基金设立与出资结构 - 中微公司全资子公司中微临港与智微资本等共同设立私募基金，募资规模暂定15亿元 [1] - 智微资本作为管理人认缴1500万元（占1%），中微临港认缴不超过7.35亿元（占49%），上海科创认缴1亿元（占6.67%） [1] - 基金存续期7年（投资期4年+退出期3年），可延长2次每次1年 [2] 投资方向与策略 - 基金主要采用股权投资，优先支持有技术壁垒的领先企业，目标实现资产稳健增值 [2] - 重点投向半导体、泛半导体领域及战略新兴领域优质标的 [2] - 存续期结束时80%以上资金需投向集成电路产业链上中下游企业 [2] 关联交易与协同效应 - 中微临港持有智微资本45%股权，智微资本实控人刘晓宇为中微公司前高管，构成关联交易 [2] - 通过基金合作拓展产业链投资能力，推动产业与资本运营深度融合 [3] - 公司称此举有助于提升核心竞争力及整体盈利能力 [3] 公司战略与财务表现 - 公司坚持三维发展战略：深耕集成电路设备、扩展泛半导体设备、探索新兴领域 [4] - 上市以来累计投资40家产业链企业（浮盈50亿元），其中8家已A股上市 [4] - 2024年营收90.65亿元（同比+44.73%），扣非净利润13.88亿元（同比+16.52%） [4] - 2025年一季度营收21.73亿元（同比+35.4%），净利润3.13亿元（同比+25.67%） [4]

美国对中国芯片产业的打压 - 美国商务部长卢特尼克公开指责中国芯片企业虚张声势，声称中国AI训练芯片年产量仅20万枚，远低于150万枚的市场需求[1][5] - 美国自2019年起持续升级对华芯片封锁，包括高端芯片禁运、制造设备限制出口、核心技术保密壁垒和关键耗材管制[3] - 美国试图通过制裁和吸引建厂提升本土芯片制造份额，但面临供应链断裂、成本高昂、政策复杂和人才短缺等挑战[9][11] 全球芯片产业格局变化 - 1990年以来美国本土芯片制造业占比从37%降至11%，中国从7%提升至24%[7] - 10nm及以下逻辑芯片市场被台积电(69%)和三星(31%)垄断[7] - 荷兰拒绝完全听从美国对华DUV光刻机断供指令，需评估本土企业损失[25] 中国芯片产业突破 - 中国企业北方华创、中微半导体在刻蚀、薄膜沉积等后端设备取得重大突破，中微5纳米刻蚀机已进入台积电生产线[14][16] - 中国12英寸晶圆产能年增30%，28纳米及以上成熟制程进步显著[16] - 华为昇腾AI芯片推理性能达英伟达H100的60%，训练成本降低40%，已应用于欧洲气象局项目[18] 中国反制措施与国际合作 - 中国对稀土材料实施出口管制，影响福特汽车等美国企业[22] - 中国联合东盟、非洲签署2800亿芯片订单，分散对美国市场依赖[24] - 三星、SK海力士游说白宫称限制中国将瘫痪全球汽车业，英特尔因市场流失裁员万人[27] 国际企业反应与中美博弈 - 英伟达CEO黄仁勋称无法放弃全球最大AI市场[27] - 美国内部出现分歧，前任商务部长雷蒙多称制裁"枉费心机"，特朗普派威胁废除芯片法案[27] - 中美高层通过电话会谈试图缓解矛盾，特朗普称达成"友好合作"[29]

证券代码：688012 证券简称：中微公司 公告编号：2025-040 中微半导体设备（上海）股份有限公司 关于向 2025 年限制性股票激励计划激励对象 首次授予限制性股票的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 公司《2025 年限制性股票激励计划（草案）》（以下简称"《激励计划》"） 规定的限制性股票首次授予条件已经成就，根据公司 2024 年年度股东大会授权， 公司于 2025 年 6 月 10 日召开第三届董事会第五次会议，审议通过了《关于向激 励对象首次授予限制性股票的议案》，确定 2025 年 6 月 10 日为首次授予日，以 人民币 100 元/股的授予价格向 2458 名激励对象授予 1000 万股限制性股票。现 将有关事项说明如下： 一、限制性股票授予情况 （一）本次限制性股票授予已履行的决策程序和信息披露情况 1、2025 年 4 月 17 日，公司召开第三届董事会第二次会议，会议审议通过 了《关于<2025 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于<2025 ...

2.本计划激励对象不包括独立董事、监事、单独或合计持有上市公司 5%以上股份的股 东、上市公司实际控制人及其配偶、父母、子女。 3.预留部分的激励对象由本激励计划经股东大会审议通过后 12 个月内确定，经董事会 提出、董事会薪酬与考核委员会发表明确意见、律师发表专业意见并出具法律意见书后，公 司在指定网站按要求及时准确披露激励对象相关信息。 4.上表中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异，是由于四舍五入所造 成。 注：上表中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异，是由于四舍五入所 造成。 一、限制性股票激励计划的分配情况表 | 姓名 | 国籍 | 职务 | 获授限制性股 | 占授予限制性 | 占本激励计划公告 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | 票数量(万股) | 股票总数比例 | 日股本总额比例 | | | 一、董事、高级管理人员、核心技术人员 | | | | | | 尹志尧 | 中国 | 董事长、总经理、 | 12.5 | 1.0417% | 0.0201% | | | | 核心技术人员 | | | | | 丛海 | 新加坡 ...

