合作概况 - 华为与影石Insta360于9月19日在巴黎全球创新产品发布会上宣布首次合作 影石成为华为智能穿戴生态的首个合作伙伴 覆盖全景相机、运动相机及拇指相机全品类[1] - 合作包括华为WATCH Ultimate 2和WATCH 5智能手表通过手势控制影石X、GO、Ace全系列相机拍摄 并推出定制化仪表盘功能[1] 技术功能创新 - 手势控制功能支持"敲一敲"手势（拇指与食指指尖连续触碰两下）触发拍摄 适用于滑雪、跳伞、骑行等极限运动场景 操作响应迅速直观[2] - 首次实现智能穿戴设备与相机的"自动回连"功能 无需手动触发即可自动恢复连接[2] - 数字仪表盘功能将华为手表的专业运动数据（如配速、海拔、加速度、心率）动态嵌入视频画面 实现"运动影像+数据叙事"的协同[2] 战略意义与行业地位 - 影石Insta360是生态兼容度与功能适配度最高的智能影像品牌 已与华为、苹果、Garmin、高驰、颂拓等全球智能手表品牌达成深度合作[3] - 公司通过宝马摩托车联名产品、环法冠军波加查品牌大使等联动强化运动基因 产品凭借8K超清和自拍杆隐形技术畅销全球200多个国家[4] - 华为智能手表2025年上半年连续两季度出货量全球第一 合作使影石可覆盖超2亿台智能穿戴设备[4] 应用场景拓展 - 滑雪场景可通过手表操控定格瞬间 骑行场景可通过码表切换拍摄模式 公路车场景首创电变控制相机功能（连接电子变速器控制拍摄）[4] - 合作聚焦运动爱好者核心需求 开启"便携操作+运动影像叠加数据"新体验 提升运动影像记录与分享的叙事价值[2][3]

公司合作 - 影石Insta360正式成为华为智能穿戴生态合作伙伴 覆盖全景相机 运动相机及拇指相机全品类 [1] - 双方联合打造手表与相机联动体验 用户佩戴华为智能手表HUAWEI WATCH Ultimate 2与HUAWEI WATCH 5 通过手势操控即可轻松控制影石Insta 360相机拍摄 [1] - 影石Insta360为华为智能穿戴用户推出首款定制化仪表盘 覆盖Insta360 X GO Ace全系列产品 运动数据可被直观嵌入影像内容 [1]

合作概况 - 影石Insta360正式成为华为智能穿戴生态合作伙伴 合作范围覆盖全景相机 运动相机及拇指相机全品类 [1] - 双方联合打造手表与相机联动的新体验 [1] 技术整合 - 华为智能手表HUAWEI WATCH Ultimate 2与HUAWEI WATCH 5可通过手势控制影石Insta360相机拍摄 [1] - 影石Insta360为华为智能穿戴用户推出首款定制化仪表盘 覆盖影石Insta360 X GO Ace全系列相机 [1]

会议信息 - 汇成股份定于2025年9月29日15:30 - 16:30召开2025年半年度业绩说明会[4][5][6] - 召开地点为价值在线（www.ir - online.cn），方式为网络文字互动[5][6] 参与方式 - 投资者可于2025年9月29日13:00前会前提问，15:30 - 16:30参与互动交流[3][7] - 参与途径为网址https://eseb.cn/1rFB6gf81OM或微信扫描小程序码[3][7] 其他信息 - 上市公司参会人员有董事长、总经理等[6] - 联系人是证券事务代表王赞及联系方式[8] - 会后可通过价值在线或易董App查看情况及主要内容[8]

公司业务与技术 - 公司主营业务为集成电路高端先进封装测试服务 主要产品为显示驱动芯片封测 收入占比90.25% [2][7] - 公司掌握凸块制造技术 是Chiplet先进封装技术的基础之一 并积极布局Fan-out、2.5D/3D、SiP等高端先进封装技术 [2] - 公司研发投入8,940.69万元 较上年同期增长13.38% 重点研发凸块制造技术及车规级芯片、存储芯片等其他细分领域封装技术 [2] 财务表现 - 2025年1-6月实现营业收入8.66亿元 同比增长28.58% 归母净利润9603.98万元 同比增长60.94% [8] - 公司海外营收占比54.15% 受益于人民币贬值 [3] - A股上市后累计派现1.61亿元 [8] 市场交易与持仓 - 9月19日成交额10.62亿元 换手率8.16% 总市值127.04亿元 [1] - 当日主力净流出5016.97万元 近20日主力净流出1.62亿元 主力趋势不明显 [4][5] - 股东户数2.03万户 较上期减少0.64% 香港中央结算有限公司新进为第五大流通股东 持股1842.72万股 [8] 公司资质与行业地位 - 公司入选工信部国家级专精特新小巨人企业名单 [3] - 所属申万行业为电子-半导体-集成电路封测 概念板块包括先进封装、专精特新、LED、中盘、半导体等 [7] - 筹码平均交易成本13.57元 股价在压力位16.27元和支撑位12.76元之间 [6]

