本公司保留一切权利[18]

业绩总结 - 公司2023年实现营收62.64亿元，同比增长32.15%[1] - 公司归母净利润17.86亿元，同比增长52.67%[1] - 公司23年新增订单金额约83.6亿元，同比增长约32.3%[3] - 公司刻蚀设备新增订单约69.5亿元，同比增长约60.1%[3] - 公司预计2024/2025/2026年分别实现收入84/113/150亿元[7] - 公司实现归母净利润分别为20.61/28.20/37.02亿元[7] - 公司2026年预期营业收入将达到14973百万元，同比增长32.1%[11] - 公司2026年预期ROE将达到14.0%，较2023年增长4.0个百分点[11] - 公司2026年预期资产负债率将达到26.8%，较2023年增长9.6个百分点[11] 新产品和新技术研发 - 公司计划在2024年推出超过10款新型薄膜沉积设备，快速扩大产品覆盖度[3] 市场扩张和并购 - 公司外部环境不确定性风险、技术迭代风险、全体员工持股的公司治理风险等风险提示[8] 其他新策略 - 公司24年股权激励拟向激励对象授予不超过1080万份股票期权[6] - 公司历次股权激励计划中，本次激励授予股权数量更多、覆盖人员更广[10]

业绩总结 - 公司23年业绩高增长，刻蚀龙头加速成长，新签订单增长显著[8] - 公司展望2024年业绩向上趋势显著，维持“买入”评级[10] - 公司投资建议调整2024-26年净利预期至21.2/26.8/34.7亿元，维持“买入”评级[10] 股票期权激励计划 - 公司发布2024年股票期权激励计划，拟授予限制性股票数量1080万份，占总股本1.74%[1] - 公司激励对象覆盖99.7%员工，有利于激发员工积极性[7] 风险提示 - 公司风险提示包括激励目标未达成、设备市场开拓不及预期等[11] 其他 - 公司强调市场有风险，投资需谨慎，不对使用报告内容引发的损失负责[17] - 公司声明报告版权归中泰证券股份有限公司所有，未经授权不得复制转载[19] - 公司提醒投资者注意报告中的信息仅供参考，不构成最终操作建议[16]

业绩总结 - 中微公司2023年刻蚀设备收入达到62.64亿元，同比增长32.15%[2] - 公司2023年新增订单金额约83.6亿元，同比增长32.3%[2] - 预计中微公司2024E-2026E收入分别为82.69亿元、111.12亿元、143.90亿元，同比增长分别为32.02%、34.38%、29.50%[4] - 预计备品备件收入2024E-2026E将以15%、15%、18%的同比增速增长[8] - 公司2024E-2026E收入预计分别为82.69亿元、111.12亿元、143.90亿元，同比增长率分别为32.02%、34.38%、29.50%[7] 产品和技术 - 中微公司主要业务包括刻蚀设备、MOCVD设备、薄膜沉积设备等，预计2024E-2026E刻蚀设备销量将以38%、35%、30%的同比增速增长[7] - 预计2024E-2026E MOCVD设备销量将以5%、15%、20%的同比增速增长，其中MiniLED、Micro-LED行业发展将推动销售增长[7] - 公司计划2025E开始推出新型薄膜沉积设备，预计2025E、2026E薄膜沉积设备销量将分别为12腔、42腔[7] 财务展望 - 预计2024E-2026E归母净利润（扣非前）分别为19.07亿元、25.42亿元、34.11亿元，同比增长率分别为6.76%、33.30%、34.21%[7] - 中微公司2024E（PE）35x-45x估值，合理市值区间为667.31亿元-857.97亿元，合理价值区间为107.76元/股-138.54元/股[7] 风险提示 - 风险提示包括宏观经济疲软、中美贸易摩擦、技术研发进度不及预期等[8]

证券代码：688012 证券简称：中微公司 公告编号：2024-021 中微半导体设备（上海）股份有限公司 关于公司 2022 年限制性股票激励计划 第二个归属期符合归属条件的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 限制性股票拟归属数量：88.5114 万股 归属股票来源：公司向激励对象定向发行公司 A 股普通股股票 一、本次股权激励计划批准及实施情况 （一）本次股权激励计划方案及履行的程序 1、本次股权激励计划主要内容 （1）股权激励方式：第二类限制性股票。 （2）授予数量：授予的限制性股票数量总量为 400 万股，约占公司 2022 年 限制性股票激励计划（以下简称"激励计划"）草案公告时公司股本总额 61,624.45 万股的 0.649%。本次授予为一次性授予，无预留权益。 （3）授予价格：49.8 元/股（调整后），即满足授予条件和归属条件后，激 励对象可以每股49.8元的价格购买公司向激励对象增发的公司A股普通股股票。 （4）激励人数：本激励计划授予的激励对象总人数为 1104 人 ...