现金管理安排 - 拟用不超8亿闲置自有资金进行现金管理[2] - 产品为结构性存款、大额存单等[2] - 使用期限自2024年8月2日起12个月内[4] - 额度及期限内资金可循环滚动使用[4] 决策与风险 - 8月2日会议审议通过，无需股东大会审议[2] - 董事会授权管理层决策，财务部实施[7] - 投资受市场波动影响，采取风控措施[8][10] 影响 - 不影响日常经营，利于提升业绩和回报股东[11]

回购提议与审议 - 2023年12月10日，郑瑞俊提议回购，资金5000 - 10000万元[3] - 2023年12月21日，董事会审议通过回购方案，价格不超16.33元/股[3][4] 回购方案 - 首次披露日为2023年12月23日，实施期限12个月[2] - 预计回购金额5000 - 10000万元[2] 回购执行情况 - 截至2024年7月31日，累计回购1187.75万股，占比1.42%，金额9966.86万元[2][5] - 实际回购价格7.81 - 8.95元/股[2] 价格调整 - 2024年6月14日，回购价格上限调为不超16.23元/股[4]

报告公司投资评级 公司维持"买入-A"评级。[5] 报告的核心观点 终端需求向好叠加产能显著提升，24Q2营收预计创历史新高 - 公司专注于集成电路先进封装测试业务,主营业务以前段金凸块制造(Gold Bumping)为核心,并综合晶圆测试(CP)及后段玻璃覆晶封装(COG)和薄膜覆晶封装(COF)环节,形成显示驱动芯片全制程封装测试综合服务能力。[3] - 得益于可转债募投项目购置产线设备陆续转固投产,24H1公司产能较去年显著提升,叠加下游应用领域景气度整体向好,其中高清电视等大尺寸显示驱动芯片终端需求旺盛,客户订单量与公司出货量有所增长。24H1公司预计实现营收约6.74亿元,同比增长约20.90%;24Q2营收约3.58亿元,同比增长13.47%,环比增长13.65%,创下单季历史新高。[3] 下半年中小尺寸需求有望提升,积极扩产紧抓OLED加速渗透机遇 - 从下游应用景气度趋势来看,大尺寸显示驱动芯片在24H2部分备货高峰时段仍有不错的景气度,而中小尺寸显示驱动芯片如电子标签、电子烟、智能穿戴、智能家居等部分新型应用场景的品类呈现快速增长态势,24H2中小尺寸DDIC景气度有望实现提升。[4] - 随着终端市场OLED显示屏渗透率持续提升,公司预计24H2公司OLED产品封测业务收入占比有望进一步提升。公司可转债募投项目旨在提升公司OLED等新型显示驱动芯片的封测规模,并拓展车载显示面板市场。[4] 财务数据和估值 - 预计2024年至2026年,公司营收分别为14.40/17.80/20.47亿元,增速分别为16.3%/23.6%/15.0%;归母净利润分别为2.30/2.84/3.26亿元,增速分别为17.4%/23.6%/14.7%。[10] - 公司毛利率经历了24Q1的短暂下滑后将呈现逐步修复趋势,预计2024-2026年毛利率分别为26.0%/27.0%/28.0%。[3] - 公司PE分别为25.0/20.2/17.6。[10]

业绩总结 - 2024年上半年营收约67365.18万元，同比增约20.90%[2] - 2024年Q2营收约35834.97万元，环比增约13.65%，同比增约13.47%[2] 增长原因 - 产能扩充、下游景气、订单与出货量增长致营收增长[3] 业务情况 - 专注集成电路封装测试，聚焦显示驱动芯片领域[3] - 以金凸块制造为核心，具全制程封装测试服务能力[3] 产能提升 - 可转债募投项目设备投产，上半年产能显著提升[3]

业绩数据 - 2023年度公司实现营业收入12.38亿元，同比增长31.78%[3] - 2023年扣非净利润1.68亿元，同比增长33.30%[3] - 2023年研发投入7,885.72万元，占当年营业收入比例为6.37%[8] - 2019 - 2023年公司研发投入复合年均增长率为14.78%[8] - 2023年度每10股派发现金红利1.00元（含税），合计派现8244.06万元（含税），占净利润比例42.06%[20] 资金运作 - 公司拟发行可转债募集资金不超过114,870.00万元，用于扩充新型显示驱动芯片封测业务产能[3] - 汇成二期项目第一阶段总投资约10亿元，用于扩充先进封装测试产能[4] - 2023年12月10日提议使用5000万元（含）至10000万元（含）回购股份[21] - 截至2024年6月30日，累计回购股份1111.90万股，占总股本约1.33%，支付总金额9345.52万元（不含交易费用）[21] 未来规划 - 2024年公司将聚焦核心优势，深耕业务，拓展封测芯片品类并进行研发投入[3] - 2024年公司将推动产线信息化、自动化建设，提升精细化管理水平[6] - 公司将探索并购整合适合标的，拓宽先进封装技术应用边界[7] - 2024年公司将严格落实独立董事制度改革，提升董事会治理效能[11] - 2024年安排董监高参与不少于5次（10课时）合规培训活动[13] - 2024年计划召开不少于3次公开业绩说明会[17] - 2024年计划组织不少于3次“投资者开放日”活动[17] - 2024年开展不少于30次投资者接待活动[17] 其他信息 - 公司自成立专注集成电路先进封装测试业务，封测芯片聚焦显示驱动芯片领域[1] - 2023年推出第二类限制性股票激励计划[14]

