证券代码：688190 证券简称：云路股份 公告编号：2024-021 青岛云路先进材料技术股份有限公司 股东询价转让结果报告书暨持股 5%以上股东减持股份 比例超过 1%的提示性公告 青岛多邦股权投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简称"青岛多邦"）、郭克 云（以下合称"出让方"）保证向青岛云路先进材料技术股份有限公司（以下简称 "公司"）提供的信息内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对 其真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 重要内容提示: 本次询价转让的价格为 70.58 元/股，转让的股票数量为 3,636,000 股。 公司控股股东、实际控制人不参与本次询价转让。 本次转让不会导致公司控股股东、实际控制人发生变化。 青岛多邦通过询价转让方式减持公司股份 183.60 万股占公司总股本的 1.53%，本次询价转让后，青岛多邦持股比例由 3.75%减少至 2.22%。 郭克云通过询价转让方式减持公司股份 180.00 万股，占公司总股本的 1.50%。此外，郭克云于 2023 年 6 月 15 日至 2023 年 12 ...

中国国际金融股份有限公司 关于青岛云路先进材料技术股份有限公司 股东向特定机构投资者询价转让股份的核查报告 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"、"组织券商"）受青岛云 路先进材料技术股份有限公司（以下简称"云路股份"或"公司"）股东青岛多邦 股权投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简称"青岛多邦"）、郭克云（上述2名股 东以下合称"出让方"）委托，组织实施本次云路股份首发前股东向特定机构投资 者询价转让（以下简称"本次询价转让"）。 根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所科创板上市 公司股东以向特定机构投资者询价转让和配售方式减持股份实施细则》（以下简 称"《实施细则》"）等相关规定，中金公司对本次询价转让的实施过程和出让方 与受让方的合规性进行了审慎核查，并出具本核查报告。具体情况如下： 一、本次询价转让概况 （一）本次询价转让出让方 截至 2024 年 4 月 2 日，出让方持有公司股份情况如下： | 序号 | 出让方名称 | 持股数量（股） | 持股比例 | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 青岛多邦股权投资管理合伙企业（有限合伙） | 4,5 ...

财务数据 - 公司2023年营业收入预计为1,772百万元，同比增长22.43%[1] - 公司2024年归母净利润预计为369百万元，同比增长11.07%[1] - 公司2025年每股收益预计为3.74元，市盈率为21.14倍[1] - 公司2023年营业收入和归母净利润同比增速分别为30%和25%[2] - 公司2023年第四季度营业收入为4.69亿元，较上一季度增长3.08%[3] - 公司2023年第四季度净利润率为20.0%，较去年同期提升1.9个百分点[3] - 公司2023年营收增长率预计为22.43%，呈现稳健增长态势[3] 产品销售 - 公司的非晶合金薄带及其制品、纳米晶产品、磁性粉末及其制品在2023年的销售额分别为6,000、5,500和4,500[2] 现金流量 - 公司筹资性现金净流量在过去几个季度呈现不稳定的趋势，从负数到正数波动较大[1] - 公司现金流量净额在最近一季度有显著增长，达到641.49亿美元[1] 估值指标 - 公司EV/EBITDA和EV/NOPLAT指标在不同季度之间有较大差异，需要进一步分析其影响因素[1]

证券代码：688190 证券简称：云路股份 公告编号：2024-020 青岛云路先进材料技术股份有限公司 股东询价转让定价情况提示性公告 青岛多邦股权投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简称"青岛多邦"）、郭 克云保证向青岛云路先进材料技术股份有限公司（以下简称"公司"或"云路股 份"）提供的信息内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其 真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 重要内容提示： 根据 2024 年 4 月 3 日询价申购情况，初步确定的本次询价转让价格为 70.58 元/股。 一、本次询价转让初步定价 （一）经向机构投资者询价后，公司股东询价转让（以下简称"本次询价转 让"）初步确定的转让价格为 70.58 元/股，为本次询价转让定价日（即 2024 年 4 月 3 日）云路股份股票收盘价 79.00 元/股的 89.3%。 （二）参与本次询价转让报价的机构投资者家数为 22 家，涵盖了基金管理 公司、合格境外机构投资者、证券公司、私募基金管理人等专业机构投资者。参 与本次询价转让报价的机构投资者合计有效认购股份数 ...

