中信建投证券股份有限公司 关于虹软科技股份有限公司 继续使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理 的核查意见 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"、"保荐机构"）作 为虹软科技股份有限公司（以下简称"虹软科技"、"公司"）首次公开发行股票 并在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《科创板 上市公司持续监管办法（试行）》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海 证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》和《上市公司监 管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等相关规定，对虹 软科技继续使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理事项进行了审慎核查，核查 情况及意见如下： 一、使用闲置募集资金进行现金管理的情况 （一）投资目的 为提高公司募集资金使用效率，在不影响募集资金投资项目建设正常进行的 情况下，根据募集资金投资项目的投资计划和建设进度，合理使用部分暂时闲置 募集资金进行现金管理，为公司及股东获取更多的投资回报。 （二）资金来源 1、资金来源：公司部分暂时闲置募集资金 2、募集资金的基本情况 经中国证券监督管理委员会证监许可[2019]1180 ...

证券代码：688088 证券简称：虹软科技 公告编号：临 2024-038 虹软科技股份有限公司 第二届监事会第十五次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 虹软科技股份有限公司（以下简称公司）第二届监事会第十五次会议通知于 2024 年 7 月 5 日以电子邮件等书面方式送达全体监事，会议于 2024 年 7 月 10 日在公司会议室以现场结合通讯方式召开。本次会议应出席监事 3 人，实际出席 监事 3 人。本次会议由监事会主席刘晓倩女士主持，公司董事会秘书列席会议。 本次会议的召集、召开和表决情况符合法律、行政法规、部门规章、规范性文件 以及《公司章程》《监事会议事规则》的相关规定。 二、监事会会议审议情况 本次会议以记名投票方式审议通过了以下议案： （一）审议通过了《关于使用部分暂时闲置自有资金进行委托理财的议案》 （二）审议通过了《关于继续使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的 议案》 经审核，监事会认为：公司继续使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的 事项，符合《上市 ...

证券代码：688088 证券简称：虹软科技 公告编号：临 2024-037 虹软科技股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 公司参股公司成都视海拟实施股权重组，公司及舜宇产业基金分别以所 持有的 1.4693%、6.3267%股权参与此次重组。因公司实际控制人、董事长、总 经理（首席执行官）Hui Deng（邓晖）先生担任舜宇产业基金的投资委员会委员， 参与舜宇产业基金项目投资等相关问题的决策，基于实质重于形式及谨慎性原 则，认定舜宇产业基金为本公司的关联方，公司与舜宇产业基金共同参与成都视 海重组事项构成关联交易。 公司参与此次股权重组系为保障本公司利益，股权重组实施前后，公司 维持原投资金额不变，直接持有的成都视海 1.4693%股权将转换为直接持有新视 海 2.1000%股权，并通过新视海间接持有成都视海 1.9984%股权。 本次交易未构成上市公司重大资产重组。 本次交易实施不存在重大法律障碍。 本次交易经公司第二届董事会第十六次会议、第二届监事会第十五次会 议审议通过，关联董 ...

证券代码：688088 证券简称：虹软科技 公告编号：临 2024-034 虹软科技股份有限公司 关于实施回购股份注销暨股份变动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 公司本次将注销 2021 年回购计划中已回购的 4,829,600 股股份，占注销 前公司总股本 406,000,000 股的比例为 1.19%。本次注销完成后，公司总股本将 由 406,000,000 股减少为 401,170,400 股，注册资本将由 406,000,000 元减少为 401,170,400 元。 回购股份注销日期：2024 年 6 月 27 日。 虹软科技股份有限公司（以下简称公司）于 2024 年 4 月 18 日召开第二届董 事会第十五次会议、第二届监事会第十四次会议，并于 2024 年 5 月 10 日召开 2023 年年度股东大会，审议通过了《关于变更部分回购股份用途并注销暨减少 注册资本的议案》，同意公司将存放于回购专用账户中 2021 年回购计划回购的 4,829,600 股的用途进行变更，由 ...

