公司战略行动 - 公司董事会及监事会审议通过参与竞拍中国科学院控股有限公司持有的喀斯玛控股有限公司81.96%股权的议案 [1] - 公司成为标的股权受让方 成交价格为26,098.9109万元（约2.61亿元） [1] - 喀斯玛控股有限公司已完成工商登记手续 [1] 交易结构 - 通过北京产权交易所公开挂牌程序完成股权交易 [1] - 标的股权比例为81.96% 涉及中国科学院控股有限公司持有的喀斯玛控股有限公司全部出资额 [1] - 交易获得《交易签约通知书》确认法律效力 [1]

市场扩张和并购 - 公司竞拍中科院控股持有的喀斯玛控股81.96%股权成为受让方[3] - 成交价格为26098.9109万元[3] - 喀斯玛控股注册资本5000万人民币[5] - 公司对喀斯玛控股出资比例为81.96%[5] - 北京职融和北京肯定好对喀斯玛控股出资比例分别为9.76%、8.28%[5]

公司股价表现 - 9月3日股价下跌0.92%至12.91元/股 成交额8679.48万元 换手率2.00% 总市值42.94亿元 [1] - 连续8个交易日下跌 区间累计跌幅达18.6% [1] 公司基本情况 - 上海阿拉丁生化科技股份有限公司成立于2009年3月16日 2020年10月26日上市 [1] - 主营业务为试剂研发、生产及销售 科研试剂占比96.96% 实验耗材占比2.15% 其他业务占比0.89% [1] 基金持仓情况 - 摩根士丹利基金旗下大摩优悦安和混合A(009893)重仓持有阿拉丁 二季度增持5.97万股至27.59万股 [2] - 该基金持有阿拉丁占净值比例5.24% 为第六大重仓股 [2] - 当日浮亏3.31万元 8日累计浮亏81.38万元 [2] 基金业绩表现 - 大摩优悦安和混合A最新规模2890.66万元 今年以来收益20.64% 同类排名3666/8180 [2] - 近一年收益31.74% 同类排名4447/7967 成立以来亏损28.99% [2] - 基金经理赵伟捷任职4年185天 管理规模3.05亿元 最佳回报23.35% 最差回报-31% [2]

募集资金基本情况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券共计387.40万张，每张面值100元，募集资金总额3.874亿元 [1] - 扣除不含税发行费用1401.92万元后，募集资金净额为3.7338亿元 [1] - 募集资金已全部到位并由大华会计师事务所出具验资报告 [2] - 公司设立专项账户存放募集资金，并签署三方及四方监管协议 [2] 募集资金投资项目 - 募集资金投资项目包括：高纯度科研试剂研发中心建设及配套项目、高纯度科研试剂生产基地项目、张江生物试剂研发实验室项目 [2] - 项目拟投入募集资金总额3.874亿元，调整后投资总额3.7338亿元 [2] - 因项目建设需要周期，部分募集资金短期内出现闲置 [2] 现金管理安排 - 现金管理目的是提高募集资金使用效率，增加公司收益 [3] - 计划使用不超过1.5亿元暂时闲置募集资金进行现金管理 [3] - 投资产品品种为安全性高、流动性好的低风险产品 [3] - 决议有效期为董事会审议通过后12个月 [4] - 由董事会授权董事长行使投资决策权，财务部负责具体实施 [4] 公司治理程序 - 公司董事会第二十五次会议审议通过现金管理议案 [5] - 监事会同意使用不超过1.5亿元闲置募集资金进行现金管理 [5] - 保荐人认为该事项符合相关法律法规要求，履行了必要法律程序 [5] 预期影响 - 现金管理不影响募集资金投资项目正常进行 [4] - 有助于提高资金使用效率，提升公司整体业绩水平 [4] - 投资收益归公司所有，将严格按照监管要求管理使用 [4]

财务表现 - 公司报告期实现营收2.75亿元 同比增长15.45% [1] - 归母净利润2846万元 同比下降39.79% [1] - 扣非净利润2780万元 同比下降39.87% [1] - 基本每股收益0.09元 [1] 运营数据 - 营收增长与利润下滑形成显著背离 [1]

