芯片ETF东财（159599）市场表现 - 该ETF于2月10日开盘报2.268元，上涨0.04% [1] - 其自2024年4月19日成立以来，累计回报率达126.69% [1] - 近一个月回报率为0.09% [1] 芯片ETF东财（159599）持仓股表现 - 前十大重仓股开盘涨跌互现，其中寒武纪上涨1.67%，海光信息上涨1.90%，北方华创上涨0.82% [1] - 部分成分股下跌，兆易创新下跌2.00%，澜起科技下跌0.55% [1] - 中芯国际微涨0.23%，中微公司股价持平，豪威集团微涨0.03%，拓荆科技微涨0.19%，紫光国微微跌0.01% [1] 芯片ETF东财（159599）产品概况 - 该ETF的业绩比较基准为中证芯片产业指数收益率 [1] - 基金管理人为东财基金管理有限公司，基金经理为吴逸 [1]

报告行业投资评级 - 行业投资评级：看好（维持）[1] 报告核心观点 - 核心观点：关注半导体自主可控和涨价连锁反应[3] - 投资建议聚焦于长鑫相关设备材料供应链和半导体涨价的连锁反应[7] 行业走势与市场表现 - 本周（2026.2.2-2026.2.6）电子行业指数下跌3.73%，其中半导体下跌3.02%，光学光电子下跌0.07%，消费电子下跌4.19%[4] - 同期海外市场剧烈动荡，费城半导体指数上涨0.63%，英伟达下跌2.99%，AMD下跌11.95%，谷歌下跌4.48%，闪迪上涨3.77%，美光下跌4.87%，苹果上涨7.18%[4] 终端需求现状 - 智能手机需求不及预期，市场复苏预计要到2027下半年乃至2028年初[5] - 联发科预计其手机业务营收在2026年第一季度将明显下滑[5] - 高通2026年第一季度业绩展望因内存短缺影响而不及预期[5] 算力与资本支出 - 谷歌2025年第四季度云收入大幅增长48%[5] - 谷歌2026年资本支出指引达到1750-1850亿美元，远超此前市场预期的1300亿美元[5] - AMD表示服务器CPU需求“非常强劲”，AI业务正在加速[5] - 中国台湾的日月光半导体预计其先进封装业务将在2026年翻倍至32亿美元，其资本支出将增加至创纪录的70亿美元[5] 行业涨价动态 - 存储芯片供需持续紧张，三星电子晶圆代工中心考虑对4nm和8nm工艺提价，预计涨幅约为10%[6] - 威刚2026年1月营收达84.12亿元新台币，同比增长近两倍[6] - 群联2026年1月营收达104.52亿元新台币，创历史新高[6] - 英飞凌发布涨价通知，由于功率开关与相关芯片供给持续吃紧以及成本攀升，自2026年4月1日起上调相关产品价格[6] - 大陆MLCC渠道端已明显感受到急单涌现，中高容值、车规与工规等级产品的现货报价率先调涨10%至20%[6] 投资建议与关注方向 - 预计2026年合肥长鑫（长存）扩产将有较高的同比增速，叠加先进逻辑厂商持续扩产，建议关注半导体设备投资机会[7] - 除存储芯片外，自2025年底以来，ADI、英飞凌等芯片厂商也纷纷启动提价[7] - 推荐标的：北方华创、中微公司、拓荆科技、江丰电子[7] - 受益标的：精测电子、兆易创新、普冉股份、澜起科技、芯原股份、华正新材、欧莱新材、阿石创、捷捷微电、新洁能等[7]

芯片ETF汇添富市场表现 - 2月9日，芯片ETF汇添富（516920）开盘上涨2.00%，报价为1.124元 [1] - 该ETF自2021年7月27日成立以来，累计回报为10.18% [1] - 该ETF近一个月的回报为-0.42% [1] 芯片ETF汇添富持仓股表现 - 其重仓股在2月9日开盘普遍上涨，其中澜起科技涨幅最高，达4.49% [1] - 海光信息开盘上涨3.43%，兆易创新上涨2.82% [1] - 寒武纪开盘上涨2.22%，中芯国际上涨1.86%，北方华创上涨1.45% [1] - 中微公司开盘上涨1.62%，豪威集团上涨1.20%，拓荆科技上涨1.72%，紫光国微上涨1.49% [1] 芯片ETF汇添富产品信息 - 该ETF的业绩比较基准为中证芯片产业指数收益率 [1] - 该ETF的管理人为汇添富基金管理股份有限公司 [1] - 该ETF的基金经理为何丽竹 [1]

