会议情况 - 公司于2025年3月27日召开第四届董事会第四次会议，9位董事全部出席[2] 议案表决 - 《关于公司2024年度总经理工作报告的议案》全票通过[3] - 《关于公司2024年度董事会工作报告的议案》全票通过，需股东大会审议[4] - 《关于公司2025年度日常关联交易预计的议案》关联董事回避后全票通过[16] - 《关于公司董事2025年度薪酬方案》非独立董事、独立董事相关表决通过，后者需股东大会审议[18][19] - 《关于公司高级管理人员2025年度薪酬方案的议案》全票通过[20] - 《关于变更公司企业类型的议案》全票通过[21] - 《关于作废部分已授予尚未归属的限制性股票的议案》关联董事回避后全票通过[22] - 《关于向武汉农村商业银行申请专利抵押贷款的议案》全票通过[23] 公告发布 - 公司董事会于2025年3月28日发布公告[24]

会议信息 - 嘉必优第二届独立董事专门会议2025年第二次会议于2025年3月27日召开[2] - 会议通知于2025年3月17日送达全体独立董事[2] - 本次会议应出席独立董事3人，实际出席3人[2] 审议事项 - 审议通过《关于公司2025年度日常关联交易预计的议案》，3票同意[3] - 审议通过《关于公司续聘2025年度会计师事务所的议案》，3票同意[4]

公司基本信息 - 公司法定代表人为易德伟，注册地址和办公地址均为武汉市东湖新技术开发区高新大道999号[17] - 董事会秘书为易华荣，证券事务代表为王芳，联系电话均为027 - 67845289 [18] - 公司披露年度报告的媒体有《中国证券报》《证券时报》《证券日报》《上海证券报》，交易所网址为www.sse.com.cn [19] - 公司股票为A股，在上海证券交易所科创板上市，股票简称为嘉必优，代码为688089 [20] - 公司聘请的会计师事务所为大信会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为丁红远、夏雪 [22] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入555,593,402.27元，较2023年增长25.19%[23] - 2024年归属于上市公司股东的净利润124,212,718.70元，较2023年增长35.94%[23] - 2024年经营活动产生的现金流量净额173,044,682.14元，较2023年增长151.19%[23] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产1,556,087,313.72元，较2023年末增长5.40%[23] - 2024年基本每股收益0.74元/股，较2023年增长37.04%[24] - 2024年加权平均净资产收益率8.16%，较2023年增加1.88个百分点[24] - 2024年研发投入占营业收入的比例8.62%，较2023年减少0.08个百分点[24] - 2024年非经常性损益合计24,222,777.62元[28][29] - 结构性存款期初余额3.10万元，期末余额3.14万元，当期变动0.04万元[31] - 其他非流动金融资产期初余额14,800.24万元，期末余额14,805.43万元，当期变动5.18万元[31] - 本年度费用化研发投入47,907,081.32元，上年度为38,596,772.82元，变化幅度24.12% [105] - 本年度研发投入合计47,907,081.32元，上年度为38,596,772.82元，变化幅度24.12% [105] - 研发投入总额占营业收入比例本年度为8.62%，上年度为8.70%，减少0.08个百分点[105] - 本年度和上年度资本化研发投入均为0 [105] - 研发投入总额较上年无重大变化，研发投入资本化比重无大幅变动[106] - 报告期内，公司实现营业收入555,593,402.27元，同比增加25.19%；归属净利润124,212,718.70元，同比增加35.94%；扣非净利润99,989,941.08元，同比增加60.11%[122] - 主营业务收入54,228.69万元，同比增加24.55%，主营业务成本30,518.40万元，同比增加22.47%[125] - 2024年管理费用40517422.33元，同比增加56.31%，因股份支付费用冲回、职工薪酬增加和并购重组费用所致[141] - 2024年研发费用47907081.32元，同比增加24.12%，因公司持续加大研发投入[141] - 2024年经营活动现金流量净额173044682.14元，同比增加151.19%，因销售商品、提供劳务收到现金增加[143] - 营业外收入20244266.21元，占利润总额比例14.48%，系帝斯曼现金补偿款[144] - 