广州三孚新材料科技股份有限公司2024 年年度报告 公司代码：688359 公司简称：三孚新科 广州三孚新材料科技股份有限公司 2024 年年度报告 1 / 284 广州三孚新材料科技股份有限公司2024 年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是 √否 三、重大风险提示 公司已在本报告中阐述了公司在生产经营过程中可能面临的风险因素，敬请查阅"第三节管 理层讨论与分析 四、风险因素"部分。公司提请投资者特别关注如下风险： 报告期内，公司历次实施股权激励计划产生的股份支付影响较大；2023年下半年后公司控股 PCB、被动元件、新能源等领域子公司，将各新增子公司的研发费用纳入合并范围；公司进一步加 强内部组织架构及研发平台的建设，积极引进管理人才及高学历研发人员等，相关期间费用较上 年同期增加；由于对外投资及日常经营需要，公司2024年新增贷款导致财务费用增加。上述主要 因素导致公司2024年度净利润出现亏损。若以上不利因素不能较好地 ...

北京观韬（深圳）律师事务所 关于广州三孚新材料科技股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划预留部分 北京观韬（深圳）律师事务所 法律意见书 第三个归属期归属条件成就的 法律意见书 观意字2025SZ000029号 二〇二五年四月 北京观韬（深圳）律师事务所 法律意见书 释 义 除本法律意见书中根据文义明确另有所指外，下述各词在本法律意见书内使用时，应具 有以下含义： | 三孚新科、公司 | 指 | 广州三孚新材料科技股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 《激励计划（草案） | | 《广州三孚新材料科技股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划（草 | | （第二次修订稿）》 | 指 | 案）（第二次修订稿）》 | | 《激励计划考核管理 | | 《广州三孚新材料科技股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划实施 | | 办法（修订稿）》 | 指 | 考核管理办法（修订稿）》 | | 本次激励计划 | 指 | 广州三孚新材料科技股份有限公司根据《广州三孚新材料科技股份有限 公司 2021 年限制性股票激励计划（草案）（第二次修订稿）》实施的 | | | | 股权激励 | | 首次 ...

关于广州三孚新材料科技股份有限公司追认日常性关联交 易并增加 2025 年度日常性关联交易预计的核查意见 民生证券股份有限公司（以下简称"民生证券"或"保荐机构"）作为广 州三孚新材料科技股份有限公司（以下简称"三孚新科""公司"）首次公开 发行股票并在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》 《上海证券交易所科创板股票上市规则》《科创板上市公司持续监管办法（试 行）》及《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》等法律法规的有关规 定，对三孚新科追认日常性关联交易并增加2025年度日常性关联交易预计事项 进行了核查，并出具本核查意见。核查情况如下： 一、日常性关联交易基本情况 （一）前次预计日常性关联交易履行的审议程序 1、公司于2023年12月20日召开第四届董事会第七次会议、第四届监事会第 六次会议，分别审议通过了《关于公司2024年度日常性关联交易预计的议案》， 公司2024年度日常性关联交易预计金额合计为33,123.00万元人民币。出席会议 的董事、监事分别一致同意该议案，关联董事上官文龙、瞿承红回避表决，审 议程序符合相关法律法规的规定。 公司于2024年1月5日召开了2024年 ...

民生证券股份有限公司 关于广州三孚新材料科技股份有限公司 2024 年持续督导跟踪报告书 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规 则》等有关法律、法规的规定，民生证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"） 作为广州三孚新材料科技股份有限公司（以下简称"三孚新科"和"公司"）持续 督导工作的保荐机构，负责三孚新科上市后的持续督导工作，并出具本持续督导年 度报告书。 | 序号 | 工作内容 | 持续督导情况 | | --- | --- | --- | | 1 | 建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对具体的 | 保荐机构已建立健全并有效执行了持续 | | | 持续督导工作制定相应的工作计划 | 督导制度，并制定了相应的工作计划 | | 2 | 根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始前，与 | 保荐机构已与三孚新科签订《持续督导 | | | 上市公司或相关当事人签署持续督导协议，明确双方在 | 协议》，该协议明确了双方在持续督导 | | | 持续督导期间的权利义务，并报上海证券交易所备案 | 期间的权利和义务 | | 3 | | 保荐机构通过日常沟通、定期或不定期 | | | 通 ...

广州三孚新材料科技股份有限公司 内部控制审计报告 华兴审字[2025]24010700046 号 华兴会计师事务所（特殊普通合伙） w 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性 发表审计意见，并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 内部控制审计报告 华兴审字[2025]24010700046号 广州三孚新材料科技股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求， 我们审计了广州三孚新材料科技股份有限公司（以下简称 三孚新科公司） 2024年12月31日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业 内部控制评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效 性是三孚新科公司董事会的责任。 二、注册会计师的责任 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能性。此外， 由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的 程度降低，根据内部控制审计结果推测未来内部控制的有效性具有一定的风 险。 1 兴会计师事务所(特 ...

