减持计划 - 公司计划自公告披露之日起15个交易日后至2025年10月27日通过集中竞价交易方式减持不超过44.4万股已回购股份，占公司总股本的1% [1] - 减持股份来源于2024年2月8日至2024年5月6日期间累计回购的72.25万股公司股份，占公司总股本的1.63% [1] - 截至公告披露日公司尚未减持前述股份 [1] 减持合规性 - 减持计划符合《上海证券交易所上市公司自律监管指引第7号——回购股份》规定 [1] - 减持计划符合公司2024年2月8日披露的《关于以集中竞价交易方式回购公司股份的回购报告书》要求 [1] 资金用途与影响 - 减持所得资金将用于补充公司日常经营所需的流动资金 [1] - 此次减持计划不会导致公司控制权发生变化 [1] - 此次减持计划不会导致公司股权结构发生变化 [1]

纪要涉及的公司 博睿数据 纪要提到的核心观点和论据 - **发展历程与产品战略**：博睿数据发展分三阶段，2008 - 2015 年推主动式产品做用户体验管理；2015 - 2022 年转向被动式工具型产品但财务不佳；2022 年起推一体化平台能力被动式产品，整合工具能力并附加 AI 技术，2023 年推出博睿万能平台后收入回升，被动式产品成增长新动力[3] - **AI 技术融合**：AI 技术在运维监控和可观测性中发挥重要作用，一是分析 GPU 及大模型运行数据，是博睿万能平台自带功能；二是将大模型技术赋能产品，有知识问答类、生成类和因果类应用，在证券、银行等行业探索 AI 方案落地以提高 IT 运维效率[4][5] - **AI 功能客户接受度**：提供基础版和高阶版，基础版含简单 AI 能力不收费，高阶版有因果分析定位，已有五六个客户使用，如电信公司及券商等，2025 年越来越多甲方有 AI 能力诉求，9 或 10 月新版本将推更多经典场景及实践问题[6] - **海外版发展与出海战略**：2025 年 3 月推出博睿 One 海外版，在香港、新加坡建子公司和孙公司拓展国际市场；出海战略分港澳、中亚和东南亚三个区域，港澳关注存量市场替换，中亚靠华为引荐代理商渗透，东南亚与国际顶尖厂商竞争，通过差异化策略满足本土化需求[7][8] - **合作进展**：与华为云生态合作进展顺利，业务部门安测已结束，准备集成上线；与字节跳动 5 月底 6 月初开始合作，探索头部客户商业机会，重点行业是软件应用及服务，预计 7 月初有初步数据[4][9] - **扩大收入规模规划**：未考虑与云厂商合作及海外贡献因素，2025 年预计收入 1.7 亿元，2026 年增长 30% - 40%，基于市场格局、竞争对手及储备商机有信心完成目标[14] - **并购重组计划**：寻找优质标的物，重点关注应用安全、大数据或数据库领域标的公司，以享受国家政策红利高质量发展业务，加强安全可观测能力及应对海量数据治理挑战[15] - **未来产品发展方向**：未来致力于发展统一平台上的安全监控功能，提升整体产品能力；2025 年重点开发 PaaS 平台，完成能力抽取支持安全 SaaS 应用，标准化组件支持复杂应用市场和应用工厂需求[16][17] - **新一代产品特点**：下半年新一代产品有 API 接口能力、AI 相关能力发布，推出应用编排工具和市场满足不同角色用户数据需求；新产品在 BI 方面显著提升，关注业务定义数据，预计 7 月底完成与重要客户验收后在春秋版开放 BI 功能，体验上通过提示词搜索设置获取数据和图表[18][19][20] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **大厂合作原因**：大厂将需求分自用和商用，自用建监控系统，商用因复杂技术栈适配及服务问题更愿与供应商合作，博睿在技术栈适配方面经验丰富，能满足 AI 时代需求[10][11] - **商业化公司挑战**：商业化公司在技术栈适应性和稳定性方面面临挑战，不同客户行业写法和组织结构差异大，大型企业更愿选赛道内头部厂商合作确保技术栈稳定和适应[12] - **华为与其他公司合作对比**：华为合作进展较快，新合约续约进入商务流程，集成工作通过业务部门初步安检，代码整合进行最后集团安检；字节跳动关注客户基础数据，通过火山公有云降低交互成本触达客户了解需求变化，2025 年华特气体是商业拓展重要贡献者[13]