行情表现 - 主板领涨个股包括烽火通信上涨10.02%、科森科技上涨10.01%、广合科技上涨10.01%、华正新材上涨10.00%以及长飞光纤上涨10.00% [1] - 创业板领涨个股包括安联锐视上涨19.99%、光库科技上涨15.00%以及隆扬电子上涨10.26% [1] - 科创板领涨个股包括德科立上涨20.00%、汇成股份上涨14.16%以及中微公司上涨11.43% [1] - 活跃子行业中SW通信线缆及配套上涨5.44%、SW半导体设备上涨5.28% [1] 国内企业动态 - 商络电子通过子公司收购立功科技88.79%股权以实现控制权 目标是通过代理资质、客户资源和供应链管理三大维度提升协同效应 [1] - 星宸科技已有适用于AI眼镜的芯片并已出货至终端客户 目前正与手机品牌、ODM厂商及方案商等多类客户接洽合作 [1] - 江波龙主控芯片全系列产品累计实现超过8000万颗批量部署 自研UFS4.1产品正处于多家Tier1厂商导入验证阶段 预计全年自研主控芯片部署规模将放量增长 [1] - 华为计划2026年第一季度推出昇腾950PR芯片 第四季度推出昇腾950DT 2027年第四季度推出昇腾960芯片 2028年第四季度推出昇腾970芯片 [1] 公司财务公告 - 浙数文化以总股本1,268,074,472股为基数每股派发现金红利0.08元 合计派发101,445,957.76元 [3] - 焦点科技以总股本317,235,869股为基数每10股派发现金股利6元 [3] - 雅克科技以总股本475,927,678股为基数每10股派发现金股利3.20元 总计派发金额152,296,856.96元 [3] - 昀冢科技子公司获得政府补助款项共计2,012万元 该补助与资产相关 [3] 海外行业动态 - 2025年第四季度NAND和DRAM合同价格预计上涨15-20% 价格上涨与人工智能基础设施建设和供应紧张直接相关 [3] - 苹果计划2026年下半年推出iPhone Ultra折叠手机 初期出货量目标700万至1000万台 预计2026年整体iPhone出货量提升10% [3] - Meta推出新一代智能眼镜Meta Ray-Ban Display 搭载全彩高分辨率镜片显示屏 支持消息查看、照片预览、导航、实时字幕与翻译等功能 [3] - 舍弗勒逆变砖开始量产 搭载罗姆SiC MOSFET 支持高于800V的电池电压并实现650Arms峰值电流输出 [3]

板块整体表现 - 半导体板块较上一交易日上涨1.27% 领涨A股市场 [1] - 上证指数下跌1.15%至3831.66点 深证成指下跌1.06%至13075.66点 [1] 领涨个股表现 - 汇成股份涨幅14.16%居首 收盘价15.48元 成交94.80万手 成交额14.86亿元 [1] - 中微公司涨幅11.43% 收盘价253.18元 成交38.67万手 成交额97.12亿元 [1] - 赛微微电涨幅10.77% 收盘价86.40元 成交5.81万手 成交额4.86亿元 [1] - 闻泰科技涨幅9.60% 收盘价49.32元 成交120.08万手 成交额58.08亿元 [1] - 华海城科涨幅9.35% 收盘价104.00元 成交9.92万手 成交额10.28亿元 [1] 下跌个股表现 - 东心股份跌幅7.49%居首 收盘价116.80元 成交44.40万手 成交额54.47亿元 [2] - 宏微科技跌幅5.37% 收盘价27.30元 成交16.57万手 成交额4.67亿元 [2] - ST华微跌幅5.03% 收盘价8.12元 成交59.82万手 成交额4.94亿元 [2] 资金流向分析 - 半导体板块主力资金净流出43.88亿元 [2] - 游资资金净流入4.39亿元 散户资金净流入39.49亿元 [2] - 瑞芯微获主力净流入3.29亿元 占比4.96% [3] - 通富微电获主力净流入3.27亿元 占比4.64% [3] - 兆易创新获主力净流入2.65亿元 占比2.33% [3] - 闻泰科技获主力净流入2.56亿元 占比4.41% [3]

