回购方案审批与调整 - 公司于2024年8月16日通过董事会决议，批准第二期A股回购方案，拟用于员工持股计划或股权激励，资金总额为10,000万元至20,000万元，回购价格上限为89.71元/股，期限12个月 [1] - 2024年半年度权益分派后，回购价格上限由89.71元/股调整为89.31元/股 [2] - 2024年年度权益分派后，回购价格上限进一步由89.31元/股调整为88.72元/股 [2] 回购实施情况 - 实际回购1,832,421股，占总股本0.79%，耗资10,390.54万元，回购价格区间为49.25元/股至63.58元/股，均价56.70元/股 [1][3] - 回购期限为2024年8月16日至2025年8月15日，最终于2025年8月14日完成回购 [1][3] - 回购资金来源于自有资金，未对公司经营、财务及控制权产生重大影响 [4] 股份变动与处理安排 - 回购后A股流通股份占比从82.40%升至83.43%，H股占比从17.60%降至16.57% [4] - 回购股份存放于专用证券账户，暂不享有表决权、分红等权利，计划三年内用于员工持股或股权激励，逾期将注销 [6] - 期间公司分四次注销H股合计2,908,800股，导致总股本从235,489,895股缩减至232,581,095股 [4][5] 信息披露与合规性 - 公司严格遵循《上市公司股份回购规则》及上交所监管指引，及时披露回购进展，实际执行与方案无差异 [3][4] - 回购期间公司董事、监事等关键主体未买卖A股股票 [4]

昊海生物科技第二期A股股份回购实施结果 - 公司已完成第二期A股股份回购，截至2025年8月14日通过集中竞价交易累计回购183 24万股，占总股本0 79% [1] - 回购成交价区间为49 25元/股至63 58元/股，均价56 70元/股 [1] - 支付资金总额1 039亿元人民币（不含交易费用） [1]

公司股份回购 - 公司已完成第二期A股股份回购，累计回购183.24万股，占总股本0.79% [1] - 回购通过上海证券交易所集中竞价交易方式完成，最高成交价63.58元/股，最低成交价49.25元/股 [1] - 回购均价为56.70元/股，支付资金总额1.039亿元（不含印花税、交易佣金等费用） [1]

回购方案 - 首次披露日为2024年8月17日，实施期限至2025年8月15日[5] - 预计回购金额10000 - 20000万元，价格上限88.72元/股[5] 实际执行 - 实际回购股数1832421股，占比0.79%，金额10390.54万元[5] - 价格区间49.25 - 63.58元/股，均价56.70元/股[8] - 2024年11月26日首次实施，2025年8月14日完成[8] 其他情况 - 执行与原方案无差异，用自有资金回购[8][9] - 回购前股份235489895股，后为232581095股[12] - 用于员工持股或激励，未转让完三年后注销[13]

公司业务构成 - 2024年1至12月份公司营业收入中医药制造业占比99.83%，其他业务占比0.17% [1] 股份回购情况 - 截至2025年8月14日公司已完成本期回购，累计回购A股股份约183万股，占总股本约2.33亿股的0.79% [3] - 回购成交最高价63.58元/股，最低价49.25元/股，均价56.7元/股 [3] - 本次回购支付资金总额约1.04亿元人民币 [3]

证券代码：688366 证券简称：昊海生科 公告编号：2025-037 上海昊海生物科技股份有限公司 关于第二期 A 股股份回购实施结果公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2024/8/17 | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 年 月 2024 8 8 | 16 | 日~2025 | 年 | 月 | 日 15 | | 预计回购金额 | 10,000.00万元~20,000.00万元 | | | | | | | 回购价格上限 | 88.72元/股（调整前为 89.71 | | | | | 元/股） | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 | | | | | | | | □用于转换公司可转债 | | | | | | | | □为维护公司价值及股东权益 | | | | | | | 实际回购股数 | 1,832,421股 | | | | | ...