经营业绩分析 - 2024年公司实现营业收入1.41亿元，同比增长16.42%，归母净利润-1.15亿元，同比减少8.02%，自2021年以来持续亏损且金额持续扩大 [1] - 前五名客户销售集中度呈下降趋势，2024年前五名客户销售额2820.30万元，占比20.06%，无客户销售额大于1000万元 [1] - 监测服务和软件销售及技术开发服务收入占比从2022年86.83%提升至2024年88.91%，为主要收入来源 [2] 分行业收入结构 - 软件销售及技术开发服务中，互联网及软件信息、金融行业收入占比从2022年67.50%提升至2024年87.50%，集中度持续提升 [2] - 互联网及软件信息行业收入年复合增长率48.72%，主要受益于2023年4月发布的Bonree ONE产品 [2] - 金融行业收入年复合增长率94.40%，Bonree ONE产品收入从2023年556.63万元增至2024年1653.85万元 [2] 客户拓展情况 - 2024年新增客户中，金融行业12家、制造业9家、保险业4家，重点行业渗透率提升 [3] - Bonree ONE产品客户数从2023年42家增至2024年105家，增长率达150% [3] - 2024年新增客户包括某证券(389.40万元)、广州某通信(331.62万元)等，合计贡献收入3554.80万元 [3] APMO市场分析 - 2024年中国ITAO市场规模34.1亿元，其中APMO等细分市场合计26.2亿元，同比增长2.8% [4] - 行业发展分为三阶段：2008-2014年用户体验管理需求阶段、2015-2022年问题定位需求阶段、2023年至今平台化产品转型阶段 [4][5][6] - 金融行业2024年IT运维投入同比增长5%，制造业需求爆发式增长 [6] 产品战略转型 - 公司产品经历主动式产品导入期、被动式工具型产品探索期，2023年进入被动式平台化产品转型期 [7] - 2023年4月推出Bonree ONE平台化产品，2024年被动式产品收入首次超过主动式产品 [7] - 平均合同金额从2022年38.71万元增至2024年55.55万元，年复合增长率19.79% [8] 费用结构分析 - 2024年销售费用7926.19万元，占营收56.39%，其中职工薪酬6100.89万元，占76.97% [18] - 销售人员平均薪酬51.60万元，高于研发人员37.81万元，主要因销售提成占比高 [14][16] - 支付给职工现金持续高于经营活动现金流入，2024年差额-686.17万元，较2022年-2130.69万元有所改善 [25] 行业对比 - 销售费用占比高于可比公司中亦科技(16.53%-68.00%)，低于星环科技(54.90%) [24] - 管理费用占比22.58%，低于星环科技31.01%但高于中亦科技 [24] - 人员优化效果显现，人均销售收入从2021年21万元增至2024年33万元 [23]

业绩总结 - 2024年公司实现营业收入1.41亿元，同比增长16.42%；归母净利润 - 1.15亿元，同比减少8.02%[5] - 2024年公司营业收入自2020年上市以来持续低于1.5亿元，自2021年以来持续亏损且金额持续扩大[5] - 2022 - 2024年公司主营业务合计营业收入分别为1.16亿元、1.20亿元、1.41亿元，毛利率分别为67.31%、64.90%、68.67%[10] - 2024年度第四季度营业收入3543.59万元，占全年25.21%，归母净利润5201.08万元，占全年45.16%[87] - 2024年度公司实现营业收入14055.61万元，较去年同期增加1982.54万元，增长幅度为16.42%[130] 用户数据 - 2024年公司在银行业、制造业、保险业新增客户分别为12家、9家、4家[22] - 2024年Bonree ONE客户数为105家，较2023年的42家增加63家，增长率达150%[22] - 截至2024年12月31日，公司在手订单约为5851.09万元（含税），约比上年同期增长50.93%，其中核心产品Bonree ONE的在手订单金额约占58.80%[132] 未来展望 - 公司未来三年预计营业收入分别为2025年1.70亿元、2026年2.31亿元、2027年3.01亿元[129] - 公司未来三年预计净利润分别为2025年 - 4133.54万元、2026年246.86万元、2027年6261.38万元[129] 新产品和新技术研发 - 公司于2023年4月推出被动式平台化产品Bonree ONE[28] 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 公司通过打造标杆解决方案，待产品成熟后用经销商模式，标准化销售流程，降低销售费用 - 职工薪酬在营业收入中的占比[68]

