证券代码：688037 证券简称：芯源微 公告编号：2024-035 沈阳芯源微电子设备股份有限公司 第二届监事会第二十一次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 沈阳芯源微电子设备股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 5 月 21 日在公司会议室以现场和通讯相结合的方式召开了第二届监事会第二十一次会 议（以下简称"本次会议"）。本次会议的通知于 2024 年 5 月 16 日送达全体监 事。会议应出席监事 3 人，实际到会监事 3 人，会议由监事会主席梁倩倩女士主 持。会议的召集和召开程序符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和 公司章程的规定，会议决议合法、有效。 监事会对公司 2023 年限制性股票激励计划设定的预留部分激励对象获授限 制性股票的条件是否成就进行核查，认为： 1、公司不存在《上市公司股权激励管理办法》等法律、法规和规范性文件 规定的禁止实施股权激励计划的情形，公司具备实施股权激励计划的主体资格； 本激励计划的预留部分激励对象具备《中华人民 ...

沈阳芯源微电子设备股份有限公司 监事会关于 2023 年限制性股票激励计划预留授予 激励对象名单的核查意见（截止授予日） 沈阳芯源微电子设备股份有限公司（以下简称"公司"）监事会依据《中华 人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》 （以下简称"《证券法》"）、《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管 理办法》"）、《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称"《上市规 则》"）、《科创板上市公司自律监管指南第 4 号——股权激励信息披露》等相 关法律、法规及规范性文件和《沈阳芯源微电子设备股份有限公司章程》（以下 简称"《公司章程》"）的有关规定，对公司 2023 年限制性股票激励计划（以 下简称"本次激励计划"）预留授予激励对象名单（截止授予日）进行审核，发 表核查意见如下： 1、本次股权激励计划预留授予激励对象均不存在《上市公司股权激励管理 办法》第八条规定的不得成为激励对象的情形： （1）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选； 本次股权激励计划预留授予激励对象名单人员符合《公司法》《证券法》等 法律、法规和规范性文件以及《公司章程》规定的任职资格，符合《管理 ...

北京市邦盛律师事务所 关于沈阳芯源微电子设备股份有限公司 2023 年限制性股票激励计划 法 律 意 见 书 [2024]邦盛股字第 058 号 中国·北京·海淀区中关村大街19号新中关大厦A座12层 电话（Tel）：(010)82870288 传真（Fax）：(010)82870299 二○二四年五月 北京市邦盛律师事务所 法律意见书 北京市邦盛律师事务所 关于沈阳芯源微电子设备股份有限公司 预留部分授予相关事项 之 2023 年限制性股票激励计划预留部分授予相关事项之 法律意见书 [2024]邦盛股字第 058 号 致：沈阳芯源微电子设备股份有限公司 北京市邦盛律师事务所（以下简称"本所"）接受沈阳芯源微电子设备股份 有限公司（以下简称"公司"）委托，作为公司 2023 年限制性股票激励计划（以 下简称"本次激励计划"）的专项法律顾问，根据《中华人民共和国公司法》（以 下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、 《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、《上海证券交 易所科创板股票上市规则》《科创板上市公司信息披露业务指南第 4 号——股权 激励信息披露》 ...

中国国际金融股份有限公司 关于沈阳芯源微电子设备股份有限公司 2023 年度持续督导跟踪报告 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》和《科创板上市公司 持续监管办法（试行）》等相关法律、法规和规范性文件的规定，中国国际金融股份有 限公司（以下简称"中金公司"）作为沈阳芯源微电子设备股份有限公司（以下简称"公 司"或"芯源微"）持续督导工作的保荐机构，承担公司持续督导工作，并出具 2023 年 度持续督导跟踪报告。 | 序号 | 工作内容 | 持续督导情况 | | --- | --- | --- | | 1 | 建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针 | 保荐机构已建立并有效执行了持续督 | | | 对具体的持续督导工作制定相应的工作计划 | 导制度，并制定了相应的工作计划 | | 2 | 根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开 | 保荐机构已与公司签订《保荐协 | | | 始前，与上市公司或相关当事人签署持续督导 | 议》，该协议明确了双方在持续督导 | | | 协议，明确双方在持续督导期间的权利义务， | ...

财务数据 - 芯源微2024年Q1营业收入为2.44亿元，同比下降15.27%[1] - 芯源微2023年营业收入为17.17亿元，同比增长23.98%[1] - 芯源微2024年Q1基本EPS为1.82元，平均ROE为11.17%[1] - 芯源微2023年毛利率为42.5%，扣非净利率为10.9%[2] - 芯源微2024年净利环增长21%[4] - 芯源微2024年营业总收入预测为2,004百万元，同比增长16.7%[7] - 芯源微2024年净利润预测为288百万元[7] - 芯源微2024年每股收益预测为2.09元[7] 市场趋势 - 全球前道涂胶显影设备销售额从2013年的14.07亿美元增长到2020年的19.05亿美元，2022年超过25亿美元[2] 业绩展望 - 芯源微2024年净利环增长21%，化学清洗机新品发布，有望成为新的业绩增长点[4] - 芯源微2023年后道设备签单下降，2024-2025年归母净利润预测下调至2.88/3.73亿元，2026年新增归母净利润预测为4.40亿元[5] - 芯源微2024年净利润预测为288百万元，2025年预测为373百万元，2026年预测为440百万元[7] 投资评级 - 证券的投资评级分为买入、增持、中性和减持四个等级，根据相对市场基准指数的涨跌幅来定义[11] - 行业的投资评级分为看好、中性和看淡三个等级，根据行业相对市场基准指数的涨跌幅来定义[12] - 公司提醒投资者不同研究机构采用不同的评级术语和标准，建议投资者不仅仅依靠投资评级来做决策，应该阅读整篇报告获取更完整的信息[13]