业绩总结 - 云路股份2023年实现营收177.2亿元，同比增长22.4%[1] - 2023年Q4实现营收4.69亿元，同比增长12.4%，环比增长3.1%[1] - 非晶/纳米晶/磁粉销量分别为8.73/0.51/0.73万吨，同比增长26.1%/10.7%/19.8%[1] - 主营业务境外收入为6.52亿元，占主营业务收入比例提升至37.5%[1] - 公司2026年预计营业收入将达到2764.62百万元，较2022年增长约90.9%[4] - 公司2026年预计净利润为554.46百万元，较2022年增长约144.4%[4] - 公司2026年预计ROIC为49.51%，较2022年增长约45.47%[4] 未来展望 - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为4.03/4.68/5.54亿元，对应当前股价PE为24/21/18倍，维持“买入”评级[2] - 2022-2026年营业收入增长率分别为54.68%/22.43%/17.30%/15.42%/15.23%[3] - 2022-2026年归属母公司净利润增长率分别为89.32%/46.45%/21.40%/16.12%/18.47%[3] - 2022-2026年EPS分别为1.89/2.77/3.36/3.90/4.62元/股[3] - 2022-2026年市盈率分别为43.44/29.66/24.43/21.04/17.76倍[3] 其他新策略 - 天风证券可能会持有本报告中提及公司所发行的证券并进行交易[10] - 天风证券的股票投资评级包括买入、增持、持有和卖出四个等级[11] - 天风证券的行业投资评级包括强于大市、中性和弱于大市三个等级[11]

中国国际金融股份有限公司 关于青岛云路先进材料技术股份有限公司股东 向特定机构投资者询价转让股份相关资格的核查意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"）受青岛云路先进材料技 术股份有限公司（以下简称"云路股份"）股东青岛多邦股权投资管理合伙企业（有 限合伙）（以下简称"青岛多邦"）、郭克云（上述 2 名股东以下合称"出让方"）委 托，组织实施本次云路股份首发前股东向特定机构投资者询价转让（以下简称"本 次询价转让"）。 根据《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》《科创 板上市公司持续监管办法（试行）》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上 海证券交易所科创板上市公司股东以向特定机构投资者询价转让和配售方式减 持股份实施细则》（以下简称"《实施细则》"）等相关规定，中金公司对参与本次 询价转让股东的相关资格进行了核查。 本次询价转让的委托情况、出让方相关资格的核查情况及核查意见如下： 一、本次询价转让的委托 2024 年 4 月 1 日，中金公司收到出让方关于本次询价转让的委托，委托中 金公司组织实施本次询价转让。 二、关于参与本次询价转让股东相关资格的核查情况 （一）核查过程 ...

青岛多邦股权投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简称"青岛多邦"）、郭 克云保证向青岛云路先进材料技术股份有限公司（以下简称"公司"）提供的信 息内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性 和完整性依法承担法律责任。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 证券代码：688190 证券简称：云路股份 公告编号：2024-019 青岛云路先进材料技术股份有限公司 股东询价转让计划书 重要内容提示： 一、拟参与转让的股东情况 （一）出让方的名称、持股数量、持股比例 出让方委托中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"）组织实施 本次询价转让。截至 2024 年 4 月 2 日出让方所持首发前股份的数量、占公司总 股本比例情况如下： | 序号 | 股东名称 | 持股数量（股） | 持股比例 | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 青岛多邦股权投资管理合伙 企业（有限合伙） | 4,500,000 | 3.75% | | 2 | 郭克云 | 23,738,201 | 19.78% | （二）关于出让方是否为公司控股股东、实际控制人、持 ...

业绩总结 - 公司2023年收入达到17.7亿元，同比增长22%[3] - 公司2023年毛利率为30.5%，同比提升3.7个百分点[4] - 公司2023Q4收入为4.7亿元，同比增长12%[4] - 营业总收入在2026年预计将达到2900百万元，较2023年增长63.8%[10] - 营业利润预计在2026年将达到634百万元，较2023年增长65.1%[10] - 每股收益预计在2026年将达到4.68元，较2023年增长69.4%[10] 海外市场 - 公司海外收入占比约为38%，同比增长39%[4] - 公司海外市场进展迅速，海外收入占比提升至约38%[4] - 公司海外毛利率为34%，同比提升2.9个百分点[4] 其他 - 本报告并非针对或意图发送给在当地法律或监管规则下不允许该报告发送的人员[16] - 报告内容的全部或部分不构成投资建议，投资者应独立评估信息并自主决策[16] - 本报告所包含的观点及建议不适用于所有投资者，不应被视为特定客户的建议或策略[16] - 未经授权刊载或转发本报告的，本公司将保留追究法律责任的权利[17]

