大宗交易概况 - A股共55只个股发生大宗交易 总成交金额达9.89亿元 [1] - 财达证券 威腾电气 德明利成交额居前 分别为1.66亿元 9897.93万元 7275.38万元 [1] 成交价格特征 - 11只股票平价成交 1只溢价成交 43只折价成交 [1] - 天音控股为唯一溢价成交个股 溢价率达9.25% [1] - 国瑞科技 亚辉龙 美联新材折价率最高 分别为23.53% 20.37% 18.04% [1] 机构买入动态 - 机构专用席位买入财达证券4805.26万元 位列榜首 [1] - 电声股份 精进电动-UW 立华股份分别获机构买入3008.41万元 2261万元 1999.99万元 [1] - 拉卡拉 坚朗五金 中集车辆机构买入额分别为1853.87万元 1783.25万元 1522万元 [1] 机构卖出动态 - 威腾电气遭机构专用席位卖出8846.88万元 规模最大 [2] - 汇成真空 中邮科技分别被机构卖出2932.54万元 1460万元 [2] - 纳尔股份 多浦乐 翰宇药业机构卖出金额为226.09万元 221.4万元 207.68万元 [2]

股价表现 - 截至2025年7月4日收盘价为9.73元，较上周10.41元下跌6.53% [1] - 本周最高价10.68元出现在7月1日，最低价9.66元出现在7月4日 [1] - 当前总市值81.54亿元，在半导体板块排名104/161，两市A股排名1999/5149 [1] 大宗交易 - 7月3日发生5850万元大宗交易 [1][4] 可转债转股情况 - 截至2025年6月30日累计转股金额5.1万元，转股数量6,612股，占转股前总股本0.0008% [1] - 第二季度转股金额7000元，转股数量911股，占转股前总股本0.0001% [1] - 尚未转股金额11.48649亿元，占发行总量99.9956% [1] - 转股价格从7.70元/股调整为7.61元/股 [1] - 无限售条件股份增加911股至578,971,670股，总股本增至837,982,893股 [1] 可转债赎回条款 - 2025年6月9日至7月1日已有10个交易日收盘价不低于转股价130%（9.89元/股） [2][4] - 若未来13个交易日中有5个交易日满足上述条件，将触发有条件赎回条款 [2] 子公司担保 - 为江苏汇成提供5000万元连带责任保证担保 [2] - 截至公告日累计对外担保5000万元，占最近一年净资产1.56%，总资产1.09% [2] - 江苏汇成2024年底总资产14.38274亿元，负债7.793576亿元，净资产6.589164亿元 [2] - 江苏汇成2024年营业收入4.235235亿元，净利润1872.7万元 [2]

担保事项概述 - 公司为全资子公司江苏汇成光电有限公司提供担保金额合计人民币5,000万元，已实际担保余额为5,000万元 [1] - 担保用途为满足江苏汇成办理银行融资和授信业务需求，包括借款、贸易融资、保函等 [1] - 担保事项已通过公司第二届董事会第九次会议和监事会第八次会议审议，授权额度不超过人民币5亿元 [1] 被担保人财务状况 - 江苏汇成2024年末资产总额143,827.40万元，负债总额77,935.76万元，净资产65,891.64万元 [3] - 2025年一季度末资产总额141,820.84万元，负债总额75,125.43万元，净资产66,695.40万元 [3] - 2024年度营业收入42,352.35万元，净利润1,872.70万元；2025年一季度营业收入11,557.58万元，净利润661.17万元 [3] 担保协议条款 - 担保协议采用连带责任保证方式，保证期间为主债权履行期限届满后三年 [4] - 担保范围涵盖主债权本金、利息、违约金及实现债权的费用 [4] 担保必要性 - 担保基于全资子公司经营发展的资金需求，符合公司整体发展战略 [4] - 被担保方财务和信用状况良好，担保风险可控 [4] 累计担保情况 - 公司及子公司累计对外担保金额5,000万元，占最近一年经审计净资产比例0.76%，占总资产比例0.35% [5] - 公司目前无逾期或涉及诉讼的对外担保事项 [5]