业绩总结 - 2024年公司实现营业收入1.41亿元，同比增长16.42%；归母净利润 - 1.15亿元，同比减少8.02%[1] - 2022 - 2024年监测服务和软件销售及技术开发服务收入之和分别为10105.62万元、10412.14万元、12494.58万元，占全年度收入比例分别为86.83%、86.45%、88.91%[6] - 2022 - 2024年软件销售及技术开发服务中互联网及软件信息、金融行业收入占比分别为67.50%、66.36%、87.50%[6] - 2022 - 2024年互联网及软件信息行业营业收入年复合增长率为48.72%[7] - 2022 - 2024年金融行业营业收入分别为542.05万元、1164.03万元、2048.44万元，年复合增长率94.40%[9] 用户数据 - 2024年Bonree ONE客户数为105家，较2023年增加63家，增长率达150%[24] - 2024年银行业、制造业、保险业新增客户分别为12家、9家、4家[24] - 2022 - 2024年度新增客户营业收入贡献分别为2268.81万元、3828.95万元、5821.22万元，占比分别为19.49%、31.71%、41.42%[23][24] 未来展望 - 公司预计2025 - 2027年营业收入分别为17007.28万元、23129.90万元、30068.88万元[115] - 公司预计2025 - 2027年营业成本分别为4499.39万元、4725.67万元、4974.59万元[115] - 公司预计2025 - 2027年净利润分别为 - 4133.54万元、246.86万元、6261.38万元[115] 新产品和新技术研发 - 2022年启动Bonree ONE产品平台化战略，2023年4月推出被动式平台化产品Bonree ONE[29] - Bonree ONE产品在互联网及软件信息行业收入从2023年的556.63万元增至2024年的1653.85万元[8] - 金融行业Bonree ONE产品收入从2023年的159.50万元增至2024年的1795.11万元[9] 市场扩张和并购 - 公司2020年出资4000万元持有智维盈讯16%股权[101] - 公司对深圳智象投资额为1000万元，2024年末其他权益工具投资账面价值为742.70万元，较上年减少848.00万元[106] 其他新策略 - 近三年销售及管理费用合计分别为1.13亿元、1.05亿元、1.11亿元，占当年营业收入比重均高于75%[43] - 2024年销售费用中职工薪酬6100.89万元，同比增加7.07%，销售人员148人，同比减少19人[43] - 2024年管理、研发费用中职工薪酬分别为1687.93万元、8128.52万元，同比增加1.26%和减少0.45%[43]

数字化转型与可观测性技术 - 可观测性技术正从"看得见"向"智能预判、自主决策"层级演进，成为保障数据生态透明与业务高效运行的关键 [1] - 公司2021年提出"All in ONE"战略，构建Bonree ONE一体化智能可观测平台，经历一体化、可观测、模型化、平台化四个发展阶段，实现从单一监测工具向全场景解决方案的跨越 [1] Bonree ONE 2025春季版核心升级 - 围绕国际化拓展、云原生可观测、AI大模型能力、用户体验四大方向迭代，涵盖十余项核心能力升级 [3] - 推出国际化版本支持中英文切换，适配海外用户需求，优化导航栏和工作台交互逻辑与界面设计 [5] - 支持私有化与SaaS双模式部署，重新制定符合国际市场习惯的定价体系，聚焦东南亚、中亚、港澳等高潜力市场，已完成中国香港子公司与新加坡孙公司布局 [7] 云原生可观测能力 - 深度兼容Prometheus On K8s，全面支持Kubernetes环境下多维数据接入、分析、告警和可视化 [9] - 引入Service Monitor与Pod Monitor动态发现能力，优化Prometheus接入流程，实现云上云下环境一键式数据对接 [9] - 统一查询语言与仪表盘管理，支持与主流查询语法和监控组件全面兼容，提升数据采集、查询分析与可视化能力 [9] AI大模型与智能化升级 - 优化LLM模型管理架构，支持灵活切换市场主流大模型，用户可根据私有化场景需求选择最优模型 [13] - 新增事件中心功能，统一查询纳管云原生、安全、网络等全平台事件信号，提升运维效率与优先级管理能力 [13] - 新增自动标签能力，自动关联业务语义与观测信号，打造"多维观测"应用场景，通过链路图一站式展现企业数据和系统运行状况 [13] 战略布局与未来方向 - 将大模型技术全面引入Bonree ONE，提升复杂运维问题查询能力及根因定位智能化，探索大模型技术的实际应用场景 [15] - 依托云原生与大模型的深度协同，持续优化产品技术体系，助力企业在复杂数字架构中实现智能运维与精准决策 [15]