货币资金期末数153150402.19元，占总资产9.08%，较上期减少36.10%，因支付募投项目款[146] - 长期股权投资期末数43785893.74元，占总资产2.60%，较上期增加59.98%，因增加对外投资[146] - 在建工程期末数265548049.09元，占总资产15.74%，较上期增加99.58%，因募投项目研发中心投入增加[146] - 合同负债期末为756,471.91，占比0.04%，期初为2,081,417.35，占比0.13%，变动-63.66%[147] - 应付职工薪酬期末为18,616,111.11，占比1.10%，期初为13,439,551.59，占比0.83%，变动38.52%[147] - 长期借款期末为12,626,856.61，占比0.75%，期初为0[147] - 递延收益期末为2,725,000.00，占比0.16%，期初为4,204,300.00，占比0.26%，变动-35.19%[147] - 境外资产为75.15万元，占总资产比例为0.04%[148] - 报告期投资额为15,664,700.00元，上年同期为48,729.97元，变动幅度32045.93%[152] - 理财期初数3.10万元，本期公允价值变动损益0.06万元，本期购买7,038.04万元，本期出售/赎回7,038.06万元，期末数3.14万元[154] - 非流动金融资产期初数14,800.24万元，本期公允价值变动损益26.66万元，其他变动-21.47万元，期末数14,805.43万元[154] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年公司人类营养业务收入523,754,509.40元，同比增长25.22% [32] - 2024年ARA产品销售收入390,288,564.35元，同比增长29.17% [32] - 2024年藻油DHA产品销售收入108,868,482.84元，同比增长37.06% [32] - 人类营养业务营收523,754,509.40元，同比增25.22%，毛利率44.51%，增加1.02个百分点[126] - ARA产品营收390,288,564.35元，同比增29.17%，毛利率44.08%，减少0.87个百分点[126] - DHA产品营收108,868,482.84元，同比增37.06%，毛利率50.78%，增加6.88个百分点[126] - 境内营收334,803,480.40元，同比增23.44%，毛利率38.93%，增加0.48个百分点[126] - 境外营收207,483,422.61元，同比增26.39%，毛利率51.45%，增加1.55个百分点[126] - ARA产品生产量1,097.04吨，同比增59.36%，销售量907.93吨，同比增54.52%，库存量439.00吨，同比增134.05%[128] - DHA产品生产量360.40吨，同比增31.95%，销售量301.93吨，同比增68.15%，库存量227.70吨，同比增58.81%[128] - 人类营养行业材料成本本期金额98720901.03元，占比33.98%，较上年同期变动26.50%[131] 业务发展与创新 - 2024年公司美妆个护业务新增SA产品授权备案51款，累计备案产品达114款 [39] - 2024年公司动物营养事业部推动嘉必优创新原料业务在宠物营养领域应用 [35] - 2024年公司控股子公司嘉利多联合多家头部养殖企业推进产品应用测试，部分产品获客户批准并采购 [37] - 2024年公司利用促渗载体技术完成SA纳米乳、DHA脂质体和DHA纳米乳等载体产品开发 [39] - 2024年生物基甘氨酸产品完成中试，细菌纤维素中试线建设完成 [39] - 2024年中科光谷主导《化妆品用原料N - 乙酰神经氨酸》团体标准发布 [40] - 2024年公司2'-FL产品于8月5日获国家卫健委批准，8月21日取得食品生产许可证，建成年产约200吨的产能[46] - 公司完成智能研发平台一期功能实现和二期设计，还完成智能化动物细胞培养及药筛平台设计，建立生物信息学平台[89] - 公司与天津大学元英进院士团队合作的国家重点专项“工业菌种基因组人工重排技术”圆满结题[91] - 公司实现研发实验室智能化、自动化发酵工艺及装备技术常规性装备，开始吨级智能生物制造平台建设，提升DHA藻油产能且成本显著下降[92] - 公司开发酶法制备原生质体技术、裂殖壶菌高效基因编辑技术，建立裂殖壶菌专属表达元件库，实现天然高分子材料细菌纤维素高效合成[92] - 截至2024年12月31日，公司开展多种高附加值产品开发，2'-FL获批且完成百吨级以上规模生产线建设，产线年产量达200 - 300吨[93] - 3'-FL、3'-SL、6'-SL、LNnT、LNT正在进行中试工程化工艺优化和验证，并同步进行法规准入材料准备[93] - 