担保情况 - 为江苏汇成担保5000万元，已实际担保余额5000万元[3] - 预计担保额度不超5亿元，本次在预计范围内[4] - 担保债权最高本金余额5000万元，连带责任保证，期限三年[9] 江苏汇成情况 - 成立于2011年8月29日，注册资本86164.02万元，公司持股100%[6] - 2024年底资产143827.40万元，负债77935.76万元，净资产65891.64万元[8] - 2024年营收42352.35万元，净利润1872.70万元，扣非后1279.50万元[8] - 2025年3月底资产141820.84万元，负债75125.43万元，净资产66695.40万元[8] - 2025年1 - 3月营收11557.58万元，净利润661.17万元，扣非后624.87万元[8] 公司整体担保情况 - 公司及子公司累计对外担保5000万元，占比分别为1.56%、1.09%[11] - 无其他对外担保、逾期或涉诉对外担保事项[11]

可转债赎回条款触发情况 - 公司股票在2025年6月9日至7月1日期间17个交易日内已有10个交易日收盘价不低于当期转股价的130%（即9.89元/股）[1] - 若未来13个交易日内至少5个交易日收盘价继续满足上述条件，将触发有条件赎回条款[1][5] - 触发后公司有权决定是否按面值加当期应计利息赎回未转股债券[1][3] 可转债发行概况 - 公司于2024年8月7日发行11,487,000张可转债，总规模114,870万元，期限6年（2024-2030年）[2] - 债券于2024年9月2日上市交易，代码118049，简称"汇成转债"[2] - 初始转股价7.70元/股，后因权益分派调整为7.61元/股[2][3] 赎回条款具体内容 - 到期赎回条款：债券期满后5个交易日内按面值112%赎回[3] - 有条件赎回条款：转股期内连续30个交易日中至少15日收盘价≥转股价130%或未转股余额不足3,000万元时触发[3] - 当期应计利息计算公式为IA=B×i×t/365（B为票面金额，i为票面利率，t为计息天数）[4] 后续程序安排 - 若触发条款，公司将在触发当日召开董事会审议赎回决定[5] - 审议结果需在次一交易日开市前披露[5] - 投资者可查阅2024年8月5日披露的《募集说明书》了解详情[6]

可转债发行概况 - 公司于2024年8月7日向不特定对象发行11,487,000张可转换公司债券，每张面值100元，募集资金总额11.487亿元，净额11.425亿元 [2] - 可转债简称"汇成转债"，代码118049，自2025年2月13日起在上海证券交易所上市交易 [2] - 初始转股价格为7.70元/股，后因2024年年度权益分派调整为7.61元/股 [2][3] 转股情况 - 截至2025年6月30日，累计转股金额5.1万元，转股数量6,612股，占转股前总股本的0.0008% [1][3] - 2025年第二季度转股金额7,000元，转股数量911股，占转股前总股本的0.0001% [1][3] - 未转股余额11.486亿元，占发行总量的99.9956% [1][3] 股本变动 - 转股导致无限售条件股份增加911股（从578,970,759股增至578,971,670股），有限售条件股份保持不变（259,011,223股） [3] - 总股本从837,981,982股微增至837,982,893股 [3] 转股期限 - 转股期为2025年2月13日至2030年8月6日 [3]

债券发行 - 2024年8月7日发行1148.7万张可转换公司债券，总额114870万元[2] - 2024年9月2日“汇成转债”在上海证券交易所上市[3] 转股与赎回 - 2025年2月13日起可转股，初始转股价7.70元/股，后调为7.61元/股[4] - 期满后五个交易日内按债券面值112%赎回未转股债券[6] 触发情况 - 2025年6月9日至7月1日17个交易日内10日收盘价不低于9.89元/股[9] - 若7月2日起13个交易日内至少5日满足条件将触发赎回[9]

可转债发行与上市 - 2024年8月7日发行可转换公司债券，募资11.487亿元，净额11.4252789152亿元[5] - “汇成转债”2024年9月2日上市，2025年2月13日起可转股，初始转股价7.70元/股，现调为7.61元/股[6] 可转债转股情况 - 截至2025年6月30日，累计转股金额5.1万元，数量6612股，占比0.0008%[4] - 2025年第二季度转股金额7000元，数量911股，占比0.0001%[4] - 截至2025年6月30日，未转股金额11.48649亿元，占发行总量99.9956%[4] 股份情况 - 2025年3月31日至6月30日，有限售条件股份259011223股不变[9] - 2025年3月31日无限售条件股份578970759股，6月30日因转股增至578971670股[10] - 2025年3月31日公司股份总计837981982股，6月30日因转股增至837982893股[10]

