股价表现 - 截至2025年7月4日收盘，嘉必优报收于25.13元，较上周的25.02元上涨0.44% [1] - 本周嘉必优7月2日盘中最高价报25.75元，6月30日盘中最低价报24.85元 [1] - 嘉必优当前最新总市值42.3亿元，在化学制品板块市值排名93/169，在两市A股市值排名3463/5149 [1] 权益分派 - 嘉必优发布2024年年度权益分派实施公告，每股现金红利0.20094元 [1] - 股权登记日为2025年7月9日，除权(息)日和现金红利发放日为2025年7月10日 [1] - 实际参与分配的股本数为167,519,992股，共计派发现金红利总额33,661,467.19元 [1] - 北京市中伦律师事务所就差异化分红事项出具法律意见书，认为符合相关法律规定 [1] 股份回购 - 嘉必优调整第二期回购股份价格上限，从不超过25.00元/股调整为不超过24.80元/股 [2] - 调整起始日为2025年7月10日 [2] - 截至2025年6月30日，公司尚未通过回购专用证券账户回购公司股份 [2] - 回购方案首次披露日为2025年1月25日，预计回购金额1500万元至3000万元 [2] - 回购用途为用于员工持股计划或股权激励 [2]

分红方案 - 公司实施差异化分红方案 每股派发现金红利0 20094元（含税） [1][2] - 实际参与分配的股本数为167 519 992股 总股本为168 309 120股 扣除已回购股份789 128股 [2] - 虚拟分派的每股现金红利为0 20000元/股 计算公式为（参与分配股本总数×实际每股现金红利）÷总股本 [2] 分配实施细节 - 除权（息）参考价格计算公式为（前收盘价格-0 20000）÷（1+0） 因不进行资本公积金转增股本和送红股 流通股份变动比例为0 [3] - 股权登记日、除权（息）日、现金红利发放日等关键日期未具体披露 [1][3] - 公司回购专用证券账户的股份不参与利润分配 [3] 税务处理 - 个人股东和证券投资基金暂不扣缴个人所得税 持股期限不同税负不同 1个月内20% 1个月至1年10% 超过1年免税 [5] - QFII股东按10%税率代扣代缴企业所得税 每股实际派发现金红利0 18085元 [6] - 香港市场投资者通过沪港通持股按10%税率代扣代缴所得税 每股实际派发现金红利0 18085元 [6] - 其他机构投资者和法人股股东自行缴纳所得税 每股实际派发现金红利0 20094元 [7] 股东权益 - 分配方案经2024年年度股东大会审议通过 股东大会日期为2025年5月29日 [1] - 现金红利发放方式为委托中国结算上海分公司派发 已办理指定交易的股东可在红利发放日领取 [3]

差异化分红原因 - 公司通过集中竞价交易方式回购部分A股股票，用于未来股权激励计划，第一期回购资金总额1,500万至3,000万元，回购价格不超过20元/股，已回购789,128股 [6] - 第二期回购方案已通过董事会审议，但截至申请日尚未实施回购 [6] - 根据《回购指引》规定，回购专用账户中的股份不享有利润分配权利，因此需实施差异化分红 [7] 差异化分红方案 - 公司2024年度利润分配以总股本168,309,120股扣除回购专用账户789,128股后的167,519,992股为基数，每股派发现金股利0.20094元，合计派发33,661,467.19元 [9] - 分配方案不涉及资本公积金转增股本或送红股，剩余未分配利润结转至以后年度 [9] - 若股权登记日前股本因回购变动，将按分配总额不变原则调整每股分配比例 [9] 差异化分红计算依据 - 除权除息参考价计算公式为（前收盘价-现金红利）÷（1+流通股份变动比例），因无送股或转增，流通股份变动比例为0 [11] - 虚拟分派每股现金红利计算为（167,519,992×0.20094）÷168,309,120≈0.20000元/股 [11] - 以申请日前一交易日收盘价26.04元计算，实际分派与虚拟分派的除权除息参考价差异为0，影响小于1% [11] 法律合规性结论 - 本次差异化分红事项符合《公司法》《证券法》《回购规则》《回购指引》及《公司章程》规定，未损害上市公司及股东利益 [11]

回购方案 - 2025年1月24日审议通过第二期回购股份方案[4] - 回购资金1500 - 3000万元，价格不超25元/股[2][4] - 回购期限不超12个月，用于员工持股或激励[2][4] 回购进展 - 截至2025年6月30日，回购股数0万股，金额0万元[2][6] - 实际回购价格区间0 - 0元/股[2]

股份回购 - 2025年1月24日同意以集中竞价回购股份，资金1500 - 3000万元，价不超25元/股，期限不超12个月[4] - 调整后回购价上限为不超24.80元/股，起始日2025年7月10日[5] - 按24.80元/股测算，回购数量下限约604,839股，上限约1,209,677股[8] 分红派息 - 2024年度向全体股东每股派现金红利0.20094元，股权登记日2025年7月9日，除权除息日2025年7月10日[5][6] - 虚拟分派每股现金红利约0.20000元/股[7]

