芯源微公告，2024年营业收入17.54亿元，同比增长2.13%；归属于上市公司股东的净利润2.03亿元，同 比下降19.08%；基本每股收益1.01元／股，同比下降44.51%。公司拟向全体股东每10股派发现金红利 1.1元(含税)，合计拟派发现金红利2211.4万元(含税)。 ...

沈阳芯源微电子设备股份有限公司 关于独立董事任期届满离任的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 沈阳芯源微电子设备股份有限公司（以下简称"公司"）董事会于近日收到 独立董事朱煜先生、宋雷先生的书面辞职报告，因连续担任公司独立董事即将满 六年，根据《上市公司独立董事管理办法》等相关规定，朱煜先生、宋雷先生向 公司董事会申请辞去公司第二届董事会独立董事职务，同时一并辞去在董事会提 名委员会、审计委员会、战略与可持续发展委员会、薪酬与考核委员会中的职务。 辞职后，朱煜先生、宋雷先生将不再担任公司任何职务。截至本公告披露日，朱 煜先生、宋雷先生未持有公司股份。 鉴于朱煜先生、宋雷先生的辞职将导致公司独立董事人数少于董事会总人数 的三分之一，相关董事会专门委员会中独立董事所占比例不符合《上市公司独立 董事管理办法》相关规定，且缺少会计专业人士。根据《中华人民共和国公司法》 《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引 第 1 号——规范运作》等法律法规以及《沈阳芯源微电子设备股份有限公司章程 ...

市场扩张和并购 - 2025年3月10日，先进制造拟转让19,064,915股公司股份给北方华创，交易金额1,686,863,679.20元[1] - 2025年3月31日，中科天盛转让16,899,750股公司股份给北方华创，交易金额1,448,477,572.50元[2] - 北京市国资委、中科院沈阳自动化所原则同意北方华创收购股份并取得控制权[3] - 受让股份需上交所合规确认等，实施存在不确定性[4]

文章核心观点 北方华创协议受让芯源微股份事项获相关批复 [1] 分组1 - 北方华创收到北京市国资委原则同意收购芯源微股份的批复 [1] - 北方华创收到中国科学院沈阳自动化研究所同意中科天盛向公司转让股份的批复 [1]

纪要涉及的公司 华尚、北方华创 纪要提到的核心观点和论据 - **股权收购情况**：华尚分两步走收购股份，第一步拿到心灵之道持有的约9%股份，第二步拿到匿征耳道通过天圣的约8%股份，完成后持股比例接近18%，后续是否继续操作暂不确定 [2] - **经营程序与交割时间**：收购后公司会继续发挥原管理团队作用，同时加强相关问题管理；因涉及民营和国资两个股东，程序有差异，后续涉及新制造股东吸收、国资审计、交易所审核等事项，时间安排存在错位 [4] - **业务合作与协同效应** - 双方产品有差异化，合并后能填补北方华创在高端化学等领域产品空白，合力打造国内产品线丰富、覆盖面广的半导体装备集团化企业，为客户提供一体化解决方案 [1] - 涂装清理设备国产化率低，双方合作能提升国产设备市场份额，避免低价竞争，提升国产化率 [5][7] - 超低音量清洗和高温低氮清洗产品北方华创没有，可借鉴相关核心技术和经验 [6] - 建合业务因3D IC发展有潜力，公司分前道和后道两个部门开展，后续与华尚整合后，华尚会共同开拓市场 [12] - 清洗业务双方有不同方向，合作后期待有协同效应，可能集中研发；华尚并表后会按要求做好内控规范和财务数据披露 [18][19] - **研发与新产品开发**：研发层面产品有差异化，如真空、皇冠和司法设备、增功设备等；未来以现有主产品赛道为主，同时做好新产品研发和储备，但潜在新品开发较敏感暂不便评价 [3][15] - **市场情况**：国内信息社会国产化率虽高，但很大一半被外地品牌占据 [7] - **战略与管理**：收购符合国家战略要求，后续两个团队会深入交流；公司经营保持稳定，强调合规发展；公司属北京国资委四级公司，资本工作报到华尚层面，重大资产规划需北京国资程序 [10][19][20] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 此前公司因考虑北方华创在真空产品方面优势，未开发相关产品 [8] - 公司国产期待率不到10%，国内主流厂家主流产品宣称达到50% [9] - 收购交易由多方协调推进，在国家相关政府支持下进行，后续会选择合适机会详细交流 [11] - 公司创始人虽有股权上升诉求，但尊重历史事实和股份架构，公司经营保持稳定 [17]

