北京德恒律师事务所 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 关于 北京晶品特装科技股份有限公司 电话:010-52682888 传真:010-52682999 邮编:100033 北京德恒律师事务所 关于北京晶品特装科技股份有限公司 北京德恒律师事务所 关于 北京晶品特装科技股份有限公司 法律意见 法律意见 德恒 01G20240076-03 号 致：北京晶品特装科技股份有限公司 北京德恒律师事务所受北京晶品特装科技股份有限公司（以下简称"晶品特 装"或"公司"）委托，指派侯慧杰律师、成传耀律师（以下简称"本所见证律 师"）出席晶品特装 2024 年年度股东大会（以下简称"本次股东大会"），对 本次股东大会的合法性进行见证并出具本见证意见。 本所见证律师根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》")、 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上海证券交易所科 创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》（以下简称"《科创板上市公 司自律监管指引第 1 号》"）等现行有效的法律、法规和规范性文件，以及《北 京晶品特装科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）、《 ...

证券代码：688084 证券简称：晶品特装 公告编号：2025-019 北京晶品特装科技股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： ? 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2025 年 05 月 26 日 （二） 股东大会召开的地点：北京市昌平区创新路 15 号行政楼一楼会议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： 普通股股东人数 50 普通股股东所持有表决权数量 44,600,819 例（%） 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） 60.1613 注：截至本次股东大会股权登记日，公司回购专用账户中股份数为 1,523,639 股，不享有股 东大会表决权。 （四） 表决方式是否符合《公司法》及公司章程的规定，大会主持情况等。 本次股东大会由公司董事会召集，董事长陈波先生主持，采用现场投票和网 络投票相结合的方式表决。会议的召集、召开及表决方式符合《公司法》《上海 证券 ...

北京德恒律师事务所 关于 北京晶品特装科技股份有限公司 2024 年年度股东大会的 法律意见 关于 北京晶品特装科技股份有限公司 2024 年年度股东大会的 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 电话:010-52682888 传真:010-52682999 邮编:100033 北京德恒律师事务所 关于北京晶品特装科技股份有限公司 2024 年年度股东大会的法律意见 北京德恒律师事务所 法律意见 德恒 01G20240076-03 号 致：北京晶品特装科技股份有限公司 北京德恒律师事务所受北京晶品特装科技股份有限公司（以下简称"晶品特 装"或"公司"）委托，指派侯慧杰律师、成传耀律师（以下简称"本所见证律 师"）出席晶品特装 2024 年年度股东大会（以下简称"本次股东大会"），对 本次股东大会的合法性进行见证并出具本见证意见。 本所见证律师根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》")、 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上海证券交易所科 创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》（以下简称"《科创板上市公 司自律监管指引第 1 号》"）等现行有效的法律、 ...

证券代码：688084 证券简称：晶品特装 公告编号：2025-019 北京晶品特装科技股份有限公司 2024 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 50 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 50 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 44,600,819 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 44,600,819 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 60.1613 | | 例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 60.1613 | 注：截至本次股东大会股权登记日，公司回购专用账户中股份数为 1,523,639 股，不享有股 东大会表决权。 （一） 股东大会召开的时间：2025 ...

晶品特装首次公开发行股票募集资金总额为115,862.00万元，扣除发行费用后，募集资金净额为 106,727.69万元。晶品特装最终募集资金净额较原计划多43,682.19万元。晶品特装于2022年12月5日披露 的招股说明书显示，该公司拟募集资金63,045.50万元，分别用于特种机器人南通产业基地(一期)建设项 目、研发中心提升项目、补充流动资金。 晶品特装首次公开发行股票的发行费用合计9,134.31万元(不含增值税金额)，其中，保荐及承销费 7,110.34万元。 中国经济网北京5月21日讯晶品特装(688084.SH)近日披露2025年第一季度报告，报告期内，该公司实现 营业收入2640.88万元，同比增长212.81%；实现归属于上市公司股东的净利润-357.56万元，上年同期 为-928.37万元；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-898.43万元，上年同期 为-1003.79万元；经营活动产生的现金流量净额为1798.27万元，上年同期为-4134.65万元。 2024年，晶品特装实现营业收入1.64亿元，同比下降27.39%；实现归属于上市公司股东的净利 润-5719.30 ...