回购完成情况 - 公司已完成本期回购 回购截止日期为2025年8月14日 [1] - 累计回购A股股份183 24万股 占公司总股本0 79% [1] - 回购成交最高价63 58元/股 最低价49 25元/股 均价56 70元/股 [1] - 支付资金总额1 04亿元人民币 不含印花税和交易佣金等费用 [1]

股价表现与估值 - 8月15日收盘价55.18元，上涨1.01%，总市值128.34亿元 [1] - 滚动市盈率PE(TTM)31.06倍，静态PE30.52倍，市净率2.26倍 [1][2] - 行业平均PE56.58倍，行业中值PE39.97倍，公司PE排名行业第60位 [1][2] 股东结构 - 截至2020年2月29日股东户数7605户，较上次增加918户 [1] - 户均持股市值35.28万元，户均持股数量2.76万股 [1] 主营业务 - 主营业务为医疗器械和药品研发、生产和销售 [1] - 主要产品包括眼科粘弹剂、人工晶状体、玻尿酸、射频及激光设备等 [1] 财务表现 - 2025年一季度营业收入6.19亿元，同比-4.25% [1] - 净利润9031.21万元，同比-7.41% [1] - 销售毛利率69.52% [1] 行业对比 - 行业平均总市值119.53亿元，行业中值57.03亿元 [2] - 行业平均市净率5.00倍，行业中值2.91倍 [2] - 可比公司PE范围：九安医疗11.36倍至安图生物20.86倍 [2]

股价与估值表现 - 8月14日收盘价54.63元，单日下跌1.76%，滚动市盈率30.75倍，总市值127.06亿元 [1] - 公司市盈率显著低于行业平均值55.76倍及中值39.14倍，在行业内排名第61位 [1][2] - 市净率2.24倍，低于行业平均4.91倍但接近行业中值2.85倍 [2] 股东结构变化 - 截至2020年2月29日股东户数7605户，较前期增加918户 [1] - 户均持股市值35.28万元，户均持股数量2.76万股 [1] 主营业务构成 - 主营业务为医疗器械和药品研发、生产与销售 [1] - 核心产品包括眼科粘弹剂、人工晶状体、玻尿酸、生长因子及射频激光设备等 [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业收入6.19亿元，同比下降4.25% [1] - 净利润9031.21万元，同比下降7.41%，销售毛利率保持69.52%高位 [1] 同业估值对比 - 公司市盈率30.75倍高于九安医疗(11.18倍)、英科医疗(14.78倍)等同业 [2] - 总市值127.06亿元低于鱼跃医疗(357.58亿元)、安图生物(235.08亿元)等头部企业 [2]

医美注射材料行业融资现状 - 截至2025年6月，行业累计发生39起投融资事件，整体处于成熟阶段，新三板和IPO阶段企业占比高[2] - 融资区域集中：山东（8起）、江苏（7起）为两大主要分布地区[4] - 代表性融资案例： - 敷尔佳2023年IPO募资22.32亿人民币[1] - 锦波生物2023年A+轮融资2.45亿人民币[1] - 福瑞达2022年并购获资10.22亿人民币[1] - 爱美客2020年IPO募资35.72亿人民币[1] 代表性企业对外投资布局 - 华熙生物： - 全资控股16家子公司，覆盖制造业（东营佛恩特生物2000万元）、科研服务（华熙天津研究院2000万元）等领域[7][8] - 参股5家机构，包括海南皓注基金（持股30%，4500万元）和天津合成生物中心（持股5.8%）[8] - 爱美客： - 100%控股北京诺博特生物（5983万元）和厦门投资公司（1500万元）[9] - 51%控股东方美客科技（510万美元）[9] - 昊海生科： - 全资控股上海昊海医药（1000万元）和欧华美科（1265万元）[10] - 78%控股长兴铜睿投资（3900万元）[10] - 巨子生物： - 60%控股陕西巨丽康生物（6000万元）[11] - 100%控股西安巨子医药（3000万元）[11] - 锦波生物： - 全资控股锦波北京公司（3500万元）和山西鼎天生物（2000万元）[12] 行业投资领域分布 - 科学研究和技术服务占比58%，为最核心投资方向[14] - 制造业占比18%，批发零售业占比8%[14] 兼并重组特征 - 混合并购为主，典型案例为鲁商发展2018年通过资产置换获得福瑞达医药100%股权（9.27亿人民币）[16]