资金募集 - 公司发行387.40万张可转换公司债券，募集资金3.874亿元，净额3.733808亿元[1][5] 项目投入调整 - 阿拉丁高纯度科研试剂研发中心建设及其配套项目拟投入调整为1.24亿元[5] - 高纯度科研试剂生产基地项目拟投入调整为7177.80万元[5] - 张江生物试剂研发实验室项目拟投入调整为9000万元[5] - 补充流动资金拟投入调整为8760.28万元[5] 现金管理 - 公司计划使用不超1.5亿元闲置募集资金进行现金管理，额度内可循环滚动使用[7][17][18] - 现金管理决议有效期自董事会审议通过之日起12个月内有效[9] - 2025年8月27日，董事会和监事会审议通过现金管理议案[17] - 监事会同意使用不超1.5亿元闲置资金进行现金管理[18] - 保荐人对公司使用闲置资金现金管理无异议[21]

财务表现 - 报告期内公司实现业务收入2.75亿元，同比增长15.45% [1] - 归母净利润2846万元，同比下降39.79% [1] 利润变动原因 - 股份支付费用增加导致净利润下降 [1] - 并购过程中中介机构尽调费用增加影响利润 [1] - 可转债按实际利率水平计提的利息费用大幅增加 [1] - 上述费用属于短期费用，不影响公司长期稳定发展趋势 [1]

会议相关 - 2025年8月27日召开第四届监事会第二十五次会议，3位监事均到会[3] 审议事项 - 审议通过《2025年半年度报告及其摘要》[4][5] - 审议通过《2025年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》[6] 资金安排 - 拟用不超15000万元闲置募集资金现金管理[7]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为2.753亿元人民币，同比增长15.45%[18] - 营业收入2.75亿元同比增长15.45%[19][27] - 公司营业收入为2.753亿元人民币，同比增长15.45%[70][72] - 营业收入同比增长2.5%至2.119亿元[195] - 归属于上市公司股东的净利润为2846.35万元人民币，同比下降39.79%[18] - 净利润2846.35万元同比下降39.79%[19][27] - 公司净利润为2846.35万元人民币，同比下降39.79%[70] - 净利润同比下降19.9%至3993万元[195] - 利润总额为4632.18万元人民币，同比下降21.40%[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2780.35万元人民币，同比下降39.87%[18] - 扣非后归母净利润2780.35万元同比下降39.87%[19] - 扣除股份支付影响后净利润3325.30万元同比下降30.14%[25] - 基本每股收益0.09元同比下降35.71%[19] - 加权平均净资产收益率2.51%减少1.99个百分点[19] - 归属于母公司股东的净利润减少18,806,388.34元（39.8%），从0.47亿元降至0.28亿元[191] - 基本每股收益下降0.05元（35.7%），从0.14元/股降至0.09元/股[192] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为1.0729亿元人民币，同比增长24.31%[72] - 营业成本增加20,978,103.69元（24.3%），从0.86亿元增至1.07亿元[191] - 营业成本同比增长12.4%至8436万元[195] - 销售费用为2946.76万元人民币，同比增长44.14%[72] - 财务费用为1414.92万元人民币，同比大幅增长1233.20%[72] - 财务费用激增13,087,911.79元（1233.4%），从106.13万元增至1,414.92万元[191] - 财务费用同比暴涨335.8%至1714万元[195] - 管理费用为4319.72万元人民币，同比增长26.92%[72] - 研发费用为3349.54万元人民币，同比增长10.59%[72] - 研发费用同比增长2.2%至2516万元[195] 经营活动现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为7604.29万元人民币，同比增长66.20%[18] - 经营活动现金流量净额7604.29万元同比增长66.20%[20] - 经营活动现金流量净额为7604.29万元人民币，同比增长66.20%[70][72] - 经营活动现金流量净额同比增长66.2%至7604万元[198] - 销售商品提供劳务收到现金同比增长23.2%至3.179亿元[198] 投资活动现金流量 - 投资活动产生的现金流量净额为-1.7159亿元，同比变化不适用[73] - 