文章核心观点 北方华创业绩持续增长，2024年营收和净利润大幅提升，2025年一季度延续高增态势，且公司通过收并购完善半导体产业布局 [1][2][3] 业绩表现 - 2024年公司实现营业收入298.38亿元，同比增长35.14%；实现净利润56.21亿元，同比增长44.17% [1][3] - 公司营收和净利连续三年增长，营业收入年复合增长率为42.53%，净利润年复合增长率为54.57% [1] - 自2016年重组以来，公司营收净利持续增长，2024年营收较2016年增长17.4倍，净利润增幅达59.44倍 [1][3] - 2025年一季度，公司预计实现营业收入73.4亿元 - 89.8亿元，同比增长23.35% - 50.91%；净利润14.2亿元 - 17.4亿元，同比增长24.69% - 52.79%；扣非净利润14亿元 - 17.2亿元，同比增长29.06% - 58.56% [4] - 2024年以来的五个季度，公司狂赚超70亿元 [3] 业绩增长原因 - 2024年公司集成电路装备领域多款新产品取得突破，工艺覆盖度及市场占有率显著增长，产品销量同比大幅度增加 [4] - 2025年业绩增长因集成电路装备领域新产品取得关键技术突破，市场占有率稳步提升，且营收规模扩大使规模效应显现，成本费用率稳定下降 [4] 研发投入 - 2024年前三季度，北方华创集团研发投入21.92亿元，同比增长57.83%，专利数量稳居国内集成电路装备企业首位 [4] 收并购情况 - 2018年、2020年分别完成对美国Akrion公司资产及相关业务的收购，及对北广科技射频应用技术相关资产正式签约 [5] - 今年3月计划先后受让A股上市公司芯源微股份，若两笔交易完成，持股比例将达17.90%，成为第一大股东，交易金额合计31.35亿元，还计划取得芯源微控制权 [7] 芯源微情况 - 主要产品包括涂胶显影设备等核心工艺装备，与北方华创均属半导体设备领域 [7] - 2024年实现净利润2.11亿元，同比下降15.85%，原因是持续加大研发投入力度，研发费用增加，公司规模扩大，成本费用增加 [7] 资产情况 - 截至2024年9月末，北方华创总资产达到634.3亿元 [8]

文章核心观点 公司受让芯源微股份基于发展战略，旨在发挥协同效应、提高股东回报，若两次受让均完成将成第一大股东，维持盈利预测和“买入”评级 [1][2][3] 事件 - 2025年3月31日北方华创与中科天盛签署《股份转让协议》，以现金受让其持有的芯源微8.41%股份，共16,899,750股，受让价85.71元/股，交易金额14.48亿元 [1] 点评 - 交易基于公司发展战略，旨在发挥协同效应、提高股东回报 [2] - 北方华创与芯源微同属集成电路装备行业，产品布局不同具互补性，可推动工艺整合、加强多方面协同，提升竞争力和股东回报能力 [2] - 2025年3月10日公司与先进制造签署股份转让协议，拟受让沈阳先进制造持有的芯源微9.49%股份，合计19,064,915股，两次受让尚在推进，若均完成持股比例达17.90%，将成第一大股东，公司计划通过受让和改组董事会实现对芯源微控制 [2] 盈利预测、估值与评级 - 维持公司2024 - 2025年归母净利润预测分别为55.46/76.28亿元，新增2026年归母净利润预测为100.30亿元，维持“买入”评级 [3]