半导体龙头ETF工银（159665）市场表现 - 该ETF于2月9日开盘上涨1.82%，报价为1.954元 [1] - 其自2022年12月22日成立以来，累计回报率达到91.91% [1] - 该ETF近一个月的回报率为0.17% [1] 半导体龙头ETF工银（159665）产品信息 - 该ETF的业绩比较基准为国证半导体芯片指数收益率 [1] - 该ETF的管理人为工银瑞信基金管理有限公司，基金经理为史宝珖 [1] 半导体龙头ETF工银（159665）重仓股表现 - 其重仓股在2月9日开盘普遍上涨，其中澜起科技涨幅最高，达4.49% [1] - 海光信息开盘上涨3.43%，兆易创新上涨2.82%，长电科技上涨2.59% [1] - 寒武纪上涨2.22%，中芯国际上涨1.86%，拓荆科技上涨1.72% [1] - 中微公司上涨1.62%，北方华创上涨1.45%，豪威集团上涨1.20% [1]

ETF产品表现 - 芯片龙头ETF（516640）于2月9日开盘上涨2.21%，报价为1.155元[1] - 该ETF自2021年8月19日成立以来，累计回报率为13.21%[1] - 该ETF近一个月回报率为-0.47%[1] 成分股表现 - 该ETF前十大重仓股在2月9日开盘普遍上涨，其中澜起科技涨幅最高，达4.49%[1] - 海光信息开盘上涨3.43%，兆易创新上涨2.82%，寒武纪上涨2.22%[1] - 中芯国际、北方华创、中微公司、豪威集团、紫光国微、拓荆科技开盘涨幅在1.20%至1.86%之间[1] 产品基本信息 - 芯片龙头ETF（516640）的业绩比较基准为中证芯片产业指数收益率[1] - 该ETF的管理人为富国基金管理有限公司，基金经理为张圣贤[1]

市场表现 - 年前最后一个交易周A股半导体设备板块表现活跃 半导体设备ETF盘中上涨2% 实时成交额近1亿元[2] - 成份股华海诚科大涨7% 江丰电子 中船特气涨超6% 寒武纪 华峰测控 中科飞测等多股涨超4% 芯源微 南大光电 长川科技 海光信息 北方华创 立昂微涨超2%[2] 业绩表现 - 受AI及算力产业发展 产业进入高景气周期 产品持续涨价等因素驱动 以存储为代表的半导体上市企业业绩大多实现同比增长[4] - 中证半导体产业指数多家成份股披露业绩预告 寒武纪 中科飞测均实现净利扭亏为盈 预计净利润同比增长上限分别为575% 725%[4] - 中微公司预告净利润上限为21.80亿元 同比增长34.93% 长川科技预告净利润上限为14.00亿元 同比增长205.39% 安集科技预告净利润上限为7.95亿元 同比增长48.98%[5] - 华峰测控预告净利润上限为5.94亿元 同比增长78% 上海新阳预告净利润上限为3.20亿元 同比增长82.12%[5] - 部分公司业绩下滑 沪硅产业预告净利润上限为-12.80亿元 芯源微预告净利润上限为0.76亿元 同比下滑62.53% 至纯科技预告净利润上限为-3.00亿元 同比下滑1,371.32%[5] 行业驱动因素 - AI服务器需求爆发式增长推动DRAM与NAND闪存合约价格持续攀升 预计2026年第一季度DRAM合约价环比上涨55%至60% NAND闪存价格预计上涨33%至38%[6] - 存储芯片价格强劲上涨改善制造商盈利能力 驱动其扩大资本开支以扩充产能 半导体设备需求因此获得强劲拉动力[6] - 国内存储龙头厂商的扩产计划 为国产涂胶显影 量测 刻蚀及薄膜沉积等设备提供了明确的百亿级市场机会[6] - 全球存储芯片市场的供需紧张格局 是半导体设备 材料领域利润放量的核心催化之一[5] 行业竞争格局 - 半导体设备行业内部正经历深刻的格局重塑 "马太效应"日益凸显[7] - 国产替代进入从"技术突破"到"批量供应"的深水区 下游晶圆厂对设备可靠性 稳定性及工艺支撑能力提出更高要求 导致行业呈现显著分化[7] - 头部平台型企业凭借技术 资金和客户优势 业绩持续高增 并通过并购加速完善产品线 构建平台化能力 "强者恒强"的产业集中度提升[7] - 半导体设备ETF跟踪的中证半导体产业指数 成分股高度集中于半导体设备 材料及集成电路设计领域(>90%) 前十大成份股权重合计约75% 集中覆盖北方华创 中微公司 中芯国际 海光信息等产业链各环节龙头公司[7] 行业前景与投资逻辑 - 在AI算力需求与自主可控战略共同驱动的长周期下 半导体设备 材料板块的景气度与确定性或将持续凸显[7] - 聚焦半导体上游核心环节与国产替代 产业升级红利的高弹性标的 为投资者提供了便捷的投资工具[7] - 投资逻辑进一步向已具备规模优势和核心技术的头部企业收敛[7]