业绩总结 - 公司实现营业收入17.17亿元，同比增长23.97%[1] - 公司前道涂胶显影设备销售收入达到10.66亿元，同比增长40.80%[1] - 预测公司2024-2026年收入分别为27.13、35.81、47.27亿元，EPS分别为2.91、4.43、5.84元，给予“买入”投资评级[4] - 公司盈利预测显示，2026年营业收入预计将达到4,727百万元，较2023年增长了176.3%[7] - 预测2026年净利润将达到805百万元，同比增长220%[7] 新产品和新技术研发 - 公司成功推出多种型号产品，已成功导入下游客户，订单保持良好增长速度[2] - 公司布局先进封装产能，与日月光、Amkor、格芯等合作，预计先进封装市场规模将持续增长[3] 市场扩张和并购 - 预测公司2024-2026年收入分别为27.13、35.81、47.27亿元，EPS分别为2.91、4.43、5.84元，给予“买入”投资评级[4] - 公司盈利预测显示，2026年营业收入预计将达到4,727百万元，较2023年增长了176.3%[7]

报告公司投资评级 报告给予公司"买入"投资评级[5] 报告的核心观点 Track 设备业务稳步增长，先进封装领域设备已成功导入下游客户[1][2][3] - 公司前道涂胶显影设备销售收入达到10.66亿元，同比增长40.80%[1] - 公司单片式湿法设备的销售收入也达到6.00亿元，同比增长9.09%[1] - 公司前道单片式化学清洗机获得国内知名客户的验证性订单，并成功将chiplet领域的临时键合机和解键合机导入到国内多家客户中[1][3] AI带动先进封装领域加速发展，临时键合及解键合设备已实现订单导入[3] - 随着AI芯片需求持续大涨，HBM持续供不应求[3] - 公司提前布局自主研发的全自动临时键合及解键合机，可应用于InFO、CoWoS、HBM等2.5D、3D技术路线产品，实现国内多家客户订单导入[3] 盈利预测[4][5][6][7] - 预测公司2024-2026年收入分别为27.13、35.81、47.27亿元 - 预测公司2024-2026年EPS分别为2.91、4.43、5.84元 - 当前股价对应PE分别为32.4、21.3、16.1倍

业绩总结 - 公司2023年度实现营业收入17.17亿元，同比增长23.98%[1] - 公司2024年一季度实现营业收入2.44亿元，同比下降15.27%[1] - 公司2024年3月31日基本每股收益为0.12元，净资产收益率为0.64%[2] - 公司2022A至2026E营业收入呈逐年增长趋势，2026年预计达到4.188亿元[7] - 公司2022A至2026E净利润也呈逐年增长趋势，2026年预计达到605万元[7] 未来展望 - 2026年预计公司营业收入将达到418.8亿元，较2022年增长约203.6%[8] - 2026年预计公司净利润率为14.5%，ROE为16.1%，ROIC为8.7%[8] - 公司2026年的P/E为20.8，P/B为3.4，EV/EBITDA为14.6[8] 其他 - 公司具备证券投资咨询业务资格[14] - 公司不保证信息的准确性和完整性，投资需谨慎[14] - 公司可能持有或交易报告中提到的上市公司发行的证券[14] - 公司对报告保留一切权利，未经授权不得复制或再次分发[14] - 公司员工禁止私自提供公司证券研究报告给未经授权的媒体或机构[14]

关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2024/2/22，由董事长宗润福先生提议 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 待董事会审议通过后 6 个月 | | 预计回购金额 | 万元 1,000 万元~2,000 | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 | | | □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | 累计已回购股数 | 102,607 股 | | 累计已回购股数占总股本比 例 | 0.07% | | 累计已回购金额 | 1,000.83 万元 | | 实际回购价格区间 | 93.90 元/股~108.54 元/股 | 一、 回购股份的基本情况 证券代码：688037 证券简称：芯源微 公告编号：2024-032 沈阳芯源微电子设备股份有限公司 根据《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》等相关规定，公司应在 ...

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [8] 报告的核心观点 - 2023年全年营收17.17亿元，同比增长24%；归母净利2.51亿元，同比增长25% [1] - 2023年Q4单季营收5.10亿元，同比增长5%、环比持平；归母净利0.30亿元，同比减少47%、环比减少64% [2] - 2024年Q1单季营收2.44亿元，同比减少15%、环比减少52%；归母净利0.16亿元，同比减少76%、环比减少47% [3] - 订单节奏影响2024年Q1营收确认，研发力度持续加大 [4] - 前道涂胶显影+清洗进展良好，先进封装设备应用于一线大厂 [5] - 临港厂区投产，全球布局+多领域延伸 [6][7] 根据相关目录分别进行总结 2023年业绩 - 全年营收17.17亿元，同比增长24% - 归母净利2.51亿元，同比增长25% [1] 2023年Q4业绩 - 单季营收5.10亿元，同比增长5%、环比持平 - 归母净利0.30亿元，同比减少47%、环比减少64% [2] 2024年Q1业绩 - 单季营收2.44亿元，同比减少15%、环比减少52% - 归母净利0.16亿元，同比减少76%、环比减少47% [3] 订单及研发情况 - 订单节奏影响2024年Q1营收确认 - 研发力度持续加大 [4] 产品进展情况 - 前道涂胶显影+清洗进展良好 - 先进封装设备应用于一线大厂 [5] 产能布局 - 临港厂区投产 - 全球布局+多领域延伸 [6][7]