投资活动现金流出同比激增144.4%至2.474亿元[198] 筹资活动现金流量 - 筹资活动产生的现金流量净额为-5455.57万元，同比变化不适用[73] 资产和负债变化 - 货币资金较上年末减少32.67%至3.143亿元，占总资产比例17.41%[76] - 货币资金为3.14亿元，较年初4.67亿元下降32.7%[184] - 货币资金从4.13亿元降至2.60亿元，减少37.1%[188] - 期末现金及现金等价物余额下降32.4%至3.125亿元[199] - 交易性金融资产较上年末增长81.39%至7617.08万元，系购买理财产品所致[76] - 交易性金融资产为7617万元，较年初4199万元增长81.4%[184] - 应收账款为6059万元，较年初6693万元下降9.5%[184] - 存货为5.31亿元，较年初5.28亿元微增0.6%[184] - 存货从4.44亿元增至4.55亿元，增长2.4%[188] - 其他应收款激增1888.53%至6474.43万元，因支付喀斯玛竞拍保证金[76] - 其他应收款大幅增至6474万元，较年初326万元增长1889%[184] - 其他应收款从1.44亿元增至2.37亿元，增长64.2%[188] - 长期股权投资增长1700.15%至4410.83万元，主要因对外投资增加[76] - 长期股权投资增至4411万元，较年初245万元增长1700%[184] - 长期股权投资从3.22亿元增至3.68亿元，增长14.4%[188] - 固定资产增长35.91%至3.236亿元，系在建工程转固所致[76] - 固定资产增至3.24亿元，较年初2.38亿元增长36.0%[184] - 在建工程从年初的8437.82万元减少至1956.64万元，降幅达76.8%[185] - 使用权资产从1983.92万元增至2476.97万元，增长24.8%[185] - 使用权资产从1.04亿元激增至1.94亿元，增长87.2%[188] - 短期借款从3143.52万元降至2157.49万元，减少31.4%[185] - 应付账款从4399.13万元增至6262.62万元，增长42.3%[185] - 长期借款从2566.03万元增至5047.37万元，增长96.7%[185] - 长期借款大幅增加24,813,396.23元（96.7%），从2.57亿元增至5.05亿元[189] - 租赁负债激增88,589,640.75元（93.3%），从0.95亿元增至1.84亿元[189] - 公司总负债增加131,885,463.68元（19.1%），从6,894.6亿元增至8,213.5亿元[189] - 公司总资产增加122,450,112.55元（6.9%），从17.65亿元增至18.88亿元[189] - 公司资产负债率为37.77%[181] 研发投入和项目 - 研发投入占营业收入比例12.17%减少0.53个百分点[19] - 公司2025年半年度研发投入总额为3349.54万元，同比增长10.59%[41][42] - 研发投入总额占营业收入比例为12.17%，较上年同期减少0.53个百分点[42] - 研发投入总额为15797.8万元，其中费用化支出为8349.54万元[50] - 2025年半年度新申请专利3项，均为国内发明专利[39] - 2025年半年度获得国内发明专利3项及外观设计专利1项[39] - 累计获得发明专利25项，实用新型专利71项，外观设计专利68项[39] - 在研项目"高活性偶联分子的方法研究与技术开发"预计总投资363万元，本期投入64.38万元[45] - 在研项目"功能性复配试剂的工艺研究与制备方法的开发"预计总投资359万元，本期投入88.95万元[45] - 在研项目"光谱纯试剂的技术研究与工艺方法的开发项目"预计总投资322万元，本期投入66.14万元[45] - 在研项目"基于生物活性特征的新型杂环化合物的设计与开发"预计总投资345万元，本期投入61.19万元[45] - 在研项目"催化剂关键制备技术与工艺开发项目"预计总投资335万元，本期投入68.81万元[45] - 分子活性抑制剂研发项目投入资金372万元，已完成投资65.98万元，占比17.7%[7] - 系统分析方法开发项目总预算1191万元，累计投资1035.98万元，完成率87.0%[8] - 分子化学库策略研发项目预算299.8万元，实际投资61.58万元，执行进度20.5%[9] - 高效指示剂技术开发项目投入536万元，已支出484.37万元，完成度90.4%[10] - 