芯片ETF天弘市场表现 - 芯片ETF天弘（159310）于2月9日开盘上涨2.76%，报价为2.268元 [1] - 该ETF自2024年4月18日成立以来，累计回报率达到120.56% [1] - 近一个月回报为-0.37% [1] 芯片ETF天弘持仓与基准 - 该ETF的业绩比较基准为中证芯片产业指数收益率 [1] - 基金管理人为天弘基金管理有限公司，基金经理为洪明华 [1] 重仓股开盘表现 - 寒武纪开盘上涨2.22% [1] - 中芯国际开盘上涨1.86% [1] - 海光信息开盘上涨3.43% [1] - 北方华创开盘上涨1.45% [1] - 兆易创新开盘上涨2.82% [1] - 澜起科技开盘上涨4.49% [1] - 中微公司开盘上涨1.62% [1] - 豪威集团开盘上涨1.20% [1] - 紫光国微开盘上涨1.49% [1] - 拓荆科技开盘上涨1.72% [1]

科创芯片ETF基金（588290）市场表现 - 该基金于2月9日开盘上涨2.37%，报价为2.545元 [1] - 基金自2022年9月30日成立以来，累计回报率达到148.63% [1] - 基金近一个月的回报率为1.57% [1] 科创芯片ETF基金（588290）持仓股表现 - 前十大重仓股中，澜起科技开盘涨幅最大，为4.49% [1] - 芯原股份开盘上涨4.33%，华虹公司上涨3.64%，海光信息上涨3.43% [1] - 寒武纪开盘上涨2.22%，中芯国际上涨1.86%，拓荆科技上涨1.72% [1] - 中微公司开盘上涨1.62%，东芯股份上涨1.29% [1] - 沪硅产业是前十大重仓股中唯一下跌的股票，开盘下跌0.77% [1] 科创芯片ETF基金（588290）产品信息 - 基金的业绩比较基准是上证科创板芯片指数收益率 [1] - 基金的管理人是华安基金管理有限公司 [1] - 基金的基金经理是刘璇子 [1]

芯片ETF东财（159599）市场表现 - 该ETF于2月9日开盘上涨1.92%，报价为2.235元 [1] - 其自2024年4月19日成立以来，累计回报率达到119.31% [1] - 该ETF近一个月的回报率为-0.47% [1] 芯片ETF东财（159599）持仓股表现 - 前十大重仓股在2月9日开盘普遍上涨，其中澜起科技涨幅最大，达4.49% [1] - 海光信息开盘上涨3.43%，兆易创新上涨2.82% [1] - 寒武纪上涨2.22%，中芯国际上涨1.86% [1] - 拓荆科技上涨1.72%，中微公司上涨1.62% [1] - 紫光国微上涨1.49%，北方华创上涨1.45%，豪威集团上涨1.20% [1] 芯片ETF东财（159599）产品概况 - 该ETF的业绩比较基准为中证芯片产业指数收益率 [1] - 该ETF的管理人为东财基金管理有限公司，基金经理为吴逸 [1]

芯片ETF易方达市场表现 - 2月9日，芯片ETF易方达（516350）开盘上涨1.96%，报价为1.301元 [1] - 该ETF自2021年12月15日成立以来，累计回报为27.56% [1] - 该ETF近一个月的回报为-0.34% [1] 芯片ETF易方达持仓股表现 - 2月9日开盘，其重仓股普遍上涨，其中澜起科技涨幅最高，达4.49% [1] - 海光信息开盘上涨3.43%，兆易创新上涨2.82% [1] - 寒武纪开盘上涨2.22%，中芯国际上涨1.86%，拓荆科技上涨1.72% [1] - 中微公司开盘上涨1.62%，紫光国微上涨1.49%，北方华创上涨1.45% [1] - 豪威集团开盘上涨1.20% [1] 芯片ETF易方达产品信息 - 该ETF的业绩比较基准为中证芯片产业指数收益率 [1] - 该ETF的管理人为易方达基金管理有限公司 [1] - 该ETF的基金经理为张湛 [1]