人工酵母合成虾青素项目完成菌株优化和中试，菌体中虾青素含量显著提升，成本降低[93] - 公司得到EPA高含量菌株并完成中试，获得EPA高含量油脂；搭建甘氨酸技术平台，完成吨级中试[93] - 公司开发DHA乳液、DHA纳米载体新产品，已进入配方优化阶段，终端产品质量显著提高[93] - 公司完善细胞多组学研究平台，开展多种产品功效机理和应用研究，燕窝酸完成口服美容临床试验，DHA乳液进入中试阶段[94][95] - 公司动物营养应用研究在特定场景脂肪酸平衡解决方案取得积极进展，部分方案获头部重点客户认可[96] - 公司本年度推出特色产品平衡乳，在蛋鸡应用中取得较好成果，将扩展研究和应用范围[96] - HMOs合成技术研究预计总投资4,008.00，本期投入2,179.61，累计投入3,442.30，2'-FL获法规批准并拿到生产许可证完成产业化[108] - 工业菌种基因组人工重排技术预计总投资1,351.00，本期投入192.56，累计投入926.90，报告期内已结题[108] - 平衡脂肪酸在动物营养中的应用研究预计总投资2,070.00，本期投入602.08，累计投入1,339.13，妊娠母猪仔猪等动物试验有结果并申请一项专利[108] - 脂肪酸系列产品开发预计总投资3,509.00，本期投入1,578.75，累计投入1,999.75，DHA产量提升20%以上，藻油生产成本显著下降[109] - N - 乙酰神经氨酸等功能营养素在化妆品应用项目预计总投资961.00，本期投入237.71，累计投入237.71，四氢甲基嘧啶羧酸完成化妆品原料安全评估报告[109] 产品相关信息 - 公司产品销售区域覆盖30多个国家及地区 [41] - 公司SA产品纯度可达98%以上，2022年经国家药监局批准增加“抗皱剂、抗氧化剂、皮肤保护剂、保湿剂”功效[44] - 公司ARA产品通过欧盟Novel food和美国FDA GRAS认证，获全球众多知名婴幼儿配方食品厂商认可[43] - 公司藻油DHA产品于2024年7月31日在婴幼儿和后续配方奶粉领域获欧盟委员会授权批准作为新资源食品在欧盟市场投放销售[43] - 2017年N - 乙酰神经氨酸被国家卫健委批准为新食品原料，2021年公司全资子公司中科光谷的N - 乙酰神经氨酸化妆品新原料备案成功[44] - 2023年10月，2'-FL被批准作为食品营养强化剂，可用于多种儿童相关配方食品[46] - 公司对大多数客户采用先货后款结算方式，给予客户1 - 3个月不等商业信用期[50] - 公司生产模式以备货为主，部分产品以销定产结合，制定三级生产计划[48] - 公司国内市场以直销为主销售，国外市场以经销为主、直销为辅销售[50] - 公司是国内最早从事以微生物合成法生产多不饱和脂肪酸及脂溶性营养素的高新技术企业之一，是国内ARA产业重要开拓者和市场推动者，是全球ARA产品主要供应商之一[77] - 公司产品销售至中国、欧洲、澳洲、北美、东南亚等30多个国家及地区[77] - 公司于2016年获得国务院颁发的“国家科学技术进步二等奖”[77] - 2024年，公司“油料绿色减损提质增效加工关键技术及应用”获“湖北省科学技术进步奖一等奖”，“功能性脂质生物合成与提质加工关键技术创新及应用”项目获“青年科技创新奖”[78] - 随着新国标实施，婴幼儿奶粉市场向头部企业集中，公司产品市场份额稳步提升[78] - 伴随帝斯曼ARA全球专利陆续到期，公司大力开拓国际市场，全球市场份额将逐步提高，国际行业地位逐步提升[78] - 公司以功能性原料为方向布局功能性美妆个护原料新业务[79] - 公司产品DHA、ARA、β - 胡萝卜素等被收录在《已使用化妆品原料名称目录（2021版）》中[79] - 公司燕窝酸成分获批"001号"化妆品新原料，研发团队揭示其抗衰老功效机理[80] - DHA、ARA成分添加应用在儿童化妆品中获认可[80] - 公司动物营养业务着力于动物脂肪酸精准平衡技术开发应用[80] - 公司产品销售区域已覆盖中国、美国、欧洲、澳大利亚、新西兰、韩国、东南亚等30多个国家及地区[115] - 公司与嘉吉、雀巢等部分客户合作时间已超过10年[115] 行业环境信息 - 我国婴幼儿配方奶粉行业集中度CR5从2020年的65%上升至2024年的78%[55] - 2024年居民人均可支配收入为41,314元，2019 - 2024年期间年复合增长率达6.10%[58] - 2024年消费者对800g/罐婴幼儿配方奶粉，超60%倾向200元/罐及以上中高端产品，200 - 299元/罐占比41.2%，300 - 399元/罐占比20.1%[58] -