回购情况 - 2024年8月27日通过首次回购议案，已回购789,128股[7] - 2025年1月24日通过第二期回购议案，未专用账户回购[8] 利润分配 - 2025年5月29日通过2024年度利润分配预案，派现33,661,467.19元[10] - 总股本168,309,120股，参与分配167,519,992股[11] - 虚拟分派每股现金红利约0.2元/股[12]

证券代码：688089 证券简称：嘉必优 公告编号：2025-052 嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司 2024年年度权益分派实施公告 每股现金红利0.20094元 相关日期 | 股权登记日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | | 2025/7/9 | 2025/7/10 | 2025/7/10 | 一、通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经公司2025 年 5 月 29 日的2024年年度股东大会审议通过。 二、分配方案 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 1.发放年度：2024年年度 2.分派对象： 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股东（公 司回购专用证券账户除外）。 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所 上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》等相关法律、行政法规、部门规章 是否涉及差异化分红 ...

收购交易概述 - 公司拟以发行股份及支付现金方式收购欧易生物63.2134%股权，交易总对价83,062.37万元，并募集配套资金 [1] - 交易对方包括13名个人及机构投资者，如上海帆易、宁波睿欧、国药二期等 [1] - 欧易生物主营业务为以单细胞与时空组学为特色的多组学技术服务，与公司现有生物合成营养素业务存在跨界差异 [1] 交易估值与财务影响 - 标的公司评估基准日合并报表归属于母公司所有者权益24,315.02万元，评估价值131,600万元，评估增值率高达441.23% [1] - 交易完成后将新增商誉68,194.64万元，占公司备考总资产23.47%，占备考净资产30.28% [1] - 股份对价支付5.74亿元，现金支付2.56亿元，但公司截至2025年一季度末账面货币资金仅2.08亿元 [3] 标的公司业绩表现 - 欧易生物2022年亏损808万元，2023年扭亏实现净利润3,063万元，2024年前三季度净利润增至4,319万元，业绩波动显著 [2] - 交易对方承诺2025-2027年累计净利润不低于2.7亿元，年均需达9,000万元，较2023年水平增长约两倍 [3] 业务整合挑战 - 跨界并购导致企业文化、业务流程及人员管理整合难度较高，存在协同效应无法实现的风险 [1] - 公司2023年因投资澳大利亚法玛科公司失败导致损失超4,700万元，显示跨领域投资经验不足 [2]

并购交易核心信息 - 公司以8.3亿收购欧易生物63.2134%股权 交易对价对应标的整体估值13.16亿 评估增值率达441.23% [2][3] - 此次收购将导致公司账面新增6.82亿商誉 占2024年末总资产16.87亿的40% [3] - 标的承诺2025-2027年累计净利润2.7亿 但当前盈利仅4318.56万(2024年1-9月) [10] 标的公司财务特征 - 应收账款持续攀升 从2022年底6337.80万增至2024年9月底1.11亿 占总资产比例从15.32%升至21.70% [8] - 存货规模加速增长 2023年底4742.52万同比增25.71% 2024年9月底达7200.15万较2023年底增51.82% [8] - 周转效率持续恶化 应收账款周转率从3.62次(2022)降至3.24次(2024年1-9月) 存货周转率从3.36次降至2.53次 [8][9] - 毛利率异常高于同业 2024年1-9月达57.49% 显著高于可比公司平均值46.36% [10] 收购方经营背景 - 公司2019年上市后增长乏力 2019-2023年仅2022年收入增速超20% 其余年份均为个位数 [4] - 归母净利润呈下滑趋势 2020-2023年在0.91亿-1.31亿区间波动 2022年同比降幅达49.94% [5] - 核心产品ARA和藻油DHA仍贡献近90%收入 新业务布局尚未形成规模效应 [5] 交易特殊条款 - 最初方案取消商誉减值补偿 在交易所问询后重新添加相关条款 [4] - 标的估值较3月披露方案微调 从13.45亿降至13.16亿 但溢价仍达4.4倍 [3]

收购方案概述 - 嘉必优拟以8.31亿元收购欧易生物63.2134%股权，溢价率达441.23% [3][5] - 交易方式为发行股份及支付现金，并计划募集配套资金 [5][6] - 交易完成后欧易生物将纳入上市公司合并范围 [3] 交易方案调整 - 标的资产范围从65%股权调整为63.2134%股权，交易对方从14名减少至13名 [16] - 业绩补偿金额计算方式调整，新增减值补偿承诺条款 [19][20] - 方案调整旨在保障交易稳健进行并保护中小股东权益 [21] 标的公司情况 - 欧易生物主营多组学分析技术服务和分子诊断产品研发 [7] - 2025-2027年业绩承诺为累计净利润不低于2.7亿元 [11] - 交易将新增6.82亿元商誉，占上市公司总资产23.47% [12] 协同效应预期 - 双方可在技术研发、市场资源、战略发展等方面形成协同 [8] - 交易将提升嘉必优多组学与生物信息学技术能力 [8] - 预计交易后上市公司资产规模、营收水平将提升 [9] 公司财务表现 - 2024年营业收入5.56亿元（+25.19%），净利润1.24亿元（+35.94%） [22] - 2024年底总资产16.87亿元（+4.67%），净资产15.56亿元（+5.4%） [23] - 业绩增长源于国内外市场拓展及新产能释放 [23]