业绩总结 - 云路股份2023年营业收入为17.72亿元，同比增长22.43%[1] - 云路股份2023年净利润为3.32亿元，同比增长46.62%[1] - 公司预计2023/2024/2025年实现营业收入分别为17.72/19.99/22.74亿元，净利润分别为3.32/3.90/4.40亿元[4] 产品和技术 - 云路股份是国内最大非晶合金薄带供应商，年设计产能达到9万吨[1] - 非晶带材的需求不断攀升，受到政策助力[3] - 公司不断加大研发投入，向全产业链综合方案提供商转型[2] 风险提示 - 风险提示包括需求不及预期风险、国际贸易风险、汇率变动风险等[5] 财务指标 - 公司2022-2025年的财务指标显示营业收入、净利润、EPS逐年增长，市盈率逐年下降[7] - 公司2022-2025年的主要财务比率显示营业利润、净利率、ROE逐年增长，资产负债率逐年上升[8] 投资评级 - 投资评级标准包括买入、增持、中性和回避四个等级[9] 市场基准 - 市场基准指数选取包括A股市场以沪深300指数为基准、新三板市场以三板成指为基准等[10] 数据来源和免责声明 - 报告数据来源可靠，力求独立客观公平，不受利益相关方干扰和影响[11] - 公司声明不对报告中信息准确性和完整性做出保证，报告仅供参考，不构成证券买卖出价或询价[13]

公司基本信息 - 公司名称为青岛云路先进材料技术股份有限公司，简称云路股份[12] - 公司注册地址位于山东省青岛市即墨市蓝村镇鑫源东路7号，邮政编码为266200[13] - 公司股票在上海证券交易所科创板上市，股票代码为688190[13] 公司财务表现 - 公司2023年度实现净利润为人民币332,007,455.13元，期末可供分配利润为人民币667,435,312.42元[5] - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利8.50元（含税），总计拟派发现金红利102,000,000.00元（含税）[5] - 公司现金分红金额占归属于母公司股东净利润比例为30.72%[5] - 公司2023年营业收入达到17.72亿人民币，同比增长22.43%；归属于上市公司股东的净利润为3.32亿人民币，同比增长46.62%[14] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额同比增加384.44%[17] - 2023年第四季度营业收入为469,167,005.84元，同比增长约2.5%[18] - 2023年第四季度归属于上市公司股东的净利润为93,763,323.62元，同比增长约27.4%[18] - 2023年第四季度经营活动产生的现金流量净额为69,318,728.82元[18] - 2023年年度报告中，非流动性资产处置损益为83,847.86元，政府补助计入当期损益为10,108,861.35元[19] - 2023年年度报告中，公允价值变动损益为30,463,698.15元，其他营业外收入和支出为-9,600,666.44元[20] - 采用公允价值计量的项目中，交易性金融资产期末余额为502,977,534.25元，当期变动为-639,595,178.57元[21] 公司业务发展 - 公司主要产品包括非晶合金薄带及非晶铁心，主要应用于电力配送领域[24] - 公司持续加大海外市场拓展力度，非晶合金系列产品海外销量创历史新高[22] - 公司设立深圳应用研究院，以终端应用需求为产品开发方向，持续获得知名客户认证[22] - 公司研发人员数量达到159人，较去年末增长35.90%[22] 公司技术创新 - 公司通过持续不断的材料技术创新和应用方案创新，已成为国内磁性材料行业龙头企业[39] - 公司成功研发非晶立体卷铁心产业化技术，已在全国多地实现挂网运行，得到广泛认可[25] - 公司生产的纳米晶超薄带产品已在智能手机无线充电模块、新能源汽车等产品端实现规模化应用[25] - 公司与中国科学院近代物理研究所合作研发高性能大尺寸液冷磁合金环，应用前景广阔[25] 公司治理结构 - 公司董事会成员中，有多位独立董事，具有丰富的工作经历和学历背景[98][111][112][113] - 公司董事会成员中，有多位拥有博士、硕士学位的成员，涵盖不同领域的专业知识[102][103][108] - 公司董事会下设审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、战略委员会，严格执行相关制度[131] 公司社会责任 - 公司积极支持教育公益事业，向国内多所知名大学累计捐赠奖学金超100万元[156] - 公司通过使用非晶产品，已累计节电约34.6亿度、节约煤138万吨、减排二氧化碳约345万吨及减排二氧化硫约10万吨[150] - 公司积极响应国家“碳达峰、碳中和”政策，通过技术改革、技术创新不断提高能源使用效率，降低损耗[151]