业绩总结 - 2024年度公司合并报表归母净利润124,212,718.70元[3] - 截至2024年12月31日，母公司期末可供分配利润515,211,214.99元[3] 利润分配 - 拟每10股派现2元（税前），合计33,661,824元（含税）[2][3] - 2025年3月27日董事会和监事会审议通过预案[5] - 预案尚需2024年年度股东大会审议通过[2][3][4][6]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益0 74元 同比增长37 04% 2023年为0 54元 2022年为0 38元 [1] - 每股净资产从8 77元降至0元 同比下降100% 2022年为11 82元 [1] - 每股公积金保持4 82元不变 2022年为7 15元 [1] - 每股未分配利润2 99元 同比增长19 6% 2023年为2 50元 2022年为3 13元 [1] - 营业收入5 56亿元 同比增长25 23% 2023年为4 44亿元 2022年为4 33亿元 [1] - 净利润1 24亿元 同比增长36 26% 2023年为0 91亿元 2022年为0 64亿元 [1] - 净资产收益率8 16% 同比提升29 94个百分点 2023年为6 28% 2022年为4 61% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有9204 9万股 占流通股54 71% 较上期增加113 06万股 [1] - 武汉烯王生物工程有限公司持股7434万股 占比44 17% 持股未变动 [2] - 前海开源新经济灵活配置混合型证券投资基金新进持股408 27万股 占比2 43% [2] - 刘国永持股268万股 占比1 59% 增持13 25万股 [2] - 瑞众人寿保险有限责任公司持股238 16万股 占比1 42% 持股未变动 [2] - 华夏平稳增长混合型证券投资基金新进持股194 77万股 占比1 16% [2] - 前海开源公用事业行业股票型证券投资基金新进持股108 1万股 占比0 64% [2] - 前海开源新经济混合A退出前十大股东 原持股408 27万股 占比2 43% [2] - 华夏稳增混合退出前十大股东 原持股170 13万股 占比1 01% [2] 分红送配方案情况 - 分红方案为每10股派发现金红利2元(含税) [4]

人员交易情况 - 刘凌买入14,230股，卖出14,800股，结余1,730股[8] - 张浩买入620,742股，卖出267,185股，结余353,557股[8] - 徐青买入1,383,491股，卖出1,391,609股，结余17,300股[8] 机构交易情况 - 嘉必优回购专用账户买入789,128股，结余789,128股[12] - 海通证券账户买入415,220股，卖出442,150股，结余2,229股[13] - 国泰君安账户买入1,134,939股，卖出1,143,855股，结余4,629股[14] 其他要点 - 2024年8月27日嘉必优审议通过回购股份方案[12] - 各主体买卖无利用内幕信息交易情形[13][14] - 已披露主体交易不对本次交易构成法律障碍[17]

人员交易情况 - 刘凌2024.4.29 - 2024.12.19累计买入14,230股、卖出14,800股，2025.3.4结余1,730股[7] - 张浩2024.8.28 - 2024.11.22累计买入620,742股、卖出267,185股，2025.3.4结余353,557股[7] - 徐青2024.4.29 - 2025.2.28累计买入1,383,491股、卖出1,391,609股，2025.3.4结余17,300股[7] 机构交易情况 - 嘉必优2024.12.25 - 2025.1.20累计买入789,128股，2025.3.4结余789,128股[14] - 海通证券2024.4.29 - 2025.3.4累计买入415,220股、卖出442,150股，2025.3.4结余2,229股[15] - 国泰君安2024.4.29 - 2025.3.4自营累计买入1134939股、卖出1143855股，2025.3.4结余4629股[16] 交易性质说明 - 公司衍生产品交易部量化投资按策略算法买卖，与本次交易无关联[16] - 国泰君安买卖用于对冲，无信息泄漏等情形[16] 核查结论 - 独立财务顾问认为内幕交易对本次交易无实质性障碍[18]

人员交易数据 - 刘凌2024.4.29 - 2024.12.19累计买入14,230股，卖出14,800股，结余1,730股[4] - 张浩2024.8.28 - 2024.11.22累计买入620,742股，卖出267,185股，结余353,557股[4] - 徐青2024.4.29 - 2025.2.28累计买入1,383,491股，卖出1,391,609股，结余17,300股[4] 机构交易数据 - 嘉必优2024.12.25 - 2025.1.20累计买入789,128股，无卖出，结余789,128股[8] - 海通证券衍生品业务账户2024.4.29 - 2025.3.4累计买入415,220股，卖出442,150股，结余2,229股[9] - 国泰君安自营业务账户2024.4.29 - 2025.3.4累计买入1,134,939股，卖出1,143,855股，结余4,629股[10] 交易性质及结论 - 国泰君安自营账户买卖用于对冲，无内幕交易或操纵市场情形[11] - 内幕信息知情人买卖股票行为不属于内幕交易，不构成交易障碍[12][13][15] 其他信息 - 自查期间为2024.4.29 - 2025.3.4[1] - 公告发布时间为2025年3月21日[17]