公司业务情况 手机业务 - 虽然手机市场整体出货量持续下降，但公司通过技术创新提升手机视觉算法产品，推出了技术含量高的新产品"智能超域融合"，使得公司2023年及2024年整体营收同比有较好提升[1][2] - 未来手机AI功能发展将推动手机发展，公司作为手机AI中计算摄影技术/软件供应商有领先优势[2] - 随着视频社交平台对视频成像质量需求提高，公司在视频高质量成像拍摄方面有新机会[2] - 随着3D影像设备发展，公司在3D影像和3D视频方面也有新的发展机会[2] 智能汽车业务 - 公司大力发展智能汽车业务，从智能驾驶舱内产品延伸到智能辅助驾驶舱外产品[3] - 公司已经可以设计整套包括规控方面的软硬一体产品，并有两个产品平台"西湖"和"东湖"分别针对中低端和高端自动驾驶方案[3] AIGC商拍业务 - 公司的AIGC商拍产品PhotoStudio® AI已经入驻阿里巴巴集团旗下的多个平台，并会与更多平台合作[4] - 公司正在不断优化ArcMuse计算技术引擎，并将其应用到云工作室等产品上，未来还将进一步丰富AIGC产品矩阵[6] 其他问题回答 AI手机端布局 - 手机AI功能是未来趋势，公司将把大算力、耗时较长的AI功能放到相机及相册中，并与芯片厂商合作在新一代芯片平台上展示创新性视频应用[5][6] PSAI与竞品差异 - 在产品成像、生成结果、附加功能和解决方案等方面有差异化优势[6] - 在满足主观审美需求方面持续跟进市场并不断更新[6] PSAI ToC APP产品计划 - 公司已完成PSAI APP产品原型开发，正在评估和计划未来的推广和运作[6] AIGC技术未来应用 - 公司将不断优化ArcMuse计算技术引擎，并将其应用到云工作室等产品上，进一步丰富AIGC产品矩阵[6]

报告公司投资评级 - 报告给予"增持"评级 [4] 报告的核心观点 ArcMuse获备案许可,赋能行业可期 - ArcMuse是基于虹软视觉大模型、小模型以及各类CV和CG引擎包所构建出的一套计算技术引擎 [2] - ArcMuse为虹软PhotoStudio®AI赋予智能商拍能力,已具备静态商品图和平面模特图快速转化为动态商拍视频的能力 [2] - 未来ArcMuse将与实体产业的碎片化、场景化需求相结合,赋能更多行业 [2] - 基于该引擎,将带来更多视觉大模型相关的落地应用,衍生更丰富的应用生态 [2] PhotoStudio®AI应用推进顺利,前景可期 - PhotoStudio®AI已入驻千牛商家工作台、阿里1688平台,服务范围进一步拓展,推动了商拍服务的升级与普及 [2] - 虹软会继续与提供工具类的第三方公司合作,同时也会与一些流量较大的平台合作进行联合推广 [2] - PSAI智能商拍摄影云工作室于5月24日正式上线面向商拍的AIGC视频自动生成工具,产品不断优化,实现多模态产品的进一步升级 [2] 收入显著提升,盈利质量持续提升 - 2023年公司营收6.70亿元,同比增长26.07% [3] - 智能终端视觉方案营收5.81亿元,同比增长22.82% [3] - 智能汽车视觉方案营收0.74亿元,同比增长67.26%,保持快速增长 [3] - 2023年公司毛利率为90.35%,同比提升1.86个百分点 [3] - 2023年公司净利率为13.17%,同比提升2.44个百分点 [3] 财务数据总结 - 预计2024-2026年归母净利润分别为1.24/1.68/2.20亿元 [4] - 2023年营业收入为6.70亿元,同比增长26.07% [3] - 2023年毛利率为90.35%,同比提升1.86个百分点 [3] - 2023年净利率为13.17%,同比提升2.44个百分点 [3]