有机砌块设计开发项目预算1130万元，实际投资530.98万元，执行率47.0%[11] - 官能团转化技术研发项目预算1108万元，累计投入583.7万元，完成率52.7%[12] - 高纯化合物制备项目预算562万元，已完成投资895.02万元，超额执行159.3%[13] - 系统分析方法开发项目本年新增投资269.89万元，占年度计划的22.7%[8] - 高效指示剂项目本年投资132.81万元，占年度计划的24.8%[10] - 有机砌块设计项目本年投资200.43万元，占年度计划的17.7%[11] - 重要科研试剂合成项目投资328万元，占研发投入67.37万元，处于制备工艺方法优化阶段[14] - 理化与电导率核心物质项目总投资921万元，累计投入840.99万元，已完成228.19万元投资[15] - 流式抗体开发项目总投资5000万元，已完成投资2049.94万元，当前投入884.26万元[16] - 内参和标签抗体项目总投资500万元，累计投入317.31万元，已完成200.74万元投资[17] - 甲醇中氯霉素制备技术项目投资80万元，已完成24.53万元研发投入[18] - 流式抗体开发项目旨在建立特异性好灵敏度高和稳定性强的抗体开发平台[16] - 内参和标签抗体项目已完成平台体系搭建进入产品开发阶段[17] - 理化与电导率核心物质项目专注于技术配方制备工艺方法和分析检测技术开发[15] - 重要科研试剂项目致力于合成技术配方工艺路线和原子经济性反应技术研究[14] - 甲醇中氯霉素项目采用高效液相色谱法进行标准物质均匀性和稳定性检验[18] - 甲醇中恩诺沙星制备技术研发项目预算为80万元人民币，已完成投资24.53万元人民币，投资完成率为30.66%[48] - 甘草酸单铵盐标准物质制备技术研发项目预算为100万元人民币，已完成投资30.66万元人民币，投资完成率为30.66%[48] - 醋酸地塞米松标准物质制备技术研发项目预算为100万元人民币，已完成投资30.66万元人民币，投资完成率为30.66%[48] - 沙棘黄酮提取及纯化工艺研发项目预算为140万元人民币，已完成投资42.92万元人民币，投资完成率为30.66%[48] - 丹酚酸B原料制备技术研发项目预算为135万元人民币，已完成投资41.39万元人民币，投资完成率为30.66%[48] - 公司研发项目包括高分子量聚乳酸合成工艺研究，投入120万元[49] - 鞘氨醇类似物合成工艺研究项目投入120万元[49] - 氧化白藜芦醇合成工艺研究项目投入130万元[49] - 二苯乙烯类二聚体制备技术研究项目投入125万元[49] - 磺化小分子化合物提纯方法研究项目投入110万元[49] 研发人员 - 公司研发人员数量为195人，占公司总人数的28.63%[52] - 研发人员薪酬合计为1992.03万元，平均薪酬为10.22万元[52] - 研发人员中硕士研究生占比45.64%（89人），本科占比45.13%（88人）[52] - 研发人员年龄30岁以下占比47.69%（93人），30-40岁占比46.15%（90人）[52] 子公司和投资表现 - 主要子公司阿拉丁试剂（上海）有限公司净利润为48.6万元人民币[88] - 主要子公司上海源叶生物科技有限公司净利润为3395.94万元人民币[89] - 子公司上海阿拉丁生物试剂有限公司净亏损205.41万元人民币[89] - 子公司ALADDIN SCIENTIFIC CORPORATION净亏损533.35万美元[89] - 子公司ALADDIN TECHNOLOGY PTE.LTD净利润10.11万美元[89] - 公司总注册资本阿拉丁试剂（上海）为9361.94万元人民币[88] - 上海源叶生物科技营业收入7047.31万元人民币[89] - 报告期对外投资额4831.12万元，同比下降45.44%[80] - 收购源叶生物51%股权耗资1.809亿元，产生投资收益1062.77万元[81] - 境外资产规模1.127亿元，占总资产比例6.24%[77] - 公司投资天津阿拉丁科研服务合伙企业3500万元人民币用于科学服务产业链股权投资[86] - 投资收益大幅增长3267%至1069万元[195] 募集资金使用 - 公司首次公开发行股票募集资金净额为43,443.01万元，累计投入进度达97.13%[151] - 公司发行可转换债券募集资金净额为37,338.08万元，累计投入进度为57.57%[151] - 