1 民生证券股份有限公司 关于广州三孚新材料科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市之保荐总结报告书 根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意广州三孚新材料科技股份有 限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2021]1228号）同意注册，广 州三孚新材料科技股份有限公司（以下简称"三孚新科"、"公司"）2021年5 月于上海证券交易所向社会公众公开发行人民币普通股（A股）2,304.6377万股， 发行价为11.03元/股，募集资金总额为254,201,538.31元，扣除发行费用 51,342,622.64元（不含增值税）后，实际募集资金净额为202,858,915.67元。 本次发行证券已于2021年5月21日在上海证券交易所科创板上市。民生证券股份 有限公司（以下简称"保荐机构"或"民生证券"）担任其持续督导保荐机构， 持续督导期间为2021年5月21日至2024年12月31日。 2024年12月31日，持续督导期已届满，民生证券根据《证券发行上市保荐业 务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板 上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等法规、规范性文件相 ...

目 录 广州三孚新材料科技股份有限公司 2024 年度非经营性资金占用及 其他关联资金往来情况的专项审核说明 委托单位：广州三孚新材料科技股份有限公司 审计单位：华兴会计师事务所（特殊普通合伙） 联系电话：020-34134354 1、 专项审计报告 2、 附表 兴会计师事务所(特殊普通合伙) IG CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTAN 8 152号中山十厦R座6-9 楼 Block B. 152 Hudong Road. Fuzhou. Fujian. China 广州三孚新材料科技股份有限公司 2024年度非经营性资金占用及其他关联资金往来 情况的专项审核说明 华兴专字[2025]24010700032号 广州三孚新材料科技股份有限公司全体股东: 我们接受委托,依据《中国注册会计师审计准则》审计了广州三孚新材料 科技股份有限公司(以下简称"三孚新科")财务报表,包括2024年12月31日 的合并及母公司资产负债表,2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司 现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表,以及财务报表附注,并于2025 年4月24日出具了华兴审字[2025]240107000 ...

广州三孚新材料科技股份有限公司 审 计 报 告 华兴审字[2025]24010700025 号 华兴会计师事务所（特殊普通合伙） w 审 计 报 告 华兴审字[2025]24010700025号 广州三孚新材料科技股份有限公司全体股东： 一、审计意见 我们审计了广州三孚新材料科技股份有限公司（以下简称三孚新科公司） 财务报表，包括 2024 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2024 年度的 合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变 动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编 制，公允反映了三孚新科公司 2024 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以 及 2024 年度的合并及母公司经营成果和现金流量。 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的 "注册会计师对财务报表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准则下 的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于三孚新科公司，并履 行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当 的，为发表审计意 ...

文章核心观点 公司作为国内专用化学品及专用设备整体解决方案的表面工程技术服务提供商，主业化学品业务有望随下游需求增长，复合铜箔设备或于2025年放量，虽短期估值高暂无评级但建议持续关注 [1][3] 公司业务情况 - 公司是国内专用化学品及专用设备整体解决方案的表面工程技术服务提供商，客户覆盖PCB、新能源等领域 [1] - 公司已形成“化学品 + 设备”一体化解决方案，是国内少数能同时为多领域客户提供整体解决方案的企业 [1] - 公司率先研制一步法设备，“一步式全湿法”复合铜箔制备工艺可简化流程、降本提效和提升良率 [1][2] 行业发展情况 - 2024年PCB行业触底反弹，预计全球市场规模达880亿美元，同比增长12.3% [1] - 动储电池、固态电池技术提升对复合铜箔安全性和能量密度需求，其产业化进程加速 [2] - 碳酸锂低位震荡叠加铜价高位震荡，复合铜箔成本优势突出，PET铜箔与PP铜箔单平总成本有望比6μm铜箔分别下降25.05%/25.48% [2] 公司业绩预测 - 预计2024 - 2026年营收分别为6.25/8.20/10.84亿元，同比分别增长26%/31%/32% [3] - 预计2024 - 2026年归母净利润分别为 - 0.14/0.75/1.21亿元，同比分别增长62%/扭亏/62%，2025年和2026年有望转正 [3] - 预计2024 - 2026年EPS分别为 - 0.15/0.77/1.25元/股 [3] 可比公司及估值 - 选取洪田股份、东威科技等作为可比公司，2025 - 2026年可比公司平均估值为120/26倍 [3]

证券代码：688359 证券简称：三孚新科 公告编号：2025-005 广州三孚新材料科技股份有限公司 关于公司 2022、2023 年股票期权激励计划 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： ? 本次行权数量： 权激励计划第二个行权期可行权数量为 400.00 万份，实际可行权期为 2024 年 7 月 5 日至 2025 年 7 月 4 日（行权日须为交易日）。2025 年 1 月 1 日至 2025 年 3 月 31 日期间，累计行权并完成股份登记数量为 3,006,066 股，占可行权总量的 股，占可行权总量的 77.5150%。 实际可行权期为 2024 年 7 月 5 日至 2025 年 6 月 7 日（行权日须为交易日）。 股，占可行权总量的 0.00%。截至 2025 年 3 月 31 日，累计行权并完成股份登记 数量为 0 股，占可行权总量的 0.00%。 ? 本次行权股票上市流通时间： 公司 2022 年股票期权激励计划第二个行权期、2023 年股票期权激励计划第 一个行权期行权 ...