中微半导体设备（上海）股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 6 月 10 日召开了第三届董事会第五次会议，审议通过了《关于调整公司 2025 年限制 性股票激励计划相关事项的议案》。现将有关事项说明如下： 一、本次股权激励计划已履行的相关审批程序 （一）2025 年 4 月 17 日，公司召开第三届董事会第二次会议，会议审议通 过了《关于<2025 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于<2025 年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》以及《关于提请股东大会授 权董事会办理股权激励相关事宜的议案》等议案。董事会薪酬与考核委员会对本 激励计划的相关事项进行核实并出具了相关核查意见。 证券代码：688012 证券简称：中微公司 公告编号：2025-039 中微半导体设备（上海）股份有限公司 关于调整公司 2025 年限制性股票激励计划相关事项的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 公司本次对 2025 年限制性股票激励计划相关事项的调整不会对公司的财务 状况和经营成果产生实质性 ...

票之 法律意见书 上海市锦天城律师事务所关于 中微半导体设备（上海）股份有限公司 向 2025 年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性股 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 9/11/12 层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 释 义 在本法律意见书中，除非文义另有所指，下列词语具有以下含义： | 公司、中微公司 | 指 | 中微半导体设备（上海）股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 本所 | 指 | 上海市锦天城律师事务所 | | 本所律师 | 指 | 本法律意见书的签字律师 | | 本激励计划 | 指 | 中微半导体设备（上海）股份有限公司 2025 年限 | | | | 制性股票激励计划 | | 《激励计划（草案）》 | 指 | 《中微半导体设备（上海）股份有限公司 2025 年 | | | | 限制性股票激励计划（草案）》 | | 限制性股票、标的股 | 指 | 符合本激励计划授予条件的激励对象，在满足相 | | 票 | | 应归属条件后分次获得并登记的公司股票 | | ...

证券简称：中微公司 证券代码：688012 独立财务顾问报告 2025 年 6 月 | 一、释义 2 | | --- | | 二、声明 3 | | 三、基本假设 4 | | 四、独立财务顾问意见 5 | | 五、备查文件及咨询方式 11 | 一、释义 2 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 关于 中微半导体设备（上海）股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划 调整及首次授予事项 之 1. 上市公司、公司、中微公司：指中微半导体设备（上海）股份有限公司。 2. 股权激励计划、限制性股票激励计划、本激励计划：指中微半导体设备（上 海）股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划。 3. 限制性股票、第二类限制性股票：符合本激励计划授予条件的激励对象，在 满足相应获益条件后分次获得并登记的公司 A 股普通股股票。 4. 激励对象：按照本激励计划规定，可获得限制性股票的公司董事、高级管理 人员、核心技术人员及董事会认为需要激励的其他人员。 5. 授予日：指公司向激励对象授予限制性股票的日期。 6. 授予价格：指公司授予激励对象每一股限制性股票的价格。 7. 有效期：从限制性股票授予之日起到激励对象获授的限制 ...

基金募资 - 基金拟募资规模暂定为15亿元[2] - 中微临港拟认缴不超7.35亿元，占比不超49%[2] - 智微资本拟认缴1500万元，占基金募资规模的1%[5] - 上海科创拟认缴1亿元，占基金募资规模的6.67%[6] 决策通过 - 2025年6月10日，公司董事会以7票赞成审议通过投资议案[8] - 2025年6月10日，公司独立董事会议一致表决通过投资议案[9] 关联关系 - 中微临港持有智微资本45%股权，智微资本系公司关联方[7] - 智微资本法定代表人刘晓宇是公司第二届董事会副总经理、董事会秘书[7] 基金情况 - 基金存续期限暂定为7年，投资期4年，退出期3年[18][19] - 存续期结束时，80%以上投向公司所处行业上、中、下游企业[20] - 投资期和退出期按2%/年收取管理费，延长期不收取[22] - 有限合伙人优先回报按8%/年单利计算[24] - 绩效收益80％分配给有限合伙人，20%分配给普通合伙人[24] 投资影响 - 有助于公司拓展产业链上下游投资能力[27] - 预计不会对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[28][29] - 存在文件未签署、募资不足等风险[30]

证券代码：688012 证券简称：中微公司 公告编号：2025-042 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东大会类型和届次 2025年第二次临时股东大会 召开日期时间：2025 年 6 月 26 日 14 点 30 分 召开地点：上海市浦东新区泰华路 188 号中微公司二号楼三楼 2303 会议室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 中微半导体设备（上海）股份有限公司 关于召开2025年第二次临时股东大会的通知 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 6 月 26 日 至2025 年 6 月 26 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 股东大会召开日期：2025年6月26日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 （二） 股东大会召集人：董事会 （三） 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 （四） 现场会议召 ...

中微半导体设备（上海）股份有限公司 董事会薪酬与考核委员会关于 2025 年限制性股票激励计划 （3）最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处 罚或者采取市场禁入措施； （4）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的； （5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的； （6）中国证监会认定的其他情形。 2、本次激励计划激励对象不包括公司独立董事、监事、单独或合计持有公 司 5%以上股份的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女。 首次授予激励对象名单的核查意见 中微半导体设备（上海）股份有限公司（以下简称"公司"）董事会薪酬与考 核委员会依据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民 共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股权激励管理办法》（2025 修正）（以下简称"《管理办法》"）、《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以 下简称"《上市规则》"）、《科创板上市公司自律监管指南第 4 号—股权激励信息 披露》等相关法律、法规及规范性文件和《中微半导体设备（上海）股份有限公 司章程》的有关规定，对公司 2025 年限制性股票激励计划（以下 ...