会议时间 - 2025年3月3日公司第四届董事会第三次会议通过召开股东大会决议[4] - 2025年3月5日公司董事会刊登召开2025年第一次临时股东大会通知[4] - 本次股东大会于2025年3月20日下午14:00召开[6] 参会情况 - 以现场及网络方式出席会议的股东及股东授权代表106人，代表股份80,957,518股，占公司有表决权股份总数的48.1004%[7] - 现场出席会议的股东及股东授权代表11人，代表股份79,325,934股，占公司有表决权股份总数的47.13%[7] 议案表决 - 发行股份及支付现金购买资产相关多议案同意股数为80,912,982股，占参与股东大会股东有效表决权股份总数的99.9449%，中小投资者同意股数为1,607,545股，占出席股东大会中小投资者有效表决权股份数的97.3042%[21,24,28,31,34,39,42,51] - 发行股份及支付现金购买资产过渡期损益议案同意股数为80,912,182股，占比99.9440%，中小投资者同意股数为1,606,745股，占比97.2558%[45] - 发行股份及支付现金购买资产业绩承诺及补偿安排议案同意股数为80,912,282股，占比99.9441%，中小投资者同意股数为1,606,845股，占比97.2618%[48] - 募集配套资金多议案同意股数为80,912,282股，占参与股东大会股东有效表决权股份总数的99.9441%，中小投资者同意股数为1,606,845股，占出席股东大会中小投资者有效表决权股份数的97.2618%[55,58,61,64] - 发行股份及支付现金购买资产多议案反对股数为41,486股[21,24,28,31,34,39,42,45,48,51,55,58,61,64] - 发行股份及支付现金购买资产多议案弃权股数在3,050 - 3,850股之间[21,24,28,31,34,39,42,45,48,51,55,58,61,64] - 募集配套资金用途等多个议案同意股数80,912,282股，占比99.9441%，中小投资者同意股数1,606,845股，占比97.2618%[67][70][74][77][80][84][138] - 公司与部分交易对方签署附生效条件的《业绩承诺补偿协议》等多个议案同意股数80,911,088股，占比99.9426%，中小投资者同意股数1,605,651股，占比97.1896%[87][92][116][120][126][129][132][135] - 本次交易信息发布前公司股票价格波动情况等多个议案同意股数80,894,188股，占比99.9217%，中小投资者同意股数1,588,751股，占比96.1666%[110][113][123] 会议结果 - 本次股东大会表决程序符合规定，表决结果合法有效[140] - 本次股东大会召集、召开等程序符合规定，提案合规[141]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会于3月20日在湖北省鄂州市葛店开发区召开[2] - 出席会议股东和代理人106人，所持表决权80,957,518，占公司表决权48.1004%[2] - 公司9名董事、3名监事全部出席会议，董事会秘书出席现场会议[4] 议案表决情况 - 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金相关多项议案同意票数多为80,912,982，占比99.9449%[5][6][8] - 部分议案普通股同意票数80,912,282，占比99.9441%，反对票数41,486，占比0.0512%，弃权票数3,750，占比0.0047%[9] - 5%以下股东对相关议案同意票数多为1,607,545，比例97.3042%[17][18] 其他信息 - 本次股东大会议案1 - 23均为特别决议议案，已获出席股东（含代理人）所持表决权股份总数三分之二以上通过[22] - 本次股东大会见证律师事务所为北京市中伦律师事务所，律师为张贡、赵良杰[23] - 公告由嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司董事会发布，日期为2025年3月21日[24]