股价表现与交易数据 - 9月18日股价上涨14.16% 成交额14.86亿元 换手率11.28% 总市值130.07亿元 [1] - 当日主力资金净流入1.01亿元 占成交额0.07% 行业排名11/165 连续2日获主力增仓 [4] - 近5日主力净流入1.60亿元 近10日净流入1.22亿元 近20日净流出1.66亿元 [5] 业务与技术布局 - 主营业务为集成电路高端先进封装测试服务 显示驱动芯片封测收入占比90.25% [2][7] - 掌握凸块制造技术 积极布局Fan-out/2.5D/3D/SiP等先进封装技术 [2] - 研发投入8,940.69万元 同比增长13.38% 重点开发车规级芯片和存储芯片封装技术 [2] 财务表现 - 2025年上半年营业收入8.66亿元 同比增长28.58% [8] - 归母净利润9,603.98万元 同比增长60.94% [8] - A股上市后累计派发现金红利1.61亿元 [8] 市场地位与资质 - 入选工信部国家级专精特新"小巨人"企业名单 [3] - 海外营收占比54.15% 受益人民币贬值 [3] - 香港中央结算有限公司新进成为第五大流通股东 持股1,842.72万股 [8] 股东结构与筹码分布 - 股东户数2.03万户 较上期减少0.64% [8] - 人均流通股28,512股 较上期增加0.65% [8] - 主力轻度控盘 筹码平均交易成本13.37元 主力成交额占比13.45% [5][6]

半导体板块市场表现 - 港A市场半导体及存储芯片板块强势上涨 A股汇成股份涨超18% 中微公司涨超12% 多只个股创历史新高包括中芯国际、海光信息、北方华创等 [1] - 半导体板块指数年内累计上涨逾42% [2] - A股涨幅居前个股包括汇成股份涨18.14%至16.02元 中微公司涨12.91%至256.54元 赛微微电涨11.12%至86.67元 [3] - 港股华虹半导体涨超8% 脑洞科技涨超7% 晶门半导体涨超6% 中芯国际涨3.84%至70.3港元 [3][4] 国产算力发展动态 - 中国联通三江源绿电智算中心项目采用国产AI芯片 已签约设备1747台 算力卡22832张 总算力达3479P [5] - 阿里平头哥PPU芯片在部分参数比肩英伟达H20并超过A800芯片 [5] - 百度第二季度数字人业务收入约5亿元环比增长55% 腾讯AI能力全面适配主流国产芯片 [7] - 华为计划2026年Q1推出昇腾950PR芯片 2026年Q4推出950DT 2027年Q4推出昇腾960 2028年Q4推出昇腾970 [7] 行业数据与外资关注 - 全球半导体设备出货量二季度同比增长24% 中国大陆以34.4%份额居全球第一大半导体设备市场 [8] - 唯捷创芯获41家外资机构调研 纳芯微、芯原股份等获20家外资机构调研 纳芯微业绩会现富达、高盛等机构 [8] - 高盛上调中芯国际H股目标价15%至73.1港元 维持买入评级 [8] 行业前景与预测 - 全球半导体市场规模预计2025年达7008.74亿美元增速11.2% 主要由逻辑芯片和存储芯片驱动 [9] - AI端侧应用加速渗透 NPU成为边缘设备理想选择 无线连接技术推动物联网发展 [9] - 行业并购整合覆盖材料、设备、EDA、封装等领域 [9] - 国产算力环节如先进制程产能、先进封装、HBM供给等预计逐步攻克 中美博弈加速国产算力升级 [10]

半导体板块市场表现 - 港A市场半导体及存储芯片板块强势上涨 A股汇成股份涨超18% 中微公司涨超12% 多只个股创历史新高[1] - 年内半导体板块指数累计上涨逾42%[2] - 港股华虹半导体涨超8% 脑洞科技涨超7% 晶门半导体涨超6% 中芯国际等跟涨[3][4] 国产算力项目进展 - 中国联通三江源绿电智算中心项目采用国产AI芯片 已签约设备1747台 算力卡22832张 总算力达3479P[6] - 阿里平头哥PPU芯片参数比肩英伟达H20并超过A800芯片[6] - 华为公布昇腾芯片路线图 预计2026年Q1推出昇腾950PR 2027年Q4推出昇腾960 2028年Q4推出昇腾970[8] 科技企业AI业务动态 - 百度第二季度数字人业务收入约5亿元 环比增长55%[8] - 腾讯宣布AI能力全面开放并适配主流国产芯片[8] - 美联储9月降息25基点 全球资金松绑 海外资金重新关注中国高成长板块[8] 半导体行业国际动态 - 二季度全球半导体设备出货量同比增长24% 中国大陆以34.4%份额居全球第一大设备市场[10] - 唯捷创芯获41家外资机构调研 纳芯微等5家公司均获20家外资机构调研[10] - 高盛上调中芯国际H股目标价15%至73.1港元 维持买入评级[10] 行业前景与政策环境 - WSTS预计2025年全球半导体市场规模达7008.74亿美元 增速11.2% 由逻辑芯片和存储芯片驱动[12] - 国产算力卡脖子环节将逐步攻克 看好下半年至明年投资机会[12] - 中美博弈升温 美国将32个实体加入管制清单 中国对美进口模拟芯片发起反倾销调查[12]