虹软科技股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 证券代码：688088 证券简称：虹软科技 公告编号：临 2024-032 二、 分配方案 1. 发放年度：2023 年年度 2. 分派对象： 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股东 （虹软科技股份有限公司回购专用证券账户除外）。 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所 上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》等有关规定，本公司回购专用证券 账户中的股份，不享有利润分配、公积金转增股本等权利。 第 1 页 / 共 4 页 | 股权登记日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | | 2024/6/5 | 2024/6/6 | 2024/6/6 | 一、 通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经公司 2024 年 5 月 1 ...

FANGDA PARTNERS http://www.fangdalaw.com 中国上海市石门一路 288 号 电子邮件 E-mail: email@fangdalaw.com 兴业太古汇香港兴业中心二座 24 楼 电 话 Tel.: +86-21-2208 1166 邮政编码：200041 传 真 Fax.: +86-21-5298 5599 24/F, HKRI Centre Two HKRI Taikoo Hui 288 Shi Men Yi Road Shanghai, PRC 200041 上海市方达律师事务所 关于 虹软科技股份有限公司 2023 年度差异化分红事项 之 法律意见书 2024 年 5 月 17 日 致：虹软科技股份有限公司 本法律意见书依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上 海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》及其他相关中华人民 共和国境内已公开颁布并生效的法律、法规、规章及规范性文件(以下合称"中国 法律法规"，仅为本法律意见书说明之目的，不包括中国香港特别行政区、中国 澳门特别行政区和台湾地区的法律、法规)以及《虹软科技股份有限公司章程》 ...