股票代码：688084 股票简称：晶品特装 北京晶品特装科技股份有限公司 2024 年年度股东大会 会议资料 2025 年 5 月 | 2024 年年度股东大会会议须知 . | | --- | | 2024 年年度股东大会会议议程 . | | 议案一：关于 2024年度董事会工作报告的议案 | | 议案二: 关于 2024 年度监事会工作报告的议案 | | 议案三:关于 2024年度独立董事述职报告的议案 . | | 议案四:关于 2024年年度报告及其摘要的议案…………………………………………… 10 | | 议案五: 关于 2024 年度财务决算报告的议案 . | | 议案六: 关于 2024 年度利润分配方案的议案 . | | 议案七:关于确认董事 2024年度薪酬并拟定 2025年度薪酬方案的议案... 13 | | 议案八:关于确认监事 2024年度薪酬并拟定 2025年度薪酬方案的议案 ... 15 | | 议案九:关于取消监事会并修订《公司章程》及相关治理制度的议案 16 | | 议案一附件: | | 议案二附件： …………………………………………………………………………………………………… 2 ...

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [5] 报告的核心观点 - 2024年公司营收1.64亿元同比降27%，归母净利润 -0.57亿元同比降287%，国防军工销售收入降45%影响整体业绩，民用销售收入增71%拓展初见成效 [3][4] - 深度融合人工智能，军用机器人应用前景广阔，公司研发智能作战机器人并研究相关关键技术 [4] - 2025Q1营收2641万元同比增213%，归母净利润 -358万元减亏571万元，截至一季度末在手订单及备产通知约3.30亿元含税，有望支撑全年业绩 [5] - 看好军贸业务拓展发力，2024年6月与保利科技签署战略合作协议，将在智能化装备外贸领域合作 [5] - 预计公司2025 - 2027年归母净利润分别为0.62、1.06、1.71亿元，同比增长209%、71%、60%，对应当前股价PE分别为90、53、33倍 [5] 公司基本情况 - 最新收盘价74.00元，总股本0.76亿股，流通股本0.37亿股，总市值56亿元，流通市值27亿元 [2] - 52周内最高/最低价77.55 / 32.50元，资产负债率12.1%，市盈率 -97.37 [2] - 第一大股东为天津军融汇智科技中心（有限合伙） [2] 盈利预测和财务指标 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|164|482|816|1267| |增长率(%)|-27.39|194.29|69.41|55.20| |EBITDA（百万元）|-84.05|76.29|131.14|202.87| |归属母公司净利润（百万元）|-57.19|62.20|106.43|170.71| |增长率(%)|-286.87|208.75|71.11|60.40| |EPS(元/股)|-0.76|0.82|1.41|2.26| |市盈率（P/E）|-97.89|90.01|52.61|32.80| |市净率（P/B）|3.58|3.45|3.24|2.95| |EV/EBITDA|-42.71|64.27|36.14|23.44|[9] 财务报表和主要财务比率 利润表 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业收入|164|482|816|1267| |营业成本|135|335|562|863| |税金及附加|2|4|8|14| |销售费用|9|14|34|53| |管理费用|32|50|89|114| |研发费用|54|63|106|139| |财务费用|-9|-14|-14|-17| |资产减值损失|-16|-2|-3|-2| |营业利润|-77|69|118|202| |营业外收入|0|0|0|0| |营业外支出|0|0|0|0| |利润总额|-77|69|118|202| |所得税|-16|9|16|32| |净利润|-61|60|103|170| |归母净利润|-57|62|106|171| |每股收益（元）|-0.76|0.82|1.41|2.26|[12] 资产负债表 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |货币资金|681|706|870|854| |交易性金融资产|385|385|385|385| |应收票据及应收账款|171|297|301|491| |预付款项|5|12|22|33| |存货|153|110|204|233| |流动资产合计|1428|1576|1855|2105| |固定资产|244|289|327|374| |在建工程|0|0|0|0| |无形资产|11|11|11|11| |非流动资产合计|337|381|419|466| |资产总计|1765|1957|2274|2572| |短期借款|0|0|0|0| |应付票据及应付账款|177|228|390|467| |其他流动负债|20|102|156|208| |流动负债合计|197|330|546|675| |其他|17|17|17|17| |非流动负债合计|17|17|17|17| |负债合计|214|347|563|692| |股本|76|76|76|76| |资本公积金|1522|1522|1522|1522| |未分配利润|19|71|161|304| |少数股东权益|-12|-14|-18|-19| |其他|-54|-45|-29|-3| |所有者权益合计|1551|1610|1712|1880| |负债和所有者权益总计|1765|1957|2274|2572|[12] 