超募资金总额为99.77万元，累计投入进度为30.00%[151][155] - 高纯度科研试剂研发中心项目投入募集资金14,765.31万元，进度达90.94%[152] - 云电商平台及营销服务中心建设项目投入募集资金10,577.93万元，进度达97.42%[152] - 补流还贷项目投入募集资金18,000.00万元，实际投入18,433.66万元，超支2.41%[152] - 可转换债券募投项目中高纯度科研试剂生产基地项目投入进度为54.16%[153] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理，最高额度为20,000万元，期末余额14,000万元[157] - 报告期内募集资金累计总投入63,690.84万元，总募集资金净额为80,781.09万元[151][153] - 超募资金中尚有69.84万元未明确投资方向[155] - 公司募集资金专户冻结已于2025年5月27日解除冻结[143] 股权和股东变化 - 公司总股本由277,385,321股增加至332,602,199股，增幅19.9%[160] - 无限售流通股数量由277,385,321股增至332,602,199股，增加55,216,878股[160] - 2024年度利润分配方案每10股转增2股，共转增55,216,693股[162] - 2024年度现金分红方案每10股派发现金红利1.00元，合计派发27,608,346.60元[162] - 可转换公司债券"阿拉转债"转股数量为185股[161] - 截至报告期末普通股股东总数为12,471户[163] - 第一大股东徐久振持股92,198,400股，占总股本27.72%[166] - 第二大股东招立萍持股49,392,000股，占总股本14.85%[166] - 中欧医疗健康混合型证券投资基金减持6,402,318股，期末持股3,801,983股[166] - 公司回购专用账户持有股份1,302,040股[162] - 员工持股平台晶真文化持有公司9,781,190股股份，持股比例为2.94%[96] - 公司无其他持股5%以上的股东[138] 可转换公司债券 - 公司发行可转换公司债券总额为3.874亿元人民币[173] - 可转换公司债券期末尚未转股金额为3.86985亿元人民币，占发行总量比例99.89%[177] - 报告期内可转换公司债券转股额为3000元，转股数为185股[177] - 累计转股数为11600股，占转股前公司已发行股份总数比例0.008209%[177] - 前十名可转换公司债券持有人中西北投资管理持有3500万元，占比9.04%[174] - 招商银行－博时中证可转债ETF持有1768.5万元，占比4.57%[174] - 上海理成资产管理持有1691.3万元，占比4.37%[174] - 李怡名持有1457.2万元，占比3.77%[174] - 中国民生银行－光大保德信基金持有1223.极1万元，占比3.16%[174] - 可转债最新转股价格调整为13.39元/股[180] - 公司主体信用评级维持A+，评级展望稳定[181] 管理层和治理 - 公司独立董事黄遵顺离任并由马如适接任[92] - 独立董事黄遵顺、林清、李源承诺不参与本次可转债认购[139] - 公司未进行半年度利润分配或资本公积金转增[93] - 公司2021年限制性股票激励计划首次授予部分第三个归属期符合归属条件[95] - 公司2024年限制性股票激励计划完成修订并授予[95] - 公司2021年限制性股票激励计划相关事项已进行调整[95] - 公司作废部分已授予尚未归属的限制性股票[95] - 董事及高管承诺若认购可转债则6个月内不减持股份及可转债[138][139] - 徐久振等承诺若六个月内减持股份则不参与本次可转债认购[137] - 公司控股股东及实际控制人徐久振和招立萍承诺自2023年10月26日起6个月内不减持公司股份[141] 承诺和合规 - 控股股东及关联方承诺自公司股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理所持股份[101] - 锁定期满后2年内减持价格不低于发行价若触发条件锁定期自动延长6个月[101] - 董事/监事/高管承诺任职期间每年转让股份不超过持有总数的25%离职后6个月内不转让[102] -

财务表现 - 2025年上半年营业收入2.75亿元 同比增长15.45% [1] - 净利润2846.35万元 同比下降39.79% [1]