泡泡玛特Labubu的全球爆火 - 泡泡玛特旗下潮玩Labubu在全球引发抢购热潮 包括洛杉矶富人凌晨排队 伦敦年轻人争抢 东京银座限流等现象 [1] - 国际巨星蕾哈娜等自发带货 进一步推高品牌热度 [1] - 亚马逊上Labubu相关周边超2000件 霸榜玩偶服饰类目数周 并带动玩偶服装 配件 贴纸等类目热度暴增 [1] - 跨境电商平台上Labubu相关服饰周边销量可观 [1] - Labubu成为品牌出海成功范例 展现中国企业海外"品牌识别力"建设成果 [1] 品牌出海趋势与现状 - 2025年进入品牌出海爆发年 单纯卖货模式已无法满足海外市场需求 [1] - 标杆中国品牌平均净信任度达61.6% 比肩品牌强国水平 [3] - 美国市场对中国品牌信任度从2021年37%升至2024年42% 英国从29%升至39% [3] - 2023年中国出海企业营销市场规模344亿美元 2024年超410亿 预计2025年达510亿 [4] - 第一批出海品牌进入收获期 蜜雪冰城 霸王茶姬 影石Insta360等成功IPO [5] 影石Insta360的出海案例 - 影石Insta360科创板IPO发行价47.27元/股 开盘飙升至182元/股 涨幅285% [5] - 海外市场已超越GoPro 与大疆形成竞争 [5] - 通过精心设计的亚马逊店铺页面展示产品特色 运用动态背景增强视觉吸引力 [5] - 突出防抖技术 AI智能剪辑等技术优势 展示极限运动等应用场景 [7] - 品牌标识和云服务图标增强识别度 降低用户理解门槛 [10] 品牌出海面临的挑战 - 内部管理粗放 员工对精细化生产要求不适应 [12] - 原材料采购需符合国际标准 增加成本和时间 [12] - 跨境物流导致运输时间和成本问题 支付习惯差异影响体验 [12] - 商标注册与保护是关键合规难题 瑞幸泰国案例显示诉讼周期长成本高 [13] - 品牌识别度建设是核心挑战 需通过标志 包装 广告语等建立差异化 [14] LOFREE的品牌建设方法论 - 专注女性审美机械键盘 海外首年即进入亚马逊品类前八 [15] - 平均售价150美元 远超20-50美元市场均价 设300万美元销售目标 [15] - 品牌名LOFREE结合"Love"和"Free" 传达"热爱自由"形象 [19] - 使用亚马逊品牌起名星工具快速生成本土化命名 [20] - 建立高质量品牌旗舰店 销售额比低评级店铺高50% [24] 品牌出海实施策略 - 市场调研和用户洞察是制定策略的重要依据 [18] - 选品和产品本土化是实现品牌落地的关键 [18] - 亚马逊品牌备案可在全球22个站点使用旗舰店功能 [24] - 高级A+页面 品牌故事等工具可提升展示效果与转化 [24] - 品牌建设需跨越地域文化差异 实现从跟随到领跑 [24]

根据中国证券监督管理委员会《上市公司证券发行注册管理办法》《上海 证券交易所科创板股票上市规则》的有关规定，合肥新汇成微电子股份有限公 司（以下简称"公司"）委托信用评级机构中证鹏元资信评估股份有限公司 （以下简称"中证鹏元"）对公司主体及公司 2024 年向不特定对象发行可转换 公司债券（以下简称"汇成转债"）进行了跟踪评级。 | 证券代码：688403 | 证券简称：汇成股份 转债简称：汇成转债 | 公告编号：2025-031 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118049 | | | 合肥新汇成微电子股份有限公司 关于"汇成转债"跟踪信用评级结果的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 前次债券评级：公司主体信用等级为"AA-"，评级展望为"稳定"， "汇成转债"的信用等级为"AA-"。 本次债券评级：公司主体信用等级为"AA-"，评级展望为"稳定"， "汇成转债"的信用等级为"AA-"。 特此公告。 合肥新汇成微电子股份有限公司董事会 2025 年 6 月 13 ...