现金流量表 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |净利润|-61|60|103|170| |折旧和摊销|12|21|27|19| |营运资本变动|-4|9|98|-141| |其他|3|-21|-46|-62| |经营活动现金流净额|-49|69|181|-14| |资本开支|-56|-65|-64|-63| |其他|-376|23|47|63| |投资活动现金流净额|-432|-42|-17|0| |股权融资|6|0|0|0| |债务融资|0|0|0|0| |其他|-74|-1|-1|-2| |筹资活动现金流净额|-68|-1|-1|-2| |现金及现金等价物净增加额|-549|26|163|-16|[12] 主要财务比率 成长能力 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业收入|-27.4%|194.3%|69.4%|55.2%| |营业利润|-367.7%|190.0%|71.2%|70.6%| |归属于母公司净利润|-286.9%|208.8%|71.1%|60.4%|[12] 获利能力 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |毛利率|17.5%|30.4%|31.1%|31.9%| |净利率|-34.9%|12.9%|13.0%|13.5%| |ROE|-3.7%|3.8%|6.2%|9.0%| |ROIC|-4.9%|3.0%|5.2%|8.2%|[12] 偿债能力 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |资产负债率|12.1%|17.7%|24.7%|26.9%| |流动比率|7.26|4.78|3.40|3.12|[12] 营运能力 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |应收账款周转率|0.89|2.43|3.46|4.53| |存货周转率|0.90|2.54|3.58|3.95| |总资产周转率|0.09|0.26|0.39|0.52|[12] 每股指标 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |每股收益|-0.76|0.82|1.41|2.26| |每股净资产|20.65|21.47|22.86|25.10|[12] 估值比率 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |PE|-97.89|90.01|52.61|32.80| |PB|3.58|3.45|3.24|2.95|[12]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [5] 报告的核心观点 - 2024年公司营收1.64亿元同比降27%，归母净利润 -0.57亿元同比降287%，国防军工销售收入降45%影响整体业绩，民用销售收入增71%拓展初见成效 [3][4] - 公司深度融合人工智能研发智能作战机器人，应用前景广阔，还研究系列关键技术为产品开发赋能 [4] - 2025Q1营收2641万元同比增213%，归母净利润 -358万元减亏571万元，截至一季度末在手订单及备产通知约3.30亿元含税，有望支撑全年业绩 [5] - 2024年6月公司与保利科技合作，看好军贸业务拓展发力 [5] - 预计公司2025 - 2027年归母净利润分别为0.62、1.06、1.71亿元，同比增长209%、71%、60%，对应当前股价PE分别为90、53、33倍 [5] 公司基本情况 - 最新收盘价74.00元，总股本0.76亿股、流通股本0.37亿股，总市值56亿元、流通市值27亿元，52周内最高/最低价77.55 / 32.50元，资产负债率12.1%，市盈率 -97.37，第一大股东是天津军融汇智科技中心（有限合伙） [2] 盈利预测和财务指标 |项目\年度|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|164|482|816|1267| |增长率(%)|-27.39|194.29|69.41|55.20| |EBITDA（百万元）|-84.05|76.29|131.14|202.87| |归属母公司净利润（百万元）|-57.19|62.20|106.43|170.71| |增长率(%)|-286.87|208.75|71.11|60.40| |EPS(元/股)|-0.76|0.82|1.41|2.26| |市盈率（P/E）|-97.89|90.01|52.61|32.80| |市净率（P/B）|3.58|3.45|3.24|2.95| |EV/EBITDA|-42.71|64.27|36.14|23.44| [9] 财务报表和主要财务比率 利润表 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业收入|164|482|816|1267| |营业成本|135|335|562|863| |税金及附加|2|4|8|14| |销售费用|9|14|34|53| |管理费用|32|50|89|114| |研发费用|54|63|106|139| |财务费用|-9|-14|-14|-17| |资产减值损失|-16|-2|-3|-2| |营业利润|-77|69|118|202| |营业外收入|0|0|0|0| |营业外支出|0|0|0|0| |利润总额|-77|69|118|202| |所得税|-16|9|16|32| |净利润|-61|60|103|170| |归母净利润|-57|62|106|171| |每股收益（元）|-0.76|0.82|1.41|2.26| [12] 资产负债表 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |货币资金|681|706|870|854| |交易性金融资产|385|385|385|385| |应收票据及应收账款|171|297|301|491| |预付款项|5|12|22|33| |存货|153|110|204|233| |流动资产合计|1428|1576|1855|2105| |固定资产|244|289|327|374| |在建工程|0|0|0|0| |无形资产|11|11|11|11| |非流动资产合计|337|381|419|466| |资产总计|1765|1957|2274|2572| |短期借款|0|0|0|0| |应付票据及应付账款|177|228|390|467| |其他流动负债|20|102|156|208| |流动负债合计|197|330|546|675| |其他|17|17|17|17| |非流动负债合计|17|17|17|17| |负债合计|214|347|563|692| |股本|76|76|76|76| |资本公积金|1522|1522|1522|1522| |未分配利润|19|71|161|304| |少数股东权益|-12|-14|-18|-19| |其他|-54|-45|-29|-3| |所有者权益合计|1551|1610|1712|1880| |负债和所有者权益总计|1765|1957|2274|2572| [12] 现金流量表 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |净利润|-61|60|103|170| |折旧和摊销|12|21|27|19| |营运资本变动|-4|9|98|-141| |其他|3|-21|-46|-62| |经营活动现金流净额|-49|69|181|-14| |资本开支|-56|-65|-64|-63| |其他|-376|23|47|63| |投资活动现金流净额|-432|-42|-17|0| |股权融资|6|0|0|0| |债务融资|0|0|0|0| |其他|-74|-1|-1|-2| |筹资活动现金流净额|-68|-1|-1|-2| |现金及现金等价物净增加额|-549|26|163|-16| [12] 主要财务比率 成长能力 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业收入|-27.4%|194.3%|69.4%|55.2%| |营业利润|-367.7%|190.0%|71.2%|70.6%| |归属于母公司净利润|-286.9%|208.8%|71.1%|60.4%| [12] 获利能力 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |毛利率|17.5%|30.4%|31.1%|31.9%| |净利率|-34.9%|12.9%|13.0%|13.5%| |ROE|-3.7%|3.8%|6.2%|9.0%| |ROIC|-4.9%|3.0%|5.2%|8.2%| [12] 偿债能力 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |资产负债率|12.1%|17.7%|24.7%|26.9%| |流动比率|7.26|4.78|3.40|3.12| [12] 营运能力 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |应收账款周转率|0.89|2.43|3.46|4.53| |存货周转率|0.90|2.54|3.58|3.95| |总资产周转率|0.09|0.26|0.39|0.52| [12] 每股指标 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |每股收益|-0.76|0.82|1.41|2.26| |每股净资产|20.65|21.47|22.86|25.10| [12] 估值比率 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |PE|-97.89|90.01|52.61|32.80| |PB|3.58|3.45|3.24|2.95| [12]