董事会会议召开情况 - 公司第四届董事会第一次会议通过邮件方式召开，应出席董事7人，实际出席7人，其中5名董事因公务原因以通讯方式参加[1] - 会议由半数以上董事推举的李凯先生主持，符合《公司法》和《公司章程》规定[1] - 非董事高级管理人员列席会议，董事会秘书孟曦东通讯出席[1] 董事会会议审议决议 - 系统性修订《董事会提名委员会议事规则》，修订内容于2025年5月21日在上交所网站披露[1][2] - 系统性修订《董事会薪酬与考核委员会议事规则》，修订内容同步披露于上交所网站[2] - 适应性修订《董事会战略委员会议事规则》，修订文件同日公开披露[2] - 选举产生第四届董事会各专门委员会，具体名单详见编号2025-023的公告[2][3] 高级管理人员任命 - 李凯当选第四届董事会董事长，任期三年[3] - 李凯同时被聘任为公司总经理，任期与董事会任期一致[3] - 孟曦东获聘为副总经理兼董事会秘书，王辉任财务总监，任期均为三年[5] - 梁缤予被任命为证券事务代表，任期同步至第四届董事会届满[5][6] 表决结果 - 所有议案均获全票通过，表决结果为7票同意、0票反对、0票弃权[2][3][5][6]

董事会换届选举 - 2025年5月16日召开2024年年度股东会，选举李凯、孟曦东、冯云彪为非独立董事，白玉芳、刘航、秦松疆为独立董事 [1] - 同日召开2025年第一次职工代表大会，选举程捷为职工代表董事，与股东会选举的6名董事共同组成第四届董事会，任期三年 [1] - 2025年5月20日第四届董事会第一次会议选举李凯为董事长，并设立战略、审计、提名、薪酬与考核四个专门委员会 [2] 高级管理人员聘任 - 第四届董事会第一次会议聘任李凯为总经理，孟曦东为副总经理兼董事会秘书，王辉为财务总监，任期均为三年 [3] - 孟曦东已取得上交所董事会秘书资格证书，王辉具备注册会计师和资产评估师资格 [9][12] - 李凯直接和间接持股23.78%，孟曦东持股11.46%，王辉通过员工持股计划间接持股20,241股 [7][9][13] 证券事务代表及联系方式 - 聘任梁缤予为证券事务代表，任期三年，已取得科创板董事会秘书任职培训证明 [3][14] - 联系方式：电话010-65519466，邮箱ir@bonree.com，地址北京市东城区东中街46号4层 [4] 组织架构调整 - 2024年年度股东会通过修订公司章程议案，取消监事会，职权由董事会审计委员会行使 [4] - 第三届董事会离任成员包括独立董事李湛，非独立董事焦若雷、王利民（仍在公司工作）及施雨桐（离职） [4] 核心管理层背景 - 李凯历任网宿科技销售总监、帝联科技销售副总裁，2016年起任公司董事长，2021年兼任总经理 [6] - 孟曦东曾任千龙新闻技术总监、博睿有限首席技术官，2016年起任董事兼副总经理 [9] - 王辉曾任神州泰岳财务部副总、银信科技财务总监，2021年起任公司财务总监 [12]

董事会战略委员会设立目的 - 完善公司治理结构并增强核心竞争力 [1] - 健全投资决策程序以提高决策科学性和质量 [1] - 对公司长期发展战略和重大投资决策进行研究并提出建议 [2] 人员组成与任命机制 - 战略委员会由5名董事组成 [5] - 委员由董事长、二分之一以上独立董事或全体董事的三分之一以上提名并由董事会选举产生 [6] - 召集人由公司董事长担任 [7] - 委员任期与董事任期相同且可连任 [8] 职责权限 - 研究公司长期发展战略规划并提出建议 [10] - 对重大投资融资方案、资本运作及资产经营项目进行研究并提出建议 [10] - 检查董事会批准事项的实施情况 [10] - 提案需提交董事会审议决定 [11] 会议召开与决策程序 - 会议需提前三天通知，紧急情况下可豁免时限 [13] - 会议需三分之二以上委员出席方有效 [15] - 决议需经全体委员过半数通过并以书面形式报董事会 [15][20] - 允许采用现场或通讯方式召开会议 [16] 运作支持与保密要求 - 公司相关部门需配合委员会工作并承担运作费用 [12] - 可聘请中介机构提供专业意见，费用由公司承担 [12] - 会议记录保存期限不少于10年 [19] - 委员须对会议内容保密否则承担后果 [21] 规则执行与修订 - 规则自董事会审议通过之日起施行 [24] - 与法律或公司章程冲突时以最新规定为准并需及时修订 [23]

提名委员会组成 - 成员由5名董事组成，独立董事应过半数[4] - 委员由董事长等提名，董事会选举产生[4] - 设召集人一名，由独立董事担任，董事会任命[6] 提名委员会职责 - 搜寻合格人选，对董事会规模和构成提建议[6] - 拟定选择标准和程序，遴选、审核人选及资格[6] 会议相关规定 - 会议通知提前三天发出，紧急情况除外[9] - 二分之一以上委员出席方可举行，决议全体委员过半数通过[9] 其他 - 会议记录及文件保存不少于10年[10] - 议事规则董事会审议通过施行，由董事会解释[13]