文章核心观点 公司完成2021年限制性股票激励计划首次授予部分第三个归属期第三批次的股份登记工作，17.168万股将于2025年4月7日上市流通，本次归属未导致公司控股股东及实际控制人发生变更，但会使2024年1 - 9月基本每股收益相应摊薄 [1][9][10] 本次限制性股票归属的决策程序及相关信息披露 - 2021年4月9日，公司董事会和监事会审议通过激励计划相关议案，独立董事和监事会发表意见 [1][2] - 2021年4月10日，公司披露独立董事公开征集委托投票权公告 [2] - 2021年4月10 - 20日，公司对激励对象名单进行公示，监事会未收到异议 [3] - 2021年4月26日，股东大会审议通过激励计划相关议案，同日董事会和监事会审议通过向激励对象首次授予限制性股票的议案 [3][4] - 2022年1月6日，董事会和监事会审议通过调整授予价格和向激励对象授予预留部分限制性股票的议案 [5] - 2022年4月27日，董事会和监事会审议通过调整授予价格、作废部分股票和首次授予部分第一个归属期符合归属条件的议案 [5] - 2023年4月27日，董事会和监事会审议通过作废部分股票、首次授予部分第二个归属期和预留授予部分第一个归属期符合归属条件的议案 [6] - 2023年8月28日，董事会和监事会审议通过调整授予价格及授予数量的议案 [6] - 2024年4月29日，董事会和监事会审议通过作废部分股票、首次授予部分第三个归属期和预留授予部分第二个归属期符合归属条件的议案 [7] - 2024年10月22日，董事会和监事会审议通过调整授予价格及授予数量的议案 [7] 本次归属的具体情况 - 本次归属股份涉及4人，可归属股份共17.168万股，占已获授予的限制性股票总量的40% [8][9] - 本次归属股票来源为公司向激励对象定向发行公司A股普通股股票 [9] 本次限制性股票归属股票的上市流通安排及股本变动情况 - 本次归属股票上市流通日为2025年4月7日，上市流通数量为17.168万股 [9] - 董事和高级管理人员本次归属股票的限售和转让限制按相关法律、法规和公司章程规定执行 [9] - 本次股本变动后，总股本从200,966,966股变为201,138,646股，未导致公司控股股东及实际控制人发生变更 [10] 验资及股份登记情况 - 辽宁腾跃联合会计师事务所于2025年3月17日出具验资报告，截至2025年3月10日，公司收到认购款3,103,974.40元，其中计入股本171,680元，计入资本公积2,932,294.40元 [10] - 本次归属新增股份于2025年3月31日完成登记 [10] 本次归属后新增股份对最近一期财务报告的影响 - 本次归属后，在归属于上市公司股东的净利润不变的情况下，公司2024年1 - 9月基本每股收益相应摊薄 [10]

股票上市 - 本次股票上市股数为171,680股，上市流通总数为171,680股，上市日期2025年4月7日[2] 激励计划 - 2021年4月9日会议审议通过激励计划议案[2] - 4月10 - 20日对激励对象名单内部公示[4] - 4月26日股东大会审议通过激励计划议案[5] 激励对象 - 4人合计获授限制性股票42.9200万股，可归属17.1680万股，占比40%[10] 股本变动 - 公司股本变动前为200,966,966股，变动后为201,138,646股[17] 财务数据 - 2024年1 - 9月净利润107,638,808.01元[19] - 2024年1 - 9月基本每股收益0.54元/股[19] 归属情况 - 本次归属限制性股票171,680股，占比约0.0854%[19][20]

文章核心观点 沈阳芯源微电子设备股份有限公司持股5%以上股东中科天盛和先进制造拟向北方华创转让股份，若两次转让均完成北方华创将成第一大股东并计划取得控制权，但转让尚需多项审批且取得控制权存在不确定性 [10][11][17] 本次权益变动相关情况 - 本次权益变动涉及交易需国有资产监督管理部门批准、国家反垄断主管部门决定、上交所合规确认及中登上海分公司办理过户登记 [1][10][17] - 截至报告书签署日，本次权益变动未附加其他特殊条件、无补充协议及股份表决权行使等其他安排 [2] 前6个月内买卖上市公司股份情况 - 除报告书披露权益变动外，报告签署日前6个月内信息披露义务人无通过证券交易所集中交易买卖上市公司股票行为 [3] 其他重大事项 - 除报告书披露信息外，信息披露义务人无其他应披露而未披露的重大事项 [4] 备查文件及地点 - 备查文件包括信息披露义务人营业执照复印件、董事及主要负责人身份证复印件、《股份转让协议》等 [5] - 报告书及备查文件备置于上市公司住所供投资者查询 [6] 信息披露义务人声明 - 信息披露义务人承诺报告书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对真实性、准确性、完整性承担法律责任 [7] 股份转让具体情况 - 中科天盛通过公开征集转让方式协议转让公司16,899,750股股份（占总股本8.41%）给北方华创，交易价85.71元/股，总价款1,448,477,572.50元，转让后不再持股 [10][12] - 先进制造于2025年3月10日与北方华创签署协议，拟以88.48元/股转让19,064,915股公司股份（占总股本9.49%），交易尚在推进 [11] 交易主体基本情况 - 转让方中科天盛为有限责任公司，中科院沈阳自动化所持股100%，经营范围包括自动化装备开发等 [14] - 受让方北方华创为上市股份有限公司，经营范围包括组装生产及销售多种设备等 [14] 本次交易对上市公司的影响 - 若两次协议受让均过户完成，北方华创持股比例达17.90%成第一大股东，计划通过协议受让和改组董事会取得控制权 [11][16]