报告公司投资评级 - 维持目标价38.1元，维持"增持"评级 [1] 报告的核心观点 - PSAI视频生成功能如期落地，且市场推广节奏明显加快 [1] - 智能商拍业务前景值得期待，市场空间可达60亿元 [1][2] - 将继续推出个人APP，进一步完善公司生态闭环 [2] - 手机业务稳健发展，智驾业务加速出海 [4] 公司投资亮点 视频生成业务 - 公司ArcMuse计算技术引擎完成备案，PSAI视频生成功能如期落地 [1] - PSAI成为全栈商拍创作平台，有助于增强对下游客户的吸引力和合作粘性 [1] 智能商拍业务 - 商拍业务完成核心算法备案，可为品牌企业、电商商家大幅节省视频拍摄时间和成本 [1] - 公司PSAI自5月初恢复上线以来，陆续入驻阿里巴巴、1688、抖店等多个平台 [5][6] - 服装智能商拍市场空间可达60亿元，进一步扩大到其他品类还可有数倍空间 [1] 手机和智驾业务 - 手机业务稳定贡献利润，将在更多高端和中低端机型上落地应用 [4] - 智驾业务VisDrive一站式车载视觉软件解决方案已覆盖国内主要汽车OEM主机厂商 [4] - 智驾业务加速出海，AITRAK系列产品获得欧盟ISA STU型式认证证书 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为一对一沟通，参与单位 56 家，共 68 人 [2] - 活动时间为 2024 年 05 月 24 日，地点在浙江省杭州市滨江区长河街道滨兴路 392 号（虹软大厦）报告厅 [2] - 公司接待人员有董事长、总经理（首席执行官）Hui Deng（邓晖）先生，董事、高级副总裁兼首席技术官王进先生，董事、高级副总裁兼首席营销官徐坚先生，董事会秘书蒿惠美女士 [2] 公司业务情况 手机业务 - 2023 年手机市场出货量下降，但公司通过技术创新提升与升级手机视觉算法产品，推出“智能超域融合”新产品系列，整体营收同比提升 [2] - 未来机会包括手机 AI 功能对计算摄影需求旺盛，公司有望占据领先优势；手机市场对视频成像质量需求提高；3D 影像和 3D 视频发展，手机作为影像和视频获取工具存在新机会 [2][3] 智能汽车业务 - 产品从智能驾驶舱内延伸到智能辅助驾驶舱外，以视觉感知技术为核心，可设计整套软硬一体产品 [3] - 有“西湖”中低端产品平台和“东湖”向更高等级自动驾驶方案研发的产品平台 [3] AIGC 商拍业务 - 产品、销售、市场团队在 AIGC 商拍产品 PhotoStudio® AI 上投入大量精力，AI 模型四月底通过网信办备案，产品入驻阿里巴巴旗下千牛商家工作台、阿里 1688 平台以及抖店微应用，后续将与更多平台合作 [3] AIGC 商拍产品 PhotoStudio® AI（PSAI）情况 产品概况 - 2023 年 10 月 23 日发布上线，利用自主研发专属视觉模型和多年积累视觉引擎，为传统商拍降本增效，生成每张可商用图片可为商家节省 90%以上成本 [3] - 重心放在服装、模特相关产品工程与技术打磨上，不断拓展功能边界，推出多种核心功能及 AI 工具箱功能 [3] 产品功能效果 - 真人图换模特/换背景有精细细节保持，能生成完美细节效果；面对复杂手型可生成完美手势效果 [4] - 模特图换背景可让商家足不出户获得外景照片，利用深度引擎保障图片自然合理 [4] - 人台换模特能覆盖更多人台类别，生成正确、美观、优雅的模特 [4] - 衣服平铺图和平挂图试衣功能受商家青睐，能正确控制衣服版型，保留服装 logo、印花、文字色彩等细节 [4] 新功能及未来规划 - 5 月 23 日全新上线 AI 模特视频生成功能，可自然保持模特特征一致性，表现模特风采，还原服装物理效果 [4] - 依托相同引擎和技术组件打造面向 C 端用户的 APP，已完成产品原型开发，将择机上线 [5] 提问与回答环节 产品差异化 - 公司 PSAI 与竞品的差异化从客观维度和另一维度（文档未明确）来谈 [5] 客户数据 - 目前 PSAI 用户基数较低，无规模化数据可供分析，待数据稳定且规模化后公布 [6] C 端 APP 推广运作 - 基于 PSAI To B 产品功能研发，已完成产品原型开发，将择机上线，公司正认真评估与计划推广运作，有新进展会及时分享 [6] AIGC 市场投入与人员规划 - PhotoStudio® AI 智能商拍是 AIGC 市场切入点与驱动方式，公司将优化 ArcMuse 计算技术引擎，整合资源丰富 AIGC 领域，根据市场需求有序投入，探索应用到云工作室等产品，助推技术升级和产品矩阵拓展 [6] AI 端侧布局 - 手机 AI 功能未来是大趋势，目前手机上 AI 应用以交互、语音及提高生产效率类为主，未来智能手机会将大算力、耗时较长功能放到相机及相册，公司视觉算法在这有衍生技术产品机会 [6] PSAI 视频生成时间与算力投入 - 目前目标是在算力可承受范围内快速上线产品，未来如需扩充算力，将根据实际情况租用或采购芯片增加算力 [6][7] 智能驾驶产品市场地位与发展方向 - 在 VisDrive® 一站式车载视觉软件解决方案方面，已成为国内基于高通智能座舱平台上的主流视觉算法供应商，产品覆盖国内主要汽车 OEM 主机厂商，将开发、升级、迭代和延伸产品方案 [7] - 在一站式车载视觉软硬一体解决方案上，将与高通等主流厂商合作，更新迭代方案平台，融合软件解决方案，实现舱泊一体和行泊视觉一体化解决方案 [7] 现场参观环节 - 公司与投资者充分交流沟通，按规定保证信息披露真实、准确、完整、及时、公平，未出现未公开重大信息泄露情况 [7]