OLED 驱动芯片封测业务 - 公司目前 OLED 客户主要包括联咏、瑞鼎、奕力、云英谷、集创北方、芯颖、傲显、昇显微、晟合微等[1] - 公司封测业务采用 OSAT 模式，所封测的晶圆由客户芯片设计公司向晶圆代工 Fab 厂采购，晶圆的价款由客户向晶圆厂支付[2] - 公司晶圆来料主要来自中国大陆地区晶圆厂，包括晶合集成、中芯国际、华虹、联芯、和舰等，其他主要来自中国台湾地区晶圆厂，包括联电、台积电、世界先进等[2] 设备国产化及采购周期 - 公司金凸块制程当中溅射、光刻、电镀等工艺环节相当一部分主要机器由国产半导体设备厂商供应[3] - 后道制程用到的高端测试机、切割机、ILB等设备从ADVANTEST、DISCO等境外厂商进口[3] - 公司主要采购设备进机周期大概 4-6 个月左右[3] 下游市场景气度 - 2024年上半年受益于年内体育赛事等因素影响，下游高清电视等大尺寸显示驱动芯片终端需求旺盛[4] - 下半年在部分备货高峰时段可能亦有不错的景气度[4] - 小尺寸显示驱动芯片中部分新型应用场景的品类在本年度呈现快速增长态势，如电子标签、电子烟、智能穿戴、智能家居等[4] - 下半年随着手机新机发布及备货增加，叠加部分客户新产品导入，有望带动中小尺寸DDIC景气度实现提升[4]

证券代码：688403 证券简称：汇成股份 公告编号：2024-058 合肥新汇成微电子股份有限公司 关于作废 2023 年限制性股票激励计划 部分限制性股票的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 合肥新汇成微电子股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 7 月 1 日 召开了第二届董事会第三次会议、第二届监事会第三次会议，审议通过了《关 于作废 2023 年限制性股票激励计划部分限制性股票的议案》，现将有关事项说 明如下： 一、公司 2023 年限制性股票激励计划已履行的决策程序和信息披露情况 2 / 3 （一）2023 年 5 月 29 日，公司召开的第一届董事会第十六次会议，审议通 过了《关于<2023 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于 <2023 年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》《关于提请股东大会 授权董事会办理公司 2023 年股权激励计划相关事宜的议案》等议案。公司独立 董事就本次激励计划相关议案发表了同意的独立意见。 同日，公司召开的第一届监事会第十次 ...

会议情况 - 公司第二届董事会第三次会议于2024年7月1日召开，7名董事全出席[2] 股票处理 - 董事会同意作废5.00万股已授予未归属的第二类限制性股票[3] 激励计划 - 2023年限制性股票激励计划首次授予部分首归属期可归属312.30万股[5] - 为65名激励对象办理归属事宜[5]

回购金额 - 预计回购5000万元至10000万元[2] - 累计已回购金额9345.52万元[2] 回购股份 - 累计已回购股数1111.90万股，占总股本1.33%[2] - 实际回购价格7.81元/股至8.95元/股[2] 回购方案 - 2023年12月10日提议回购股份[3] - 2023年12月21日董事会通过方案[3] - 回购价格上限从16.33元/股调至16.23元/股[4]

激励计划授予情况 - 首次授予限制性股票数量为1046.00万股，占股本总额1.25%[2] - 首次授予人数为66人，授予价格（调整后）为6.58元/股[2] - 董事长、总经理郑瑞俊获授280.00万股，占授予总数25.4545%[3] - 2024年6月13日授予预留部分54.00万股，授予人数3人[12][15] 归属情况 - 本次第二类限制性股票拟归属数量为312.30万股[2] - 2024年7月1日审议通过首次授予部分第一个归属期议案，可归属312.30万股[13][17] - 归属人数为65人，授予价格（调整后）为6.58元/股[22] 时间安排 - 激励计划有效期最长不超过72个月[4] - 第一个归属期为2024年6月17日至2025年6月16日[18] - 考核年度为2023 - 2026年四个会计年度[6] 业绩条件 - 2023年营业收入相较业绩比较基数增长率X≥45%，公司层面归属比例100%[7] - 2024年营业收入相较业绩比较基数增长率X≥60%，公司层面归属比例100%[7] - 2023年公司营业收入为1,238,293,041.85元，较2020 - 2022年平均年度营业收入增长率为57.79%[19] 个人考核 - 激励对象个人绩效考核评级为A、B、C、D时，个人层面归属比例分别为100%、80%、40%、0%[8] - 2023年65名激励对象个人层面绩效考核结果均为A，个人层面归属比例为100%[19] 其他 - 激励对象获授的各批次限制性股票在归属前，须满足12个月以上的任职期限[6] - 本次限制性股票归属不会对公司财务状况和经营成果产生重大影响[27]