业绩情况 - 2024年公司营业收入163,739,027.03元，下降27.39%[6][10][32] - 2024年归属上市公司股东净利润-57,192,977.88元，下降286.87%[10][32] - 2024年归属上市公司股东扣非净利润下降4830.79%[6][10] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产1,562,535,464.40元，下降8.28%[32] - 2024年末总资产1,764,679,771.98元，下降8.83%[32] - 2024年基本每股收益-0.76元/股，下降290.00%[32] - 2024年扣除非经常性损益后的基本每股收益-0.89元/股，下降4,550.00%[32] - 2024年主营业务毛利率为17.36%，呈下降趋势[15] - 2024年度下半年营业收入占当年营业收入比例为77.98%[22] - 报告期末应收账款账面价值14451.85万元，占营业收入比例88.26%[13] - 报告期内经营活动现金流量净额为 - 4910.39万元[14] 研发情况 - 2024年研发投入占营业收入的比例为33.25%，增加10.14个百分点[32] - 截至2024年12月31日，公司已获发明专利66项，实用新型专利64项，外观设计专利20项，计算机软件著作权141项[20][40] - 报告期内新申请发明专利26项[40] - 公司掌握多传感器融合探测等核心技术体系，模拟仿真技术逐渐完善成熟[38] - 公司开发智能拧紧设备产品，突破超高压储氢相关技术，研发六向仓储机器人等[41] 募集资金情况 - 截至2024年12月31日，公司募集资金净额为10.6727686141亿元[42] - 截至期末累计项目投入2.7085919028亿元等[43] - 应结余募集资金6.282240749亿元，专户余额2.2686471181亿元，差异4.0135936309亿元[43] - 截至2024年12月31日，募集资金存放于多家银行，存储余额不等[46][47] 股权结构 - 截至2024年12月31日，军融汇智等合计持有51.30%的股份，为公司控股股东[48] - 董事长陈波为公司实际控制人[48] - 截至2024年12月31日，相关人员持有的股份均不存在质押、冻结及减持情形[49] 合规情况 - 2024年公司未发生须保荐机构公开发表声明的违法违规情形[3] - 2024年公司未发生违法违规或违背承诺等事项[3] - 2024年公司及其相关人员未受行政处罚等[5] - 2024年公司及其控股股东等不存在未履行承诺情况[5] - 2024年经核查公司无应披露未披露重大事项[5] - 2024年公司未发生需保荐人督促说明改正的情形[6] - 2024年公司不存在需专项现场检查的情形[6] - 持续督导期间保荐机构和代表人未发现公司其他重大问题[8] - 2024年度公司不存在重大违规事项[30] - 截至2024年12月31日，公司募集资金存放和使用符合规定，不存在重大违规情形[47] 风险提示 - 公司存在业绩大幅下滑或亏损等重大风险[9] - 公司面临核心技术人员流失等核心竞争力风险[17] - 公司存在收入季节性波动等经营风险[21] - 公司面临经营业绩波动等行业风险[26] 税收政策 - 2024年度公司及部分子公司按15%所得税优惠税率缴纳企业所得税，还享受其他税收政策[29]

业绩数据 - 2024年3个募投项目投入比例均约30%，募集资金投入比例低[7] - 报告期内营收同比降27.39%[11] - 报告期内归母净利润同比降286.87%[11] - 报告期内扣非归母净利润同比降4830.79%[11] - 报告期末应收账款账面价值14451.85万元，占营收88.26%[13] - 报告期内经营现金流净额 - 4910.39万元[15] - 2024年主营业务毛利率17.36%，呈下降趋势[16] 公司情况 - 经营模式、业务结构未重大不利变化，经营正常[10][23] - 资产、人员等方面保持独立，无关联方违规占用资金[6][23] - 已披露公告与实际一致，无应披露未披露事项[5] - 无应向监管报告事项[21] - 积极配合现场检查[22] - 公司治理规范，内控有效，信披良好[23] - 遵守募资制度，无擅自变更用途[23] - 无违规关联交易、对外担保及重大对外投资[23]